souhrn

Průměrný skutečný rozsah (ATR) je indikátor technické analýzy běžně používaný k odhadu volatility trhu za dané období. ATR vytvořil technický analytik J. Welles Wilder Jr. ve své knize „New Concepts in Technical Trading Systems“, publikované v roce 1978, a používá se jako nástroj pro stanovení volatility.

Během 14denního období lze ATR použít k výpočtu a poskytnutí odhadu cenové volatility v různých skutečných rozsazích pro určení průměru. Ačkoli ATR nabízí několik výhod, jako je pomoc obchodníkům při stanovení stop-loss cen, má také určitá omezení.

Zavedení

Známým aspektem obchodování je jeho volatilita, zejména v kryptoměnovém prostoru. Obchodníci často hledají výhodu, kterou tyto cenové pohyby poskytují, a snaží se je předvídat. Jednou z metod, která může být účinná, je technická analýza a indikátory cenové volatility, jako je průměrný skutečný rozsah (ATR). Pro mnoho obchodníků je to cenný nástroj, kterému chtějí porozumět, aby jej mohli přidat do své sady nástrojů pro technickou analýzu. 

Jaký je průměrný skutečný rozsah? 

Technický analytik J. Welles Wilder Jr. vytvořil ATR v roce 1978 jako nástroj pro měření volatility. Od té doby se tento indikátor stal jednou z nejznámějších forem sady technických indikátorů pro měření volatility. 

V současnosti je součástí dalších indikátorů, které identifikují směrový pohyb trhů, jako je Average Directional Index (ADX) a Average Directional Index Score (ADXR). S ATR se obchodníci snaží určit optimální období pro obchodování volatilních swingů.

Ukazatel počítá průměrnou cenu aktiv na trhu za 14denní rozmezí. ATR neposkytuje informace o cenovém trendu nebo směru, ale poskytuje pohled na volatilitu cen v daném období. Vysoká ATR znamená vysokou volatilitu cen v daném období a nízká ATR znamená nízkou volatilitu cen. 

Obchodníci zvažují tyto vysoké nebo nízké kolísání cen, aby určili, zda chtějí během období nakupovat nebo prodávat aktiva. Je důležité poznamenat, že ATR pouze přibližuje volatilitu cen a měl by být používán pouze jako pomůcka.

Jak se počítá ATR?

Chcete-li vypočítat ATR, musíte najít nejvyšší skutečný rozsah nebo TR za dané období. Chcete-li to provést, musíte vypočítat tři různé rozsahy a vybrat největší ze tří:

  1. Nejvyšší za poslední období mínus nejnižší za poslední období

  2. Absolutní hodnota (bez jakýchkoliv negativních znamének) nejvyšší hodnoty za poslední období mínus předchozí uzavírací cena

  3. Absolutní hodnota minima za poslední období minus předchozí uzavírací cena

Období se může lišit v závislosti na období, které obchodník zabere. Například u kryptoměn by toto období mohlo být 24 hodin, zatímco u akcií by to mohl být jeden obchodní den. Pro stanovení ATR za období (obvykle 14 dní) se pro každé období vypočítá skutečný rozsah, sečte se a získá se jednoduchý průměr. 

Stanovení ATR za uvedené období umožňuje obchodníkům znát volatilitu cen aktiv během této doby. Obchodník obvykle uvidí ATR zobrazený jako čáru na svých grafech. Níže můžete vidět, že linie ATR se zvyšuje s rostoucí volatilitou (v obou směrech ceny).

Proč obchodníci s kryptoměnami používají indikátor ATR?

Obchodníci s kryptoměnami často používají ATR k ​​odhadu cenové volatility za určité období. ATR je zvláště výhodný v kryptoměnovém prostoru kvůli vysoké volatilitě pozorované na krypto trzích. Běžnou strategií je použití ATR k ​​nastavení příkazů take profit a stop loss.

Použitím indikátoru ATR tímto způsobem můžete zabránit tomu, aby hluk trhu ovlivňoval vaše obchodní strategie. Pokud se snažíte obchodovat podezřelý dlouhodobý trend, nechcete, aby denní volatilita uzavřela vaše pozice předčasně.

Typickou metodou je vynásobit ATR 1,5 nebo 2, pak použít toto číslo k nastavení stop lossu pod vstupní cenou. Denní volatilita by neměla dosáhnout spouštěcí ceny stop loss; Pokud ano, je to dobrý indikátor toho, že se trh posouvá výrazně níže.

Jaké jsou nevýhody použití indikátoru ATR?

Přestože ATR poskytuje svým uživatelům výhody díky své přizpůsobivosti a schopnosti detekovat změny cen, má dvě hlavní nevýhody:

1. Obvykle je otevřená interpretaci. To může být nevýhodou, protože žádná hodnota ATR nemůže jednoznačně určit, zda se trend obrátí nebo ne. 

2. Jelikož ATR měří pouze volatilitu cen, neinformuje obchodníky o změně směru ceny aktiva. Příkladem je náhlé zvýšení ATR. V této situaci se někteří obchodníci mohou domnívat, že se potvrzuje starý medvědí nebo býčí trend, což může být špatný odhad.

Závěry

ATR je zásadní v mnoha sadách nástrojů obchodníků pro pochopení vzorců volatility. Vzhledem k tomu, že volatilita je klíčovým faktorem při obchodování s kryptoměnami, je tento ukazatel zvláště vhodný pro digitální kryptoaktiva. Jeho síla spočívá v jeho jednoduchosti, ale mějte na paměti jeho omezení, pokud se ho rozhodnete vyzkoušet ve svých obchodních aktivitách.