Kompletní průvodce obchodováním s kryptoměnami pro začátečníky

co je obchodování?

Obchodování je základní ekonomický koncept zahrnující nákup a prodej aktiv. Může se jednat o zboží a služby, za které platí kupující prodávajícímu náhradu. V ostatních případech může transakce zahrnovat výměnu zboží a služeb mezi stranami.

V kontextu finančních trhů se obchodovaná aktiva nazývají finanční nástroje. Mohou to být akcie, dluhopisy, měnové páry na Forex trhu, opce, futures, maržové produkty, kryptoměny a mnoho dalších. Pokud jsou pro vás tyto pojmy nové, nemějte obavy: v tomto článku je všechny vysvětlíme.

Termín „obchodování“ se běžně používá k označení krátkodobého obchodování, kdy obchodníci aktivně vstupují do pozic a vystupují z nich během relativně krátkých časových období. To je však mírně zavádějící předpoklad. Ve skutečnosti může obchodování odkazovat na širokou škálu různých strategií, jako je denní obchodování, swingové obchodování, trendové obchodování a mnoho dalších. Ale nedělej si starosti. Na každý z nich se podíváme podrobněji později.

Chcete to, co jste se naučili, uplatnit v praxi?

Co je to investice?

Investování je alokace zdrojů (jako je kapitál) se záměrem generovat zisk. To může zahrnovat použití peněz na financování a zahájení podnikání nebo nákup pozemků s cílem později je prodat za vyšší cenu. Na finančních trzích to obvykle zahrnuje investování do finančních nástrojů s nadějí, že je později prodáte za vyšší cenu.

Očekávání zisku je jádrem konceptu investování (známého také jako ROI). Na rozdíl od obchodování má investování obecně dlouhodobější přístup k akumulaci bohatství. Cílem investora je budovat bohatství po dlouhou dobu (roky, dokonce desetiletí). Existuje mnoho způsobů, jak toho dosáhnout, ale investoři obvykle používají základní faktory k nalezení potenciálně atraktivních investičních příležitostí.

Vzhledem k dlouhodobé povaze jejich přístupu se investoři obecně nezabývají krátkodobými výkyvy cen. Zůstanou proto obecně relativně pasivní a nebudou se příliš obávat krátkodobých ztrát.

Jaký je rozdíl mezi obchodováním a investováním?

Obchodníci a investoři se snaží generovat zisky na finančních trzích. Jejich metody k dosažení tohoto cíle jsou však zcela odlišné.

Investoři se obvykle snaží generovat výnos za delší časové období – představte si roky nebo dokonce desetiletí. Protože investoři mají delší časový horizont, výnosy, na které cílí u každé investice, bývají také vyšší.

Obchodníci se naopak snaží využít volatility trhu. Častěji vstupují do pozic a vystupují z nich a mohou usilovat o nižší výnosy z každého obchodu (protože často provádějí více obchodů).

který je nejlepší? Co vám nejvíce vyhovuje? Je jen na vás, jak se rozhodnete. Můžete se začít učit o trzích a pak se učit praxí. Postupem času budete schopni určit, co nejlépe vyhovuje vašim finančním cílům, vaší osobnosti a vašemu obchodnímu profilu.

Podívejte se na nejnovější kotace bitcoinů (BTC).

Co je fundamentální analýza (FA)?

Fundamentální analýza je metoda hodnocení ocenění finančního aktiva. Fundamentální analytik studuje ekonomické a finanční faktory, aby určil, zda je hodnota aktiva spravedlivá. Ty mohou zahrnovat makroekonomické okolnosti, jako je stav ekonomiky jako celku, odvětvové podmínky nebo činnost související s aktivem (pokud existuje). Ty jsou často následovány předstihovými a sledovacími makroekonomickými ukazateli.

Jakmile je fundamentální analýza dokončena, analytici zjišťují, zda je aktivum podhodnocené nebo nadhodnocené. Investoři mohou tento závěr využít při svém investičním rozhodování.

V případě kryptoměn může fundamentální analýza zahrnovat také vznikající oblast datové vědy, která se zaměřuje na veřejná data blockchainu nazývaná on-chain metriky. Tyto metriky mohou zahrnovat hash rate sítě, seznam největších držitelů, počet adres, analýzu transakcí a mnoho dalších. Pomocí velkého množství dat dostupných na veřejných blockchainech mohou analytici vytvářet složité technické indikátory, které měří určité aspekty celkového zdraví sítě.

Zatímco fundamentální analýza je široce používána na akciovém trhu nebo Forexu, je méně vhodná pro kryptoměny v jejich současném stavu. Tato třída aktiv je tak nová, že jednoduše neexistuje žádný standardizovaný komplexní rámec pro stanovení tržního ocenění. Navíc je velká část trhu poháněna spekulacemi a narativy. Fundamentální faktory tedy budou mít obecně zanedbatelný vliv na cenu kryptoměny. Přesnější způsoby uvažování o oceňování kryptoaktiv však mohou být vyvinuty, jakmile trh dosáhne zralosti.

Co je technická analýza (TA)?

Techničtí analytici pracují s jiným přístupem. Klíčovou myšlenkou technické analýzy je, že minulé pohyby cen mohou naznačovat, jak se bude trh chovat v budoucnu.

Techničtí analytici se nepokoušejí určit vnitřní hodnotu aktiva. Místo toho se dívají na minulou obchodní aktivitu a pokoušejí se na základě toho identifikovat příležitosti. To může zahrnovat analýzu cenové akce a objemu, analýzy grafů, používání technických indikátorů a mnoho dalších nástrojů pro vytváření grafů. Účelem této analýzy je posoudit sílu nebo slabost daného trhu.

Technická analýza však není jen nástrojem pro předpovídání pravděpodobnosti budoucích cenových pohybů. Může být také užitečným nástrojem pro řízení rizik. Protože technická analýza poskytuje model pro analýzu struktury trhu, řízení obchodu je více definované a měřitelné. V této souvislosti je měření rizika prvním krokem k jeho řízení. To je důvod, proč někteří techničtí analytici nemusí být považováni za obchodníky v přísném slova smyslu. Technickou analýzu mohou používat pouze pro řízení rizik.

Praxe technické analýzy může být aplikována na jakýkoli finanční trh a je široce používána obchodníky s kryptoměnami. Ale funguje technická analýza? Jak jsme již zmínili, oceňování trhů s kryptoměnami je způsobeno především spekulacemi. To z něj dělá ideální hřiště pro technické analytiky, protože mohou prosperovat pouze při zvážení technických faktorů.

Fundamentální analýza nebo technická analýza – co je lepší?

To zcela závisí na vaší obchodní strategii. Vlastně, proč nepoužít obojí? Většina metod analýzy trhu funguje nejlépe v kombinaci s jinými metodami nebo ukazateli. Je tak možné snáze najít spolehlivější investiční příležitosti. Kombinace různých obchodních strategií vám také může pomoci odstranit zkreslení z vašeho rozhodovacího procesu.

Tento koncept se někdy nazývá konvergence. Konvergenční obchodníci kombinují několik strategií do jedné, která využívá výhod všech těchto strategií. Myšlenka je taková, že obchodní příležitosti nabízené kombinací těchto strategií mohou být kvalitnější než ty, které poskytuje jediná strategie.

Chcete začít s kryptoměnami? Kupte si bitcoiny na Binance!

Jaké jsou hnací síly finančních trhů?

Cena aktiva je jednoduše určena rovnováhou mezi nabídkou a poptávkou. Jinými slovy, určují jej kupující a prodávající. Když se nabídka setká s poptávkou, existuje trh. Jaké další prvky však mohou určovat hodnotu finančního aktiva?

Jak jsme již probrali, mohou zde být zásadní faktory, jako je stav ekonomiky. Kromě toho mohou existovat technické faktory, jako je kapitalizace kryptoměny. Kromě toho mohou existovat další faktory, které je třeba zvážit, jako je nálada na trhu nebo zprávy.

To jsou však pouze faktory, které je třeba zvážit. To, co ve skutečnosti určuje cenu aktiva v daném okamžiku, je jednoduše rovnováha mezi nabídkou a poptávkou.

Co je to tržní trend?

Tržní trend je obecný směr ceny aktiva. V technické analýze jsou trendy na trhu obvykle identifikovány pomocí cenových pohybů, trendových linií nebo dokonce klíčových klouzavých průměrů.

Obecně existují dva hlavní typy tržních trendů: vzestupné a sestupné trendy. Býčí trh se skládá z trvalého vzestupného trendu, kde ceny neustále rostou. Medvědí trh sestává z trvalého sestupného trendu, kde ceny neustále klesají. Kromě toho můžeme také identifikovat konsolidační nebo „boční“ trhy, kde neexistuje jasný směrový trend.

Bitcoin byl po celou dobu své existence na býčím trhu.

Je třeba poznamenat, že tržní trend neznamená, že se cena vždy pohybuje ve směru trendu. Dlouhý býčí trh je doprovázen menšími medvědími trendy a naopak. To je prostě povaha tržních trendů. Je to otázka úhlu pohledu, protože vše závisí na období, které studujete. Tržní trendy za delší časová období budou vždy důležitější než tržní trendy za kratší časová období.

Na trendech na trhu je zvláštní to, že je lze s naprostou jistotou určit pouze zpětně. Možná jste slyšeli o konceptu zkreslení zpětného pohledu, který odkazuje na tendenci lidí přesvědčit sami sebe, že přesně předpověděli událost dříve, než se stala. Jak si dokážete představit, zkreslení zpětného pohledu může mít velký dopad na proces identifikace tržních trendů a obchodních rozhodnutí.

Co je to tržní cyklus?

Možná jste slyšeli výraz „Trh se pohybuje v cyklech“. Cyklus je vzor nebo trend, který se objevuje v různých časech. Obecně jsou tržní cykly ve vyšších časových rámcích spolehlivější než tržní cykly v nižších časových rámcích. Ale na hodinovém grafu můžete najít malé tržní cykly, stejně jako když se podíváte na desetiletí dat.

Trhy mají cyklickou povahu. Cykly mohou způsobit, že některé třídy aktiv překonávají ostatní. V jiných segmentech stejného tržního cyklu mohou tyto stejné třídy aktiv zaostávat za jinými typy aktiv kvůli různým tržním podmínkám.

Je třeba poznamenat, že je téměř nemožné určit v kterémkoli bodě, kde se aktuálně nacházíme v tržním cyklu. Tato analýza může být provedena s velkou přesností až po ukončení této části cyklu. Tržní cykly také zřídka mají správný začátek a konec. Ukazuje se, že přítomnost v přítomném okamžiku poskytuje velmi zkreslený pohled na finanční trhy.

Pokud se chcete dozvědět více o tržních cyklech, podívejte se na The Psychology of Market Cycles.

Jste připraveni vyzkoušet obchodování?

Kapitola 2 – Finanční trhy a obchodní nástroje

souhrn

• Co je to finanční nástroj?

• Co je to spotový trh?

• Co je obchodování s marží?

• Co je to trh s deriváty?

• Co jsou futures kontrakty?

• Co jsou to trvalé futures kontrakty?

• Co jsou opční smlouvy?

• Co je to devizový trh (Forex)?

• Co jsou pákové tokeny?

Co je to finanční nástroj?

Jednoduše řečeno, finanční nástroj je obchodovatelné aktivum. Může to být například hotovost, drahé kovy (jako je zlato nebo stříbro), dokument potvrzující vlastnictví něčeho (jako je podnik nebo zdroj), právo na dodání nebo příjem peněz a mnoho dalších. Finanční nástroje mohou být velmi složité, ale základní myšlenkou je, že s nimi lze obchodovat.

