Co je staking kryptoměn a jak funguje?

Klíčové body k zapamatování

• Staking spočívá v uzamčení kryptoměny, aby se podpořila bezpečnost a funkce blockchainu, a za to získáváte odměny.

• Populární mezi držiteli kryptoměn, staking umožňuje investorům podporovat jejich oblíbené blockchainy a zároveň zvyšovat své aktivum v průběhu času.

• Staking je dostupný pouze na některých blockchainech, které používají mechanismus konsensu proof-of-stake. Ethereum, Solana, Cardano, Avalanche, Polkadot, Cosmos a mnoho dalších blockchainů jsou perfektními příklady.

• I když může staking zvýšit vaše kryptoměnové aktiva, je důležité vzít v úvahu potenciální rizika, včetně ztráty prostředků v důsledku volatility, snížení (slashing) nebo technických selhání.

Co je staking v kryptoměnách?

Staking je proces uzamčení určitého množství kryptoměny, aby se pomohlo zabezpečit a podpořit operace blockchainové sítě. Tímto způsobem jsou stakery odměňovány další kryptoměnou, což z něj činí populární metodu pro investory, jak získat pasivní příjem. Staking je důležitou součástí blockchainů s důkazem podílu.

Co je důkaz podílu?

Důkaz podílu (PoS) je mechanismus konsensu používaný k ověřování a validaci transakcí. Byl vytvořen v roce 2011 jako řešení mechanismu důkazu práce (PoW) používaného Bitcoinem.

Hlavní rozdíl mezi PoW a PoS je ten, že PoS se nezakládá na těžbě, což je proces náročný na zdroje. Místo toho, aby požadoval od těžařů, aby využívali svou výpočetní sílu k řešení složitých matematických problémů, sítě PoS se spoléhají na validátory vybrané na základě počtu kryptoměn, které drží a jsou ochotni stakeovat.

Jak funguje staking kryptoměn

Stručně řečeno, staking spočívá v uzamčení vaší kryptoměny, abyste se podíleli na aktivitách blockchainové sítě. Proces se může lišit v závislosti na blockchainu, ale zde je obvyklý postup:

1. Výběr validátorů: v blockchainových sítích PoS jsou validátoři vybíráni na základě kombinace faktorů, včetně počtu stakovaných kryptoměn, délky jejich stakingu a někdy také náhodného výběru.

2. Ověření transakcí: jakmile je validátor vybrán, je zodpovědný za kontrolu a ověření transakcí, aby se ujistil, že jsou legitimní.

3. Vytváření bloků: ověřené transakce jsou seskupeny do bloku, který je následně přidán do blockchainu, což je v podstatě distribuovaný registr.

4. Odměny: jako odměnu za svou práci získávají validátoři část poplatků za transakce a v některých případech nové kryptoměny.

Typy stakingu

Podle úrovně vašich technických znalostí a množství kryptoměn, které chcete stakeovat, existují různé způsoby, jak to udělat. Zde je několik nejběžnějších typů stakingu:

• Solo staking nebo self-staking: zahrnuje provozování validátorského uzlu. Tato možnost vám dává nejvíce kontroly, ale vyžaduje technické znalosti a důležitou odpovědnost. Pokud to není provedeno správně, můžete ztratit svá aktiva v důsledku drastických snížení.

• Staking na burze: některé burzy kryptoměn nabízejí služby stakingu, což je nejjednodušší způsob, jak stakeovat, aniž byste si museli sami spravovat technické detaily. Tato metoda je také známá jako „staking jako služba“. Například můžete získat denní odměny za staking ETH na Binance.

• Delegovaný staking: můžete delegovat své kryptoměny důvěryhodnému validátorovi nebo stakingovému servisu, což mu umožňuje spravovat technické aspekty. Některé altcoiny nabízejí tuto možnost přímo z jejich nativních kryptopeněženek.

• Stakingové pooly: skupinový staking vám umožňuje stakeovat kryptoměny s ostatními uživateli, což zvyšuje vaše šance na výhru odměn, aniž byste museli spravovat svůj vlastní uzel.

Co je stakingový pool?

Stakingový pool je skupina držitelů kryptoměn, kteří kombinují svou stakingovou sílu, aby zvýšili své šance na výběr jako validátoři. Spojením svých zdrojů mohou účastníci získat odměny za staking úměrně svému příspěvku do poolu.

