Co je Aave (AAVE)?

Životopis

Token AAVE je nativní token protokolu. Držitelé AAVE mohou diskutovat a hlasovat o návrzích, které přímo ovlivňují platformu.

Protokol Aave je jedním z nejdůležitějších v ekosystému DeFi. Token AAVE patří mezi nejhodnotnější kryptoměny DeFi. Pomocí Aave si mohou investoři Ethereum snadno půjčovat a půjčovat své kryptoměny decentralizovaným způsobem.

Úvod

Ve všech moderních finančních ekosystémech si jednotlivci mohou půjčovat nebo půjčovat svá aktiva. Půjčka vám umožní mobilizovat váš kapitál k získání lepšího výnosu. Půjčka ze své strany umožňuje získat pravidelný a bezpečný výnos.

Vývojáři krypto ekosystému, kteří si tuto potřebu uvědomili, spustili to, čemu říkáme peněžní trhy. Na těchto trzích je Aave v mnoha ohledech jedním z lídrů.

Co je Aave?

Aave je peněžní trh založený na Ethereu, kde mohou uživatelé půjčovat a půjčovat si stablecoiny i altcoiny. Protokol Aave je řízen držiteli tokenu AAVE.

Bylo by obtížné porozumět roli tokenu AAVE v tomto protokolu, aniž bychom mu rozuměli.

ETHLend

Vraťme se k počátkům projektu, v roce 2017. V listopadu 2017 spustil Stani Kulechov a tým vývojářů ETHLend prostřednictvím počáteční nabídky coinů (ICO). Cílem bylo umožnit uživatelům půjčovat si a půjčovat kryptoměny prostřednictvím systému žádostí a návrhů o půjčky.

Přestože je ETHLend inovativní nápad, platforma a její token, LEND, se staly obětí medvědího trhu v roce 2018. Platforma také padla za oběť dvěma velkým problémům: nedostatku likvidity a potížím se spojováním žádostí o půjčky s nabídkami.

Od roku 2018 do roku 2019 tým ETHLend využil medvědího trhu ke zlepšení svého produktu a v roce 2020 vydal Aave.

Kulechov v podcastu vysvětlí, že ironicky byl medvědí trh to nejlepší, co se kdy ETHLendu stalo. Proč ? Jednoduše proto, že jim tento výpadek umožnil vyvinout koncept decentralizovaného půjčování kryptoměn, který dá vzniknout protokolu, který známe dnes.

Jak přípravek Aave působí?

Vylepšená verze Aave zůstává podobná konceptu ETHLend. Uživatelé Etherea si mohou půjčovat nebo půjčovat kryptoměny výměnou za finanční odměnu. Existují však určité rozdíly.

Aave je algoritmický peněžní trh, což znamená, že půjčky pocházejí z poolů a nikoli z nabídek vytvořených uživateli.

Použitá úroková sazba závisí na „mírě využití“ aktiv fondu. Pokud jsou využívána téměř všechna aktiva fondu, zvyšuje se zájem, aby přilákal jednotlivce, aby poskytli více kapitálu. Naopak, pokud se aktiva posledně jmenovaných téměř nevyužívají, je účtovaná sazba nízká, což podporuje půjčování.

Aave také umožňuje uživatelům čerpat půjčky v jiných kryptoměnách, než které mají uložené. Uživatel si tedy může vložit Ethereum (ETH), půjčit si stablecoiny a použít je na Yearn.finance (YFI), aby získal pravidelný výnos.

Stejně jako ETHLend jsou všechny půjčky nadměrně zajištěny. To znamená, že pokud si chcete na Aave půjčit kryptoměny v hodnotě 100 $, musíte vložit mnohem více, než je tato částka.

Kvůli volatilitě trhu zahrnuje Aave proces likvidace. Pokud vaše zajištění klesne pod míru zajištění podle protokolu, dojde k likvidaci. Upozorňujeme, že v případě likvidace budou účtovány další poplatky. Ujistěte se, že rozumíte rizikům uložení finančních prostředků na Aave před půjčováním nebo půjčováním kryptoměn.

Další důležité vlastnosti

Aave se nehodlá zastavit na peněžních trzích. Platforma si získala oblibu v prostoru DeFi tím, že svým uživatelům nabízí rychlé půjčky.

