Co jsou Bollinger Bands?

Bollinger Bands (BB) byly vytvořeny na počátku 80. let 20. století finančním analytikem a obchodníkem Johnem Bollingerem. Bollinger Bands jsou široce používány jako nástroj pro technickou analýzu (TA), což je v podstatě měřič oscilátoru, který ukazuje, zda má trh vysokou nebo nízkou volatilitu a také podmínky překoupenosti nebo přeprodání.

Hlavní myšlenkou indikátoru BB je zdůraznit, jak se ceny rozptylují kolem průměrné hodnoty. Přesněji řečeno, indikátor se skládá z horního pásma, spodního pásma a střední linie klouzavého průměru (také známé jako střední pásmo). Dvě postranní pásma reagují na akci tržních cen, rozšiřují se, když je volatilita vysoká (pohybuje se od střední čáry), a zmenšuje se, když je volatilita nízká (pohybuje se ke středové čáře).

Standardní vzorec Bollinger Bands nastavuje střední čáru jako 20denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA), zatímco horní a dolní pásmo jsou vypočítány na základě tržní volatility vzhledem k SMA (která je známá jako standardní odchylka). Standardní nastavení indikátoru Bollinger Bands by vypadalo takto:

  • Mezilehlá linie: 20denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA)

  • Horní pásmo: 20denní SMA + (20denní standardní odchylka x2)

  • Dolní pásmo: 20denní SMA – (20denní standardní odchylka x2)

Standardní nastavení BB rozpoznává 20denní období a nastavuje horní a dolní pásmo dvě standardní odchylky (x2) od středové linie. To se provádí proto, aby se zajistilo, že alespoň 85 % cenových údajů se bude pohybovat mezi těmito dvěma pásmy, ale nastavení lze upravit podle různých obchodních potřeb a strategií.


Jak používat Bollingerova pásma při obchodování?

Ačkoli Bollinger Bands jsou široce používány na tradičních finančních trzích, lze je také použít pro nastavení obchodování s kryptoměnami. Přirozeně existuje několik způsobů, jak používat a interpretovat indikátor BB, ale použití Bollingerových pásem jako samostatného nástroje je třeba se vyhnout a nemělo by být považováno za indikátor nákupních/prodejních příležitostí. Místo toho by měl být BB používán ve spojení s jinými indikátory technické analýzy.

S ohledem na to si představme, jak by mohla být interpretována data poskytnutá indikátorem Bollinger Bands.

Pokud se cena dostane nad klouzavý průměr a prolomí se nad horní Bollingerovo pásmo, lze pravděpodobně bezpečně předpokládat, že trh je přetažený (stav překoupenosti). Nebo, pokud se cena několikrát dotkne horního pásma, může to znamenat významnou úroveň odporu.

Naproti tomu, pokud cena určitých aktiv výrazně klesne a několikrát překročí nebo se dotkne spodního pásma, je trh pravděpodobně přeprodaný nebo na solidní úrovni podpory.

Proto mohou obchodníci používat BB (spolu s dalšími indikátory TA) k nastavení svých cílů nákupu nebo prodeje. Nebo také získat přehled o předchozích bodech, kde trh prezentoval překoupené a přeprodané podmínky.

Kromě toho může být expanze a kontrakce Bollingerových pásem užitečná, když se pokoušíte předpovědět časy vysoké nebo nízké volatility. Pásma se mohou vzdalovat od střední linie, když se cena aktiva stává volatilnější (expanze), nebo se k ní přibližovat, když se cena stává méně volatilní (kontrakce).

Bollinger Bands jsou proto vhodnější pro krátkodobé obchodování jako způsob, jak analyzovat volatilitu trhu a pokusit se předvídat nadcházející pohyby. Někteří obchodníci předpokládají, že když se pásma nadměrně rozšiřují, aktuální tržní trend se může blížit období konsolidace nebo obrácení trendu. Alternativně, když jsou pásma příliš těsná, obchodníci mají tendenci předpokládat, že se trh připravuje na výbušný krok.

Když se tržní cena pohybuje do strany, BB má tendenci se zmenšovat směrem k linii jednoduchého klouzavého průměru uprostřed. Obvykle (ale ne vždy) nízká volatilita a nízké úrovně odchylek předcházejí velkým, výbušným pohybům, které mají tendenci nastat, jakmile volatilita nabere na síle.


Bollinger Bands vs Keltner Channels

Na rozdíl od Bollinger Bands, které jsou založeny na SMA a směrodatných odchylkách, moderní verze indikátoru Keltner Channels (KC) používá průměrný skutečný rozsah (ATR) k nastavení šířky kanálu na 20denní exponenciální klouzavý průměr (EMA). Vzorec Keltnerova kanálu by tedy vypadal takto:

  • Mezilehlá čára: 20denní exponenciální klouzavý průměr (EMA)

  • Horní linie kanálu: 20denní EMA + (10denní ATR x2)

  • Dolní pásmo: 20denní EMA – (10denní ATR x2)

Indikátor Keltnerových kanálů má obvykle tendenci být těsnější než Bollingerova pásma. V důsledku toho může být vhodnější než BB detekovat změny trendů a překoupené/přeprodané tržní podmínky jasnějším a zřetelnějším způsobem. Navíc indikátor KC obvykle poskytuje signál překoupenosti/přeprodanosti před BB.

Na druhou stranu Bollingerova pásma mají tendenci lépe reprezentovat volatilitu trhu, protože pohyby expanze a kontrakce jsou mnohem širší a explicitnější ve srovnání s KC. Navíc při použití standardních odchylek je méně pravděpodobné, že indikátor BB bude vydávat falešné signály, protože jeho šířka je větší, a proto je obtížnější jej překonat.

Mezi BB a KC jsou nejpopulárnější Bollinger Bands. Oba indikátory jsou však dobré, zejména pro krátkodobé obchodní nastavení, a lze je také použít společně k poskytování spolehlivějších signálů.