Tato možnost je zvlášť výhodná pro malé investory, kteří možná nemají dostatek kryptoměn, aby splnili minimální požadavky na staking. Je však nezbytné provést průzkum a vybrat si renomovaný stakingový pool, protože poplatky a bezpečnost se mohou lišit.

Staking vs. likvidní staking

Likvidní staking je nová forma stakingu, která umožňuje uživatelům stakeovat své aktiva, aniž by ztratili likviditu. Na rozdíl od běžného stakingu, kde jsou aktiva často uzamčena a nedostupná po dobu stakingu, likvidní staking zavádí mechanismy, které umožňují uživatelům udržet si likviditu a zároveň získat odměny za staking.

Běžným přístupem je vydávání likvidních stakingových tokenů (LST), které představují stakovaná aktiva. Například, když stakeujete ETH na Binance, obdržíte zpět WBETH, který může být obchodován nebo použit jinde, aniž by to ohrozilo odměny za staking ETH. Podobně, když stakeujete ETH na platformě jako Lido, obdržíte zpět LST nazvaný stETH.

Existují také platformy, které umožňují přímý staking bez vydávání LST, známý jako nativní likvidní staking, jak je vidět u ADA na blockchainu Cardano. Tato inovace nabízí uživatelům výhody stakingu, zatímco si zachovávají možnost volně používat svá aktiva.

Výhody stakingu vašich kryptoměn

Staking je způsob, jak nechat vaše nevyužité aktiva pracovat pro vás, což znamená, že můžete generovat odměny, zatímco pomáháte zabezpečit své oblíbené blockchainové sítě. Staking kryptoměn je zvlášť běžný u dlouhodobých držitelů kryptoměn, kteří chtějí maximalizovat své aktiva.

Proč stakeovat?

• Získávání odměn: staking vám umožňuje vydělat další kryptoměnu tím, že si uchováváte své kryptoměny v stakingové peněžence, což může být skvělý způsob, jak generovat pasivní příjem.

• Podpora sítě: stakingem přispíváte k zabezpečení sítě a zajištění jejího správného fungování, čímž přispíváte k její celkové zdravosti.

• Účast na správě: v některých sítích vám staking uděluje hlasovací práva, což vám umožňuje ovlivnit budoucí směřování sítě.

• Energetická účinnost: na rozdíl od těžby PoW, staking vyžaduje mnohem méně energie, což z něj činí šetrnější volbu k životnímu prostředí.

Odpovídá staking kryptoměnám?

Ano. Obvykle se vyplatí stakeovat vaše nevyužité kryptoaktiva, abyste generovali pasivní příjem, zejména pokud jste dlouhodobý držitel a chcete podpořit projekt. Nicméně, odměny a potenciální rizika se mohou lišit v závislosti na zvolené kryptoměně a platformě.

Například, pokud stakingová platforma DeFi nabízí vynikající výnosy, ale nedokáže poskytnout bezpečnost, vaše stakovaná aktiva by mohla být ukradena nebo ztracena. Volatilita trhu je dalším rizikovým faktorem, který může kompenzovat odměny nebo vést ke ztrátám.

Rizika stakingu

I když staking kryptoměn může generovat odměny, nese také rizika. Zde je několik potenciálních rizik stakingu:

1. Volatilita trhu: pokud cena kryptoměny, kterou stakeujete, výrazně klesne, je vysoká pravděpodobnost, že vaše stakingové odměny nebudou stačit na pokrytí vašich ztrát.

2. Riziko snížení: pokud se stanete validátorem PoS, musíte zajistit, že vaše stakingové operace fungují podle očekávání. Validátoři, kteří jednají zlovolně nebo nejsou schopni udržet svůj uzel, mohou být penalizováni, což může vést ke ztrátě stakovaných prostředků.

3. Riziko centralizace: pokud malý počet validátorů kontroluje většinu stakovaných kryptoměn, může to vést k centralizaci, což by mohlo ohrozit bezpečnost sítě.

4. Technické riziko: některé typy stakingu vyžadují uzamčení vašich kryptoměn na určité období. Technické problémy, jako jsou chyby smart kontraktů nebo softwarové chyby, mohou vést ke ztrátě přístupu nebo zmrazení prostředků.

5. Riziko třetí strany: pokud stakeujete prostřednictvím třetího servisu, svěřujete své prostředky jiným lidem. Pokud je platforma hacknuta, mohou být vaše prostředky ohroženy. DeFi platformy mohou také nést podobná rizika, zejména pokud musíte poskytnout úplný přístup k vaší kryptopeněžence.

