Životopis
Centralizovaná burza (CEX) nabízí služby obchodování s kryptoměnami registrovaným uživatelům. Přestože CEX může svým ověřeným uživatelům nabídnout různé kryptoprodukty, jeho primární službou je propojit kupující a prodávající prostřednictvím knihy objednávek. Pro začátečníky je CEX nejjednodušší způsob, jak začít, aniž by potřebovali hluboké znalosti blockchainové infrastruktury a nástrojů.
Decentralizovaná burza (DEX) používá chytré smlouvy na blockchainu k provozování svých burzovních služeb. Ve většině případů budou tokeny vyměněny za fondy likvidity s využitím likvidity poskytnuté jinými uživateli výměnou za swapové poplatky.
Nemusíte se registrovat na DEX, což znamená, že je přístupný každému, kdo má peněženku a nějaké kryptoměny. DEXy jsou vstupní branou do světa decentralizovaných financí (DeFi) a nabízejí uživatelům velkou svobodu. Nenabízejí však úroveň podpory, kterou může poskytnout CEX, a při jejich používání může být snadné udělat nevratné chyby.
Úvod
Pokud jste zkoumali kryptoměny, pravděpodobně jste slyšeli o DEXech. Možná jste již zákazníkem CEX, jako je Binance, ale chcete používat DEX, nebo možná chcete koupit nejnovější měnu DeFi, která v současné době není na CEX k dispozici.
Ať už je vaše situace jakákoli, musíte znát zásadní rozdíly mezi CEX a DEX, než se rozhodnete, který z nich použít. V závislosti na tom, co chcete dělat a na úrovni vašich zkušeností, má každý své klady a zápory.
Proč existují různé typy výměn?
Pokud jste začínající obchodník nebo máte zkušenosti pouze s tradičními financemi, rozdíl mezi CEX a DEX může být matoucí. CEX funguje podobně jako ve světě tradičních trhů. Jedná se o jeden subjekt fungující pomocí knihy objednávek, do které tvůrci trhu a příjemci zadávají objednávky. Kniha objednávek pak spojí kupující a prodávající a vezme si malou část transakce jako provizi.
Jádrem operace je kniha objednávek a subjekt, který provozuje burzu, aby byl model centralizovaný. Chcete-li používat CEX jako Binance, musíte si vytvořit účet a ověřit svou identitu podle místních předpisů. Burza bude mít také v úschově aktiva, se kterými chcete obchodovat na CEX poté, co je vložíte na svůj účet.
DEX je spravován inteligentními kontrakty, což jsou samospouštějící části kódu na blockchainu. Subjekt nebo projekt může vytvořit a pomoci řídit DEX, ale teoreticky může běžet sám, pokud mu lidé poskytují likviditu.
Na rozdíl od CEX, DEX obecně nepoužívají knihy objednávek k usnadnění obchodů. Místo toho primárně využívají model AMM (Automated Market Making). K použití DEX potřebujete pouze kryptopeněženku a určité množství kryptoměn (včetně dostatečného množství na pokrytí případných poplatků za plyn/transakční poplatky). Vzhledem k jeho decentralizované povaze není od uživatelů vyžadována žádná registrace ani účet.
Pro začátečníky nabízí CEX uživatelsky přívětivější zážitek a je snazším vstupním bodem. V případě jakéhokoli problému se můžete obrátit na tým zákaznické podpory platformy. DEX má také několik výhod, ale obecně jsou atraktivnější pro zkušené uživatele kryptoměn, kteří preferují decentralizaci před snadným používáním.
Centralizované burzy: výhody
Snadné použití
CEX jako Binance se zaměřuje na vytváření řady ergonomických produktů pro všechny typy uživatelů. Začátečníci kryptoměn mají přístup k jednoduchým konverzním nástrojům, jako je Binance Convert, zatímco zkušení obchodníci mohou používat nástroje TradingView na spotovém trhu. CEX pravděpodobně také nabídne podrobné průvodce jako součást svých služeb (příkladem je Binance Academy).
