SushiSwap je decentralizovaná burza (DEX) a automatizovaný tvůrce trhu (AMM) založená na Ethereu, která využívá globální fondy likvidity k vytvoření jedinečných trhů pro jakýkoli pár aktiv a obchodů pomocí automatického protokolu likvidity.

Decentralizovaná burza je řízena SushiSwap Token (SUSHI), který také slouží jako odměna pro jednotlivce, kteří poskytují likviditu do poolů. Existují různé možnosti půjčování a vypůjčování aktiv s variabilními úrokovými sazbami. SushiSwap je klon Uniswapu, ale s několika rozdíly a poněkud odlišnými metodami odměn, z nichž nejnápadnější je možnost vytvořit farmu na SushiSwap.

Přehled

SushiSwap má trochu temnou historii, protože jde o uhlíkový duplikát Uniswapu, což popudilo vynálezce UNI Haydena Adama. Začalo to jako koncept, jak získat likviditu z Uniswapu, což je praxe známá jako upírská těžba. Šéfkuchař Nomi a několik kodérů replikovali myšlenku Uniswap, ale přidali pobídku, která vedla k převedení likvidity přes 1 miliardu USD z Uniswapu na SushiSwap.

Jednalo se pouze o zákazníky Uniswapu, kteří převáděli své peníze na novou platformu v důsledku darování SUSHI jako pobídky. Šéfkuchař Nomi nakonec prodal 14 milionů dolarů v SUSHI pro osobní prospěch poté, co platforma získala trakci a na jeden den ochromila sektor decentralizovaných financí. Peníze sice vrátil, ale škoda byla způsobena a byl nucen projekt opustit a předat pravomoc bývalému generálnímu řediteli FTX Exchange Samu Bankman-Friedovi.

Stránky nadále běží a zavedly další funkce, jako je půjčování a půjčování, které v současnosti nejsou na Uniswapu dostupné.

Jak funguje SushiSwap?

SushiSwap, stejně jako mnoho jiných DEX, se v podstatě skládá z mnoha fondů aktiv. Každý fond má dvě aktiva, například ETH a LINK (Chainlink). To je způsobeno skutečností, že zaměstnává Automatic Market Maker (AMM). Cena tohoto smart kontraktu je určena poměrem dvou aktiv v každém poolu. DEX také zahrnuje trh s limitními příkazy, kde si uživatelé mohou vyměňovat aktiva uložená v BentoBoxu.

Jeho původní vydání bylo zaměřeno na tokeny Uniswap LP (poskytovatel likvidity). Tokeny LP na Uniswap jsou tokeny ERC-20, které se poskytují poskytovatelům likvidity, když vkládají aktiva do fondů Uniswap.

Tyto tokeny mohou být použity v jiných protokolech DeFi, obchodovány za podkladové uložené peníze a dokonce směněny za jiné LP tokeny. Poskytovatelé likvidity získávají pomocí LP tokenů také část poplatků za obchodování aktiv v poolech, za které likviditu nabízejí.

SushiSwap odměňoval poskytovatele likvidity Uniswap za to, že vsadili své tokeny Uniswap LP na protokol SushiSwap. Jejich cena? Žetony SUSHI! První dva týdny od debutu protokolu bylo uvolněno 1000 tokenů SUSHI za blok Ethereum (~12 sekund) uživatelům, kteří vsadili své tokeny Uniswap LP do různých komediálně nazvaných „poolů“.

Se silnou tržní cenou SUSHI v té době přesáhly úrokové sazby v několika z těchto fondů 2 500 % APY každý rok. Sushi Party pool poskytoval nejlepší zisky (a pokračuje v tom), s 2x výplatou v SUSHI za vsazení Uniswap LP tokenů pro kombinaci SUSHI-ETH.

„Migrace likvidity“ proběhla na konci dvou týdnů. Všechny tokeny Uniswap LP byly okamžitě zaslány zpět na Uniswap, aby byly vyměněny za podkladovou minci a doručeny do nových fondů SushiSwap. Během 24 hodin tento incident odčerpal z Uniswapu téměř 1,14 miliardy dolarů.