Finanční nástroje jsou rozděleny do kategorií podle různých klasifikačních metod. Jedna z klasifikací je založena na tom, zda se jedná o peněžní nebo derivátové nástroje. Jak název napovídá, deriváty odvozují svou hodnotu od něčeho jiného (jako je kryptoměna). Finanční nástroje lze také klasifikovat jako dluhové nebo kapitálové.

Ale kde jsou kryptoměny? Můžeme se na ně dívat mnoha způsoby a lze je zařadit do více kategorií. Nejjednodušší klasifikace je, že se jedná o digitální aktiva. Potenciál kryptoměn však spočívá ve vytvoření zcela nového finančního a ekonomického systému.

V tomto smyslu představují kryptoměny zcela novou kategorii digitálních aktiv. Navíc, jak se ekosystém vyvíjí, může být vytvořeno mnoho nových kategorií, které by jinak nebyly možné. První příklady již můžeme vidět v prostoru decentralizovaných financí (DeFi).

Co je to spotový trh?

Na spotovém trhu se obchoduje s finančními nástroji za to, co se nazývá „okamžité dodání“. V této souvislosti dodání jednoduše znamená výměnu finančního nástroje za hotovost. To se může zdát zbytečné, ale některé trhy nejsou okamžitě vypořádány v hotovosti. Například, když mluvíme o termínových trzích, aktiva jsou dodána později (když vyprší termínová smlouva).

Zjednodušeně lze za spotový trh považovat místo, kde se transakce provádějí „v reálném čase“. Protože se obchody vypořádají okamžitě, aktuální tržní cena aktiva se často nazývá spotová cena.

Co to tedy znamená v kontextu trhů s kryptoměnami? Co můžete dělat na Binance Spot Market? Můžete mezi sebou obchodovat s kryptoměnami. Pokud tedy chcete obchodovat BNB za BUSD, vše, co musíte udělat, je přejít na spotový nebo spotový trh BNB/BUSD! Stejně tak, pokud chcete vyměnit BNB za BTC, musíte jít na spotový trh BNB/BTC. Jakmile budou vaše objednávky provedeny, vaše kryptomeny budou okamžitě vyměněny. Jedná se o jeden z nejjednodušších způsobů obchodování s kryptoměnami.

Co je obchodování s marží?

Maržové obchodování je způsob obchodování s využitím prostředků vypůjčených od třetí strany. Maržové obchodování skutečně zesiluje výsledky, a to jak nahoru, tak dolů. Maržový účet poskytuje obchodníkům lepší přístup ke kapitálu a eliminuje některá rizika protistrany. Jak to ? Obchodníci mohou obchodovat se stejnou velikostí pozice a zároveň si ponechat méně kapitálu na burze kryptoměn.

Když se mluví o obchodování s marží, často uslyšíte pojmy marže a páka. Marže se vztahuje k výši kapitálu, který vložíte na linii (tj. částce, kterou vyberete z vlastní kapsy). Pákový efekt je faktor, kterým zvyšujete svou marži. Pokud tedy používáte 2x pákový efekt, znamená to, že otevíráte pozici, která je dvojnásobkem vaší marže. Pokud použijete 4x páku, otevřete pozici, která je čtyřnásobkem vaší hodnoty marže atd.

S likvidací však opatrně. Čím vyšší pákový efekt použijete, tím více se likvidační cena blíží vaší vstupní ceně. Pokud budete zlikvidováni, riskujete ztrátu veškeré marže. Než začnete, mějte tedy na paměti vysoká rizika obchodování s marží. Binance Margin Trading Guide je základním zdrojem, který byste si měli přečíst, než začnete.

Obchodování s marží je široce používáno v akciích, komoditách a Forexu, stejně jako na trzích bitcoinů a kryptoměn. V tradičnějším kontextu jsou vypůjčené prostředky poskytovány investičním makléřem. Pokud jde o kryptoměny, finanční prostředky obvykle půjčuje burza výměnou za poplatek za financování. V jiných případech však mohou vypůjčené prostředky pocházet přímo od jiných obchodníků na platformě. To obvykle vede k variabilní úrokové sazbě (poplatek za financování), protože sazbu určuje otevřený trh.

Stručně jsme tedy vysvětlili, co je obchodování s marží, ale stále je třeba se naučit více znalostí. Pokud se chcete dozvědět více, podívejte se na Co je obchodování s marží?.

Co je to trh s deriváty?

Deriváty jsou finanční aktiva, jejichž hodnota je založena na něčem jiném. Může to být podkladové aktivum nebo koš aktiv. Nejběžnějšími typy jsou akcie, dluhopisy, komodity, akciové indexy nebo kryptoměny.

Samotný derivátový produkt je v podstatě smlouvou mezi několika stranami. Jeho cena vychází z ceny podkladového aktiva, které slouží jako referenční. Bez ohledu na aktivum použité jako referenční bod je hlavním konceptem, že derivát odvozuje svou hodnotu od něj. Mezi běžné příklady derivátů patří: futures kontrakty, opční kontrakty a swapy.

Podle některých odhadů je trh s deriváty jedním z největších trhů na světě. Proč to ? No, deriváty mohou existovat prakticky pro jakýkoli finanční produkt, dokonce i pro deriváty samotné. Ano, z derivátů lze vytvářet deriváty. Z těchto derivátů pak lze vytvářet deriváty atd. Vypadá to jako vratký domeček z karet připravený ke kolapsu? No, možná to není tak daleko od pravdy. Někteří tvrdí, že trh s deriváty hrál ve finanční krizi v roce 2008 hlavní roli.

Co jsou futures kontrakty?

Futures kontrakt je druh derivátu, který obchodníkům umožňuje spekulovat na budoucí cenu aktiva. Zahrnuje dohodu mezi stranami o vypořádání transakce k pozdějšímu datu nazývanému datum vypršení platnosti. Jak jsme viděli u derivátů, podkladovým aktivem takového kontraktu může být jakékoliv aktivum. Mezi běžné příklady patří: kryptoměny, komodity, akcie a dluhopisy.

Datum vypršení platnosti futures kontraktu je posledním dnem, kdy je pro daný kontrakt možný obchod. Na konci tohoto dne smlouva vyprší za poslední obchodovanou cenu. Platba smlouvy je stanovena předem a může být hotově nebo fyzicky předána.

Při fyzickém dodání je podkladové aktivum smlouvy přímo vyměněno. Dodávají se například barely ropy. Při vypořádání v hotovosti se nevyměňuje přímo podkladové aktivum, ale pouze hodnota, kterou představuje (ve formě hotovosti nebo kryptoměn).

Pokud vás zajímá obchodování futures na Binance, určitě se podívejte na The Ultimate Guide to Trading Futures on Binance.

Co jsou trvalé futures kontrakty?

Futures produkty představují pro obchodníky skvělý způsob, jak spekulovat na cenu aktiva. Co když však chtějí na své pozici zůstat i po uplynutí doby platnosti?

Zde vstupují do hry věčné budoucnosti. Hlavním rozdílem mezi těmito a běžnými futures kontrakty je to, že nikdy nevyprší. Obchodníci tak mohou spekulovat na cenu podkladového aktiva, aniž by se museli starat o expiraci.

To však představuje vlastní problém. Co se stane, když je cena trvalého futures kontraktu daleko od ceny podkladového aktiva? Vzhledem k tomu, že neexistuje žádné datum vypršení platnosti, trh s věčnými futures by mohl vykazovat značné a trvalé rozdíly se spotovým trhem.

To je důvod, proč perpetum futures implementují poplatky za financování placené mezi obchodníky. Představme si, že se trh perpetual futures obchoduje vyšším tempem než spotový trh. V tomto případě bude míra financování kladná, což znamená, že dlouhé pozice (kupující) platí poplatky za financování krátkým pozicím (prodejcům). To povzbuzuje kupující k prodeji, čímž se smluvní cena snižuje a přibližuje se spotové ceně. Naopak, pokud se trh perpetual futures obchoduje níže než spotový trh, míra financování bude záporná. Tentokrát platí krátké pozice za dlouhé, aby motivovaly ke zvýšení ceny kontraktu.

Stručně řečeno, pokud je financování kladné, dlouhé pozice platí krátké pozice. Když je míra financování záporná, krátké pozice platí dlouhé.

Perpetual futures kontrakty jsou mezi obchodníky s bitcoiny a kryptoměnami velmi oblíbené. Pokud byste se chtěli dozvědět více o perpetual futures, navštivte  What Are Perpetual Futures?.

Chcete si vytvořit vlastní portfolio?

Co jsou opční smlouvy?

Opční smlouva je druh derivátu, který obchodníkům dává právo, nikoli však povinnost, koupit nebo prodat aktivum v budoucnu za konkrétní cenu. Hlavní rozdíl mezi futures kontraktem a opčním kontraktem je ten, že obchodníci nejsou povinni vypořádat opční kontrakty.

Když obchodníci nakupují opční kontrakt, spekulují o tom, zda se cena bude pohybovat daným směrem.

Existují dva typy opčních kontraktů: call opce a prodejní opce. Volací opce vám umožňuje vsadit na zvýšení ceny, zatímco prodejní opce vám umožňuje vsadit na snížení ceny.

Stejně jako u jiných derivátových produktů mohou být opční smlouvy založeny na široké škále finančních aktiv: akciové indexy, komodity, akcie, kryptoměny atd.

Opční smlouvy mohou umožnit velmi složité obchodní strategie a metody řízení rizik, jako je zajištění. V souvislosti s kryptoměnami by se opce mohly hodit především těžařům, kteří chtějí zajistit své velké kryptoměnové pozice. Jsou tak lépe chráněni před událostmi, které by mohly mít negativní dopad na jejich finanční prostředky.

Pokud se chcete o opcích dozvědět více, přečtěte si článek Co je opční smlouva?. Pokud chcete obchodovat opce na Binance, přečtěte si nejprve našeho průvodce opcemi pro iOS a Android.

Co je to devizový trh (Forex)?

Devizový trh (Forex, FX) je místo, kde si obchodníci mohou vyměnit měnu jedné země za jinou. Forexový trh v podstatě určuje směnné kurzy měn po celém světě.

Často považujeme měny za aktiva „bezpečného přístavu“. Dokonce i termín „stablecoin“ by měl teoreticky znamenat, že aktivum je imunní vůči volatilitě. I když je to do určité míry pravda, měny mohou také zaznamenat značné výkyvy trhu. Jak je to možné ? Hodnotu měn určuje také nabídka a poptávka. Kromě toho mohou být také ovlivněny inflací nebo jinými tržními silami souvisejícími s mezinárodním obchodováním a investicemi a také geopolitickými faktory.

Jak funguje Forexový trh? S měnovými páry mohou obchodovat investiční banky, centrální banky, soukromé společnosti, investiční firmy, hedgeové fondy a maloobchodní forexoví obchodníci. Forexový trh také umožňuje převody globálních měn pro mezinárodní obchodní vypořádání.

Forexoví obchodníci obvykle používají strategie denního obchodování, jako je pákové skalpování, aby zvýšili své výnosy. Jak to funguje, uvidíme později v tomto článku.

Forexový trh je jedním z hlavních základních prvků moderní globální ekonomiky, jak ji známe. Forexový trh je ve skutečnosti největším a nejlikvidnějším finančním trhem na světě.

Co jsou pákové tokeny?

Tokeny s pákovým efektem jsou obchodovatelná aktiva, která vám umožňují znásobit expozici vůči ceně kryptoměny bez obvyklých požadavků na správu pákové pozice. To znamená, že se nemusíte starat o marži, zajištění, financování a likvidaci.