Jak stakeovat kryptoměny v roce 2024?

1. Vyberte kryptoměnu PoS: zvolte kryptoměnu, která podporuje staking. Ujistěte se, že dobře rozumíte požadavkům na staking a odměnám.

2. Nastavte peněženku: použijte peněženku kompatibilní se stakingem. Je bezpečnější používat populární peněženky, jako je Web3 Wallet od Binance, MetaMask nebo Trust Wallet.

3. Začněte stakeovat: řiďte se pokyny sítě pro staking vašich kryptoměn, buď provozováním validátorského uzlu, delegováním validátorovi nebo připojením se ke stakingovému poolu.

Mějte na paměti, že peněženky Web3 jsou pouze rozhraními pro stakingové služby a nekontrolují podkladové protokoly. Upřednostňujte dobře zavedené blockchainy, jako jsou Ethereum a Solana, a proveďte vlastní výzkum předtím, než podstoupíte finanční rizika.

Jak jsou vypočítávány odměny za staking?

Odměny za staking se liší podle sítě a často jsou určovány faktory, jako jsou:

• Množství kryptoměny, kterou stakeujete.

• Doba stakingu.

• Celkový počet stakovaných kryptoměn na síti.

• Poplatky za transakce sítě a míra inflace kryptoměn.

V některých blockchainech se odměny distribuují ve formě pevného procenta, což usnadňuje předpovídání vašich zisků. Odměny za staking jsou často měřeny podle jejich odhadovaných ročních výnosů, tj. jejich ročního procentního výnosu (APR).

Můžete vybrat stakované kryptoměny?

Obvykle ano. Měli byste být schopni vybrat své stakované krypto kdykoliv. Nicméně, mechanismy a pravidla se liší mezi jednotlivými stakingovými platformami. V některých případech může předčasný výběr stakovaných aktiv vést k částečné nebo úplné ztrátě odměn za staking. Zkontrolujte pravidla stakingu blockchainu nebo platformy, kterou používáte.

Je třeba poznamenat, že aktualizace Ethereum Shanghai z roku 2023 umožnila výběry stakovaných aktiv na síti Ethereum. Tato aktualizace umožňuje stakerům ETH volit, zda chtějí automaticky přijímat své odměny za staking a kdykoliv vybrat své uzamčené ETH.

Proč nemůžete stakeovat všechny kryptoměny?

Staking je specifický pro blockchainy PoS. Kryptoměny jako Bitcoin, které fungují na mechanismu konsensu PoW, nemohou být stakeovány. I uvnitř sítí PoS nemusí všechny kryptoměny podporovat staking, protože mohou používat různé mechanismy k podpoře účasti.

Závěr

Staking kryptoměn nabízí způsob, jak se podílet na blockchainových sítích a zároveň získávat odměny. Nicméně je nezbytné pochopit rizika, kterým čelíte, včetně volatility trhu, rizik spojených s třetími stranami, snížení a technických rizik. Pečlivým výběrem vaší metody stakingu a provedením důkladného výzkumu o síti můžete efektivně přispět k ekosystému blockchainu a potenciálně generovat pasivní příjem.

Pro více informací

• Co je likvidní staking?

• Co je důkaz podílu (PoS)?

• Likvidní stakingový token (LST)

• Důkaz práce (PoW) a důkaz podílu (PoS)

Upozornění a varování ohledně rizik: tento obsah je poskytován "tak jak je" pouze pro obecné informační a vzdělávací účely, bez jakékoli reprezentace či záruky. Neměl by být interpretován jako finanční, právní nebo profesionální poradenství, ani jako doporučení k nákupu konkrétního produktu nebo služby. Měli byste se poradit s příslušnými odborníky před jakýmikoli rozhodnutími. Když byl článek napsán třetí stranou, mějte na paměti, že názory v článku nemusí nutně odrážet názory Binance Academy. Přečtěte si naše úplné upozornění zde pro více informací. Ceny digitálních aktiv mohou být volatilní. Hodnota vaší investice může kolísat dolů i nahoru a nemusíte získat zpět částku, kterou jste investovali. Jste plně odpovědní za svá investiční rozhodnutí a Binance Academy nenese odpovědnost za ztráty, které můžete utrpět. Tento obsah by neměl být interpretován jako finanční, právní nebo profesionální poradenství. Pro více informací se prosím podívejte na naše podmínky použití a varování ohledně rizik.