Mám riskovat kompenzaci za čas strávený nad tímto článkem?

Poměr rizika a odměny vám říká, jaké riziko podstupujete za odpovídající potenciální odměnu.

Dobří obchodníci a investoři pečlivě vybírají své sázky. Hledají nejvyšší potenciál růstu a nejnižší potenciál poklesu. Pokud jedna investice může poskytnout stejný výnos jako jiná, ale s menším rizikem, může to být lepší sázka.

Chcete vědět, jak si to spočítat sami? Pojďme se na to společně podívat!

Úvod

Ať už obchodujete denně nebo swingujete, existuje několik základních pojmů o riziku, kterým musíte porozumět. Je to základ vašeho porozumění trhu a poskytuje vám základ pro vedení vašich obchodních aktivit a investičních rozhodnutí. V opačném případě nebudete moci chránit a rozvíjet svůj obchodní účet.

Řízení rizik, dimenzování pozic a nastavení Stop-loss jsme již probrali. Pokud však aktivně obchodujete, je třeba něco důležitého pochopit. Jak velké riziko podstupujete oproti potenciální odměně? Jaký je váš pozitivní potenciál oproti vašemu negativnímu potenciálu? Jinými slovy, jaký je váš poměr rizika a odměny?

V tomto článku se podíváme na to, jak vypočítat poměr riziko/odměna vašich obchodů.

Co je to poměr rizika a odměny a jak jej používat?

Poměr rizika a odměny (poměr R/R nebo R) vypočítává riziko, které obchodník podstupuje za potenciální odměnu. Jinými slovy, ukazuje, jaké jsou potenciální odměny za každý dolar, který riskujete a investujete.

Výpočet je jednoduchý: Vydělíte své maximální riziko vaším cílovým čistým ziskem. Zde je návod, jak na to. Nejprve vyhledejte vstupní bod. Poté se rozhodnete, kde si vezmete svou výhru (pokud je obchod úspěšný) a kam umístíte svůj Stop-loss (pokud se jedná o ztrátový obchod). To je nezbytné, pokud chcete správně řídit svá rizika. Dobří obchodníci si před vstupem do obchodu stanoví své cíle zisku a prahovou hodnotu ztrát.

Nyní máte své vstupní a výstupní cíle, což znamená, že si můžete vypočítat svůj poměr riziko/odměna. Chcete-li to provést, vydělte své potenciální riziko vaší potenciální odměnou. Čím nižší je poměr, tím vyšší je potenciální odměna za „jednotku“ rizika. Pojďme se podívat, jak to funguje.

Jak vypočítat poměr rizika a odměny

Řekněme, že chcete vstoupit do dlouhé pozice v bitcoinech. Provedete analýzu a určíte, že váš příkaz Take-profit bude činit 15 % vstupní ceny. Zároveň se také ptáte na následující otázku. Kde je náš obchod zrušen? Zde byste měli umístit svůj Stop-loss. V tomto případě se rozhodnete, že váš bod zneplatnění je 5 % vašeho vstupního bodu.

Je třeba poznamenat, že tato čísla by obecně neměla být založena na libovolných procentech. Musíte určit cíl zisku a stop-loss na základě vaší analýzy trhu. Indikátory technické analýzy mohou být velmi užitečné.

Náš cílový zisk je tedy 15 % a naše potenciální ztráta je 5 %. Co je to poměr rizika a odměny a jak jej používat? Je to 5/15 = 1:3 = 0,33. Docela jednoduché, že? To znamená, že za každou jednotku rizika potenciálně získáme trojnásobnou odměnu. Jinými slovy, za každý dolar rizika, který podstoupíme, získáme tři dolary. Takže pokud máme pozici v hodnotě 100 $, ztratíme 5 $ a potenciální zisk 15 $.

