Klíčové aspekty

• Indikátory technické analýzy (TA) pomáhají obchodníkům porozumět cenovým pohybům aktiv, což usnadňuje identifikaci vzorců a potenciálních obchodních signálů.

• Mezi mnoha dostupnými indikátory TA patří některé z nejoblíbenějších možností index RSI, klouzavé průměry, MACD, StochRSI a Bollinger Bands.

• Zatímco indikátory TA mohou být velmi užitečné, interpretace jejich dat může být subjektivní. Ke snížení rizik mnoho obchodníků používá indikátory TA v kombinaci s fundamentální analýzou a dalšími metodami.

Úvod

Ukazatele grafů jsou nástrojem volby pro technické analytiky, aby zůstali připraveni. Každý obchodník si vybere nástroje, které nejlépe vyhovují jeho jedinečnému stylu, aby se naučil ovládat své dovednosti. Někteří rádi sledují dynamiku trhu, zatímco jiní dávají přednost filtrování tržního hluku nebo měření volatility.

Jaké jsou ale nejlepší technické ukazatele? Každý obchodník na tuto otázku odpovídá jinak. Existuje však několik velmi populárních, jako jsou ty, které uvádíme níže (RSI, MA, MACD, StochRSI a BB). Zajímá vás, co to je a jak je používat? Čti dál.

Proč používat indikátory technické analýzy?

Obchodníci používají technické indikátory k získání dalších informací o cenovém chování aktiva. Tyto indikátory usnadňují identifikaci vzorců a detekci potenciálních nákupních nebo prodejních signálů v aktuálním tržním prostředí. 

Existuje mnoho typů indikátorů a široce je používají denní obchodníci, swingoví obchodníci a někdy i dlouhodobí investoři. Existují také profesionální analytici a pokročilí obchodníci, kteří vytvářejí své vlastní ukazatele. 

V tomto článku poskytneme stručný přehled některých nejoblíbenějších indikátorů technické analýzy (TA), které mohou být užitečné v sadě nástrojů pro analýzu trhu jakéhokoli obchodníka.

1. Index relativní síly (RSI)

Je to ukazatel hybnosti, který ukazuje, zda je aktivum překoupeno nebo přeprodáno. Chcete-li to provést, změřte velikost nedávných změn cen. Standardní nastavení je trvat 14 předchozích období (14 dní pro denní grafy, 14 hodin pro hodinové grafy atd.). Data jsou zobrazena jako oscilátor, který může mít hodnotu mezi 0 a 100.

Protože RSI je indikátor hybnosti, ukazuje rychlost (hybnost) změny ceny. To znamená, že pokud dynamika roste s rostoucí cenou, vzestupný trend je silný, což znamená, že se účastní více kupujících. Naopak, pokud se hybnost sníží s rostoucí cenou, mohlo by to naznačovat, že prodejci by mohli brzy ovládnout trh.

Tradiční interpretace RSI je, že když je nad 70, aktivum by mohlo být překoupeno, a když klesne pod 30, je pravděpodobně přeprodané. Extrémní hodnoty proto mohou naznačovat blížící se zvrácení trendu nebo zpomalení. Přesto může být nejlepší nepovažovat tyto hodnoty za signály přímého nákupu nebo prodeje. Stejně jako u mnoha jiných technik technické analýzy (TA) může RSI poskytovat falešné nebo zavádějící signály, takže je vždy užitečné zvážit další faktory před uskutečněním obchodu.

Máte zájem dozvědět se více? Podívejte se na náš článek o indexu relativní síly (RSI).

2. Klouzavý průměr (MA)

Účelem použití klouzavého průměru na finančních grafech je vyhladit cenovou akci a zvýraznit směr trendu trhu. Protože jsou klouzavé průměry založeny na minulých cenových datech, jsou považovány za zpožděné indikátory.

