Obsah

• Jak otevřít účet Binance Futures

• Jak financovat svůj účet Binance Futures

• Průvodce rozhraním Binance Futures

• Jak nastavit páku

• Jaký je rozdíl mezi markérovou cenou a poslední cenou?

• Jaké typy objednávek jsou k dispozici a kdy je použít?

• Jak používat Binance Futures Calculator

• Jak používat režim krytí

• Jaká je sazba financování a jak ji konzultovat?

• Co je objednávka Post-only, Time in Force a Reduce-Only?

• Kdy vašim pozicím hrozí likvidace?

• Co je automatické snižování páky a jak vás může ovlivnit?

• Abych to uzavřel

Jak otevřít účet Binance Futures

Před otevřením účtu Binance Futures potřebujete standardní účet Binance. Pokud jej nemáte, můžete přejít na Binance a kliknout na Registrovat v pravém horním rohu obrazovky. Poté postupujte podle následujících kroků:

1. Zadejte svou e-mailovou adresu a vytvořte si bezpečné heslo. Pokud máte ID doporučení, vložte ho do pole ID doporučení. Pokud žádný nemáte, můžete použít nášodkaz na doporučení získat 10% slevu na poplatky za spotové/maržové obchodování.
   

2. Až budete připraveni, klikněte na Vytvořit účet.

3. Brzy obdržíte ověřovací e-mail. Dokončete registraci podle pokynů v e-mailu.

Dále se přihlaste ke svému účtu Binance, najeďte myší na lištu v horní části stránky a klikněte na USD(S)-M Futures.

Kliknutím na tlačítko Otevřít nyní aktivujete svůj účet Binance Futures. To je vše. Jste připraveni obchodovat!

Pokud s obchodováním futures začínáte, doporučujeme přečíst si články Co jsou futures? a Co jsou to trvalé futures kontrakty? než začnete obchodovat.

Můžete se také podívat na Binance Futures FAQ, kde získáte přehled specifikací smlouvy.

Pokud chcete platformu otestovat bez rizik, můžete vyzkoušet testovací síť Binance Futures.

Jak financovat svůj účet Binance Futures

Můžete převádět prostředky mezi svou peněženkou Exchange (peněženka, kterou používáte na Binance) a peněženkou futures (peněženka, kterou používáte na futures Binance).
Pokud jste na Binance nevložili prostředky, doporučujeme přečíst si článek Jak vložit prostředky na Binance.

Chcete-li převést prostředky do vaší peněženky futures, klikněte na možnost Převod umístěnou na pravé straně stránky Binance Futures.

Nastavte částku, kterou chcete převést, a klikněte na Potvrdit převod. Měli byste být schopni vidět zůstatek přidaný do vašeho portfolia futures velmi rychle. Směr přenosu můžete změnit pomocí ikony dvojité šipky, jak je znázorněno níže.

Toto není jediný způsob, jak financovat své futures portfolio. Na stránce Zůstatky v peněžence futures můžete také použít své prostředky z peněženky na výměnu a půjčit si USDT k obchodování s futures. Nemusíte tedy převádět prostředky přímo do vaší peněženky Futures. Bude samozřejmě nutné splatit USDT, který jste si půjčili.

Průvodce rozhraním Binance Futures

1. V této oblasti najdete odkazy na další stránky Binance, jako jsou COIN-M Futures (čtvrtletní kontrakty), API Access, Spot a Activities. Na kartě [Informace] naleznete odkazy na časté dotazy týkající se futures, sazby financování, indexové ceny a dalších tržních údajů.

Na pravé straně horní lišty máte přístup ke svému účtu Binance, včetně přístupu k vašemu dashboardu. Můžete snadno zobrazit zůstatek své peněženky a objednávky napříč celým ekosystémem Binance.

2. Zde můžete:

• Vyberte smlouvu umístěním ukazatele myši nad název aktuální smlouvy (standardně BTCUSDT).

• Zkontrolujte referenční cenu (je důležité ji sledovat, protože víte, že likvidace probíhá na základě referenční ceny).

