Zveřejnit
--
Bluechip
·
--
$54K $BTC Chybné ocenění: Nestálý krátkodobý (vázaný na Nasdaq), býčí dlouhodobý
Bitcoin běží na dvou hodinách: návratnost podle mocenského zákona a rychlé makro/liquidity pohyby.
Krátkodobé makro hodiny:
BTC je nyní úzce spojen s rizikovými aktivy.
30d korelace: Nasdaq +0.731, S&P +0.727, HYG +0.665, VIX +0.543.
Korelace s váhou nedávnosti to potvrzuje: Nasdaq +0.585, S&P +0.584.
Signál vedení/zaostávání: S&P a Russell mají tendenci vést BTC o ~1 den, HYG o ~2 dny, VIX o ~3 dny, Nasdaq o ~4 dny, DXY o ~10 dní.
Co to znamená:
Pokud akcie/úvěry oslabují, BTC to obvykle pocítí krátce poté.
Krátkodobý směr je řízen makrem, nikoli narativem.
Mikrostrukturní hodiny:
Spot: $69,318
Gamma flip: $68,692
Max gamma pin: $70,000
Put wall: $65,000
Call wall: $75,000
Net GEX: -$32M
Squeeze score: 58/100
30d realizovaná volatilita: 80.2%
Gamma končí:
15.4% gamma končí 13. února, poté 20.8% 27. února a 26.1% 27. března, každé vypršení zvyšuje pravděpodobnost breakout.
Co to znamená:
Pod/okolo flip = nestálé až medvědí riziko.
Udržené nad $70K = čistší cesta k $75K.
Dlouhodobé oceňování hodiny:
Hodnota mocenského trendu: $122,915
Aktuální cena: $69,243
Rozdíl: -$53,672 (-43.7%)
Z-skóre: -0.82 (přeprodané)
Průměrná doba návratu: 133 dní
Očekávaná cesta návratu (od 2026-02-07):
2026-06-20: ~$111,751
2026-10-31: ~$142,452
2027-03-13: ~$166,516
Nejdůležitější věc právě teď:
Krátkodobě = křehké a závislé na makru.
Dlouhodobě = býčí z velkého ocenění dislokace.
Krátkodobé výkyvy neznamenají zrušení dlouhodobých matematických ocenění.
Bitcoin běží na dvou hodinách: návratnost podle mocenského zákona a rychlé makro/liquidity pohyby.
Krátkodobé makro hodiny:
BTC je nyní úzce spojen s rizikovými aktivy.
30d korelace: Nasdaq +0.731, S&P +0.727, HYG +0.665, VIX +0.543.
Korelace s váhou nedávnosti to potvrzuje: Nasdaq +0.585, S&P +0.584.
Signál vedení/zaostávání: S&P a Russell mají tendenci vést BTC o ~1 den, HYG o ~2 dny, VIX o ~3 dny, Nasdaq o ~4 dny, DXY o ~10 dní.
Co to znamená:
Pokud akcie/úvěry oslabují, BTC to obvykle pocítí krátce poté.
Krátkodobý směr je řízen makrem, nikoli narativem.
Mikrostrukturní hodiny:
Spot: $69,318
Gamma flip: $68,692
Max gamma pin: $70,000
Put wall: $65,000
Call wall: $75,000
Net GEX: -$32M
Squeeze score: 58/100
30d realizovaná volatilita: 80.2%
Gamma končí:
15.4% gamma končí 13. února, poté 20.8% 27. února a 26.1% 27. března, každé vypršení zvyšuje pravděpodobnost breakout.
Co to znamená:
Pod/okolo flip = nestálé až medvědí riziko.
Udržené nad $70K = čistší cesta k $75K.
Dlouhodobé oceňování hodiny:
Hodnota mocenského trendu: $122,915
Aktuální cena: $69,243
Rozdíl: -$53,672 (-43.7%)
Z-skóre: -0.82 (přeprodané)
Průměrná doba návratu: 133 dní
Očekávaná cesta návratu (od 2026-02-07):
2026-06-20: ~$111,751
2026-10-31: ~$142,452
2027-03-13: ~$166,516
Nejdůležitější věc právě teď:
Krátkodobě = křehké a závislé na makru.
Dlouhodobě = býčí z velkého ocenění dislokace.
Krátkodobé výkyvy neznamenají zrušení dlouhodobých matematických ocenění.
Vyloučení odpovědnosti: Obsahuje názory třetích stran. Nejedná se o finanční poradenství. Může obsahovat sponzorovaný obsah. Viz obchodní podmínky.