Pákové tokeny jsou inovativní finanční produkt, který existuje pouze díky síle blockchainu. Pákové tokeny byly původně představeny derivátovou burzou FTX, ale od té doby prošly různými alternativními implementacemi. Hlavní myšlenka za nimi je však stále stejná: tokenizace pákových otevřených pozic. Co to znamená ?

Pákové tokeny představují otevřené pozice na věčných kontraktech ve formě tokenů. Pamatuješ si ? Diskutovali jsme o tom, jak lze deriváty vytvářet z derivátů, dokonalým příkladem jsou pákové tokeny, které svou hodnotu odvozují z pozice futures kontraktů, které jsou také deriváty.

Pákové tokeny jsou skvělým způsobem, jak získat jednoduchou pákovou expozici vůči kryptoměně. Pokud je chcete obchodovat na Binance, podívejte se na Průvodce, jak začít s tokeny Binance Leveraged Token (BLVT).

Pokud se chcete dozvědět více o FTX Leveraged Tokenech, podívejte se na Průvodce Začínáme s FTX Leveraged Tokeny.

Kapitola 3 – Obchodní a investiční strategie

souhrn

• Co je obchodní strategie?

• Co je správa portfolia?

• Co je řízení rizik?

• Co je to denní obchodování?

• Co je to swingové obchodování?

• Co je poziční obchodování?

• Co je skalpování?

• Co je alokace a diverzifikace aktiv?

• Co je teorie Dow?

• Co je Elliott Wave Theory?

• Co je Wyckoffova metoda?

• Co je to „Koupit a držet“?

• Co je indexové investování?

• Co je obchodování s papírem?

Co je obchodní strategie?

Obchodní strategie je jednoduše plán, který dodržujete při provádění obchodů. Neexistuje jediný správný přístup k obchodování. Každá strategie tedy do značné míry závisí na profilu a preferencích obchodníka.

Ať už je váš přístup k obchodování jakýkoli, stanovení plánu je zásadní: stanoví jasné cíle a může vám zabránit odchýlit se od vašeho plánu kvůli emocím. Obecně se musíte rozhodnout, co budete obchodovat, jak budete obchodovat a kam vstoupíte a kde vystoupíte.

V další kapitole probereme některé příklady oblíbených obchodních strategií.

Co je správa portfolia?

Správa portfolia se zabývá vytvářením a správou řady investic. Samotné portfolio je sbírkou aktiv – může obsahovat cokoli od sběratelských známek až po nemovitosti. Pokud obchodujete výhradně s kryptoměnami, pak se pravděpodobně bude jednat o kombinaci bitcoinu a dalších digitálních měn a tokenů.

Prvním krokem je zamyslet se nad tím, co od portfolia očekáváte. Hledáte koš investic, který zůstane relativně chráněn před volatilitou, nebo něco rizikovějšího, co by vám mohlo krátkodobě vydělat více?

Zamyslet se nad tím, jak chcete spravovat své portfolio, je velmi přínosné. Někteří preferují pasivní strategii – takovou, kde necháte své investice na pokoji po jejich nastavení. Jiní mohou zaujmout aktivní přístup, kdy neustále nakupují a prodávají aktiva, aby generovali zisk.

Co je řízení rizik?

Řízení rizik je nezbytné pro úspěch v obchodování. To začíná identifikací typů rizik, se kterými se pravděpodobně setkáte:

• Tržní riziko: potenciální ztráty, které byste mohli utrpět, pokud aktivum ztratí hodnotu.

• Riziko likvidity: potenciální ztráty vyplývající z nelikvidních trhů, kde nemůžete snadno najít kupce pro svá aktiva.

• Operační riziko: potenciální ztráty, které vyplývají z provozních poruch. Může se jednat o lidskou chybu, selhání hardwaru/softwaru nebo úmyslné podvodné chování zaměstnanců.

• Systémové riziko: potenciální ztráty způsobené selháním hráčů v odvětví, ve kterém působíte, což ovlivňuje všechny podniky v tomto odvětví. Stejně jako v roce 2008 měl pád Lehman Brothers kaskádový dopad na globální finanční systémy.

Jak vidíte, identifikace rizik začíná u aktiv ve vašem portfoliu, ale aby byla efektivní, musí brát v úvahu jak interní, tak externí faktory. Pak je nutné tato rizika vyhodnotit. Jak často se s nimi pravděpodobně setkáte? Jak jsou závažné?

Vyhodnocením rizik a určením jejich potenciálního dopadu na vaše portfolio je můžete kategorizovat a vyvinout vhodné strategie a reakce. Systémové riziko lze například zmírnit diverzifikací do různých investic a tržní riziko lze snížit použitím příkazů stop-loss.

Nezapomeňte se podívat na články Vysvětlení finančních rizik a Průvodce pro začátečníky k pochopení řízení rizik.

Co je to denní obchodování?

Denní obchodování je strategie, která zahrnuje vstup a výstup z pozic ve stejný den. Termín pochází z tradičních trhů a odkazuje na skutečnost, že jsou otevřeny pouze během určitých období dne. Mimo tato období by denní obchodníci neměli nechávat své pozice otevřené.

Jak asi víte, trhy s kryptoměnami nepodléhají uzavření trhu. Obchodovat můžete kdykoliv. V kontextu kryptoměn má denní obchodování tendenci odkazovat se na styl obchodování, kdy obchodník vstupuje a opouští pozice do 24 hodin.

Při denním obchodování se budete často spoléhat na technickou analýzu, abyste určili, která aktiva chcete obchodovat. Vzhledem k tomu, že zisky za krátkou dobu mohou být minimální, můžete se rozhodnout obchodovat širokou škálu aktiv a pokusit se maximalizovat své výnosy. To znamená, že někteří mohou používat stejný pár výhradně roky.

Tento styl je zjevně velmi aktivní obchodní strategií. Může být velmi ziskový, ale nese značné riziko. Denní obchodování je proto obecně nejvhodnější pro zkušené obchodníky.

Chcete začít s kryptoměnami? Kupte si bitcoiny na Binance!

Co je to swingové obchodování?

Při swingovém obchodování se stále snažíte využít tržních trendů, ale časový horizont je delší: pozice se obvykle drží několik dní až několik měsíců.

Často bude vaším cílem identifikovat aktivum, které se jeví jako podhodnocené a pravděpodobně zvýší hodnotu. Toto aktivum koupíte a poté, co se cena zvýší, prodáte, abyste vytvořili zisk. Můžete se také pokusit najít nadhodnocená aktiva, která mohou ztratit hodnotu. Pak můžete některé prodat za vysokou cenu a doufat, že je koupíte zpět za nižší cenu.

Stejně jako u denního obchodování, mnoho swingových obchodníků používá technickou analýzu. Protože však jejich strategie trvá delší dobu, fundamentální analýza může být také cenným nástrojem.

Swingové obchodování je strategie vhodnější pro začátečníky, zejména proto, že nečelí stresu, který je vlastní dennímu obchodování. Zatímco druhý se vyznačuje rychlým rozhodováním a značným časem stráveným na obrazovce, swingové obchodování vám umožňuje obchodovat klidněji.

Co je poziční obchodování?

Poziční (nebo trendové) obchodování je dlouhodobá strategie. Obchodníci nakupují aktiva, aby je drželi po delší dobu (obvykle se měří v měsících). Jejich cílem je dosáhnout zisku prodejem těchto aktiv za vyšší cenu v budoucnu.

To, co odlišuje poziční obchody od dlouhodobých swingových obchodů, je zdůvodnění zadání příkazu. Poziční obchodníci se zajímají o trendy, které lze pozorovat po delší dobu: snaží se využít obecný směr trhu. Naproti tomu swingoví obchodníci se obecně snaží předvídat „výkyvy“ na trhu, které nemusí nutně souviset s trendem jako celkem.

Není neobvyklé, že obchodníci upřednostňují fundamentální analýzu čistě proto, že jejich časová preference jim umožňuje sledovat, jak se zásadní události zhmotňují. To však neznamená, že se nepoužívá technická analýza. Zatímco poziční obchodníci předpokládají, že trend bude pokračovat, použití technických indikátorů je může upozornit na možnost obratu trendu.

Stejně jako swingové obchodování je poziční obchodování ideální strategií pro začátečníky. Dlouhodobý horizont jim opět dává dostatek příležitostí promyslet svá rozhodnutí.

Co je skalpování?

Ze všech diskutovaných strategií je skalpování tou, která se odehrává v nejmenších časových obdobích. Scalpeři se pokoušejí obchodovat s malými cenovými výkyvy, přičemž často vstupují a opouštějí pozice během několika minut (nebo dokonce sekund). Ve většině případů využijí technickou analýzu, aby se pokusili předvídat pohyby cen a zneužít spread a další neefektivitu k vytvoření zisku. Kvůli krátkým časovým rámcům přinášejí skalpovací obchody často nízké procento zisku – obvykle méně než 1 %. Skalpování je ale hra s čísly, takže malé, opakované zisky se mohou časem sčítat.

Skalpování není v žádném případě strategií pro začátečníky. Důkladné pochopení trhů, platforem, na kterých obchodujete, a technické analýzy jsou zásadní pro úspěch. Jak již bylo řečeno, pro ostřílené obchodníky může být identifikace správných vzorců a využití krátkodobých výkyvů velmi ziskové.

Co je alokace a diverzifikace aktiv?

Alokace aktiv a diverzifikace jsou pojmy, které se obvykle používají zaměnitelně. Možná znáte zásady rčení neschovávejte všechna vejce v jednom košíku. Uchovávání všech vajec v jednom košíku vytváří jediné rizikové místo a stejně tak i váš majetek. Investování celoživotních úspor do jediného aktiva vás vystavuje stejnému typu rizika. Pokud by dotyčným aktivem byly akcie konkrétní společnosti a tato společnost by implodovala, přišli byste o své peníze jedním šmahem.

To platí nejen pro jednotlivá aktiva, ale také pro třídy aktiv. V případě finanční krize očekáváte, že všechny akcie, které držíte, ztratí hodnotu. Je to proto, že jsou vysoce korelované, což znamená, že všechny mají tendenci sledovat stejný trend.

Dobrá diverzifikace nestačí k naplnění vašeho portfolia stovkami různých digitálních měn. Představte si, že vlády po celém světě zakazují kryptoměny nebo že kvantové počítače rozbijí asymetrické kryptografické systémy, které používáme. Pouze jedna z těchto dvou událostí by měla značný dopad na všechna digitální aktiva. Stejně jako akcie jsou jedinečnou třídou aktiv.

V ideálním případě chcete své bohatství rozložit do několika tříd aktiv. Pokud si tedy jeden vede špatně, nebude to mít vliv na zbytek vašeho portfolia. Nositel Nobelovy ceny Harry Markowitz představil tuto myšlenku pomocí Modern Portfolio Theory (MPT). Teorie v podstatě vysvětluje, jak snížit volatilitu a riziko spojené s investicemi do portfolia kombinací nekorelovaných aktiv.

Chcete-li se na toto téma dozvědět více, přečtěte si článek alokace a diverzifikace aktiv Binance Academy nebo článek Binance Research, Zkoumání výhod diverzifikace s bitcoiny.

Co je teorie Dow?

The Dow Theory je finanční model založený na myšlenkách Charlese Dowa. Dow založil Wall Street Journal a pomohl vytvořit první americké akciové indexy, známé jako Dow Jones Transportation Average (DJTA) a Dow Jones Industrial Average (DJIA).

Ačkoli Dow Theory nikdy nebyla formalizována samotným Dow, lze ji považovat za souhrn tržních principů prezentovaných v jeho spisech. Zde jsou některé z klíčových poznatků:

• Vše je vzato v úvahu – Dow byl zastáncem hypotézy efektivního trhu (EMH), myšlenky, že trhy odrážejí všechny dostupné informace o ceně jejich aktiv.