SushiSwap se v podstatě stal uhlíkovým duplikátem Uniswapu s dalšími funkcemi. Výplaty SUSHI byly rovněž sníženy na 100 SUSHI za každý blok. SushiSwap v současné podobě zahrnuje následující aplikace: SushiSwap Exchange (Swap & Limit Order), SushiSwap Liquidity Pools (Pool), SushiSwap Farming (Farma), BentoBox (Token Vault), Kashi (Lending & Leverage), Sushi Bar (Staking) a Minimální první nabídka SushiSwap (MISO).

SushiSwap je v konečném důsledku spravován a regulován její komunitou, jak je patrné z diskusí na fóru a návrhů hlasování na webových stránkách SushiSwap. Například komunita SushiSwap hlasuje o všech důležitých úpravách infrastruktury včetně využití peněženky fondu rozvoje. Na druhou stranu 0xMaki a tým SushiSwap Core Team provedli malé úpravy ovlivňující provoz a párování farmy.

Funkce obchodování

Výměna

SushiSwap Exchange vám umožňuje bez námahy obchodovat mezi více než 100 tokeny ERC-20. Burza SushiSwap, stejně jako Uniswap, nepotřebuje KYC. K provádění swapů potřebujete pouze peněženku Web 3.0, jako je Metamask, a dostatek Etherea na zaplacení nákladů na plyn.

SushiSwap Exchange poskytuje svým uživatelům dvě hlavní alternativy výměny: Rychlé swapování prostřednictvím fondů likvidity a funkci Limit Order V2.

Výměna přes Liquidity Pools

Funkce swap na AMM využívá likviditu obsaženou v Liquidity Pools a umožňuje uživatelům platformy vložit jeden token a okamžitě vybrat druhý.

Protokol vybírá obchodní poplatek 0,3 % z celé hodnoty obchodované položky. Likviditní fondy SushiSwap získají 0,25 % z těchto poplatků, zatímco fond Sushi Bar obdrží zbývajících 0,05 %. (více o tom za sekundu).

Limitní příkaz V2

AMM, na rozdíl od burz řízených příkazy, obvykle vypořádávají příkazy pouze za tržní cenu, což je hlavní omezení. SushiSwap řeší velký problém AMM zavedením funkce limitního příkazu.

Limitní příkaz je požadavek na nákup nebo prodej aktiva za určitou cenu. Na rozdíl od tržního příkazu, který se provede ihned po jeho provedení, se limitní příkaz neprovede, dokud aktivum nedosáhne uživatelem stanovené ceny.

Limitní příkazy SushiSwap jsou značně kapitálově efektivnější než konvenční limitní příkazy vydávané na CEX. Na rozdíl od CEX, který omezuje příslušné peníze, když uživatel nastaví limitní příkaz, SushiSwap umožňuje uživatelům vydávat limitní příkazy na různé tokeny při využití stejného základního kapitálu.

Limitní příkazy SushiSwap nevyužívají standardní metodu párování objednávek pro párování objednávek mezi partnery. Místo toho používá základní mechanismus AMM DEX k okamžitému provedení swapu ve fondu likvidity, když je splněna cílová cena. Navíc, když zadáte limitní příkaz, utracený kapitál se uloží do BentoBoxu, čímž se tyto prostředky zpřístupní pro další výnos.

Onsen Menu (farma)

SushiSwap’s Onsen Menu je schéma odměn za likviditu zajišťující nové mince. Pro podporu poskytování likvidity jsou tokenům vybraným pro zařazení do „menu“ Onsen přiřazeny tokeny SUSHI každý blok. Být v nabídce Onsen má tu výhodu, že nevyžaduje, aby projekty přesvědčovaly své komunity, aby nabízely likviditu za své tokeny, protože Sushi to za ně zpracovává.

Tokeny SushiSwap Liquidity Pool (SLP tokeny) jsou vydávány poskytovatelům likvidity a mají stejné funkce jako tokeny LP společnosti Uniswap. Tyto žetony lze poté vsadit na farmě výměnou za produkci žetonů SUSHI. Kromě čistě SUSHI token farmingu poskytuje SushiSwap svým zákazníkům rozmanitou škálu farmářských alternativ, včetně široké škály párování aktiv s různou úrovní rizika a APY.

Kromě vsazování tokenů SLP nabízí stránka řadu možností hospodaření, z nichž každá má jiný APY a úroveň rizika. Farma USDC/WETH má největší TVL a vydělává asi 10,5 % APY, jak je vidět na následujícím snímku obrazovky.

