Úvod

Existuje nespočet technik, jak vydělat na obchodování s kryptoměnami. Obchodní strategie vám pomohou uspořádat tyto techniky prostřednictvím koherentního a snadno použitelného rámce. Umožňují vám také analyzovat a optimalizovat vaše investiční možnosti v kryptoměnách.

Dvě hlavní kategorie, které je třeba zvážit, pokud chcete vytvořit vlastní strategii, jsou technická analýza (TA) a fundamentální analýza (FA). Techniky vztahující se k těmto dvěma kategoriím budeme analyzovat samostatně, ale než půjdeme dále, mějte na paměti rozdíl mezi těmito dvěma.

Protože existuje tolik obchodních strategií, začneme těmi nejběžnějšími. Tento článek se zaměřuje především na obchodní strategie související s kryptoměnami. Je však také možné je použít na jiných finančních trzích, jako je forex, opce nebo drahé kovy, jako je zlato.

Jste tedy připraveni vytvořit si vlastní obchodní strategii? Tento článek vám pomůže pochopit základy pro zvládnutí spekulací na krypto trzích. S pevnou strategií budete pravděpodobněji dosahovat svých obchodních a investičních cílů.


Co je obchodní strategie?

Obchodní strategie by se dala popsat jako soubor pravidel, kterými se řídí všechny vaše obchody a investice. Toto je rámec, který si vytvoříte, aby vás vedl ve vašich iniciativách.

Dodržování takové strategie může pomoci zmírnit finanční rizika tím, že zabrání mnoha neopodstatněným rozhodnutím. I když není nezbytné mít dobře definovanou strategii pro zahájení obchodování, někdy poskytuje zásadní pomoc. Zejména pokud se v určitém okamžiku stane něco zcela neočekávaného (což se stane), vaše strategie – nikoli vaše emoce – by vám měla pomoci rozhodnout, jak reagovat. Jinými slovy, mít zavedenou obchodní strategii vám umožní připravit se na všechny možné scénáře. Předchází se tak ukvapeným nebo impulzivním rozhodnutím, která často vedou ke značným finančním ztrátám.

Kompletní obchodní strategie může například zahrnovat:

  • třídu aktiv, se kterými obchodujete

  • konfigurace, které dodržujete

  • nástroje a indikátory, které používáte

  • Když vstoupíte nebo vystoupíte z obchodu (a kam umístit stop lossy)

  • velikost vaší pozice

  • jak sledovat a měřit výkon svého portfolia

Kromě těchto prvků může vaše strategie zahrnovat i další průvodce jízdy, a to tak daleko, že budete plánovat i ty nejmenší detaily. Můžete se například předem rozhodnout, že nikdy nebudete obchodovat v pátek nebo když se cítíte unavení. Můžete si také nastavit obchodní kalendář, takže obchodujete pouze v určité dny v týdnu. Sledujete průběžně o víkendech cenu bitcoinu? Před každým víkendem se tedy rozhodněte uzavřít své pozice, abyste si udrželi zdravější rytmus. Tento typ osobní volby lze také zahrnout do vaší obchodní strategie.

Tvorba obchodní strategie může zahrnovat i ex post testování (neboli backtesting) nebo v reálných podmínkách (forward testování). Můžete například začít trénovat falešné obchodování s papírem na testovací síti Binance Futures.

V tomto článku probereme dva typy strategií: aktivní a pasivní strategie.

Jak rychle uvidíte, obchodní strategie jsou poměrně flexibilní a nic jim nebrání ve sdílení běžných metod. Je dokonce možné kombinovat několik strategií a použít hybridní přístup.


Aktivní obchodní strategie

Aktivní obchodní strategie vyžadují více času a pozornosti. Říká se jim „aktivní“, protože vyžadují pravidelnější sledování a správu portfolia.


Denní obchodování

Denní obchodování je pravděpodobně nejznámější obchodní strategií. Často se má za to, že všichni aktivní obchodníci jsou z definice denní obchodníci, ale není to tak úplně pravda.

Denní obchodování zahrnuje vstup a výstup z pozic ve stejný den. Tímto způsobem se denní obchodníci snaží profitovat z cenových změn v průběhu dne.

Termín „denní obchodování“ pochází z tradičních trhů, kde je obchodování každý den otevřeno pouze po omezenou dobu a pouze ve všední dny. Na těchto trzích denní obchodníci nikdy nedrží pozice přes noc nebo o víkendech, kdy jsou trhy zavřené.

