Obsah
Úvod
Co je podpora a odpor?
Jak mohou obchodníci používat úrovně podpory a odporu
Psychická podpora a odpor
Trendline Support and Resistance
Podpora a odpor klouzavých průměrů
Fibonacciho podpora a odpor
Co je konfluence v technické analýze?
Abych to uzavřel
Úvod
Koncepty podpory a rezistence patří mezi nejzákladnější témata související s technickou analýzou finančních trhů. Lze je aplikovat na jakýkoli finanční trh, ať už akcie, forex, zlato nebo kryptoměny.
Přestože jde o jednoduché pojmy na pochopení, ve skutečnosti je docela obtížné je zvládnout. Jejich identifikace může být zcela subjektivní, v měnících se tržních podmínkách budou fungovat jinak a budete muset porozumět jejich různým typům. Nejprve si ale budete muset prostudovat spoustu tabulek a tento průvodce vám pomůže začít.
Co je podpora a odpor?
Na nejzákladnější úrovni jsou podpora a odpor jednoduché pojmy. Cena najde úroveň, kterou není schopna překročit, tato úroveň funguje jako určitá bariéra. V případě supportu si cena najde „podlahu“, zatímco v případě rezistence najde „strop“. Support si v podstatě můžete představit jako zónu poptávky a rezistenci jako zónu nabídky.
Zatímco tradičněji jsou support a rezistence označeny čarami, skutečné případy obvykle nejsou tak přesné. Mějte na paměti, že trhy nejsou řízeny fyzikálním zákonem, který jim brání narušit určitou úroveň. To je důvod, proč může být výhodnější nahlížet na podporu a odpor jako na oblasti. Tyto oblasti si můžete představit jako rozsahy na cenovém grafu, které pravděpodobně podnítí zvýšenou aktivitu obchodníků.
Podívejme se na příklad úrovně podpory. Všimněte si, že cena neustále vstoupila do zóny, kde bylo aktivum odkoupeno. Oblast podpory byla vytvořena, protože oblast byla několikrát testována. A protože medvědi nebyli schopni stlačit cenu dolů, nakonec se odrazila a potenciálně nastartovala nový trend.
Odskok ceny v oblasti podpory před prolomením.
Nyní se podívejme na úroveň odporu. Jak vidíme, cena byla v sestupném trendu. Ale po každém odrazu nedokázal vyčistit stejnou oblast několikrát. Úroveň odporu se tvoří, protože býci (kupující) nebyli schopni převzít kontrolu nad trhem a zvýšit cenu, což způsobilo pokračování sestupného trendu.
Cena se nedaří prorazit zónu odporu.
Jak mohou obchodníci používat úrovně podpory a odporu
Techničtí analytici používají úrovně podpory a odporu k identifikaci oblastí zájmu na cenovém grafu. To jsou úrovně, kde může být vyšší pravděpodobnost obratu nebo zlomu základního trendu.
Psychologie trhu hraje důležitou roli při vytváření úrovní podpory a odporu. Obchodníci a investoři si budou pamatovat cenové úrovně, které vyvolaly zvýšený zájem a obchodní aktivitu. Vzhledem k tomu, že mnoho obchodníků se může dívat na stejné úrovně, mohou tyto zóny přinést zvýšenou likviditu. Díky tomu jsou oblasti podpory a odporu často ideální pro velké obchodníky (nebo velryby) pro vstup nebo výstup z pozic.
Podpora a rezistence jsou klíčové pojmy, pokud jde o uplatňování dobrého řízení rizik. Schopnost systematicky identifikovat tyto oblasti může představovat příznivé příležitosti. Obecně se mohou stát dvě věci, když cena dosáhne úrovně podpory nebo odporu. Buď se odrazí ze zóny, nebo ji překročí a pokračuje ve směru trendu, potenciálně směrem k další zóně podpory nebo odporu.