• Tržní trendy – Dow je často připisován samotný pojem tržní trendy, jak je známe dnes, rozlišující primární, sekundární a terciární trendy.

• Fáze primárního trendu – V primárních trendech Dow identifikuje tři fáze: akumulaci, účast veřejnosti a fázi přebytku a distribuce.

• Meziindexová korelace – Dow se domníval, že trend v jednom indexu nelze potvrdit, pokud není pozorovatelný v jiném indexu.

• Důležitost objemu – trend musí být potvrzen i vysokým objemem obchodů.

• Trendy jsou platné, dokud se neobrátí – pokud je trend potvrzen, pokračuje, dokud nedojde k jasnému obratu.

Stojí za to připomenout, že to není exaktní věda: je to teorie a nemusí zůstat pravdivá. Je to však teorie, která zůstává extrémně vlivná a mnoho obchodníků a investorů ji považuje za nedílnou součást své metodologie.

Chcete-li se dozvědět více, viz Úvod do teorie Dow.

Co je Elliott Wave Theory?

Elliott Wave Theory (EWT) je princip, který předpokládá, že pohyby trhu se řídí psychologií účastníků trhu. Ačkoli se používá v mnoha strategiích technické analýzy, nejedná se o specifický indikátor nebo obchodní techniku. Spíše je to způsob, jak analyzovat strukturu trhu.

Vzor Elliottových vln lze obecně identifikovat pomocí série osmi vln, z nichž každá je motivační vlna nebo korekční vlna. Měli byste pět motivačních vln, které sledují obecný trend, a tři nápravné vlny, které jdou proti trendu.

Elliotův vlnový cyklus s motivačními vlnami (modrá) a korekčními vlnami (žlutá).

Vzory mají také fraktální vlastnost, což znamená, že můžete přiblížit jednu vlnu a zobrazit další vzor Elliotovy vlny. Můžete také oddálit, abyste zjistili, že vzor, ​​na který jste se dívali, je také jedinou vlnou většího cyklu Elliotových vln.

Elliottova vlnová teorie není zdaleka jednomyslně přijímána. Někteří tvrdí, že metodika je příliš subjektivní, protože obchodníci mohou vlny identifikovat různými způsoby, aniž by porušili pravidla. Stejně jako teorie Dow, ani teorie Elliottových vln není neomylná, a proto by neměla být považována za exaktní vědu. To znamená, že mnoho obchodníků dosáhlo velkého úspěchu kombinací EWT s jinými nástroji technické analýzy.

Další informace na toto téma naleznete v článku Úvod do teorie Elliottových vln.

Co je Wyckoffova metoda?

Wyckoffova metoda je obchodní a investiční strategie vyvinutá Charlesem Wyckoffem ve 30. letech 20. století. Jeho práce je široce považována za základní kámen moderních technik technické analýzy na mnoha finančních trzích.

Wyckoff navrhl tři základní zákony: zákon nabídky a poptávky, zákon příčiny a následku a zákon úsilí versus výsledek. Formuloval také teorii kompozitního člověka, která má významný přesah s primárními tendencemi Charlese Dowa. Jeho práce v této oblasti je zvláště cenná pro obchodníky s kryptoměnami.

V praktické rovině je Wyckoffova metoda pětistupňovým přístupem k obchodování. Lze jej rozdělit následovně:

• Určete trend: jaký je dnes a jak se ubírá?

• Identifikujte silná aktiva: pohybují se s trhem nebo opačným směrem?

• Nalezení aktiv s dostatečným potenciálem: existuje dostatečný důvod zaujmout stanovisko? Stojí rizika za potenciální výnos?

• Posuďte pravděpodobnost pohybu: Naznačují věci jako Wyckoffovy testy nákupu a prodeje možný pohyb? Co napovídá cena a objem? Je toto aktivum připraveno k přesunu?

• Naprogramujte zaujímání pozice: jak jsou aktiva umístěna ve vztahu k obecnému trhu? Kdy je nejlepší zaujmout pozici?

Wyckoffova metoda byla představena téměř před stoletím, ale dodnes zůstává velmi aktuální. Rozsah Wyckoffova výzkumu byl obrovský a výše uvedené je proto třeba považovat pouze za velmi zhuštěný přehled. Doporučuje se prozkoumat jeho práci podrobněji, protože poskytuje základní znalosti v technické analýze. Začněte s vysvětlením Wyckoffovy metody.

Co je to „Koupit a držet“?

Strategie nákupu a držení nepřekvapivě zahrnuje nákup a držení aktiva. Jde o dlouhodobý pasivní scénář, kdy investoři koupí aktivum a poté je drží bez ohledu na tržní podmínky. Dobrým příkladem toho v kryptoprostoru je HODLing, který obecně označuje investory, kteří dávají přednost nákupu a držení po léta namísto aktivního obchodování.

To může být výhodný přístup pro ty, kteří preferují „pasivní“ investování, protože se nemusí bát krátkodobých výkyvů nebo daně z kapitálových výnosů. Na druhou stranu to vyžaduje trpělivost investora a předpokládá, že aktivum neskončí úplně bezcenné.

Pokud se chcete naučit jednoduchý způsob, jak aplikovat tuto strategii na bitcoiny, podívejte se na Vysvětlení průměrných nákladů dolaru.

Co je indexové investování?

Indexové investování lze považovat za formu nákupu a držení. Jak název napovídá, investor se snaží profitovat z pohybu aktiv v rámci konkrétního indexu. Může to udělat nákupem samotných aktiv nebo investicí do indexového fondu.

Opět se jedná o pasivní strategii. Jednotlivci mohou také těžit z diverzifikace napříč více aktivy bez stresu z aktivního obchodování.

Co je obchodování s papírem?

Papírové obchodování může aplikovat jakoukoli strategii, ale vždy se jedná o simulaci. To je něco, co můžete použít jako začátečník (nebo dokonce jako zkušený obchodník) k otestování svých dovedností, aniž byste museli vkládat své peníze.

Můžete si například myslet, že jste objevili dobrou strategii, jak předvídat poklesy bitcoinů, a chcete se pokusit využít těchto poklesů, než k nim dojde. Než však riskujete všechny své prostředky, můžete se rozhodnout pro obchodování s papírem. To může být stejně jednoduché jako zaznamenání ceny, když "otevřete" svou krátkou pozici, a znovu, když ji zavíráte. Můžete také použít jakýsi simulátor, který napodobuje nejoblíbenější obchodní rozhraní.

Hlavní výhodou papírového obchodování je, že můžete testovat strategie, aniž byste přišli o své peníze, pokud se něco pokazí. Můžete tak získat představu o tom, jak by se vaše pozice vyvíjely, bez rizika. Samozřejmě byste měli vědět, že obchodování s papírem vám poskytuje pouze omezené pochopení skutečného prostředí. Je těžké napodobit skutečné emoce, které cítíte, když riskujete své peníze. Papírové obchodování bez simulátoru vám také může poskytnout falešný pocit nákladů a souvisejících poplatků, pokud je nezohledníte pro konkrétní platformy.

Binance nabízí několik možností obchodování s papírem. Plnohodnotné rozhraní nabízí například Binance Futures Testnet. Pokud sami vytváříte obchodní roboty nebo programy, můžete přistupovat k spotovému testnetu přes API.

Kapitola 4 - Základy technické analýzy

souhrn

• Co je dlouhá pozice?

• Co je to krátká pozice?

• Co je kniha objednávek?

• Co je hloubka knihy objednávek?

• Co je tržní příkaz?

• Co je skluz v obchodování?

• Co je limitní příkaz?

• Co je to příkaz Stop-loss?

• Co jsou tvůrci a příjemci?

• Jaké je rozpětí mezi nabídkou a poptávkou?

• Co je svíčkový graf?

• Co je to vzor svícnu?

• Co je to trendová linie?

• Co je podpora a odpor?

Co je dlouhá pozice?

Jít dlouho znamená koupit aktivum s nadějí, že jeho hodnota vzroste. Dlouhé pozice se často používají v souvislosti s deriváty nebo Forexem, ale vztahují se na jakoukoli třídu aktiv nebo typ trhu. Nákup aktiva na spotovém trhu v naději, že jeho cena poroste, je také dlouhá pozice.

Zaujmutí dlouhé pozice ve finančním produktu je nejběžnějším způsobem investování, zejména pro ty, kteří teprve začínají. Dlouhodobé obchodní strategie, jako je nákup a držení, spoléhají na předpoklad, že hodnota podkladového aktiva poroste. V tomto smyslu je buy and hold vlastně dlouhá pozice na dlouhou dobu.

Být dlouhý však nutně neznamená, že obchodník očekává zisk z pohybu ceny směrem nahoru. Vezměte si například pákové žetony. BTCDOWN nepřímo koreluje s cenou bitcoinu. Pokud cena bitcoinu roste, cena BTCDOWN klesá. Pokud cena bitcoinu klesá, cena BTCDOWN roste. V tomto smyslu je zaujetí dlouhé pozice na BTCDOWN ekvivalentní pohybu ceny bitcoinu směrem dolů.

Co je to krátká pozice?

Krátká pozice nebo krátký prodej (SAV) znamená prodej aktiva se záměrem jeho pozdějšího nákupu zpět za nižší cenu. Krátký prodej úzce souvisí s obchodováním s marží, protože jej lze provádět s vypůjčenými aktivy. Je však také široce používán na trhu s deriváty a lze jej provést pomocí jednoduché spotové pozice. Jak tedy VAD funguje?

Pokud jde o spotové trhy VAD, je to velmi jednoduché. Řekněme, že již máte bitcoiny a očekáváte pokles ceny. Prodáváte své BTC za USD, protože je plánujete později koupit zpět za nižší cenu. V tomto případě v podstatě vstupujete do krátké pozice na bitcoinu, protože prodáváte mnohem dráž, abyste nakupovali levněji. Je to docela jednoduché. Ale co VAD na vypůjčené prostředky? Pojďme se podívat, jak to funguje.

Půjčíte si aktivum, o kterém se domníváte, že jeho hodnota klesne, například akcie nebo kryptoměna. Okamžitě to prodáte. Pokud se vám obchod vydaří a cena aktiva klesne, koupíte stejnou částku, jako je částka vypůjčená. Splatíte aktiva, která jste si půjčili (spolu s úroky), a profitujete z rozdílu mezi cenou, za kterou jste původně prodali, a cenou, za kterou jste nakoupili zpět.

Jak udělat VAD bitcoinů s vypůjčenými prostředky? Vezměme si příklad: Složili jsme kolaterál potřebný k vypůjčení 1 BTC, pak jej okamžitě prodáme za 10 000 $. Nyní máme 10 000 USD. Řekněme, že cena klesne na 8 000 $. Kupujeme 1 BTC a splácíme náš dluh ve výši 1 BTC spolu s našimi úroky. Vzhledem k tomu, že jsme původně prodali bitcoiny za 10 000 USD a koupili je zpět za 8 000 USD, náš zisk je 2 000 USD (z této částky by měly být odečteny platby úroků a poplatky za obchodování).

Co je kniha objednávek?

Kniha objednávek je seznam aktuálně otevřených objednávek na aktivum uspořádaný podle ceny. Když zadáte příkaz, který není okamžitě proveden, je přidán do knihy objednávek. Zůstane tam, dokud nebude splněna další objednávkou nebo zrušena.

Knihy objednávek se liší v závislosti na platformě, ale obecně obsahují stejné informace. Uvidíte počet objednávek v konkrétních cenových hladinách.

Pokud jde o kryptoburzy a online obchodování, příkazy z knihy objednávek jsou spárovány systémem nazývaným obchodní motor. Tento systém je tím, co zaručuje provádění transakcí: mohli bychom ho považovat za mozek směny. Tento systém, stejně jako kniha objednávek, je jádrem konceptu elektronické směny.