Mohli bychom posunout náš Stop-loss blíže k našemu vstupu, abychom poměr snížili. Jak jsme však řekli, vstupní a výstupní body by se neměly počítat na základě libovolných čísel. Musí být vypočteny na základě naší analýzy. Pokud má obchodní nastavení vysoký poměr rizika a odměny, pravděpodobně nemá cenu zkoušet si „hrát“ s čísly. Možná bude nejlepší pokračovat a hledat jiné nastavení s dobrým poměrem rizika a odměny.

Pamatujte, že pozice různých velikostí mohou mít stejný poměr rizika a odměny. Pokud tedy máme pozici v hodnotě 10 000 USD, riskujeme ztrátu 500 USD za potenciální zisk 1 500 USD, přičemž poměr zůstane na 1/3. Poměr se změní pouze v případě, že změníme relativní pozici našeho cíle a našeho Stop-lossu.

Poměr odměna/riziko

Je třeba poznamenat, že mnoho obchodníků provádí tento výpočet obráceně a místo toho vypočítává poměr odměny k riziku. Proč ? Je to jen otázka preference. Někteří to považují za snazší. Výpočet je pouze opakem vzorce poměru riziko/odměna. Náš poměr odměny k riziku ve výše uvedeném příkladu by tedy byl 15/5 = 3. Jak můžete očekávat, vysoký poměr odměny k riziku je lepší než nízký poměr odměny k riziku.

Příklad nastavení obchodu s poměrem odměna/riziko 3,28.

➟ Chcete začít s kryptoměnami? Nakupujte bitcoiny na Binance!

Vysvětlení rizika a odměny

Řekněme, že jsme v zoo a vsadíme se. Dám vám 1 BTC, pokud se vplížíte do ptačí budky a nakrmíte papouška vlastníma rukama. Jaká jsou rizika? Protože děláte něco, co byste dělat neměli, můžete být zatčeni policií. Na druhou stranu, pokud uspějete, získáte 1 BTC.

Zároveň to má i své nevýhody. Dám vám 1,1 BTC, pokud se vplížíte do tygří klece a krmíte ho syrovým masem holýma rukama. Jaké je zde potenciální riziko? Můžete být samozřejmě zatčen policií. Existuje však šance, že na vás tygr zaútočí a způsobí vám smrtelná zranění. Na druhou stranu je odměna o něco lepší než u sázky na papouška, protože v případě úspěchu získáte o něco více BTC.

Jaká je nejlepší volba? Technicky jsou to oba špatné nápady, měli byste se takovým věcem vyhnout. Se sázkou na tygra však podstupujete mnohem větší riziko, jen o trochu vyšší potenciální odměnu.

Podobně mnoho obchodníků hledá pozice, kde mohou získat mnohem více, než ztratit. Tomu se říká asymetrická příležitost (potenciální vzestup je větší než potenciální pokles).

Zde je také důležité zmínit vaši úspěšnost. Vaše míra výhry je počet vašich vítězných obchodů dělený počtem vašich ztrátových obchodů. Pokud máte například úspěšnost 60 %, vyděláváte na 60 % svých obchodů (v průměru). Podívejme se, jak jej můžete využít při řízení rizik.

Někteří obchodníci však mohou být velmi ziskoví s velmi nízkou úspěšností. Proč ? Protože poměr rizika a odměny jejich jednotlivých obchodních nastavení se k tomu hodí. Pokud přijmou pouze nastavení s poměrem rizika/odměny 1:10, mohli by ztratit 9 obchodů v řadě a zlomit se i s jediným vítězným obchodem. V tomto případě by museli vyhrát pouze dva obchody z deseti, aby byli ziskoví. Takto může být výpočet rizika/odměny velmi přínosný.

Na závěr

Podívali jsme se na to, co je riziko/odměna a jak je mohou obchodníci začlenit do svého obchodního plánu. Výpočet poměru riziko/odměna je zásadní, pokud jde o definování rizikového profilu strategie správy majetku.

Co také stojí za zvážení, pokud jde o riziko, je vedení obchodního deníku. Dokumentováním svých obchodů můžete mít přesnější přehled o výkonnosti svých strategií. Navíc je můžete potenciálně přizpůsobit různým tržním prostředím a třídám aktiv.