Vstup do pozice poblíž úrovně podpory nebo zóny odporu může být prospěšnou strategií. Především kvůli relativně blízkému bodu zneplatnění, obvykle úrovni, kde nastavujeme náš stop-loss. Pokud je zóna překročena a obchod je zneplatněn, obchodníci mohou snížit svou ztrátu a odejít s malou ztrátou. V tomto smyslu platí, že čím dále je vstup od zóny nabídky nebo poptávky, tím dále je bod zneplatnění.
Je také nutné zvážit, jak mohou tyto úrovně reagovat na změnu kontextu. Zlomená oblast podpory se obvykle může změnit v oblast odporu. Naopak, pokud je oblast odporu prolomena, může se později při opětovném testování změnit na úroveň podpory. Tyto vzory se někdy nazývají obrácení podpory-rezistence.
Opěrná oblast je zlomená a při opětovném testování se změní na odpor.
Skutečnost, že předchozí oblast podpory nyní působí jako odpor (nebo naopak), potvrzuje vzorec. Opětovné testování zóny jako takové může být vhodným místem pro zaujetí pozice.
Další věcí, kterou je třeba zvážit, je síla oblasti podpory nebo odporu. Obecně platí, že čím více cena klesá a znovu testuje zónu podpory, tím je pravděpodobnější, že bude proražena směrem dolů. Podobně, čím více cena roste a znovu testuje zónu odporu, tím je pravděpodobnější, že bude proražena směrem vzhůru.
Viděli jsme, jak funguje podpora a rezistence, pokud jde o pohyby cen. Jaké jsou ale další typy podpory a odporu? Pojďme si zopakovat několik z nich.
Psychická podpora a odpor
První typ, kterým se budeme zabývat, se nazývá psychologická podpora a odpor. Tyto oblasti nemusí nutně odpovídat žádnému technickému modelu, ale existují kvůli tomu, jak se lidská mysl pokouší porozumět světu.
Pokud jste si toho nevšimli, žijeme v extrémně složitém světě. Proto se mimoděk snažíme svět kolem nás zjednodušit, aby byl smysluplnější, a to včetně zaokrouhlování čísel na nejbližší celé číslo. Napadlo vás někdy, že chcete 0,7648 jablka? Nebo požádal obchodníka o 13 678 254 zrnek rýže?
Podobný efekt funguje na finančních trzích. To platí zejména pro obchodování s kryptoměnami, které zahrnuje snadno dělitelné digitální jednotky. Nákup aktiva za 8,0674 USD a jeho prodej za 9,9765 USD není považován za stejný jako nákup aktiva za 8 USD a jeho prodej za 10 USD. To je důvod, proč kulatá čísla mohou také fungovat jako podpora nebo odpor na cenovém grafu.
Kdyby to bylo tak jednoduché! Tento fenomén se v průběhu let stal dobře známým. Někteří obchodníci se tak mohou pokusit „předběhnout“ zjevné oblasti psychologické podpory nebo odporu. Frontrunning v tomto případě znamená zadávat příkazy těsně nad nebo pod předpokládanou oblastí podpory nebo odporu.
Podívejte se na níže uvedený příklad. Když se DXY blíží 100, někteří obchodníci zadávají prodejní příkazy těsně pod touto úrovní, aby zajistili, že tyto příkazy budou provedeny. Vzhledem k tomu, že mnoho obchodníků očekává obrat na 100 a mnoho z nich zadává příkazy těsně pod ním, trh ho nikdy nedosáhne a obrátí se dříve.
Index amerického dolaru (DXY) se obrací před dosažením 100.
Trendline Support and Resistance
Pokud jste četli náš článek o klasických vzorech grafů, budete vědět, že vzory budou také představovat překážky pro cenu. V níže uvedeném příkladu obsahuje vzestupný trojúhelník cenu, dokud není vzorek rozbit směrem nahoru.
Trendové linie sloužící jako podpora a rezistence pro S&P 500.