Co je hloubka knihy objednávek?

Hloubka knihy objednávek (nebo hloubka trhu) odkazuje na vizualizaci aktuálně otevřených objednávek v knize objednávek. Obvykle zadává nákupní příkazy na jednu stranu a prodejní příkazy na druhou a zobrazuje je kumulativně v grafu.

Hloubka knihy objednávky páru BTC/USDT na Binance.

Obecněji může hloubka knihy objednávek také odkazovat na množství likvidity, kterou může kniha objednávek absorbovat. Čím „hlouběji“ je trh, tím více likvidity je v knize objednávek. V tomto smyslu může trh obsahující více likvidity absorbovat větší objednávky, aniž by to mělo významný vliv na cenu aktiva. Pokud je však trh nelikvidní, velké objednávky mohou mít významný dopad na cenu.

Co je tržní příkaz?

Tržní příkaz je příkaz k nákupu nebo prodeji za nejlepší aktuálně dostupnou tržní cenu. Je to v podstatě nejrychlejší způsob vstupu nebo výstupu z trhu.

Když definujete tržní příkaz, je to jako říct: "Rád bych tento příkaz provedl hned teď za nejlepší cenu, jakou mohu dostat."

Váš tržní příkaz bude pokračovat v provádění příkazů z knihy příkazů, dokud nebude celý příkaz vyplněn. To je důvod, proč obchodníci s velkou likviditou (velryby) mohou mít významný vliv na cenu při použití tržních příkazů. Velkoobjemová tržní objednávka může efektivně vysát likviditu z knihy objednávek. Jak to ? Podívejme se na tento proces, když mluvíme o klouzání.

Chcete vědět více ? Viz část Co je tržní příkaz?

Co je skluz v obchodování?

Pokud existuje jeden koncept, který potřebujete vědět o tržních příkazech, je to skluz. Když říkáme, že tržní příkazy jsou prováděny za nejlepší dostupnou cenu, znamená to, že pokračují v provádění příkazů z knihy příkazů, dokud není proveden celý příkaz.

Ale co když kolem požadované ceny není dostatek likvidity k vyplnění velké tržní objednávky? Mezi cenou, za kterou očekáváte provedení objednávky, a skutečnou cenou může být velký rozdíl. Tento rozdíl se nazývá skluz.

Řekněme, že chcete otevřít dlouhou pozici v hodnotě 10 BTC na altcoinu. Tento altcoin má však relativně nízkou kapitalizaci a obchoduje se na trhu s nízkou likviditou. Váš tržní příkaz bude pokračovat v provádění příkazů z knihy příkazů, dokud nebude celý příkaz vyplněn. Na likvidním trhu budete moci provést svůj 10 BTC pokyn, aniž by to mělo významný dopad na cenu. V tomto případě však nedostatek likvidity znamená, že v knize objednávek nemusí být dostatek prodejních příkazů pro aktuální cenové rozpětí.

Takže v době, kdy bude provedena celá objednávka 10 BTC, můžete zjistit, že průměrná zaplacená cena byla mnohem vyšší, než se očekávalo. Jinými slovy, absence prodejních pokynů způsobila, že se váš tržní pokyn posunul v knize objednávek nahoru, což odpovídá objednávkám výrazně dražším, než je počáteční cena.

Buďte si vědomi skluzu při obchodování s altcoiny, protože některé obchodní páry nemusí mít dostatek likvidity, aby splnily vaše tržní příkazy.

Co je limitní příkaz?

Limitní příkaz je příkaz k nákupu nebo prodeji aktiva za konkrétní nebo nižší cenu. Tato cena se nazývá limitní cena. Nákupní limitní příkazy se provádějí za limitní cenu nebo nižší, zatímco prodejní limitní příkazy se provádějí při limitní ceně nebo vyšší.

Když nastavíte limitní příkaz, je to jako říct: "Rád bych provedl tento příkaz za tuto konkrétní cenu nebo za nižší cenu."

Použití limitního příkazu vám umožní mít větší kontrolu nad vaším vstupem nebo výstupem na daný trh. Ve skutečnosti vám zaručí, že vaše objednávka nebude nikdy provedena za cenu nižší, než je cena, kterou chcete. Z toho však plyne i nevýhoda. Trh nemusí nikdy dosáhnout vaší ceny, takže vaše objednávka zůstane nevyplněná. V mnoha případech to může znamenat ztrátu potenciální příležitosti.

Rozhodnutí použít limitní příkaz nebo tržní příkaz se může lišit v závislosti na obchodníkovi. Někteří obchodníci mohou v závislosti na okolnostech používat pouze jedno nebo druhé, zatímco jiní použijí obojí. Důležité je pochopit, jak fungují, abyste se mohli rozhodnout sami.

Chcete vědět více ? Viz část Co je limitní příkaz?

Co je to příkaz Stop-loss?

Nyní, když víme, co jsou tržní příkazy a limitní příkazy, pojďme mluvit o příkazech stop-loss. Stop-loss příkaz je typ limitního nebo tržního příkazu, který se aktivuje pouze při dosažení určité ceny. Tato cena se nazývá stop cena.

Účelem stop-loss příkazu je především omezení ztrát. Každý obchod musí mít neplatný bod, tedy cenovou hladinu, kterou si musíte předem definovat. Toto je úroveň, kdy připouštíte, že váš původní nápad byl špatný, což znamená, že musíte opustit trh, abyste se vyhnuli dalším ztrátám. Tento bod zneplatnění je proto úrovní, na kterou byste obvykle zadali svůj stop-loss příkaz.

Jak funguje stop-loss příkaz? Jak jsme zmínili, stop-loss může být jak limitní pokyn, tak tržní pokyn. Proto lze jeho variace také nazývat stop-limit nebo stop-market. Je třeba si uvědomit, že stop-loss se aktivuje pouze při dosažení určité ceny (stop cena). Když je dosaženo stop ceny, aktivuje buď tržní příkaz, nebo limitní příkaz. V podstatě nastavujete stop cenu jako spouštěcí akci pro váš tržní nebo limitní příkaz.

Je tu však jedna věc, kterou byste měli mít na paměti. Víme, že limitní příkazy lze provádět pouze za limitní cenu nebo lepší, ale nikdy za nižší cenu. Pokud použijete stop-limit příkaz jako stop-loss a trh prudce zkolabuje, může se okamžitě odklonit od vaší limitní ceny a váš příkaz zůstane nevyplněný. Jinými slovy, stop cena by spustila váš stop-limitní pokyn, ale limitní pokyn by zůstal nevyplněný kvůli prudkému poklesu ceny. To je důvod, proč jsou příkazy stop-market považovány za bezpečnější než příkazy stop-limit. Zajišťují, že i v extrémních podmínkách na trhu budete mít jistotu, že po dosažení bodu zneplatnění opustíte trh.

Chcete vědět více ? Viz část Co je to stop-limit příkaz?

Chcete začít s kryptoměnami? Kupte si bitcoiny na Binance!

Co jsou tvůrci a příjemci?

Výrobcem se stanete, když zadáte objednávku, která není okamžitě provedena, ale je přidána do knihy objednávek. Protože váš pokyn přidává likviditu do knihy objednávek, jste „tvůrce likvidity“.

Limitní příkazy se obecně provádějí jako příkazy výrobce, ale ne ve všech případech. Předpokládejme například, že zadáte nákupní limitní příkaz, jehož limitní cena je výrazně vyšší než aktuální tržní cena. Protože říkáte, že váš příkaz může být proveden za limitní cenu nebo lepší, váš pokyn bude proveden za tržní cenu (protože je nižší než vaše limitní cena).

Příjemcem se stáváte, když zadáte příkaz, který je okamžitě proveden. Vaše objednávka není přidána do knihy objednávek, ale je okamžitě spojena s existující objednávkou v knize objednávek. Protože odebíráte likviditu z knihy objednávek, jste příjemcem. Tržní příkazy budou vždy příkazy příjemce, protože svůj příkaz provádíte za nejlepší aktuálně dostupnou tržní cenu.

Některé burzy používají model odstupňovaných poplatků, aby obchodníky motivovaly k poskytování likvidity. Koneckonců je v jejich zájmu přilákat na svou burzu obchodníky s velkým objemem: likvidita přitahuje likviditu. V těchto systémech mají tvůrci tendenci platit nižší poplatky než odběratelé, protože jsou to oni, kdo dodávají burze likviditu. V některých případech mohou dokonce nabídnout výrobcům slevy na poplatcích. Aktuální výši poplatků na Binance si můžete prohlédnout na této stránce.

Pokud se chcete dozvědět více, podívejte se do sekce Co jsou tvůrci a odběratelé?

Jaké je rozpětí mezi nabídkou a poptávkou?

Spread je rozdíl mezi nejvyšší nákupní objednávkou (ask) a nejnižší prodejní objednávkou (bid) pro daný trh. Je to v podstatě rozpětí mezi nejvyšší cenou, za kterou je prodávající ochoten prodat, a nejnižší cenou, za kterou je kupující ochoten koupit.

Spread je způsob měření likvidity trhu. Čím je spread nižší, tím je trh likvidnější. Spread lze také považovat za míru nabídky a poptávky po daném aktivu. V tomto smyslu je nabídka reprezentována stranou prodeje, zatímco poptávka je reprezentována stranou nákupu.

Když zadáte tržní nákupní příkaz, bude proveden za nejnižší dostupnou požadovanou cenu. Naopak, když zadáte tržní příkaz k prodeji, vyplní nejvyšší dostupnou poptávku.

Co je svíčkový graf?

Svíčkový graf je grafické znázornění ceny aktiva za určité časové období. Skládá se ze svícnů (nebo svíček), z nichž každý představuje stejný časový interval. Například 1-hodinový graf ukazuje svícny, z nichž každý představuje 1-hodinové období. Jednodenní graf ukazuje svícny, z nichž každá představuje období jednoho dne atd.

Denní graf bitcoinů. Každý svícen představuje jeden obchodní den.

Svíčka se skládá ze čtyř datových bodů: open, high, low a close (také nazývané hodnoty OHLC). Open a close jsou první a poslední zaznamenané ceny za dané časové období, zatímco low a high jsou nejnižší a nejvyšší zaznamenané ceny.

Svícnové grafy jsou jedním z nejdůležitějších nástrojů pro analýzu finančních dat. Svícny se datují do 17. století v Japonsku, ale byly zušlechtěny na počátku 20. století obchodními průkopníky, jako je Charles Dow.

Analýza svíčkových grafů je jedním z nejběžnějších způsobů, jak prozkoumat bitcoinový trh pomocí technické analýzy. Chcete se naučit číst svíčkové grafy? Podívejte se na Průvodce svíčkovými grafy pro začátečníky.

Co je to vzor svícnu?

Technická analýza se do značné míry opírá o předpoklad, že minulé cenové pohyby mohou naznačovat budoucí cenový pohyb. Jak tedy mohou být svícny v této souvislosti užitečné? Cílem je identifikovat vzory svíčkových grafů a rozvíjet obchodní nápady založené na nich.

Svícnové grafy pomáhají obchodníkům analyzovat strukturu trhu a určit, zda se nacházíme v prostředí býčího nebo medvědího trhu. Mohou být také použity k identifikaci oblastí zájmu na grafu, jako jsou úrovně podpory nebo odporu nebo potenciální body zvratu. Toto jsou místa v grafu, která mají obvykle intenzivnější obchodní aktivitu.

Vzory svíček jsou také skvělým způsobem, jak řídit riziko, protože mohou představovat známá obchodní nastavení. Jak to ? Vzory svícnů mohou definovat jasné cenové cíle a body zneplatnění. To umožňuje obchodníkům nastavit velmi přesné a kontrolované obchodní nastavení. Jako takové jsou svíčkové vzory široce používány obchodníky na Forexu a kryptoměnách.