• Zkontrolujte očekávanou míru financování a odpočítávání do dalšího cyklu financování.

• Zobrazit aktuální graf. Můžete přepínat mezi původním grafem a integrovaným grafem TradingView. Kliknutím na [Hloubka] získáte zobrazení aktuální hloubky knihy objednávek v reálném čase.

• Zobrazte data knihy objednávek v reálném čase. Rozlišení knihy objednávek můžete upravit z rozbalovací nabídky v pravém horním rohu této oblasti (ve výchozím nastavení 0,01).

• Prohlédněte si živý zdroj obchodů provedených na platformě.

Když vidíte šipku v pravém dolním rohu modulu, znamená to, že můžete tento prvek přesunout a změnit jeho velikost. Můžete si snadno vytvořit své vlastní přizpůsobené rozhraní!

3. Zde můžete sledovat svou obchodní aktivitu. Mezi kartami můžete přepínat a kontrolovat aktuální stav svých pozic a dříve otevřených a provedených příkazů. Můžete také získat kompletní historii transakcí nebo za konkrétní období.

Zde také můžete sledovat svou pozici ve frontě automatického snižování páky pod ADL (důležité, mělo by být sledováno v obdobích vysoké volatility).

4. Zde si můžete prohlédnout svá dostupná aktiva, provádět vklady a nakupovat další kryptoměny. Zde si také můžete prohlédnout informace týkající se aktuální smlouvy a vašich pozic. Nezapomeňte si hlídat poměr marží, abyste se vyhnuli likvidacím.

Kliknutím na Převést můžete převádět prostředky mezi vaší peněženkou Futures a zbytkem ekosystému Binance.

5. Toto je vstupní pole pro vaši objednávku. Podívejte se na naše podrobné vysvětlení dostupných typů objednávek podrobněji v tomto článku. Zde také můžete přepínat mezi křížovým a izolovaným okrajem. Upravte svou páku kliknutím na aktuální páku (ve výchozím nastavení 20x).

Jak nastavit páku

Binance Futures vám umožňuje ručně upravit pákový efekt pro každý kontrakt. Pro výběr smlouvy přejděte do levé horní části stránky a najeďte myší na vybranou smlouvu (standardně BTCUSDT).

Chcete-li upravit páku, přejděte do pole pro zadání objednávky a klikněte na aktuální páku (ve výchozím nastavení 20x). Určete páku nastavením posuvníku nebo zadáním požadované páky a klikněte na [Potvrdit].

Je třeba poznamenat, že čím větší je velikost pozice, tím nižší je použitelný pákový efekt. Stejně tak, čím menší je velikost pozice, tím větší pákový efekt můžete použít.

Upozorňujeme, že použití vyšší páky s sebou nese vyšší riziko likvidace. Začínající obchodníci by měli pečlivě zvážit míru pákového efektu, který používají.

Jaký je rozdíl mezi markérovou cenou a poslední cenou?

Aby se zabránilo zbytečným výkyvům a likvidacím během období vysoké volatility, používá Binance Futures poslední cenu a referenční cenu.

Nejnovější cena je snadno pochopitelná. Toto je poslední cena, za kterou byl kontrakt obchodován. Jinými slovy, poslední objednávka v historii transakcí definuje poslední cenu. Používá se k výpočtu vašich realizovaných G a P (zisky a ztráty).

Referenční cena je navržena tak, aby zabránila manipulaci s trhem. Vypočítává se z kombinace údajů o financování a koše cenových údajů z několika spotových burz. Vaše likvidační ceny a nerealizované G&P jsou vypočteny na základě srovnávací ceny.

Upozorňujeme, že referenční cena a poslední cena se mohou lišit.

Když zvolíte typ příkazu, který používá jako spouštěcí cenu stop cenu, můžete vybrat cenu, kterou chcete použít jako spouštěč: poslední cenu nebo srovnávací cenu. Chcete-li to provést, vyberte cenu, kterou chcete použít, z rozbalovací nabídky Trigger ve spodní části pole pro zadání objednávky.

Jaké typy objednávek jsou k dispozici a kdy je použít?