Kashi (půjčování a pákový efekt)

Termín „Kashi“ pochází ze slovesa „Kasu“, což v japonštině znamená „půjčit“. SushiSwap's Kashi je platforma pro půjčování a obchodování s marží založenou na BentoBoxu, která umožňuje komukoli vytvářet přizpůsobené a plynově efektivní tržiště pro půjčování, půjčování a zajišťování různých tokenů DeFi, stabilních měn a syntetických aktiv.

Uživatelé mohou vytvářet „izolované“ úvěrové tržiště pomocí Kashi. Uživatelé si mohou půjčovat a půjčovat do existujícího půjčovacího páru nebo si vytvořit svůj vlastní, přičemž jeden token funguje jako „aktivum“ a druhý token jako „zajištění“. To znamená, že riziko aktiv na jednom trhu půjček nemá žádný vliv riziko aktiv na jiném úvěrovém trhu.

Uživatelé, kteří chtěli využít aktiva prostřednictvím přímého půjčování a půjčování, si dříve museli půjčovat na jedné platformě, poté půjčovat na jiné atd. Protože Kashi rozděluje trhy do párů, půjčování a půjčování na stejném trhu lze spojit jediným kliknutím, což umožňuje automatizaci pákového efektu.

SUSHI bar (sázka)

SUSHI žetony lze vsadit na Sushi baru SushiSwap a získat další žetony SUSHI. Pokud vás zajímá, odkud tyto výhody pocházejí, zvažte výše zmíněný obchodní poplatek 0,05 %. Sushi Bar dostává 0,05 % ze všech poplatků za obchodování na SushiSwapu ve formě tokenů SLP.

Smlouvu o pobídkách lze uplatnit alespoň jednou za 24 hodin, což automaticky zlikviduje všechny tokeny SLP v sushi baru za účelem získání tokenů SUSHI na burze SushiSwap. Tyto tokeny jsou následně doručeny ve formě xSUSHI tokenů všem uživatelům vkládajícím SUSHI tokeny do Sushi Baru, které mohou být převedeny na běžné SUSHI tokeny v Sushi Baru.

BentoBox (Token Vault)

Bento Box je japonský obědový box zásobený různými předměty, které si můžete vychutnat během jídla. SushiSwap's BentoBox je trezor tokenů, kam mohou uživatelé vkládat různé tokeny nebo hotovost. Uživatelé těží ze zvýšených úroků z vkladů prostřednictvím rychlých půjček, strategií a pevných převodů s nízkým obsahem plynu napříč integrovanými dapps, jako jsou trhy Kashi.

Koncept BentoBox má poskytnout nativní základní vrstvu ve formě trezoru, na kterém mohou být postavena budoucí finanční řešení založená na SushiSwap.

Novinkou BentoBoxu je jeho schopnost monitorovat vklady uživatelů prostřednictvím falešného zůstatku, který se využívá k zaúčtování nevyužité hotovosti, přičemž stejné prostředky jsou současně aplikovány na strategie. V určitých ohledech je srovnatelný se systémem částečných rezerv.

BentoBox má být škálovatelný a bude sloužit jako budoucí infrastruktura pro plánované DeFi protokoly SushiSwap, z nichž první je Kashi.

Trident je nejnovější produkt vyvinutý týmem SushiSwap nad BentoBoxem. Trident je platforma pro vývoj a nasazení pro AMM, i když sama o sobě AMM není. Proto, ačkoli kód Trident může být použit k sestavení AMM, Trident nemá ve svém jádru konkrétní AMM. Alternativně může být rámec použit k vytvoření jakékoli AMM, kterou kdokoli potřebuje.

Myšlenkou tohoto rámce je standardizovat typy fondů AMM, stejně jako byl vyžadován standard tokenů ERC-20, aby se typy tokenů staly efektivními. Trident Framework zjednoduší proces vývoje a budování likviditních poolů a AMM.

Trident Framework je aktuálně ve verzi beta na Polygonu. Uživatelé mohou bojovat a testovat zabezpečení různých kusů, než je tým schválí k převodu do jiných řetězců.

Minimální počáteční nabídka SushiSwap (MISO)

MISO je sbírka chytrých smluv s otevřeným zdrojovým kódem navržená tak, aby usnadnila zahájení nového projektu na trhu SushiSwap. První základní nabídka SushiSwap SushiSwap funguje jako startovací panel ve stylu IDO.

