Budoucnost decentralizovaných burz

DEXy si v posledních letech získávají na oblibě díky rostoucímu zájmu o DeFi. DEX umožňují uživatelům obchodovat s kryptoměnami bez potřeby zprostředkovatelů nebo centralizovaných burz, což poskytuje větší bezpečnost, transparentnost a kontrolu nad aktivy. Vzhledem k tomu, že ekosystém DeFi stále roste, vypadá budoucnost decentralizovaných burz slibně.

Růst interoperability napříč řetězci je jedním z trendů, který bude pravděpodobně pokračovat. Většina DEXů v současnosti běží na jediném blockchainu, ale možnost obchodovat aktiva mezi řetězci je stále populárnější. To by zvýšilo likviditu a umožnilo uživatelům přístup k většímu množství aktiv.

Decentralizované burzy jsou stále více integrovány s jinými aplikacemi DeFi, jako jsou protokoly půjček, platformy pro pěstování výnosů a prediktivní trhy. Uživatelé tak budou moci snadno přenášet prostředky mezi aplikacemi v plynulejším a propojenějším ekosystému DeFi.

DEXy jako QuickSwap nabízejí významné výhody pro obchodování s kryptoměnami. Jak vylepšují své funkce, zaznamenávají vzestupný trend uživatelů, aktiv, celkové uzamčené hodnoty a likvidity. Iniciativy inteligentních smluv založené na blockchainu navíc umožňují těmto uživatelům fungovat na DEX s úplnou anonymitou v důvěryhodném finančním prostředí.

Regulační překážky přetrvávají, protože různé předpisy pro DEX platí pro jurisdikce po celém světě. Regulátoři se pravděpodobně budou blíže zabývat DEXy a dalšími decentralizovanými aplikacemi, jak se bude ekosystém DeFi rozvíjet. Nicméně, protože tyto platformy fungují v decentralizovaném a bezhraničním prostředí, není jasné, jak je budou regulační orgány kontrolovat.

Další oblastí, kde lze DEXy zlepšit, je uživatelská zkušenost. Ve srovnání s centralizovanými možnostmi mnoho uživatelů vnímá decentralizované burzy jako složité a náročné na používání. Vytváření uživatelsky přívětivých rozhraní a integrace DEXů se stávajícími programy DeFi však může učinit DEX přístupnější širšímu publiku.

Jak používat QuickSwap k výměně tokenů

Umožňují obchodníkům s kryptoměnami obchodovat bez bank, brokerů nebo jakéhokoli jiného zprostředkovatele. QuickSwap je DEX v síti Polygon, která nabízí swapování, likviditu, výnosové hospodaření a mnoho dalšího.

Následující kroky vysvětlují, jak vyměnit tokeny na QuickSwap.

Kroky pro použití QuickSwap k výměně tokenů

Krok 1: Otevřete QuickSwap

Otevřete QuickSwap v prohlížeči a připojte se k peněžence s podporou Polygonu, jako je MetaMask. Ujistěte se, že máte v peněžence nějaký MATIC pro usnadnění transakce.

Krok 2: Klikněte na záložku „Swap“ v navigační liště

Otevřete záložku „Swap“ a vyberte pár tokenů, který chcete vyměnit.

MATIC se zobrazuje jako výchozí token, ale místo něj můžete zadat jakýkoli token ERC-20. Zadejte token, ze kterého chcete vyměnit, a token, který chcete přijmout.

Krok 3: Klikněte na tlačítko „Swap“.

Klikněte na tlačítko „Swap“ a proveďte výměnu. Prohlédněte si a potvrďte transakci podpisem peněženky.

Jak funguje QuickSwap?

QuickSwap používá model AMM k poskytování skupin tokenů pro uživatele, kteří mohou swapovat, vkládat a dodávat likviditu pro aktiva tokenů.

Následující klíčové funkce QuickSwap tvoří jeho infrastrukturu DEX:

Bazény likvidity

Likviditní fondy jsou souborem digitálních aktiv, které umožňují obchodování na DEX. Jsou klíčovou součástí v DeFi, protože dodávají tolik potřebnou likviditu potřebnou pro obchodníky, aby mohli fungovat na DEXech.

Aby uživatelé vytvořili fondy likvidity na QuickSwap, uzamknou svou kryptoměnu do inteligentních smluv protokolu, což umožní ostatním používat uzamčená aktiva. Považujte to za obdobu veřejně přístupného zásobníku kryptoměn. Ti, kteří financují tento zásobník – neboli poskytovatelé likvidity – dostávají část transakčních nákladů za každou interakci s uživatelem výměnou za dodání likvidity.

Na QuickSwap dostávají poskytovatelé likvidity 0,25 % z obchodních poplatků úměrných jejich podílu na poolu.