Existuje mnoho typů objednávek, které můžete použít na Binance Futures:

Limit objednávky

Limitní příkaz je příkaz, který zadáte do knihy příkazů s konkrétní limitní cenou. Když zadáte limitní příkaz, bude proveden pouze v případě, že tržní cena dosáhne (nebo překročí) limit. Limitní příkazy tedy můžete použít k nákupu za nižší cenu nebo k prodeji za vyšší cenu, než je aktuální tržní cena.

Objednávkový trh

Tržní příkaz je příkaz k nákupu nebo prodeji za nejlepší aktuálně dostupnou cenu. Provádí se na jednom z Limitních příkazů dříve zadaných v knize příkazů. Když zadáte příkaz Market, zaplatíte poplatky příjemci.

Objednávka Stop-limit

Nejjednodušší způsob, jak porozumět příkazu Stop-limit, je rozdělit ho na stop ceny a limitní ceny. Stop cena je ve skutečnosti cena, která spustí zadání příkazu Limit, a limitní cena je cena, která bude použita k zadání příkazu Limit. To znamená, že jakmile je dosaženo vaší stop ceny, váš limitní příkaz bude okamžitě umístěn do knihy objednávek.

Přestože ceny Stop a Limit mohou být stejné, není to nutné. Ve skutečnosti by pro vás bylo bezpečnější nastavit Stop cenu (spouštěcí cenu) o něco vyšší než Limitní cena pro prodejní příkazy nebo o něco nižší než Limitní cenu pro nákupní příkazy. To zvyšuje šance, že váš limitní příkaz bude proveden po dosažení Stop ceny.

Objednávka Stop-trh

Stejně jako příkaz Stop-limit používá příkaz Stop market jako spouštěč stop cenu. Jakmile je dosaženo spouštěcí ceny, vytvoří se tržní příkaz.

Objednávka Vezměte limit zisku

Pokud rozumíte tomu, co je příkaz Stop-limit, snadno pochopíte, co je příkaz Take profit limit. Stejně jako příkaz Stop-limit zahrnuje spouštěcí cenu, cenu, která spouští příkaz, a limitní cenu, cenu příkazu Limit, která je poté přidána do knihy příkazů. Hlavní rozdíl mezi příkazem Stop-limit a příkazem Take profit limit spočívá v tom, že druhý příkaz lze použít pouze ke snížení otevřených pozic.

Příkaz Take profit limit může být užitečným nástrojem pro řízení rizik a uzamčení zisků na určitých cenových úrovních. Lze jej také použít ve spojení s jinými typy příkazů, jako jsou příkazy Stop-limit, což vám umožní mít větší kontrolu nad vašimi pozicemi.

Upozorňujeme, že se nejedná o objednávky OCO. Pokud je například dosaženo vašeho Stop-limitního příkazu, když máte příkaz Take profit limit, zůstane tento příkaz aktivní, pokud jej ručně nezrušíte.
Příkaz Take profit limit můžete nastavit pod volbou Stop Limit v poli pro zadání objednávky.

Objednejte si zisk na trhu

Stejně jako příkaz Take profit limit, i tržní příkaz Take profit používá jako spouštěč stop cenu. Jakmile je však dosaženo spouštěcí ceny, vytvoří se příkaz Market.
Tržní příkaz Take profit můžete nastavit pod volbou Stop Market v poli pro zadání objednávky.

Objednat Trailing stop

Trailing stop příkaz vám umožňuje zajistit zisky a zároveň omezit potenciální ztráty z vašich otevřených pozic. U dlouhé pozice to znamená, že trailing stop poroste s cenou. Pokud ale cena klesne, trailing stop se nevrací dolů. Pokud se cena pohybuje v opačném směru o určité procento (tzv. míra odvolání), je zadán prodejní příkaz. U krátké pozice je tomu naopak. Trailing stop následuje trh dolů, ale zastaví se, pokud trh roste. Pokud se cena pohybuje opačným směrem, je zadán nákupní příkaz.