Mezi nejběžnější vzory svícnů patří vlajky, trojúhelníky, klíny, kladiva, hvězdy a formace Doji. Pokud se chcete naučit, jak je číst, podívejte se na 12 oblíbených vzorů svícnů používaných v technické analýze a Průvodce pro začátečníky ke klasickým vzorům grafů.

Co je trendová linie?

Trendlines jsou široce používaným nástrojem mezi obchodníky a technickými analytiky. Jedná se o čáry, které spojují určité datové body v grafu. Tímto údajem je obvykle cena, ale ne ve všech případech. Někteří obchodníci mohou také kreslit trendové čáry na technických indikátorech a oscilátorech.

Hlavní myšlenkou kreslení trendových linií je vizualizace určitých aspektů cenové akce. Obchodníci tak mohou identifikovat celkový trend a strukturu trhu.

Cena bitcoinu se několikrát dotýká trendové linie, což naznačuje vzestupný trend.

Někteří obchodníci mohou používat trendové linie pouze k lepšímu pochopení struktury trhu. Jiní je mohou použít k vytvoření užitečných obchodních nápadů na základě toho, jak trendové linie interagují s cenou.

Trendové čáry lze aplikovat na graf prakticky s jakýmkoli časovým horizontem. Stejně jako u jakéhokoli jiného nástroje analýzy trhu však trendové linie na vyšších časových horizontech bývají spolehlivější než trendové linie na nižších časových horizontech.

Dalším aspektem, který je zde třeba zvážit, je síla trendové linie. Podle konvenční definice trendové linie se musí alespoň dvakrát nebo třikrát dotknout ceny, aby byla platná. Obecně platí, že čím více se cena dotkla (testovala) trendové linie, tím spolehlivější ji lze považovat.

Chcete-li se dozvědět více o tom, jak kreslit trendové čáry, podívejte se na Vysvětlení trendových čar.

Co je podpora a odpor?

Podpora a rezistence jsou jedním z nejzákladnějších pojmů souvisejících s obchodováním a technickou analýzou.

Podpora se týká úrovně, kde cena tvoří „podlahu“. Jinými slovy, úroveň podpory je úroveň významné poptávky, kam přicházejí kupující a zvyšují cenu.

Odpor se týká úrovně, kde cena tvoří „strop“. Úroveň odporu je úroveň významné nabídky, do které prodejci vstupují a snižují cenu.

Úroveň podpory (červená) je testována a prolomena, čímž se mění v odpor.

Nyní víte, že podpora a rezistence jsou důležité úrovně poptávky a nabídky. Při přemýšlení o podpoře a rezistenci však může do hry vstoupit mnoho dalších faktorů.

Technické indikátory, jako jsou trendové linie, klouzavé průměry, Bollingerovy pásy, mraky Ichimoku a Fibonacciho retracementy, mohou také naznačovat potenciální úrovně podpory a odporu. Ve skutečnosti se používají i aspekty lidské psychologie. To je důvod, proč obchodníci a investoři mohou do své individuální obchodní strategie začlenit velmi odlišné supporty a rezistence.

Chcete vědět, jak využít úrovně podpory a odporu v grafu? Podívejte se na Vysvětlení základů podpory a odporu.

Kapitola 5 – Ukazatele technické analýzy

souhrn

• Co je indikátor technické analýzy?

• Porovnání předstihových a koncových ukazatelů

• Co je to inerciální indikátor?

• Co je objem obchodování?

• Co je index relativní síly (RSI)?

• Co je klouzavý průměr (MA)?

• Co je klouzavý průměr divergence-konvergence (MACD)?

• Co je nástroj Fibonacciho retracementu?

• Co je Stochastic RSI (StochRSI)?

• Co jsou Bollingerova pásma (BB)?

• Co je objemově vážená průměrná cena (VWAP)?

• Co je Parabolic SAR?

• Co je to Ichimoku cloud?

Co je indikátor technické analýzy?

Technické ukazatele počítají metriky související s finančním nástrojem. Tento výpočet může být založen na ceně, objemu, blockchainových datech, otevřených pozicích, sociálních ukazatelích nebo dokonce jiném ukazateli.

Jak jsme již diskutovali, techničtí analytici zakládají své metody na předpokladu, že historické cenové vzorce mohou předpovídat budoucí cenové pohyby. Obchodníci, kteří používají technickou analýzu, tak mohou použít sadu technických indikátorů k identifikaci potenciálních vstupních a výstupních bodů na grafu.

Technické ukazatele lze klasifikovat pomocí několika metod. To může zahrnovat, zda naznačují budoucí trendy (předstihové ukazatele), potvrzují již probíhající vzor (následující ukazatele) nebo objasňují události v reálném čase (shodné ukazatele).

Další kategorizace se může zaměřit na způsob, jakým tyto indikátory prezentují informace. V tomto smyslu existují překryvné indikátory, které překrývají cenová data, a existují oscilátory, které oscilují mezi minimální a maximální hodnotou.

Existují také typy indikátorů, které mají za cíl měřit specifický aspekt trhu, jako jsou indikátory setrvačnosti. Jak jejich název napovídá, jejich cílem je měřit a zobrazovat setrvačnost trhu.

Jaký je tedy nejlepší ukazatel technické analýzy? Na tuto otázku neexistuje jednoduchá odpověď. Obchodníci mohou používat mnoho různých typů technických indikátorů a jejich výběr je z velké části založen na jejich individuální obchodní strategii. Aby se však mohli rozhodnout, potřebovali o nich nejprve vědět více, a to je to, co v této kapitole uděláme.

Porovnání předstihových a koncových ukazatelů

Jak jsme viděli, různé ukazatele mají odlišné vlastnosti a měly by být používány pro specifické účely. Hlavní ukazatele ukazují na budoucí události. Koncové ukazatele se používají k potvrzení něčeho, co se již stalo. Kdy je tedy použít?

Předstihové ukazatele jsou obecně užitečné pro krátkodobou a střednědobou analýzu. Používají se, když analytici předvídají trend a hledají statistické nástroje na podporu své hypotézy. Pokud jde o ekonomiku, mohou být předstihové ukazatele zvláště užitečné při předpovídání období recese.

Pokud jde o obchodování a technickou analýzu, předstihové ukazatele lze také použít pro jejich prediktivní vlastnosti. Žádný speciální indikátor však nedokáže předpovědět budoucnost, proto je třeba tyto předpovědi vždy brát s rezervou.

Trailing indikátory se používají k potvrzení událostí a trendů, které již nastaly nebo již probíhají. Může se to zdát nadbytečné, ale může to být velmi užitečné. Sledovací indikátory mohou upozornit na aspekty trhu, které by jinak zůstaly skryté. Jako takové se indikátory sledování obvykle používají při dlouhodobé analýze grafů.

Chcete vědět více ? Viz vysvětlení předních a koncových indikátorů.

Co je to inerciální indikátor?

Inerciální indikátory mají za cíl měřit a prezentovat setrvačnost trhu. Co je setrvačnost trhu? Jednoduše řečeno, je to měřítko rychlosti změn cen. Ukazatele setrvačnosti mají za cíl měřit rychlost, s jakou ceny rostou nebo klesají. Proto je obvykle používají pro krátkodobou analýzu obchodníci, kteří chtějí profitovat ze špiček vysoké volatility.

Cílem obchodníka se setrvačností je vstupovat do obchodů, když je setrvačnost vysoká, a vystupovat, když setrvačnost trhu začíná klesat. Obecně platí, že pokud je volatilita nízká, cena má tendenci zůstat v malém rozmezí. Jak napětí narůstá, cena často prudce kolísá a pohybuje se mimo rozsah. Zde vstupují do hry setrvační obchodníci.

Jakmile je přesun dokončen a obchodníci opustí svou pozici, přejdou na aktiva s vyšší setrvačností a začnou znovu. Indikátory setrvačnosti tedy často používají denní obchodníci, skalpeři a obchodníci s krátkodobými trendy, kteří hledají příležitosti k rychlému zisku.

Co je objem obchodování?

Objem obchodů lze považovat za zásadní ukazatel. Ukazuje počet jednotlivých jednotek obchodovaných za aktivum za definované časové období. Ve skutečnosti ukazuje, jak velká část aktiv byla za určité časové období zobchodována.

Někteří považují objem obchodů za nejdůležitější technický ukazatel. „Objem předchází cenu“ je známé rčení ve světě obchodování. Naznačuje, že velký objem obchodů může být hlavním ukazatelem před významným pohybem cen (bez ohledu na směr).

Pomocí objemu v obchodování mohou obchodníci měřit sílu základního trendu. Pokud je vysoká volatilita doprovázena vysokým objemem obchodů, lze to považovat za potvrzení pohybu. To dává smysl, protože vysoká obchodní aktivita by měla odpovídat vysokému objemu, protože mnoho obchodníků a investorů je aktivních na dané cenové úrovni. Pokud však volatilitu nedoprovází vysoký objem, lze základní trend považovat za slabý.

Cenové hladiny s historicky vysokým objemem mohou také poskytnout obchodníkům dobrý potenciální vstupní nebo výstupní bod. Protože historie má tendenci se opakovat, na těchto úrovních je pravděpodobnější, že dojde ke zvýšené obchodní aktivitě. V ideálním případě by úrovně podpory a odporu měly být doprovázeny také zvýšením hlasitosti, čímž by se potvrdila síla úrovně.

Co je index relativní síly (RSI)?

Index relativní síly (RSI) je indikátor, který ukazuje, zda je aktivum překoupeno nebo přeprodáno. Jedná se o setrvačný oscilátor, který ukazuje, jak často dochází ke změnám cen. Tento oscilátor se pohybuje mezi 0 a 100 a data se obvykle zobrazují na spojnicovém grafu.

Indikátor RSI aplikovaný na bitcoinový graf.

Jaká je myšlenka za měřením setrvačnosti trhu? Pokud se setrvačnost při růstu ceny zvyšuje, lze vzestupný trend považovat za silný. Pokud naopak setrvačnost klesá ve vzestupném trendu, lze ji považovat za slabou. V tomto případě by mohlo dojít k obratu trendu.

Podívejme se, jak funguje tradiční výklad RSI. Když je hodnota RSI nižší než 30, aktivum lze považovat za přeprodané. Na druhou stranu ji lze považovat za překoupenou, když je nad 70.

Hodnoty RSI je však třeba brát s jistou skepsí. RSI může dosáhnout extrémních hodnot v mimořádných tržních podmínkách a i poté může tržní trend ještě nějakou dobu pokračovat.

RSI je jedním z nejsnáze pochopitelných technických indikátorů, což z něj činí jeden z nejlepších pro začínající obchodníky. Pokud se chcete dozvědět více, podívejte se na Co je indikátor RSI?.

Co je klouzavý průměr (MA)?

Klouzavé průměry vyhlazují cenovou akci a usnadňují zjištění tržních trendů. Jelikož jsou založeny na minulých cenových datech, postrádají prediktivní vlastnosti. Proto jsou klouzavé průměry považovány za sledovací indikátory.

Klouzavé průměry existují v různých typech: dva nejběžnější jsou jednoduchý klouzavý průměr (SMA nebo MA) a exponenciální klouzavý průměr (EMA). Čím se liší?

Jednoduchý klouzavý průměr se vypočítá tak, že se převezmou cenová data z předchozích n období a vytvoří se průměr. Například 10denní SMA vezme průměrnou cenu za posledních 10 dní a vynese výsledky do grafu.

200týdenní klouzavý průměr založený na ceně bitcoinu.