Je to platforma pro vývojáře tokenů a komunity, aby představili nové tokeny projektů. SushiSwap se snaží vytvořit startovací platformu pro technické i netechnické zakladatele projektů prostřednictvím MISO, poskytující komunitám a projektům všechny alternativy potřebné pro bezpečné a efektivní nasazení na burzu SushiSwap.

Pro a proti

Pros

  • Velmi vysoké potenciální odměny

  • Obchodovat, půjčovat, půjčovat a nabízet likviditu jsou všechny možnosti

  • Platforma, která je bezpečná

Nevýhody

  • Historie dramatu ze zákulisí

  • Poplatky přijaté za nižší procento než na Uniswap

  • Riziko dočasné ztráty

Poplatky

Jednou významnou výhodou využití SushiSwap je, že poplatky jsou pouze poplatky pro zákazníky, kteří na webu obchodují s tokeny nebo měnami. Jinak se nemusíte bát žádných poplatků. Uživatelský poplatek 0,3 % se dělí takto: 0,25 % poskytovatelům likvidity; a 0,05 % pro držitele xSUSHI jako poplatek za správu.

SUSHI token

SUSHI je nativní obslužný token decentralizované burzy SushiSwap. Jako držitel SUSHI máte právo podílet se na řízení platformy a hlasovat o různých návrzích, což vám dává aktivní roli v budoucím směřování burzy. Držitelé tokenů SUSHI mohou nyní vsadit své tokeny na aplikaci SushiSwap a získat podíl na swapových poplatcích burzy.

SushiSwap je jedním z celosvětově nejvýznamnějších DEX a jeho tržní kapitalizace a TVL tokenu mluví samy za sebe. Chcete-li vidět budoucí potenciál krypto aktiva, je důležité vědět, zda je token inflační nebo deflační. Například jakákoli fiat měna, jako je USD, je náchylná k inflaci, protože vlády mohou vytvářet neomezený počet dolarových bankovek, což v průběhu času snižuje hodnotu USD.

Na rozdíl od toho má SushiSwap pevnou zásobu tokenů a bojuje proti inflaci tím, že svým uživatelům v SUSHI odměňuje 0,05 % svých příjmů. Místo vytváření více SUSHI platforma získává více SUSHI, aby odměňovala své uživatele. Tato metoda pomáhá stabilizovat cenu SUSHI a přispívá k nákupnímu tlaku tokenu SUSHI.

A konečně, jak inovace a vývoj SushiSwap v prostoru DeFi stále rostou, hodnota tokenu má tendenci se brzy zvyšovat.

Zabezpečení

SushiSwap upřednostňuje zabezpečení sítě a peněz uživatelů. Je však důležité poznamenat, že transakce měla temnou historii. Cena tokenu SUSHI vzrostla okamžitě poté, co byl uveden na platformu Binance.

Neznámý tvůrce – šéfkuchař Nomi – vytvořil ve stejném měsíci (září 2020) koberec, přičemž vyplatil přibližně 25 %, neboli 14 milionů dolarů, z fondu pro financování vývojářů DEX. Následně byla část peněz vrácena investorům a Sam Bankman-Fried (CEO burzy derivátů FTX), známá postava v krypto-oblasti, decentralizoval operace.

Od té doby nedošlo na burze k žádným incidentům internetového hackování nebo útoků, což dokazuje přísné bezpečnostní standardy týmu.

Závěr

Počátky SushiSwap mohly být poznamenány kontroverzí a spory, ale od té doby ušel dlouhou cestu. DEX je nyní vlastní entitou a uživatelům poskytuje významné výhody. Ačkoli kořeny této stránky jsou pochybné, od svého založení se rozšířila a profitovala ze svého utsukushiku, což z něj činí životaschopnou alternativu pro určité druhy spotřebitelů.

ODMÍTNUTÍ ODPOVĚDNOSTI: Informace na této webové stránce jsou poskytovány jako obecný komentář k trhu a nepředstavují investiční poradenství. Doporučujeme vám, abyste si před investováním udělali vlastní průzkum.

Přidejte se k nám a sledujte novinky: https://linktr.ee/coincu

Harolde

Novinky Coincu