Dva nejpoužívanější klouzavé průměry jsou jednoduchý klouzavý průměr (SMA nebo MA) a exponenciální klouzavý průměr (EMA). SMA je vykreslen tak, že se převezmou cenová data z daného období a vytvoří se průměr. Například SMA za 10denní období je vykresleno výpočtem průměrné ceny za posledních 10 dní. EMA se počítá způsobem, který dává větší váhu aktuálním cenovým údajům. Proto je citlivější na nedávné pohyby cen.

Jak již bylo zmíněno, klouzavý průměr je zaostávající indikátor. Čím delší období, tím větší zpoždění. Proto bude 200denní SMA reagovat na nedávnou cenovou akci pomaleji než 50denní SMA.

Obchodníci často používají vztah ceny s konkrétními klouzavými průměry k měření aktuálního tržního trendu. Pokud například cena zůstane nad 200denní SMA po dlouhou dobu, mnoho obchodníků může považovat aktivum za býčí trh.

Obchodníci mohou také použít přechody klouzavého průměru jako signály nákupu nebo prodeje. Pokud například 100denní SMA překročí 200denní SMA, lze to považovat za prodejní signál. Co ale tento crossover přesně znamená? Označuje, že průměrná cena za posledních 100 dní je nyní nižší než za posledních 200 dní. Myšlenka prodeje zde spočívá v tom, že krátkodobé cenové pohyby již nesledují vzestupný trend, takže je pravděpodobnější, že se trend brzy obrátí.

Máte zájem dozvědět se více? Podívejte se na náš článek o klouzavých průměrech.

3. Divergence klouzavého průměru (MACD)

MACD se používá k určení hybnosti aktiva zobrazením vztahu mezi dvěma klouzavými průměry. Skládá se ze dvou linek: linie MACD a signální linie. MACD čára se vypočítá odečtením 26 EMA od 12 EMA To se pak vynese nad 9 EMA čáry MACD, signální čáry. Mnoho nástrojů pro analýzu grafů také často obsahuje histogram, který ukazuje vzdálenost mezi MACD čárou a signální čárou. 

Hledáním rozdílů mezi MACD a cenovou akcí by obchodníci mohli získat náhled na sílu současného trendu. Pokud například cena dosahuje vyššího maxima, zatímco MACD dosahuje nižšího maxima, trh by mohl brzy zažít obrat. Co nám MACD v tomto případě říká? Tato cena roste, zatímco hybnost klesá, takže je vyšší šance, že dojde ke zpomalení nebo obrácení.

Obchodníci mohou také použít tento indikátor k hledání přechodů mezi MACD linií a její signální linií. Pokud například linie MACD překročí signální linii, může to naznačovat nákupní signál. Naopak, pokud čára MACD překročí signální čáru, může to znamenat prodejní signál.

MACD se často používá v kombinaci s indexem RSI, protože oba měří hybnost pomocí různých faktorů. Předpokládá se, že společně mohou poskytnout ucelenější technickou perspektivu trhu.

Máte zájem dozvědět se více? Podívejte se na náš článek o MACD.

4. Stochastic RSI (StochRSI)

Stochastic RSI je oscilátor hybnosti používaný k určení, zda je aktivum překoupeno nebo přeprodáno. Jak název napovídá, jedná se o derivát RSI, protože je generován z hodnot RSI spíše než z cenových údajů. Je vytvořen aplikací vzorce, nazývaného vzorec stochastického oscilátoru, na normální hodnoty RSI. Stochastické hodnoty RSI se obvykle pohybují mezi 0 a 1 (nebo 0 a 100).

Díky své vyšší rychlosti a citlivosti může StochRSI generovat mnoho obchodních signálů, které mohou být obtížně interpretovatelné. Obecně má tendenci být nejužitečnější, když je blízko horního nebo dolního konce svého rozsahu. 

Hodnota StochRSI nad 0,8 je obecně považována za překoupenou, zatímco hodnota pod 0,2 může být považována za přeprodanou. Hodnota 0 znamená, že RSI je na nejnižší hodnotě v měřeném období (výchozí nastavení je obvykle 14). Naopak hodnota 1 znamená, že RSI je na nejvyšší hodnotě v měřeném období.