Exponenciální klouzavý průměr je trochu složitější. Používá jiný vzorec, který dává větší váhu novějším cenovým údajům. EMA proto rychleji reaguje na nedávné události, zatímco SMA může trvat déle, než je dožene.

Jak jsme zmínili, klouzavé průměry jsou sledovací indikátory. Čím delší období, tím větší zpoždění. Proto bude 200denní klouzavý průměr reagovat na cenovou akci pomaleji než 100denní klouzavý průměr.

Klouzavé průměry vám mohou pomoci snadno identifikovat trendy na trhu. Chcete-li se o nich dozvědět více, podívejte se na Vysvětlení klouzavých průměrů.

Co je klouzavý průměr divergence-konvergence (MACD)?

MACD je oscilátor, který používá dva klouzavé průměry k zobrazení hybnosti trhu. Vzhledem k tomu, že sleduje cenovou akci, která již proběhla, je to koncový indikátor.

MACD se skládá ze dvou linií: MACD linie a signální linie. Jak je vypočítat? Řádek MACD získáte odečtením 26 EMA od 12 EMA Docela jednoduché, že? Poté jej umístíte na 9 EMA čáry MACD (signální čára). Navíc mnoho nástrojů pro vytváření grafů také zobrazuje histogram, který ilustruje vzdálenost mezi MACD čárou a signální čárou.

Indikátor MACD aplikovaný na bitcoinový graf.

Obchodníci mohou používat MACD sledováním vztahu mezi MACD linií a signální linií. Křížení mezi dvěma liniemi je obvykle pozoruhodnou událostí, pokud jde o MACD. Pokud čára MACD překročí signální čáru, lze to interpretovat jako býčí signál. Na druhou stranu, pokud se MACD linie protne pod signálem, může to být interpretováno jako medvědí signál.

MACD je jedním z nejoblíbenějších technických indikátorů pro měření setrvačnosti trhu. Pokud se chcete dozvědět více, podívejte se na Vysvětlení indikátoru MACD.

Chcete začít s kryptoměnami? Kupte si bitcoiny na Binance!

Co je nástroj Fibonacciho retracementu?

Nástroj Fibonacci Retracements (nebo Fib Retracement) je populární indikátor založený na řetězci čísel nazývaném Fibonacciho sekvence. Tato čísla byla identifikována ve 13. století italským matematikem jménem Leonardo Fibonacci.

Fibonacciho čísla jsou nyní součástí mnoha indikátorů technické analýzy a Fibonacciho retracementy jsou jedním z nejpopulárnějších. Používá poměry odvozené z Fibonacciho procentuálních čísel. Tato procenta jsou pak vynesena do grafu a obchodníci je mohou použít k identifikaci potenciální úrovně podpory a odporu.

Tyto Fibonacciho poměry jsou následující:

• 0 %

• 23,6 %

• 38,2 %

• 61,8 %

• 78,6 %

• 100 %

Ačkoli 50 % není technicky Fibonacciho poměr, mnoho obchodníků jej při používání nástroje také zvažuje. Kromě toho lze také použít Fibonacciho poměry mimo rozsah 0-100 %. Některé z nejběžnějších jsou 161,8 %, 261,8 % a 423,6 %.

Fibonacciho úrovně na bitcoinovém grafu.

Jak tedy mohou obchodníci používat úrovně Fibonacciho retracementu? Hlavní myšlenkou vykreslování procent do grafu je najít oblasti zájmu. Obchodníci si obvykle vyberou dva významné cenové body v grafu a v těchto bodech nastaví hodnoty nástroje Fibonacci Retracements 0 a 100. Rozsah mezi těmito body může zvýraznit potenciální vstupní a výstupní body a pomoci určit umístění stop-loss.

Nástroj Fibonacci Retracements je všestranný indikátor, který lze použít v celé řadě obchodních strategií. Pokud se chcete dozvědět více, podívejte se na  Průvodce zvládnutím Fibonacciho retracements.

Co je Stochastic RSI (StochRSI)?

Stochastic RSI nebo StochRSI je derivát RSI. Stejně jako RSI je jeho hlavním účelem určit, zda je aktivum překoupeno nebo přeprodáno. StochRSI se však na rozdíl od RSI negeneruje z cenových dat, ale z hodnot RSI. Na většině nástrojů pro tvorbu grafů jsou hodnoty StochRSI mezi 0 a 1 (nebo 0 a 100).

StochRSI bývá nejužitečnější, když je blízko horního nebo dolního extrému svého rozsahu. Díky své vyšší rychlosti a citlivosti však může produkovat velké množství falešných signálů, které mohou být obtížně interpretovatelné.

Tradiční interpretace StochRSI je podobná interpretaci RSI. Když je nad 0,8, aktivum lze považovat za překoupené. Když je pod 0,2, aktivum lze považovat za přeprodané. Je však třeba zmínit, že tyto signály by neměly být považovány za přímé signály pro vstup nebo výstup z pozice. I když nám tyto informace poskytují jednu stránku příběhu, mohou existovat i jiné. To je důvod, proč je většina nástrojů technické analýzy nejúčinnější v kombinaci s jinými technikami analýzy trhu.

Chtěli byste se o StochRSI dozvědět více? Podívejte se na Stochastic RSI Explained.

Co jsou Bollingerova pásma (BB)?

Pásma Bollinger, pojmenovaná po Johnu Bollingerovi, měří volatilitu trhu a často se používají k odhalení podmínek překoupenosti a přeprodanosti. Tento indikátor se skládá ze tří čar nebo „pásem“: SMA (střední pásmo), horní pásmo a spodní pásmo. Tato pásma jsou pak umístěna do grafu spolu s cenovými pohyby. Myšlenka je taková, že jak se volatilita zvyšuje nebo snižuje, vzdálenost mezi těmito kanály se bude měnit, rozšiřovat a smršťovat.

Bollingerovy pásy na bitcoinovém grafu.

Podívejme se na obecný výklad Bollingerových pásem. Čím blíže je cena k hornímu pásmu, tím blíže může být aktivum podmínkám překoupenosti. Stejně tak čím blíže je spodnímu pásmu, tím blíže může být aktivum k přeprodanosti.

Jednou z věcí, které je třeba poznamenat, je, že cena je obvykle obsažena v rozmezí kanálů, ale někdy se může odrazit shora nebo zespodu. Znamená to, že jde o okamžitý nákupní nebo prodejní signál? Ne. Jednoduše nám to říká, že trh se vzdaluje od středního pásma SMA, čímž dosahuje extrémních podmínek.

Obchodníci mohou také použít Bollinger Bands, aby se pokusili předpovědět stlačování trhu, známé také jako Bollinger Band squeeze. To se týká období nízké volatility: kanály se k sobě opravdu přiblíží a „stlačí“ cenu do malého rozmezí. Jak se v tomto malém rozsahu hromadí „tlak“, trh se z něj nakonec přesune, což vede k období zvýšené volatility. Protože se trh může pohybovat nahoru nebo dolů, strategie squeeze je považována za neutrální (ani medvědí, ani býčí). Může být proto zajímavé kombinovat jej s dalšími obchodními nástroji, jako jsou supporty a rezistence.

Chcete ovládat Bollinger Bands? Podívejte se na Bollinger Bands Explained.

Co je objemově vážená průměrná cena (VWAP)?

Jak jsme již probrali, mnoho obchodníků považuje objem obchodování za nejdůležitější ukazatel, existují tedy nějaké ukazatele založené na objemu?

Objemově vážená průměrná cena neboli VWAP kombinuje sílu objemu s pohybem ceny. Konkrétně se jedná o průměrnou cenu aktiva za dané období váženou objemem. Díky tomu je užitečnější než pouhý výpočet průměrné ceny, protože také bere v úvahu cenové hladiny, které zaznamenaly největší objem obchodů.

Jak obchodníci používají VWAP? VWAP se obecně používá jako měřítko pro aktuální výhled trhu. V tomto smyslu, když je trh nad linií VWAP, může být považován za býčí. Zároveň, pokud je trh pod hranicí VWAP, lze jej považovat za medvědí. Všimli jste si, že je to podobné jako při interpretaci klouzavých průměrů? VWAP lze skutečně srovnat s klouzavými průměry, alespoň ve způsobu jeho použití. Jak jsme viděli, hlavní rozdíl je v tom, že VWAP bere v úvahu i objem obchodů.

Kromě toho lze VWAP také použít k identifikaci oblastí s vyšší likviditou. Mnoho obchodníků používá prolomení ceny nad nebo pod linií VWAP jako obchodní signál. Obecně však do své strategie integrují další ukazatele, aby snížily rizika.

Chcete se dozvědět více o tom, jak můžete používat VWAP? Viz Vysvětlení objemově vážené průměrné ceny (VWAP).

Co je Parabolic SAR?

Parabolic SAR pomáhá určit směr trendu a potenciální zvraty. Zkratka „SAR“ znamená Stop and Reverse. Vztahuje se k bodu, kdy by měla být uzavřena dlouhá pozice a otevřena krátká pozice a naopak.

Parabolická SAR se zobrazuje jako řada bodů na grafu, buď nad nebo pod cenou. Obecně platí, že pokud jsou body pod cenou, znamená to, že cena má rostoucí trend. Na druhou stranu, pokud jsou body nad cenou, znamená to, že cena je v sestupném trendu. K obrácení trendu dochází, když se body přesunou zpět na druhou stranu ceny.

Parabolická SAR na bitcoinovém grafu.

Parabolic SAR může poskytnout informace o směru trendu na trhu. Používá se také k identifikaci bodů zvrácení trendu. Někteří obchodníci mohou také použít ukazatel Parabolic SAR jako základ pro své trailing stop-loss příkazy. Tento typ speciálního příkazu se pohybuje s trhem a umožňuje obchodníkům chránit své zisky během silného uptrendu.

Parabolická SAR je nejužitečnější během silných tržních trendů. Během období konsolidace může poskytnout mnoho falešných signálů o potenciálních zvratech. Chcete se naučit používat ukazatel Parabolic SAR? Podívejte se na Stručný průvodce parabolickým indikátorem SAR.

Co je to mrak Ichimoku?

Ichimoku Cloud je AT indikátor, který kombinuje mnoho indikátorů do jednoho grafu. Mezi ukazateli, o kterých jsme hovořili, je Ichimoku rozhodně jedním z nejsložitějších. Na první pohled může být obtížné pochopit jeho vzorce a provozní mechanismy. Ale v praxi není jejich použití cloudu tak obtížné, jak se zdá, a mnoho obchodníků ho používá, protože může produkovat velmi odlišné a dobře definované obchodní signály.

Jak jsme zmínili, Ichimoku Cloud není jen jeden indikátor, je to soubor indikátorů. Jedná se o soubor indikátorů, který poskytuje informace o setrvačnosti trhu, úrovních podpory a odporu a směru trendu. Dělá to tak, že vypočítá pět průměrů a vynese je do grafu. Z těchto průměrů také čerpá „mrak“, který může naznačovat potenciální oblasti podpory a odporu.

Zatímco průměry hrají důležitou roli, samotný cloud je klíčovým prvkem indikátoru. Obecně platí, že pokud je cena nad cloudem, lze trh považovat za býčí. Naopak, pokud je cena pod cloudem, lze to považovat za sestupný trend.

Ichimoku cloud na bitcoinovém grafu, fungující jako podpora a poté odpor.

Ichimoku cloud může také posílit další obchodní signály.

Oblak Ichimoku je obtížné zvládnout, ale jakmile pochopíte, jak funguje, může přinést vynikající výsledky. Další informace naleznete v části Vysvětlení oblaku Ichimoku.

Kapitola 6 – Tipy pro obchodování s kryptoměnami

souhrn

• Jak mohu začít obchodovat s kryptoměnami?

