Vysvětlení klouzavých průměrů
Technická analýza (TA) není ve světě obchodování a investování žádnou novinkou. Od tradičních portfolií po kryptoměny, jako je Bitcoin a Ethereum, má použití AT indikátorů jednoduchý cíl: využít existující data k informovanějším rozhodnutím, která pravděpodobně povedou k požadovaným výsledkům. Jak se trhy stále více komplikují, v posledních několika desetiletích se vytvořily stovky různých typů indikátorů technické podpory, ale jen málo z nich zaznamenalo popularitu a konzistentní používání klouzavých průměrů (MA).
Přestože existují různé varianty klouzavých průměrů, jejich základním účelem je zvýšit přehlednost obchodních grafů. To se provádí vyhlazením grafů, aby se vytvořil snadno dešifrovatelný indikátor trendu. Protože tyto klouzavé průměry jsou založeny na minulých datech, jsou považovány za zaostávající nebo sledující trend ukazatelů. V každém případě mají stále velkou sílu překonat hluk a pomoci určit, kam trh směřuje.
Různé typy klouzavých průměrů
Existuje několik různých typů klouzavých průměrů, které mohou obchodníci používat, a to nejen při denním obchodování a swingovém obchodování, ale také při dlouhodobých nastaveních. Přes různé typy jsou MA obecně rozděleny do dvou samostatných kategorií: jednoduché klouzavé průměry (SMA) a exponenciální klouzavé průměry (EMA). V závislosti na trhu a požadovaném výsledku si obchodníci mohou vybrat, který indikátor bude jejich nastavení s největší pravděpodobností těžit.
Jednoduchý klouzavý průměr
SMA bere data ze stanoveného časového období a vytváří průměrnou cenu tohoto cenného papíru pro soubor dat. Rozdíl mezi SMA a základním průměrem minulých cen je ten, že u SMA, jakmile je vložen nový soubor dat, je starší soubor dat vyřazen. Pokud tedy jednoduchý klouzavý průměr vypočítává průměr na základě dat za 10 dní, celý soubor dat se neustále aktualizuje, aby zahrnoval pouze posledních 10 dní.
Je důležité si uvědomit, že všechny datové položky v SMA mají stejnou váhu, bez ohledu na datum, kdy byly zadány. Obchodníci, kteří se domnívají, že nejnovější dostupné údaje mají větší význam, často tvrdí, že rovná váha SMA je pro technickou analýzu škodlivá. K řešení tohoto problému byl vytvořen exponenciální klouzavý průměr (EMA).
Exponenciální klouzavý průměr
EMA jsou podobné SMA v tom, že poskytují technickou analýzu založenou na minulých cenových výkyvech. Rovnice je však trochu složitější, protože EMA přiřazuje větší váhu a hodnotu novějším cenovým položkám. Přestože oba průměry mají hodnotu a jsou široce používány, EMA lépe reaguje na náhlé výkyvy cen a zvraty.
Vzhledem k tomu, že EMA s větší pravděpodobností projektují změny cen rychleji než SMA, jsou často zvláště upřednostňovány obchodníky, kteří se zabývají krátkodobým obchodováním. Je důležité, aby si obchodník nebo investor zvolil typ klouzavého průměru na základě svých osobních strategií a cílů a podle toho upravil nastavení.
Jak používat klouzavé průměry
Protože ŘO používají minulé ceny místo současných cen, mají určité období zpoždění. Čím rozsáhlejší je soubor dat, tím větší je zpoždění. Například klouzavý průměr, který se dívá na posledních 100 dní, bude reagovat na nové informace pomaleji než MA, který se dívá pouze na posledních 10 dní. Je to jednoduše proto, že nový záznam ve větším souboru dat bude mít menší vliv na celková čísla.
Obojí může být výhodné v závislosti na nastavení obchodování. Větší soubory dat jsou přínosem pro dlouhodobé investory, protože je méně pravděpodobné, že budou výrazně změněny jedním nebo dvěma velkými výkyvy. Krátkodobí obchodníci často dávají přednost menšímu souboru dat, který umožňuje reakční obchodování.
V rámci tradičních trhů jsou nejpoužívanější 50, 100 a 200 denní MA. Obchodníci s cennými papíry bedlivě sledují 50denní a 200denní klouzavé průměry a každé proražení nad nebo pod tyto čáry je obecně považováno za důležitý obchodní signál, zvláště když následují přechody. Totéž platí pro obchodování s kryptoměnami, ale kvůli jeho 24/7 volatilním trhům se nastavení MA a obchodní strategie mohou lišit v závislosti na profilu obchodníka.
Přechodové značky
Přirozeně rostoucí MA naznačuje býčí trend a klesající MA naznačuje medvědí trend. Samotný klouzavý průměr však není skutečně spolehlivým a solidním ukazatelem. Proto jsou MA neustále používány v kombinaci k detekci býčích a medvědích crossover signálů.
Křížový signál se vytvoří, když se na grafu protnou dvě různé MA. Býčí přechod (také známý jako zlatý kříž) nastane, když se krátkodobý MA překříží nad dlouhodobým, což naznačuje začátek vzestupného trendu. Naproti tomu medvědí crossover (nebo death cross) nastává, když krátkodobý MA překročí dlouhodobý klouzavý průměr, což naznačuje začátek klesajícího trendu.
Další faktory, které stojí za zvážení
Dosavadní příklady byly všechny ve dnech, ale to není nutný požadavek při analýze ŘO. Ti, kteří se zabývají denním obchodováním, mohou mít mnohem větší zájem vědět, jak si cenný papír vedl za poslední dvě nebo tři hodiny, nikoli dva nebo tři měsíce. Všechny časové rámce lze zapojit do rovnic používaných k výpočtu klouzavých průměrů, a pokud jsou tyto časové rámce v souladu s obchodní strategií, mohou být data užitečná.
Velkou nevýhodou ŘO je jejich zpoždění. Vzhledem k tomu, že MA jsou zaostávající indikátory, které berou v úvahu předchozí cenovou akci, signály jsou často příliš pozdě. Například býčí crossover může navrhnout koupi, ale dojde k němu až po výrazném zvýšení ceny. To znamená, že i když vzestupný trend pokračuje, potenciální zisk může být ztracen v tomto období mezi růstem ceny a signálem křížení. Nebo ještě hůř, falešný zlatý křížový signál může obchodníka přimět k nákupu místního vrcholu těsně před poklesem ceny (tyto falešné nákupní signály se často nazývají past na býka).
Klouzavé průměry jsou mocné ukazatele TA a jeden z nejpoužívanějších. Schopnost analyzovat trendy na trhu způsobem založeným na datech poskytuje skvělý přehled o tom, jak si trh vede. Mějte však na paměti, že signály MA a crossover by neměly být používány samostatně a vždy je bezpečnější kombinovat různé indikátory TA, abyste se vyhnuli falešným signálům.