Podobně jako by se mělo používat RSI, překoupená nebo přeprodaná hodnota StochRSI neznamená, že se cena zcela jistě obrátí. V případě StochRSI to jednoduše znamená, že hodnoty RSI (z nichž jsou hodnoty StochRSI odvozeny) jsou blízko extrémů jejich nedávných hodnot. Je také důležité poznamenat, že StochRSI je citlivější než indikátor RSI, takže má tendenci častěji generovat falešné nebo zavádějící signály.  

Máte zájem dozvědět se více? Podívejte se na náš článek o Stochastic RSI.

5. Bollingerova pásma (BB)

Bollinger Bands měří volatilitu trhu a také podmínky překoupenosti a přeprodanosti. Skládají se ze tří linek, SMA (střední pásmo), horního pásma a spodního pásma. Nastavení se mohou lišit, ale obvykle jsou horní a dolní pásmo dvě standardní odchylky od středního pásma. Jak volatilita stoupá nebo klesá, vzdálenost mezi pásmy se také zvětšuje nebo zmenšuje.

Typicky, čím blíže je cena k hornímu pásmu, tím blíže bude zmapované aktivum podmínkám překoupenosti. Naopak, čím blíže bude cena spodnímu pásmu, tím blíže bude aktivum přeprodaným podmínkám. Cena z větší části zůstane v pásmech, ale ve vzácných případech může prorazit nad nebo pod ně. Ačkoli tato událost nemusí být obchodním signálem, může působit jako náznak extrémních tržních podmínek.

Dalším důležitým konceptem Bollinger Bands je tzv. „squeeze“. Označuje období nízké volatility, kdy se všechna pásma k sobě velmi přiblíží. To může být použito jako ukazatel potenciální budoucí volatility. Naopak, pokud jsou pásma příliš daleko od sebe, může nastat období klesající volatility.

Máte zájem dozvědět se více? Podívejte se na náš článek o Bollinger Bands.

Závěry

Přestože indikátory ukazují údaje, je důležité vzít v úvahu, že interpretace těchto údajů je velmi subjektivní. Proto je vždy užitečné udělat krok zpět a zvážit, zda osobní předsudky neovlivňují vaše rozhodování. To, co může být pro jednoho obchodníka signálem přímého nákupu nebo prodeje, může být pro jiného jen hlukem trhu. 

Stejně jako u většiny technik analýzy trhu jsou indikátory nejlepší, když se používají ve vzájemné kombinaci nebo s jinými metodami, jako je základní analýza (FA). Nejlepší způsob, jak se naučit technickou analýzu (TA), je hodně praxe.

Další čtení

• Co je technická analýza (TA)?

• Průvodce fundamentální analýzou kryptoměn

• Psychologie tržních cyklů

Zřeknutí se odpovědnosti: Tento obsah je prezentován „tak jak je“ pouze pro obecné informace a vzdělávací účely, bez zastoupení nebo záruky jakéhokoli druhu. Nemělo by být vykládáno jako finanční, právní nebo jiné odborné poradenství, ani není určeno k doporučení nákupu jakéhokoli konkrétního produktu nebo služby. Měli byste vyhledat individuální radu od vhodných profesionálních poradců. Vzhledem k tomu, že do tohoto článku přispěly třetí strany, vezměte prosím na vědomí, že vyjádřené názory jsou názory přispěvatele třetí strany a nemusí nutně odrážet názory Binance Academy. Pro více informací si přečtěte naše úplné právní upozornění zde. Ceny digitálních aktiv mohou být kolísavé. Hodnota investice může klesat i stoupat a investovaná částka se vám nemusí vrátit. Pouze vy jste zodpovědní za svá investiční rozhodnutí. Binance Academy nezodpovídá za žádné ztráty, které vám mohou vzniknout. Tento materiál by neměl být vykládán jako finanční, právní nebo jiné odborné poradenství. Další informace naleznete v našich podmínkách použití a varování před riziky.