Každý pohyb K svíčky ETH ovlivňuje nervy 5,8 milionu účtů. Aktuální cena se pohybuje kolem 4386 dolarů, jen kousek od střední linie Bollingerových pásem na 4472 dolarech, ale již 12 po sobě jdoucích čtyřhodinových K svíček se jí nepodařilo překonat — takové potlačení se objevilo za posledních šest měsíců pouze třikrát, každé z nich bylo spojeno s alespoň 8 % směrovou volatilitou.

Napětí na technické straně

Při otevření čtyřhodinového grafu lze jasně vidět, že Bollingerova pásma se zúžují tempem 0,7 % denně, aktuální vzdálenost (horní linie 4680 dolarů a dolní linie 4263 dolarů) se zúžila na 417 dolarů, což je o 23 % méně než minulý týden. Takového zúžení došlo v roce 2024 celkem 6krát, z nichž 5krát vedlo k více než 15 % týdennímu pohybu, naposledy 12. března, kdy se zúžilo na 380 dolarů, ETH vzrostlo z 3980 dolarů na 4560 dolarů během tří dnů.

Ještě důležitější je, že cena klesla pod BBI bod rozdělení (4406 dolarů) a 5denní a 10denní klouzavé průměry vytvořily medvědí kříž již 72 hodin, přičemž 10denní klouzavý průměr klesá rychlostí 1,2 dolaru za hodinu. Co se týče objemu obchodů, během posledních 24 hodin dosáhl objem 3,26 miliardy dolarů, což je o 18 % méně než průměr za poslední tři dny; tato charakteristika „zúženého objemu“ se silně shoduje s formou před změnou trendu 21. listopadu 2023 — tehdy objem klesl po dobu 48 hodin, poté denní objem vzrostl na trojnásobek obvyklého objemu a cena klesla o 9,3 %.

Tajné pohyby hlavních peněz

Z pohledu trhu s deriváty ukazuje poměr dlouhých a krátkých pozic na ETH perpetual contracts nebezpečné signály. Poměr dlouhých a krátkých pozic na platformě Binance klesl z 1,12 na 0,97, což je poprvé za poslední dva týdny, kdy klesl pod 1,0, což naznačuje, že krátkodobé peníze se přesouvají k shortům. Ještě důležitější je, že na trhu s opcemi na ETH na OKX se objevily anomálie: objem krátkých opcí s realizační cenou 4400 dolarů vzrostl o 2300 kontraktů, což je dvojnásobek oproti předchozímu dni, zatímco objem dlouhých opcí na 4500 dolarů klesl o 1500 kontraktů. Tato kombinace „nárůst krátkých opcí + pokles dlouhých opcí“ se objevila i před velkým poklesem 15. září.

On-chain data ukazují, že účty s pozicemi nad 100 000 ETH v uplynulých 48 hodinách netto vyvedly 32 000 ETH, což odpovídá 140 milionům dolarů, přičemž účet s adresou označenou jako „Grayscale Fund“ vyvedl včera mezi 14:00 a 16:00 18 000 ETH; to je vysoce podobné tempu odlivu fondů při vrcholu 4700 dolarů v únoru 2024.

Logika obrany a útoku na klíčových bodech

Horní oblast 4406-4472 dolarů není jen technická odporová úroveň, ale také oblast s vysokou koncentrací peněz. On-chain data ukazují, že v této oblasti se nahromadilo 187 000 ETH, což odpovídá přibližně 830 milionům dolarů; překonání této úrovně vyžaduje minimálně 500 milionů dolarů objemu obchodů — což je 1,5násobek aktuálního průměrného denního objemu. Pod úrovní podpory 4300 dolarů je 124 000 ETH nákupních objednávek, přičemž limitní objednávky v oblasti 4280-4300 dolarů tvoří 63 % a vytvářejí krátkodobý obranný pás.

Historická data ukazují, že během období kontrakce Bollingerových pásem, pokud se v průběhu 3 po sobě jdoucích čtyřhodinových K svíček udrží nad střední linií, pravděpodobnost nárůstu v následujících 5 dnech dosahuje 78 %; naopak, pokud dojde k poklesu pod dolní linii a s nárůstem objemu (přes 1,2násobek 20denního průměru), pravděpodobnost poklesu vzroste na 83 %. Aktuální dolní linie na 4263 dolarech je přesně na 20denním průměru, což je „dvojitá podpora“, která v březnu a květnu dvakrát úspěšně zastavila pokles.

Dynamické úpravy obchodní strategie

Krátkodobí obchodníci by měli věnovat pozornost: v blízkosti 4420 dolarů existují hlavní prodejní objednávky v objemu 23 000 ETH (podle dat monitorování Whale Alert); při shortování v této oblasti lze stop-loss umístit na 4480 dolarů, nikoli na pevně stanovených 4500 dolarů, protože jakmile dojde k překonání střední linie na 4472 dolarech, nákupy mohou rychle přicházet. K včerejšímu dni byl průměrný zisk z uzavření short pozic v této oblasti na 4350 dolarech, doporučuje se postupně realizovat zisky v této lokalitě.

Střednědobí investoři by se měli zaměřit na dva signály: prvním je kombinace „dlouhá dolní stínová svíčka + prudký pokles objemu“ poblíž 4263 dolarů, což se podobá vzoru z 18. března — tehdy délka dolní svíčky dosáhla trojnásobku těla a následně následoval třídenní návrat o 4,2 %; druhým je překonání 4472 dolarů, kde je třeba potvrdit, že hodinový objem obchodů překročil 120 milionů dolarů po dobu 3 po sobě jdoucích hodin, což dává „účinnosti“ překonání objemu 2,3násobně vyšší než překonání s nižším objemem (na základě statistik z roku 2024).

Aktuální volatilita ETH (30 dní) vzrostla na 68 %, což je nejvyšší úroveň za poslední tři měsíce, což znamená, že denní volatilita po změně trendu může překročit 150 dolarů. Doporučuje se, aby běžní investoři udržovali svou pozici pod 15 % svého kapitálu a nastavili dynamické zisky: dlouhé pozice mohou uzavřít 30 % na 4550 dolarech, zatímco krátké pozice mohou zajistit část zisku na 4200 dolarech.

Klíčové okno pro tuto hru mezi býky a medvědy se uzavře během příštích 12 hodin — podle historických trendů, když se Bollingerova pásma zúží na méně než 400 dolarů, 90 % tržních pohybů dojde k výbuchu během 24 hodin. Každá transakce v tuto chvíli zapisuje směrování ETH pro další krok.

Pokud jste stále zmatení na kryptoměnovém trhu, postrádáte aktuální informace a profesionální vedení, neváhejte sledovat Ming Ge. Ming Ge se v kryptoměnovém prostoru angažuje již řadu let a každý den sdílí bohaté zkušenosti a skutečné obchodní poznatky!
#ETH