Tento úspěch umožňuje protokolu Aave mít ve svých fondech více likvidity, než kolik peněz vyžadují jeho dlužníci. Tuto přebytečnou likviditu lze tedy využít pro rychlé půjčky. Jedná se o nezajištěnou půjčku, která existuje pouze po dobu jednoho bloku blockchainu Ethereum.

Zjednodušeně řečeno, rychlá půjčka umožňuje uživateli půjčit si velké množství kryptoměny bez skládání jakéhokoli zajištění. Půjčka je poté splacena stejnou transakcí, která umožnila její čerpání. Jde tedy o zápůjčku na pár sekund.

Rychlé půjčky umožňují lidem bez významného kapitálu arbitráž nebo využití dobré příležitosti, to vše v jediné transakci na blockchainu. Pokud například uvidíte, že Ethereum se obchoduje kolem 500 USDC na Uniswapu a 505 USDC na jiné decentralizované burze, můžete arbitrážovat a půjčit si značné množství USDC, abyste je prodali za nejlepší cenu.

Kromě půjčování, půjčování a rychlého půjčování Aave pracuje také na Aavegotchi, hře NFT (nezaměnitelný token).

AAVE vstupuje na trať

Zatímco ETHLend byl přejmenován na Aave, jeho nativní token LEND zůstal stále stejný. To bylo problematické, protože LEND neměl vhodný kód, který by splnil očekávání týmu Aave. Držitelé LEND se skutečně nemohli podílet na správě protokolu Aave.

Jak protokol rostl na popularitě, tým Aave chtěl, aby jeho komunita mohla rozhodovat o budoucnosti platformy. Bylo proto rozhodnuto, že token PŮJČENÍ bude vyměněn za nový token, AAVE, v poměru 100:1 (100 PŮJČENÍ = 1 AAVE).

Aave je token ERC-20 založený na blockchainu Ethereum. To má několik případů použití.

Za prvé, držitelé Aave slouží jako podporovatelé protokolu. AAVE zavádí efekt konceptu „Safety Module“, který chrání systém před nedostatkem kapitálu. Pokud tedy v protokolu není dostatek kapitálu k pokrytí prostředků věřitelů, jsou AAVE vložené do Bezpečnostního modulu prodány za aktiva nezbytná k pokrytí deficitu.

AAVE uložené v tomto modulu jsou samozřejmě jediné k likvidaci. Uživatelé vkládající AAVE do modulu dostávají pravidelný výnos vyplácený v AAVE.

Za druhé, token AAVE je spojen s řízením stejnojmenného protokolu. Držitelé kryptoměn mohou diskutovat a hlasovat o návrzích na vylepšení Aave (AIP) za účelem vylepšení protokolu. Několik příkladů návrhů: změna parametrů peněžního trhu Aave, správa rezervních fondů... Stejně jako mnoho žetonů řízení, 1 AAVE = 1 hlas.

AAVE dále decentralizuje aplikace DeFi přidáním brzdy do ekosystému ke zmírnění událostí černé labutě.

➟Chcete začít s kryptoměnami? Kupte si bitcoiny (BTC) na Binance!

Les challenge d'Aave

Jednou z výzev společnosti Aave je nadměrné zajištění úvěrů. Na rozdíl od tradičního finančního systému neexistuje žádný systém „úvěrového skóre“, který by určil, zda bude dlužník schopen splatit svou půjčku s úroky.

Na rozdíl od úvěrů nabízených bankami, které vyžadují malé zajištění, tedy uživatel Aave musí zablokovat částku v krypto, která je mnohem vyšší, než ta, kterou si chce půjčit.

Taková omezení dělají z Aave neefektivní systém. Aave od svých uživatelů vyžaduje, aby si zablokovali vysoký kapitál, což jej činí méně dostupným pro malé držitele. Ačkoli se tak děje kvůli ochraně věřitelů, tento systém přirozeně omezuje velikost celkového dluhu společnosti Aave.

Abych to uzavřel

Decentralizované peněžní trhy jako Aave nebo Compound dláždí cestu otevřenému a transparentnímu finančnímu systému. Aave je zajímavý projekt DeFi, který umožňuje uživatelům kryptoměn hladce si půjčovat a půjčovat finanční prostředky.

Token AAVE také vypadá slibně. To umožňuje jeho držitelům hlasovat pro změny protokolu Aave. A chránit protokol před událostmi černé labutě.

Máte stále dotazy ohledně blockchainu a protokolů DeFi? Navštivte naši platformu otázek a odpovědí Ask Academy, kde vám komunita Binance odpoví na vaše otázky.