Tyto vzory můžete využít ve svůj prospěch a identifikovat oblasti podpory a odporu, které se shodují s trendovými liniemi. Mohou být zvláště užitečné, pokud je odhalíte včas, ještě před úplným rozvinutím modelu.
Podpora a odpor klouzavých průměrů
Mnoho indikátorů může také poskytnout podporu nebo rezistenci při interakci s cenou.
Mezi nejjednodušší příklady můžeme jmenovat klouzavé průměry. Klouzavý průměr sloužící jako podpora nebo odpor vůči ceně, mnoho obchodníků jej používá jako barometr pro celkové zdraví trhu. Klouzavé průměry mohou být také užitečné, když se snažíte odhalit průlomy trendů nebo otočné body.
200týdenní klouzavý průměr založený na ceně bitcoinu.
Chcete začít s kryptoměnami? Kupte si bitcoiny na Binance!
Fibonacciho podpora a odpor
Úrovně z nástroje Fibonacci retracement mohou také fungovat jako podpora a odpor.
V našem příkladu níže 61,8% Fibonacciho úroveň slouží jako podpora vícekrát, zatímco 23,6% úroveň slouží jako rezistence.
Fibonacciho úrovně sloužící jako podpora i jako odpor pro cenu bitcoinu.
Co je konfluence v technické analýze?
Dosud jsme diskutovali o tom, co je podpora a odpor a jaké jsou různé typy. Jaký je ale nejefektivnější způsob, jak kolem nich vybudovat obchodní strategie?
Klíčová věc, kterou je třeba pochopit, je koncept zvaný konfluence. Konfluence je, když se k vytvoření jedné strategie použije kombinace několika strategií. Úrovně podpory a odporu bývají nejsilnější, když spadají do více než jedné z kategorií, o kterých jsme hovořili.
Podívejme se na to na dvou příkladech. Která potenciální zóna podpory bude podle vás s největší pravděpodobností fungovat jako podpora?
Podpora 1 se shoduje s:
předchozí zóna odporu
významný klouzavý průměr
Fibonacciho úroveň na 61,8 %
zaokrouhlená cena
Podpora 2 se shoduje s:
předchozí zóna odporu
zaokrouhlená cena
Pokud jste byli pozorní, uhodli jste správně, že podpora 1 pravděpodobně udrží cenu. I když to může být pravda, cena by také mohla projít bez problémů. Jde o to, že pravděpodobnost, že bude fungovat jako podpora, je vyšší než u podpory 2. To znamená, že pokud jde o obchodování, neexistují žádné záruky. Přestože obchodní vzory mohou být užitečné, minulá výkonnost není zárukou budoucí výkonnosti. Musíte se tedy připravit na všechny možné výsledky.
Historicky, nastavení potvrzená mnoha strategiemi a indikátory obvykle nabízejí nejlepší příležitosti. Někteří úspěšní confluence tradeři mohou být velmi vybíraví, pokud jde o nastavení, která si vyberou, a to často vyžaduje hodně čekání. Když však obchodují, jejich nastavení obvykle fungují s vysokou pravděpodobností.
Navzdory tomu je stále nezbytné řídit riziko a chránit svůj kapitál před nepříznivými pohyby cen. I nejsilnější nastavení s nejlepšími vstupními body mají šanci zvrátit. Je důležité zvážit možnost několika scénářů, abyste se nedostali do pastí falešných průlomů nebo býčích nebo medvědích pastí.
Abych to uzavřel
Ať už jste swingový nebo denní obchodník, podpora a odpor jsou základními pojmy, kterým je třeba porozumět, pokud jde o technickou analýzu. Support slouží jako spodní hranice ceny, zatímco odpor slouží jako strop.
Mohou existovat různé formy podpory a odporu a některé jsou založeny na interakci ceny s technickými ukazateli. Nejspolehlivější oblasti podpory a odporu jsou obvykle ty, které jsou potvrzeny více strategiemi.
Pokud se chcete dozvědět více o grafové analýze, podívejte se na 12 oblíbených svíčkových vzorů používaných v technické analýze.