• Jak obchodovat kryptoměny na Binance?

• Co je obchodní deník a měl bych ho používat?

• Jak vypočítám velikost své obchodní pozice?

• Jaký software pro online obchodování použít?

• Mám se připojit k placené obchodní skupině?

• Co je skupina pump and dump (P&D)?

• Měl bych se účastnit airdropů kryptoměn?

Jak mohu začít obchodovat s kryptoměnami?

Pokud jste se rozhodli začít obchodovat, zde je několik věcí, které je třeba zvážit.

V první řadě budete samozřejmě potřebovat kapitál k obchodování. Pokud nemáte žádné úspory a začnete obchodovat s penězi, které nemůžete ztratit, může to mít škodlivý dopad na váš život. Obchodování není jednoduché cvičení, drtivá většina začínajících obchodníků přichází o peníze. Měli byste počítat s tím, že peníze, které jste si odložili na obchodování, se mohou rychle vypařit a že své ztráty už nikdy nezískáte. Proto se doporučuje začít s menším množstvím.

Budete také muset přemýšlet o své celkové obchodní strategii. Na finančních trzích je mnoho příležitostí, jak vydělat peníze. V závislosti na tom, kolik času a úsilí můžete tomuto projektu věnovat, si můžete vybrat z mnoha různých strategií k dosažení svých finančních cílů.

Ještě jedna věc, mnoho obchodníků je nejúspěšnějších, když obchodování není jejich primárním zdrojem příjmů. Emoční zátěž tak snáší snáze, než kdyby na ní záviselo jejich každodenní přežití. Eliminace emocí je základní charakteristikou úspěšných obchodníků a je to mnohem těžší, když jde o živobytí člověka, takže zvláště když začínáte, můžete obchodování nebo obchodování považovat za vedlejší činnost. A nezapomeňte začít s malými částkami s cílem učit se a procvičovat. Může být také užitečné zvážit způsoby, jak generovat pasivní příjem pomocí kryptoměn.

Pokud se chcete dozvědět více o jednoduchých chybách, kterým je třeba se vyhnout, pokud jde o obchodování a technickou analýzu, podívejte se na 7 běžných chyb v technické analýze (TA).

Jak obchodovat kryptoměny na Binance?

Rozhodli jste se tedy vstoupit do světa obchodování s kryptoměnami. Co bys měl dělat ?

Nejprve musíte převést z fiat měny na kryptoměnu. Nejjednodušší způsob, jak to udělat, je přejít na stránku Koupit kryptoměny na Binance, kde budete mít spoustu možností. Kryptoměny můžete nakupovat pomocí debetních a kreditních karet, pomocí svého bankovního účtu na webu směnárny P2P nebo prostřednictvím řešení třetích stran, jako jsou Simplex, Paxful nebo Koinax. Jakmile budete hotovi, stanete se součástí nového finančního systému!

Nyní, když máte přístup ke svým kryptoměnám, potenciálních možností je více. Okamžitě můžete přejít na spotovou burzu Binance a obchodovat s kryptoměnami. Pokud již máte zkušenosti s obchodováním, můžete se také podívat na platformy Binance Marže nebo Binance Futures. Existují také možnosti pasivního příjmu včetně stakingu, půjčování vašich aktiv v Binance Savings, připojení se k Binance poolu a další.

Zatím je to všechno součástí toho, čemu se říká centralizovaná burza, jako je Binance. Jedná se o burzy, kde vkládáte své krypto a provádíte své finanční aktivity v rámci interních systémů burzy. Díky kouzlu technologie blockchain však existují další možnosti zvané decentralizované směnárny (DEX). Na těchto stránkách vaše prostředky nikdy neopustí vaši vlastní kryptoměnovou peněženku, takže je máte po celou dobu v plné péči. Můžete také připojit svou fyzickou peněženku a obchodovat přímo z ní.

Centralizované burzy jsou dominantní v kryptoměnovém prostoru. Ale mnoho obchodníků a blockchainových nadšenců věří, že značná část objemu obchodování s kryptoměnami se v budoucnu odehraje na DEXech. Zamiřte na Binance DEX a přesvědčte se sami!

Co je obchodní deník a měl bych ho používat?

Obchodní deník je dokumentací vašich obchodních aktivit. Měli byste jeden vyplnit? Pravděpodobně! Můžete použít jednoduchou excelovou tabulku nebo si předplatit specializovanou službu.

Zejména pokud jde o aktivní obchodování, někteří obchodníci zvažují sledování své aktivity v obchodním deníku, což je nezbytné pro dosažení ziskovosti. Koneckonců, pokud nezdokumentujete své obchodní aktivity, jak poznáte své silné a slabé stránky? Bez obchodního deníku byste neměli jasný přehled o své výkonnosti.

Mějte na paměti, že předsudky mohou hrát hlavní roli ve vašich obchodních rozhodnutích a obchodní deník může některé z nich zmírnit. Jak ? No, s daty se nemůžete hádat! Výkon obchodu závisí na číslech a pokud uděláte chyby, odrazí se to na vašem výkonu. Pečlivým vedením obchodního deníku můžete také identifikovat nejvýkonnější strategie.

Jak vypočítám velikost své obchodní pozice?

Jedním z nejdůležitějších aspektů obchodování je řízení rizik. Ve skutečnosti někteří obchodníci říkají, že je to nejdůležitější. To je důvod, proč je nezbytné vypočítat velikosti pozic pomocí standardizovaného vzorce. Zde je návod, jak to spočítat.

Nejprve si musíte určit, jakou část svého portfolia jste ochotni riskovat na jednotlivých obchodech. Řekněme, že je to 1 %. Znamená to, že zaujímáte pozice s 1 % svého účtu? Ne, to znamená, že pokud je dosaženo vašeho stop-lossu, neztratíte více než 1 % svého portfolia.

To se může zdát příliš nízké, ale má to zajistit, aby několik nevyhnutelných ztrátových obchodů nevyprázdnilo vaše portfolio. Jakmile tedy máte tuto sadu, musíte určit, kam umístit svůj stop-loss. Uděláte to pro každý obchod v závislosti na specifikách obchodu. Řekněme, že jste se rozhodli, že svůj stop-loss umístíte o 5 % pod vaši počáteční vstupní úroveň. To znamená, že pokud je spuštěn stop-loss a vy opustíte svou pozici 5 % pod vstupní úrovní, měli byste ztratit přesně 1 % svého portfolia.

Řekněme, že velikost naší peněženky je 1000 USDT. Z každé transakce riskujeme 1 %. Náš stop-loss je 5 % z našeho vstupu. Jakou velikost pozice bychom měli použít?

1000 * 0,01 / 0,05 = 200

Pokud chceme ztratit pouze 10 USDT nebo 1 % našeho účtu, musíme zaujmout pozici 200 USDT.

Tento proces se může na první pohled zdát trochu zdlouhavý, ale pro správné řízení rizik je nezbytný. Dobrá zpráva, tomuto tématu jsme věnovali celý článek: Jak vypočítat velikost pozice v obchodování.

Jaký software pro online obchodování použít?

Grafová analýza je nedílnou součástí sady obchodních nástrojů technického analytika. Ale jak to nejlépe využít? Binance má integrované grafy TradingView, které vám umožňují provádět analýzu přímo na platformě, a to jak na webovém rozhraní, tak v mobilní aplikaci. Můžete si také vytvořit účet TradingView a prohlížet všechny trhy Binance prostřednictvím jejich platformy.

Na trhu existuje mnoho dalších poskytovatelů online softwaru pro tvorbu map, z nichž každý nabízí jiné výhody. Obvykle však budete muset platit měsíční poplatek za předplatné. Mezi ty, které jsou přátelské ke kryptoměnám, patří Coinigy, TradingLite, Exocharts a Tensorcharts.

Mám se připojit k placené obchodní skupině?

Asi ne. Existuje spousta bezplatných informací o obchodování, tak proč toho nevyužít? Je také užitečné procvičovat si obchodování sami, takže se můžete poučit ze svých chyb a najít strategii a obchodní styl, který vám nejlépe vyhovuje.

Účast v placené skupině může být cenným učebním nástrojem, ale dejte si pozor na podvody a klamavou reklamu. Koneckonců, je velmi snadné deformovat obchodní výkonnost, aby přilákala předplatitele placené služby.

Za zamyšlení stojí také to, proč by ziskový obchodník mohl chtít založit platící skupinu. Vedlejší příjem je samozřejmě vždy vítán, ale proč to dělat za vysoký poplatek, když už se jim tak daří?

To znamená, že někteří ziskoví obchodníci provozují vysoce kvalitní placené komunity s doplňkovými službami, jako jsou speciální informace o trhu. Buďte velmi opatrní, komu dáváte své peníze, protože většina vysoce platících skupin využívá začínajících obchodníků.

Co je skupina pump and dump (P&D)?

„Pump and dump“ je schéma, které zahrnuje umělé zvýšení ceny aktiva pomocí nepravdivých informací. Když se cena výrazně zvýší („napumpuje“), autoři prodají („vypustí“) své prostředky nakoupené za nízkou cenu za mnohem vyšší cenu.

Typický model cen pump a dump.

Pump and dumps jsou běžné na trzích s kryptoměnami, zejména na býčích trzích. V tomto období vstupuje na trh mnoho nezkušených investorů, které lze snadněji oklamat. Tento typ podvodu je nejčastější u kryptoměn s malou kapitalizací, protože jejich ceny jsou obecně snadněji manipulovatelné kvůli nízké likviditě těchto trhů.

Pump and dumps jsou často organizovány soukromými „skupinami pump and dump“, které svým členům slibují snadné zisky (obvykle výměnou za placené předplatné). Obvykle se však stává, že tito noví členové jsou podvedeni mnohem menší skupinou, která zaujala stanovisko dříve.

Na tradičních trzích je tato činnost zakázána a hrozí za ni vysoké pokuty.

Chcete začít s kryptoměnami? Kupte si bitcoiny na Binance!

Měl bych se účastnit airdropů kryptoměn?

Možná, ale buďte velmi opatrní! Airdrops je nový způsob, jak distribuovat kryptoměny širokému publiku. Airdrop může být skvělý způsob, jak zajistit, aby kryptoměna nebyla centralizována v rukou jen několika držitelů. Pro zdravou decentralizovanou síť je nezbytná různorodá sada držáků.

Nic však není zadarmo. Někdy ano, ale je to velmi vzácné! Obecně se však stane, že se vás promotéři Airdrop pokusí využít, nebo budou chtít něco na oplátku.

Na co se budou ptát? Jedním z nejběžnějších „aktiv“ požadovaných výměnou za výsadek jsou vaše osobní údaje. Myslíte si, že vaše osobní údaje mají hodnotu 10–50 $ vysoce spekulativní kryptoměny? Je to vaše volba, ale mohou existovat lepší způsoby, jak vyjít s penězi, aniž byste ohrozili své soukromí a osobní údaje. To je důvod, proč byste měli být velmi opatrní, když zvažujete registraci na výsadky.

Abych to uzavřel

Probrali jsme toho hodně, že? Začít s obchodováním s kryptoměnami může být skličující úkol, protože existuje tolik konceptů, které je třeba se naučit. Doufáme, že vám tento průvodce pomohl seznámit se s obchodováním s kryptoměnami.

Pozor, vždy je co učit! Proto jsme vytvořili platformu otázek a odpovědí specifickou pro kryptoměny: Ask Academy. Máte-li jakékoli další otázky týkající se obchodování s kryptoměnami, technologie blockchain, kryptografie nebo jiných souvisejících témat, neváhejte je zveřejnit, komunita vám je ráda zodpoví! Brzy se uvidíme.