Proces registrace u CEX je podobný otevření bankovního účtu. Mnoho z nás již tento systém zná a technické znalosti nejsou podstatné. Většina CEX nabízí možnosti platby kreditní nebo debetní kartou, takže vaše první investice do kryptoměn je co nejjednodušší.
Podpora a ochrana
Jednou z největších překážek pro začátečníky v oblasti kryptoměn při používání DEX je školení potřebné k používání decentralizovaných nástrojů. Kryptopeněženky, adresy, poplatky za plyn a další aspekty blockchainu mohou být nemilosrdné, když uděláte chyby. Neexistuje žádný správce systému, který by vám pomohl. Jste tedy sami, pokud ztratíte mnemotechnickou frázi nebo pošlete kryptoměny do nesprávné peněženky.
Těmto nástrahám se můžete vyhnout, pokud obchodujete na CEX. Zákaznická podpora vám může pomoci například v případě, že ztratíte přístup k účtu Binance, a není třeba platit poplatky za plyn při přesunu vašich kryptoměn mezi různými produkty Binance. Tato opatření pomáhají uživatelům a chrání je před nevratnými chybami, které se někdy na DEXech dělají.
Množství integrovaných služeb
CEX může nabídnout širokou škálu integrovaných produktů a služeb, což z něj činí jedinou platformu pro více použití. Na CEX, jako je Binance, můžete přistupovat k obchodním a stakingovým službám, tržišti NFT, Launchpadu, P2P burze a dalším, aniž byste opustili platformu. Přesouvání prostředků mezi těmito službami je navíc jednoduché. Můžete platit kartou a dokonce využít nabídky partnerských obchodníků, jako je Travala.
Centralizované burzy: Nevýhody
Primární cíl útoků
Jako velké centralizované entity jsou CEX častým cílem útoků, což znamená, že jakékoli uživatelské prostředky uložené na CEX jsou náchylné ke krádeži. Přestože CEX upřednostňují bezpečnost, nemohou eliminovat riziko hackingu a krádeže. V průběhu let došlo k několika významným hackům, jako je hack na Mt. Gox.
Další transakční poplatky
Téměř každá služba, kterou používáte na CEX, bude zpoplatněna transakčními poplatky. Často mohou být skryté nebo „zabudované“ do služby. Kvůli vyšším provozním nákladům mohou mít CEX potíže konkurovat nízkým transakčním poplatkům, které nabízí DEX. Dodatečné transakční poplatky CEX by však měly být porovnány s poplatky za plyn za použití DEX, které mohou být v některých sítích značné.
CEX má v úschově uživatelské prostředky
Při použití CEX musíte vložit své krypto do peněženky platformy. To znamená, že se vzdáte úschovy svých prostředků tím, že je svěříte CEX. Proto je možná nebudete moci kdykoli stáhnout. To představuje problém, pokud se směna stane insolventní a může mít za následek úplnou ztrátu vašich prostředků. Tato situace je podobná, jako kdybyste měli své peníze v bance: v případě bankovního runu nemusíte mít přístup ke svým prostředkům.
Decentralizované burzy: výhody
Úschova finančních prostředků
Když používáte DEX, nikdy neztratíte úschovu svých prostředků, dokud není transakce nebo interakce dokončena. To znamená, že je můžete přesouvat a ukládat, jak chcete. Pokud je vaše kryptoměna uložena v peněžence, pro kterou máte mnemotechnickou frázi pouze vy, máte nad svými aktivy úplnou kontrolu. Pro zastánce decentralizace je to jeden z nejdůležitějších faktorů.
Ochrana dat a soukromí
Při používání DEX není nutné poskytovat žádné osobní údaje, údaje umožňující identifikaci osob nebo důvěřovat třetí straně, že tato data uloží. To znamená, že vaše osobní údaje jsou chráněny před zlými aktéry, kteří chtějí ukrást vaši identitu. Pamatujte, že při používání burzy se na vás vždy vztahují místní předpisy a zákony.