Aktivační cena je cena, která spustí pokyn Trailing stop. Pokud neurčíte aktivační cenu, použije se jako výchozí poslední cena nebo aktuální srovnávací cena. Ve spodní části pole pro zadání objednávky můžete nastavit cenu, která se použije jako spouštěč.

Sazba zpětného volání je to, co určuje procentuální rozdíl mezi spouštěčem příkazu Trailing a tržní cenou. Pokud tedy nastavíte sazbu zpětného volání na 1 %, trailing stop bude i nadále sledovat cenu ve vzdálenosti 1 %, pokud trh půjde podle vás. Pokud se cena pohybuje o více než 1 % v opačném směru než je váš pokyn, je vydán pokyn k nákupu nebo prodeji (v závislosti na směru vaší objednávky).

Jak používat Binance Futures Calculator

Video tutoriál k dispozici zde.

Kalkulačku najdete v horní části pole pro zadání objednávky. Umožňuje vám vypočítat hodnoty před zaujetím dlouhé nebo krátké pozice. Posuvník pákového efektu na každé kartě můžete upravit a použít jej jako základ pro své výpočty.

Kalkulačka má tři záložky:

• G&P – Tato karta slouží k výpočtu počáteční marže, zisku a ztráty (G&P) a návratnosti vlastního kapitálu (ROE) na základě očekávané vstupní a výstupní ceny a velikosti pozice.

• Cílová cena – Pomocí této karty si můžete vypočítat, za jakou cenu budete muset opustit svou pozici, abyste dosáhli požadovaného procentuálního výnosu.

• Likvidační cena – Tato karta slouží k výpočtu odhadované likvidační ceny na základě zůstatku vašeho portfolia, očekávané vstupní ceny a velikosti pozice.

Jak používat režim krytí

V zajišťovacím režimu můžete držet dlouhé a krátké pozice současně na jeden kontrakt. Ale proč byste to chtěli dělat? Řekněme, že jste dlouhodobě býčí na ceně bitcoinu, takže máte otevřenou dlouhou pozici. Zároveň můžete zabírat rychlé krátké pozice v kratších obdobích. Režim krytí vám to umožňuje. V tomto případě vaše rychlé krátké pozice neovlivní vaši dlouhou pozici.

Výchozí režim polohy je Jednosměrný režim. To znamená, že nemůžete držet dlouhé a krátké pozice současně na jeden kontrakt. Pokud byste se o to pokusili, pozice by se navzájem zrušily. Pokud tedy chcete použít režim krytí, budete jej muset povolit ručně. Zde je návod, jak na to.

1. Přejděte do pravého horního rohu obrazovky a vyberte [Předvolby].

2. Přejděte na kartu [Režim polohy] a vyberte [Režim pokrytí].

Vezměte prosím na vědomí, že pokud máte otevřené příkazy nebo pozice, nebudete moci upravit svůj režim pozice.

Jaká je sazba financování a jak ji konzultovat?

Míra financování pomáhá zajistit, aby cena trvalého futures kontraktu zůstala co nejblíže ceně podkladového aktiva (spot). Obchodníci si v podstatě platí navzájem na základě svých otevřených pozic. Co určuje, která strana je zaplacena, je určeno rozdílem mezi cenou perpetual futures a spotovou cenou.

Když je míra financování kladná, dlouhé pozice platí krátké. Když je míra financování záporná, krátké pozice platí dlouhé.

Pokud se chcete dozvědět více o tom, jak tento proces funguje, podívejte se na What Are Perpetual Futures?.

Co to pro vás znamená? V závislosti na vašich otevřených pozicích a sazbách financování budete platit nebo přijímat platby. Na Binance Futures jsou tyto finanční platby vypláceny každých 8 hodin. Čas a odhadovanou míru financování pro příští období financování můžete zkontrolovat v horní části stránky vedle srovnávací ceny.

Chcete-li zkontrolovat předchozí sazby financování pro každou smlouvu, najeďte myší na [Informace] a vyberte [Historie sazeb financování].

Co je objednávka Post-only, Time in Force a Reduce-Only?