Ve světě kryptoměn je však většina směnárenských platforem otevřena 24 hodin denně, 365 dní v roce. Proto termín denní obchodování nezahrnuje přesně stejné postupy pro tento odlišný kontext. Spíše mluvíme o denním obchodování u krátkodobých strategií, kdy obchodníci vstupují a opouštějí své pozice za méně než 24 hodin.

Denní obchodníci se při vývoji obchodních nápadů nejčastěji spoléhají na cenovou a technickou analýzu. Kromě toho někdy používají další techniky, jako je arbitráž, aby využily neefektivnosti trhu.

Denní obchodování s kryptoměnami může být pro některé velmi ziskové, ale je to také docela stresující a náročná strategie, která zahrnuje vysoká rizika. Z tohoto důvodu se denní obchodování doporučuje spíše zkušeným obchodníkům.


Le swingové obchodování

Swingové obchodování je dlouhodobější strategie, která zahrnuje držení pozic otevřených déle než jeden den a obvykle méně než několik týdnů. Swingové obchodování spadá zhruba uprostřed denního obchodování a trendového obchodování.

Swingoví obchodníci se obvykle snaží profitovat z volatility tím, že se svezou na vlnách trvajících několik dní až několik týdnů. K rozvoji svých obchodních nápadů používají kombinaci technické a fundamentální analýzy. Vývoj fundamentální hodnoty projektu logicky trvá déle, a to je místo, kde přichází na řadu fundamentální analýza. V obchodní strategii swingu však mohou hrát důležitou roli také vzory grafů a technické indikátory.

Swingové obchodování je pravděpodobně nejdostupnější aktivní strategií pro začátečníky. Důležitou výhodou denního obchodování oproti swingovému obchodování je delší trvání obchodů. Zůstáváme však v relativně krátkých časových horizontech, což umožňuje aktivní sledování naší strategie.

To umožňuje swingovým obchodníkům věnovat více času rozvíjení svých možností. Ve většině případů mají dostatek času reagovat na to, jak se jejich obchody pohybují. Díky swingovému obchodování lze rozhodnutí činit racionálněji, aniž byste museli spěchat. Naopak denní obchodování často vyžaduje rychlé rozhodování a jednání, jakmile se naskytne příležitost, což není ideální pro začátečníky.


Trendové obchodování

Trendové obchodování, někdy také nazývané obchodování s pozicemi, je strategie, která zahrnuje držení pozic po dlouhou dobu, obvykle několik měsíců. Jak již název napovídá („trend“ znamená v angličtině trend), trendové obchodníky zajímají především dlouhodobé trendy. Mohou zůstat ve vzestupné pozici na býčím trhu a v sestupné pozici na medvědím trhu.

Obchodníci s trendy primárně využívají fundamentální analýzu a zároveň sledují dlouhodobé technické ukazatele. Fundamentální analýza se však zaměřuje na vyhlídky a vývoj projektu v dlouhodobém horizontu – což dokonale odpovídá očekáváním trendového obchodníka.

Trendová obchodní strategie předpokládá, že se aktivum bude nadále pohybovat ve směru trendu. Trendoví obchodníci ale musí stále počítat s možností, že se trend obrátí. Aby toho dosáhli, často do své strategie začleňují klouzavé průměry, trendové linie a další technické indikátory, aby zvýšili své šance na úspěch a omezili svá rizika.

Trendové obchodování může být pro začátečníky ideální, pokud řádně provádějí náležitou péči a řídí svá rizika.


Skalpování

Skalpování je jednou z nejkratších obchodních strategií. Scalpeři se nesnaží profitovat z velkých pohybů nebo nekonečných trendů. Je to strategie, jejímž cílem je při mnoha příležitostech využít malých cenových pohybů. Například využití cenového rozpětí mezi prodejními a nákupními příkazy, mezery v likviditě a další slabiny trhu.

Scalpeři se nesnaží udržet své pozice otevřené dlouho. Je zcela běžné vidět scalpery, jak otevírají a zavírají své pozice během několika sekund. Proto je skalpování často spojováno s vysokofrekvenčním obchodováním (HFT).

Skalpování může být zvláště výhodné pro obchodníky, kteří identifikují slabinu trhu a znovu a znovu ji využívají. Pokaždé, když se to stane, dosahují malých zisků, které se časem sčítají. Skalpování je obecně ideální na trzích s vysokou likviditou, kde je snadné vstupovat a vystupovat z pozic bez větších potíží.