Méně překážek vstupu
Použití DEX vyžaduje pouze peněženku a nějakou kryptoměnu k obchodování a placení poplatků za plyn. Díky tomu jsou DEX velmi dostupné velké skupině lidí po celém světě. Pro nadšence decentralizace je to obrovská výhoda a mnozí oceňují soukromější povahu DEX. Samozřejmě je třeba vzít v úvahu i kontext místní legislativy a také relevantní debaty o regulaci kryptoměn.
Decentralizované burzy: Nevýhody
Složitost použití a přístupu
Pro začínajícího uživatele může být obtížné pochopit, jak navigovat a používat DEX. Poplatky za plyn, zásoby likvidity, peněženky a skluz jsou všechny překážky, které je třeba překonat. Pochopení toho, jak DEX funguje, a zodpovědné investování vyžaduje čas, vždy musíte rozumět svým nástrojům.
Nedostatek fiatových bran
Historicky byl nákup prvního coinu nebo tokenu jednou z největších překážek pro získání expozice vůči kryptoměnám. CEX nyní standardně nabízejí možnosti platby kreditními a debetními kartami pro nákup kryptoměn. Ačkoli některé DEX začínají nabízet tuto službu pomocí poskytovatelů třetích stran, většina neumožňuje použití kreditních nebo debetních karet.
Problémy s likviditou
DEXy mají v průměru nižší objemy a menší likviditu než velké CEXy. Hloubka trhu může být nižší a velké obchody na DEX mohou mít větší dopad na ceny než na CEX. Obchodníci nebo investoři zadávající velkoobjemové objednávky mohou často najít lepší cenu obchodováním na přepážce (OTC) nebo použitím CEX s knihami hlubokých objednávek, jako je Binance.
Mám použít DEX nebo CEX?
V současné době je pro začátečníka mnohem jednodušší používat CEX. To eliminuje potřebu okamžitě se seznámit s tím, jak funguje decentralizovaná infrastruktura blockchainu. Pokud se při používání CEX setkáte s nějakými problémy, tým podpory vám pomůže a provede vás, jak jen to bude možné.
Celkově je šance, že uděláte nevratnou chybu, jako je ztráta přístupu ke svým prostředkům nebo jejich převod na špatnou adresu, u CEX mnohem nižší. Pokud jste poprvé v kontaktu s kryptoměnami nebo pokud dáváte přednost přímější a srozumitelnější službě, CEX je pro vás.
A DEX je na druhou stranu skvělým vstupním bodem do světa DeFi. S jedinou peněženkou kompatibilní s Ethereum Virtual Machine (EVM) můžete prozkoumat obrovský vesmír DeFi. DEX je všestranná možnost pro zkušené uživatele kryptoměn a nabízí vysoký stupeň svobody.
Pokud hledáte investice do široké škály nových projektů s nízkou tržní kapitalizací, DEX je také tou nejlepší volbou. Zatímco CEX často uvádějí nové tokeny, DEX stále usnadňují prodej většiny nových tokenů a počáteční likviditu.
S ohledem na výše uvedené a abyste se mohli rychle rozhodnout, projděte si následující případy použití pro každý typ výměny:
Závěr
Pokud uvažujete o vyzkoušení DEX, měli byste si udělat vlastní průzkum nad rámec toho, co je uvedeno v této příručce. I když jsou výhody pro některé lákavé, doporučujeme se ujistit, že plně rozumíte tomu, jak používat DEX a související nástroje.
Další informace na toto téma naleznete v našem článku Co je to decentralizovaná burza (DEX)?. Pokud jste spokojeni se službami nabízenými CEX, které používáte, není třeba měnit. Pro mnohé CEX nabízí správnou rovnováhu mezi snadností použití a přítomností podpory.
