Obsah
Úvod
Co jsou to Binance Leveraged Tokeny (BLVT)?
Jak fungují tokeny Binance Leveraged Tokens?
Proč používat pákové tokeny Binance?
Jaké jsou poplatky za používání tokenů Binance Leveraged Token?
Jak obchodovat s pákovými tokeny Binance?
Závěr
Úvod
Tokeny s pákovým efektem vám umožňují posílit vaši pozici ve vybraném aktivu, aniž byste se museli obávat rizika likvidace. Tímto způsobem můžete využít významné zisky, které může pákový produkt nabídnout, aniž byste se museli starat o řízení pozic. Jednoduše řečeno, nemusíte spravovat zajištění, staráte se o marži a prakticky neexistuje riziko likvidace.
Pákové tokeny byly původně spuštěny na FTX, derivátové burze. Tyto tokeny vyvolaly velké množství debat, protože nepůsobí na dlouhodobé pozice jako tradiční páka. Tokeny Binance Leveraged Token (BLVT) byly navrženy s ohledem na tyto různorodé burzy.
Pokud se chcete dozvědět více o FTX Leveraged Tokenech, podívejte se na Průvodce pro začátečníky FTX Leveraged Tokeny.
Co jsou to Binance Leveraged Tokeny (BLVT)?
Binance Leveraged Tokens (BLVT) jsou obchodovatelná aktiva na spotovém trhu Binance. Každý BLVT představuje koš otevřených pozic na trhu perpetual futures. BLVT je tedy tokenizovaná verze budoucích pozic s pákovým efektem.
První dostupné BLVT byly BTCUP a BTCDOWN. BTCUP generuje zisky, když se cena bitcoinu pohybuje nahoru, zatímco BTCDOWN generuje zisky, když se cena bitcoinu pohybuje dolů. Tyto zisky z pákového efektu jsou mezi x1,5 a x3. V další kapitole uvidíme proč a jak.
Ode dneška jsou tokeny Binance Leveraged Tokeny obchodovatelné pouze na Binance a nelze je z platformy vybrat. Vezměte prosím na vědomí, že tokeny využívající páku Binance nejsou v řetězci.
Jak fungují tokeny Binance Leveraged Tokens?
Jedním z hlavních rozdílů mezi BLVT a jinými typy pákových tokenů je to, že BLVT se nesnaží udržovat konstantní pákový efekt. Ve skutečnosti se zaměřují na interval, což vede k proměnlivému pákovému efektu. V případě BTCUP a BTCDOWN se jedná o interval mezi x1,5 a x3, který funguje jako trvalý cíl pákového efektu pro tokeny. Cílem je maximalizovat potenciální zisky, když cena stoupá, a zároveň snížit rizika likvidace, když cena klesá.
Tato cílová páka není konstantní a není vidět. Pravděpodobně se ptáte: Proč to dělat neviditelné? Jednoduše proto, abychom se vyhnuli předběhnutí. Pokud by se tyto tokeny vyrovnaly podle definovaného intervalu, bylo by pro ostatní obchodníky snadné tyto informace využít. Vzhledem k tomu, že pákový efekt není konstantní, vyvažují pouze tehdy, pokud to tržní podmínky vyžadují. Skrytí tohoto pákového efektu proto brání ostatním obchodníkům ve využívání informací.
Pákové tokeny jsou obchodovatelné na spotovém trhu Binance. Navíc je lze také vyměnit za hodnotu, kterou představují. V tomto případě budete muset zaplatit poplatky za výměnu. Většinou však svou pozici uzavřete ze spotového trhu a nebudete muset využívat proces výměny. Uzavření burzy je ve skutečnosti obecně dražší než uzavření prostřednictvím spotového trhu, pokud nenastane událost černá labuť. To je důvod, proč se téměř vždy doporučuje opustit pozici BLVT prostřednictvím spotového trhu.
Na stránce pákových tokenů uvidíte: Čistá hodnota aktiv (NAV). Toto je jednoduše hodnota USDT vašich pákových tokenů. Když použijete funkci výměny, částka USDT, kterou získáte výměnou, je určena NAV.
Proč používat pákové tokeny Binance?
Jedním z hlavních zdrojů zmatku kolem pákových tokenů je koncept brzdění volatility. Jednoduše řečeno, tlumení volatility je škodlivý účinek volatility na vaši investici v průběhu času. Čím větší je volatilita a časový horizont, tím viditelnější budou její účinky na výkon vašich pákových tokenů.