Při použití limitních příkazů můžete spolu s vašimi příkazy nastavit další pokyny. U Binance Futures to mohou být instrukce Post-Only nebo Time in Force (TIF) a určují další charakteristiky vašich limitních příkazů. Dostanete se k němu ve spodní části pole pro zadání objednávky.

Post-Only znamená, že vaše objednávka bude vždy přidána do knihy objednávek jako první a nikdy nebude provedena na základě existující objednávky v knize objednávek. To je užitečné, pokud chcete platit pouze poplatky za výrobce.

Pokyny TIF vám umožňují určit, jak dlouho zůstanou vaše příkazy aktivní, než budou provedeny nebo vyprší. Pro výpisy TIF můžete vybrat jednu z následujících možností:

• GTC (Good Till Cancel): objednávka zůstane aktivní, dokud nebude provedena nebo zrušena.

• IOC (Immediate Or Cancel): příkaz bude proveden okamžitě (zcela nebo částečně). Pokud bude provedena pouze částečně, neprovedená část příkazu bude zrušena.

• FOK (Fill Or Kill): Příkaz musí být okamžitě plně proveden. Jinak to nepojede vůbec.

V jednosměrném režimu zaškrtnutí políčka „Pouze snížit“ zajistí, že vámi nastavené nové příkazy pouze sníží vaše aktuálně otevřené pozice a nikdy je nezvýší.

Kdy vašim pozicím hrozí likvidace?

K likvidaci dochází, když váš zůstatek marže klesne pod požadovanou udržovací marži. Zůstatek marže je zůstatek na vašem účtu Binance Futures, včetně vašich nerealizovaných G a P (zisky a ztráty). Vaše zisky a ztráty tedy způsobí změnu hodnoty marže. Pokud používáte režim Cross Margin, bude tento zůstatek sdílen mezi všechny vaše pozice. Pokud používáte režim izolovaného okraje, lze tento zůstatek přiřadit každé pozici samostatně.

Udržovací marže je minimální hodnota, kterou musíte mít, abyste udrželi své pozice otevřené. To se liší v závislosti na velikosti vašich pozic. Větší pozice vyžadují vyšší rezervu na údržbu.

Svůj aktuální poměr okrajů můžete zkontrolovat v pravém dolním rohu. Pokud váš poměr marží dosáhne 100 %, vaše pozice budou zlikvidovány.

Když dojde k likvidaci, všechny vaše otevřené objednávky jsou zrušeny. V ideálním případě byste měli sledovat své pozice, abyste se vyhnuli samolikvidaci, která s sebou nese další poplatky. Pokud se vaše pozice blíží likvidaci, může být prospěšné zvážit ruční uzavření pozice namísto čekání na vlastní likvidaci.

Co je automatické snižování páky a jak vás může ovlivnit?

Když je velikost účtu obchodníka menší než 0, použije se pojistný fond ke krytí ztrát. V určitých výjimečně volatilních tržních prostředích však nemusí být Pojistný fond schopen kompenzovat ztráty a otevřené pozice musí být omezeny, aby je pokryly. To znamená, že v dobách, jako je tato, se vaše otevřené pozice pravděpodobně také sníží.

Pořadí těchto redukcí pozic je určeno frontou, kde nejziskovější a nejzatíženější obchodníci jsou na začátku fronty. Svou aktuální pozici ve frontě můžete zkontrolovat umístěním ukazatele myši nad [ADL] na kartě [Pozice].

Abych to uzavřel

Futures kontrakty jsou derivátové produkty, které dávají obchodníkům povinnost koupit nebo prodat aktivum v budoucnu. Na rozdíl od tradičních termínových kontraktů však trvalé termínové kontrakty nemají datum dodání. Deriváty mohou být pro nezkušené obchodníky matoucí. Je proto nezbytné porozumět tomu, jak tyto smlouvy fungují, než podstoupíte jakékoli finanční riziko. Jak jsme zmínili, můžete přistupovat k testovací síti Binance Futures a otestovat platformu, aniž byste riskovali nějaké skutečné finanční prostředky.