Životopis

ROI je způsob měření výkonnosti investice. Jak si dokážete představit, je to také skvělý způsob, jak porovnat ziskovost různých investic. Investice s vyšší ROI je přirozeně lepší než investice s nižší (nebo zápornou) ROI. Chcete vědět, jak to měřit pro své vlastní portfolio? Pojďme se na to společně podívat.

Úvod

Ať už jste denní obchodník, swingový obchodník nebo dlouhodobý investor, vždy byste měli měřit svůj výkon. Jinak, jak bys věděl, jestli jsi dobrý nebo ne? Jednou z velkých výhod obchodování je, že můžete přesně měřit svůj výkon pomocí objektivních metrik. To může výrazně pomoci odstranit emoční a kognitivní předsudky.

Jak je to tedy užitečné? Lidská mysl má tendenci vytvářet příběhy kolem všeho, zatímco se snaží porozumět světu. Nicméně, pokud jde o čísla, nemůžete se „schovat“. Pokud produkujete záporné výnosy, je třeba ve vaší strategii něco změnit. Stejně tak, pokud máte pocit, že se vám daří, ale čísla to neodrážejí, pravděpodobně jste obětí svých předsudků.

Řízení rizik, dimenzování pozic a nastavení Stop-loss jsme již probrali. Jak ale měřit výkonnost svých investic? A jak můžete porovnat výkonnost více investic? Zde se hodí výpočet ROI. V tomto článku se podíváme, jak vypočítat návratnost investic (ROI).

Co je návratnost investic (ROI)?

Návratnost investice je způsob měření výkonnosti investice. Lze jej také použít k porovnání různých investic.

Existuje několik způsobů, jak vypočítat výnosy, a některé z nich probereme v další kapitole. Prozatím však stačí pochopit, že ROI měří zisky nebo ztráty vzhledem k počáteční investici. Jinými slovy, jde o přiblížení ziskovosti investice. V porovnání s počáteční investicí kladná ROI představuje zisky a záporná ROI představuje ztráty.

Výpočet ROI se nevztahuje pouze na obchodování nebo investování, ale také na jakýkoli typ činnosti nebo nákupu. Pokud uvažujete o otevření nebo koupi restaurace, musíte si nejprve něco spočítat. Bude mít otevření finanční smysl? Výpočet odhadované návratnosti investic na základě všech vašich výdajů a očekávaných výnosů vám může pomoci činit lepší obchodní rozhodnutí. Pokud podnikání vypadá, že by mohlo být nakonec ziskové (tj. mít kladnou návratnost investic), může stát za to ho spustit.

Navíc vám ROI může pomoci vyhodnotit výsledky již uskutečněných obchodů. Řekněme například, že si koupíte staré exotické auto za 200 000 dolarů. Poté jej používáte dva roky a utratíte za tento projekt 50 000 $. Nyní předpokládejme, že cena vozu na trhu vzroste a nyní jej můžete prodat za 300 000 dolarů. Nejen, že jste si toto auto dva roky užívali, ale také se vám výrazně vrátila vaše investice. Kolik to přesně představuje? Pojďme se na to společně podívat.

Jak vypočítat návratnost investic (ROI)

Vzorec ROI je poměrně jednoduchý. Vezmete aktuální hodnotu investice a odečtete počáteční náklady investice. Tuto částku pak vydělíte počátečními náklady investice.

ROI = (Aktuální hodnota - Počáteční náklady) / Počáteční náklady

Jaký zisk byste tedy měli prodejem exotického vozu?

ROI = (300 000 – 200 000) / 200 000 = 0,5

Vaše ROI je 0,5. Pokud to vynásobíte 100, dostanete míru návratnosti (ROR).

0,5 x 100 = 50

To znamená, že máte přidanou hodnotu 50 % z vaší počáteční investice. Musíte však vzít v úvahu částku utracenou za auto, abyste získali celkový obrázek. Takže to odečteme od aktuální hodnoty auta:

300 000 – 50 000 = 250 000

Nyní můžete vypočítat návratnost investice při zohlednění výdajů:

ROI = (300 000 – 250 000) / 200 000 = 0,25

Vaše ROI je 0,25 (nebo 25 %). To znamená, že pokud vynásobíme vaše investiční náklady (200 000 USD) vaší návratností investic (0,25), můžeme zjistit čistý zisk, který je 50 000 USD.

200 000 x 0,25 = 50 000

➟ Chcete začít s kryptoměnami? Nakupujte bitcoiny na Binance!

Limity návratnosti investic

Návratnost investic je tedy velmi snadno pochopitelná a je univerzálním měřítkem ziskovosti. Existují nějaké limity? Samozřejmě.

Jedním z hlavních omezení ROI je, že nebere v úvahu čas. Proč je toto důležité? Čas je pro investice rozhodujícím faktorem. Mohou existovat další úvahy (jako je likvidita a bezpečnost), ale pokud investice generuje roční ROI 0,5, je to lepší než ROI 0,5 za pět let. To je důvod, proč někteří mluví o anualizované ROI, která představuje investiční výnosy (výdělky), které můžete očekávat v průběhu roku.

Návratnost investic však nebude brát v úvahu další aspekty investice. Vyšší ROI nemusí nutně znamenat lepší investici. Co se stane, když nenajdete nikoho, kdo by byl ochotný koupit vaši investici, a uvíznete na dlouhou dobu? Co se stane, když má podkladová investice nízkou likviditu?

Dalším faktorem, který je třeba zvážit, je riziko. Investice může mít velmi vysokou potenciální návratnost investice, ale za jakou cenu? Pokud je velká šance, že půjde na nulu nebo se vaše prostředky stanou nedostupnými, potenciální návratnost investic není tak velká. Proč ? Riziko držení tohoto aktiva po dlouhou dobu je velmi vysoké. Případná odměna může být samozřejmě také vysoká, ale přijít o celou počáteční investici rozhodně není to, co chcete.

Pouhé studium ROI vám neposkytne informace o bezpečnosti investice. Musíte proto vzít v úvahu i další ukazatele. Můžete začít výpočtem poměru riziko/odměna pro každý obchod a investici. Tímto způsobem můžete získat lepší přehled o kvalitě každé sázky. Kromě toho mohou někteří akcioví analytici při hodnocení potenciálních investic brát v úvahu i další faktory. Mohou to být peněžní toky, úrokové sazby, daně z kapitálových zisků, návratnost vlastního kapitálu (ROE) atd.

Abych to uzavřel

Podívali jsme se na návratnost investic (ROI) a na to, jak ji mohou obchodníci využít k informovanějším investičním rozhodnutím. Vzorec ROI je nezbytnou součástí sledování výkonnosti jakéhokoli portfolia, investice nebo podnikání.

Jak jsme viděli, ROI není konečným ukazatelem, ale může být užitečný. Měli byste také zvážit náklady příležitosti, riziko/odměnu a další faktory, které mohou ovlivnit vaši volbu mezi různými investičními příležitostmi. Pro začátek však ROI může být dobrým barometrem pro vyhodnocení potenciální investice.