Tokeny s pákovým efektem obecně fungují podle potřeby, když existuje silný trend a významná dynamika. To není případ bočního trhu. Variabilní pákový efekt implementovaný Binance je řešením těchto problémů. BLVT se vyvažují pouze během období extrémní volatility. I když to zcela neřeší problém, toto řešení značně snižuje dlouhodobé účinky těkavosti aerodynamického odporu.
Jaké jsou poplatky při používání Binance Leveraged Tokens (BLVT)?
Při obchodování BLVT musíte mít na paměti poplatky, které budete muset zaplatit.
Nejprve musíte samozřejmě zaplatit poplatky za obchodování. Jelikož se BLVT obchoduje na spotovém trhu jako BTC, ETH nebo BNB, platí stejné poplatky za obchodování. Aktuální výši poplatků si můžete ověřit zde.
Budete také muset zaplatit správní poplatky. Pamatujte, že tyto tokeny představují otevřené budoucí tržní pozice. Pákový token není nic víc a nic míň než tokenizovaná verze těchto pozic. Chcete-li tedy udržet tyto pozice otevřené, budete muset platit poplatek za správu ve výši 0,01 % za den nebo roční sazbu 3,5 %.
Kromě toho existují dva způsoby, jak uzavřít svou pozici, když vlastníte BLVT. Tokeny je možné nakupovat a prodávat na spotovém trhu, což je nejjednodušší řešení. Můžete je také vyměnit za hodnotu, kterou představují. Když si vyměníte BLVT, jejich hodnota vám bude vyplacena v USDT. Budete muset zaplatit poplatek za odkup ve výši 0,1 %.
Pokud můžete, uzavřete svou pozici ze spotového trhu. Swapový mechanismus poskytuje další způsob, jak opustit své pozice ve výjimečných tržních podmínkách.
Další věcí, kterou je třeba vzít v úvahu, je financování. Jak nyní víte, BLVT představují otevřené pozice ve futures kontraktech. To znamená, že jsou účtovány poplatky za financování. Toho se však nemusíte obávat, protože tyto nejsou vypláceny mezi držiteli pákových tokenů, ale mezi obchodníky na futures trhu. Je však třeba mít na paměti, že poplatky za financování zaplacené na futures účtu se promítají do hodnoty BLTV.
Chcete začít s kryptoměnami? Kupte si bitcoiny na Binance!
Jak obchodovat s pákovými tokeny Binance?
BLVT jsou uvedeny na spotovém trhu Binance jako jakékoli jiné coiny nebo tokeny. Najdete je však na jednom místě: na kartě ETF rozhraní Advanced Trader. Vyhnete se tak nejasnostem a pomůžete vám odlišit tyto tokeny od jiných obchodovatelných aktiv.
Stránku Leveraged Tokens najdete také v horní liště domovské stránky Binance. Následující kroky popisují, jak koupit Binance Leveraged Token (BLVT).
Přihlaste se ke svému účtu Binance.
Umístěte ukazatel myši na položku Deriváty a vyberte možnost Využité tokeny.
Vyberte požadovaný obchodní pár BLVT.
Nyní jste na stránce BLVT.
Kliknutím na „Koupit“ se dostanete do pokročilého obchodního rozhraní.
Než začnete, přečtěte si Upozornění na rizika. Pokud je vám více než 18 let a souhlasíte s tímto prohlášením, zaškrtněte políčko a klikněte na „Pokračovat“.
Nyní můžete obchodovat BLVT stejným způsobem jako ostatní coiny nebo tokeny.
Zde je například stránka spojená s BTCUP. Pokud již vlastníte BLVT a přejete si je vyměnit, můžete tak učinit na této stránce (klikněte na tlačítko „Výměna“). Můžete si také prohlédnout svou historii výměn.
Závěr
BLVT vám umožňují těžit z pákového efektu na kryptoměnu, aniž byste se museli starat o správu pozic.
Díky variabilní páce poskytují BLVT dlouhodobě konzistentnější výkon. Přestože držení BLVT není ekvivalentem pákové pozice, BLVT lze použít k rozšíření vašich obchodních nástrojů a optimalizaci vaší obchodní strategie.