Skalpování je pokročilá obchodní strategie, která se pro svou složitost nedoporučuje začátečníkům. Vyžaduje také hluboké pochopení tržních mechanismů. Obecněji řečeno, skalpování je vhodnější pro velké obchodníky (velryby). Vzhledem k tomu, že procento výhry z každého úspěšného obchodu je nízké, je vhodnější pro obchodování větších pozic.


Chcete si vyzkoušet obchodování s kryptoměnami? Zaregistrujte se na Binance a my vám řekneme, jak nakupovat BTC.


Pasivní investiční strategie

Pasivní investiční strategie vyžadují méně času a pozornosti na správu portfolia. Přestože existuje rozdíl mezi obchodními a investičními strategiemi, obchodování je v konečném důsledku o nákupu a prodeji aktiv v naději na zisk.


Le "Koupit a držet"

Technika „Buy and hold“ je pasivní investiční strategie, kdy obchodníci nakupují aktivum s úmyslem jej držet po dlouhou dobu, bez ohledu na výkyvy trhu.

Tato strategie se obvykle používá pro dlouhodobá investiční portfolia, kde je cílem primárně být umístěn na trhu mimo otázku načasování. Myšlenkou této strategie je, že pokud se oddálíte, abyste se podívali na dostatečně dlouhý časový horizont, načasování a vstupní cena nemají velký význam.

Strategie „koupit a držet“ je většinou založena na fundamentální analýze a nezabývá se technickými ukazateli. Tato strategie také nevyžaduje časté sledování výkonnosti vašeho portfolia – stačí je sledovat jednou za čas.

Přestože bitcoin a další kryptoměny existují jen něco málo přes deset let, fenomén HODL by mohl být spojen se strategií „koupit a držet“. Kryptoměny však představují rizikovou a nestálou třídu aktiv. Pokud je nákup a držení Bitcoinu ve světě kryptoměn známou strategií, nemusí se nutně hodit pro jiné kryptoměny.


Investování L'index

Indexové investování obvykle zahrnuje nákup ETF a indexů na tradičních finančních trzích. Tento typ produktu se však vyskytuje i na krypto trzích. Lze je nalézt jak na platformách centralizovaných směnáren kryptoměn, tak prostřednictvím platforem decentralizovaných financí (DeFi).

Myšlenkou kryptoindexu je dát dohromady koš kryptoaktiv a vytvořit token, který sleduje a kombinuje jejich výkon. Tento koš se může skládat z kryptoměn vztahujících se ke stejnému sektoru, jako jsou soukromé coiny nebo utility tokeny. Mohou také představovat něco úplně jiného, ​​pokud je z nich možné v každém okamžiku odvodit cenu. Jak si asi dokážete představit, většina těchto tokenů se do značné míry spoléhá na věštce.

Jak mohou investoři používat kryptoindexy? Mohou například investovat do indexu založeného na soukromých mincích, než aby si museli vybírat kryptoměnu specifickou pro dané odvětví, do které investují. Tímto způsobem sázejí na to, že sektor soukromých mincí zaznamená růst své hodnoty a zároveň eliminuje riziko investice do jediné kryptoměny.

Tokenizované indexy budou pravděpodobně v nadcházejících letech stále populárnější. Umožňují pasivnější přístup k investování do blockchainové technologie a trhů s kryptoměnami.


Abych to uzavřel

Vyvinout strategii obchodování s kryptoměnami, která odpovídá vašim finančním cílům, osobnosti a stylu, není snadný úkol. Podívali jsme se na některé z nejběžnějších obchodních strategií, takže s trochou štěstí můžete najít alespoň jednu, která vám vyhovuje.

Abyste zjistili, co skutečně funguje a co ne, měli byste sledovat a analyzovat každou z těchto strategií – pečlivě dodržovat pravidla, která si sami stanovíte. Může být také užitečné vytvořit obchodní deník nebo tabulku Excel, abyste mohli analyzovat výkon každé strategie.

Stojí však za zmínku, že stejnou strategii nemusíte dodržovat navždy. S dostatkem dat a poznámek o uskutečněných vítězných a prohraných obchodech byste měli být schopni přizpůsobit a upravit své techniky. Jinými slovy, vaše obchodní strategie by se měly neustále vyvíjet, jak získáváte zkušenosti.

Může být také výhodné alokovat různé části svého kapitálu na testování různých strategií. Tímto způsobem můžete sledovat individuální výkon každé strategie při skutečném řízení rizik.

Pokud se chcete dozvědět více o problémech správy portfolia, zveme vás k nahlédnutí do Vysvětlení k alokaci a diverzifikaci aktiv.