Další zajímavou funkcí QuickSwapu je změna oproti obchodní metodě knihy objednávek. Burzy tradičně používaly knihy objednávek pro swapové obchody. Knihy objednávek jsou sbírkou nákupních a prodejních objednávek v reálném čase, kde kupující rozhodují o ceně, kterou jsou ochotni zaplatit, zadávají cenu objednávky a pak čekají, až bude jejich objednávka splněna. Když prodejce dosáhne této ceny, objednávka je provedena.

Tato metoda knihy objednávek často vytváří neoptimální uživatelskou zkušenost s někdy dlouhými čekacími dobami, nízkou likviditou nebo nedostatečným prováděním objednávek, spoléháním se na třetí stranu, která pomáhá plnit objednávky, a vyššími šancemi na podvody a hacky.

QuickSwap to automatizuje pomocí chytrých smluv, které uživatelům umožňují vyměňovat tokeny ERC-20. Když si uživatel chce vyměnit jeden token za jiný, odešle své vybrané tokeny do chytré smlouvy QuickSwap. Inteligentní smlouva pak vypočítá množství druhého tokenu, který uživatel obdrží, na základě aktuální tržní ceny, aniž by se spoléhal na požadavky třetích stran na nákup/prodej obchodovaného tokenu. Stanovení ceny se provádí pomocí modelu AMM společnosti QuickSwap.

Automatizovaný tvůrce trhu

Model QuickSwap AMM určuje ceny aktiv a poskytuje okamžitou likviditu. V podstatě demokratizuje přístup k likviditě prostřednictvím svého algoritmického kódu. QuickSwap AMM je jako finanční robot nebo kód, který dokáže navrhnout cenu mezi dvěma aktivy. Namísto tradiční knihy objednávek používá aktiva ve fondu likvidity k určení ceny na základě procenta tokenů v daném okamžiku v fondu.

Tento proces je programový a umožňuje rychlý přístup k likviditě, protože algoritmus může vždy stanovit cenu pro uživatele. S tímto přístupem lze transakci dokončit bez čekání, až se objeví druhá strana. Dokud je v konkrétním fondu dostatečná likvidita, lze obchody provádět.

Vzorec pro výpočet ceny každého tokenu je x*y=k, kde „x“ představuje finanční množství tokenu A a „y“ představuje finanční množství tokenu B, přičemž „k“ je konstantní hodnota. QuickSwap používá AMM nazývaný konstantní produktový tvůrce trhu, kde se „x“ a „y“ násobí a vytváří „k“, jehož hodnota se nemůže měnit.

Alice chce například vyměnit Dai (DAI) za Ether (ETH) pomocí fondu QuickSwap DAI-ETH. Přidala své žetony Dai do fondu pro ETH. To zvyšuje poměr Dai v poolu, což má za následek růst ceny ETH. Ale proč? Protože po transakci je nyní v poolu méně ETH a podle výše uvedeného vzorce AMM QuickSwap musí zůstat celková likvidita poolu (k) konstantní. Aby se udrželo „k“, cena ETH poroste.

Tento mechanismus určuje cenu. Takže čím více Dai Alice vloží, tím méně ETH dostane na oplátku, protože cena ETH roste. V konečném důsledku je cena zaplacená za toto ETH založena na tom, jak moc daný obchod posune poměr mezi fondem tokenů.

Výměna tokenů

Bez nutnosti směny krypto-to-fiat umožňuje swapování kryptoměn uživatelům okamžitě vyměnit jednu kryptoměnu za druhou. I když úspora času a peněz jsou jasnými výhodami, v žádném případě to nejsou jediné důvody, proč uživatelé swapují.

Někdy si obchodníci vyměňují tokeny ve snaze profitovat z pohybu trhu, který očekávají. Jindy jsou swapy příležitostně vyžadovány k zaplacení transakčních poplatků, které lze zaplatit pouze v nativním coinu konkrétního blockchainu. V důsledku toho může uživatel Sandboxu (SAND) potřebovat provést swap za ETH nebo Polygon (MATIC), aby získal přístup k síti Polygon.

QuickSwap si účtuje malý transakční poplatek ve výši 0,3 % za každý obchod, který se uskuteční na platformě, a téměř nulové poplatky za plyn. Poskytovatelé likvidity dostávají platby z poplatků generovaných swapy.

Netrvalá ztráta

Nestálá ztráta je možné riziko, kterému čelí poskytovatelé likvidity AMM, jako je QuickSwap, Uniswap a další podobné platformy DeFi. Netrvalá ztráta nastane, když poskytovatel likvidity poskytne tokeny do fondu likvidity a cena uloženého tokenu se změní v porovnání s tím, kdy je vložil.

Poskytovatelé likvidity jsou povinni umístit obě aktiva obchodního páru do fondu likvidity. Například v ETH-DAI poolu, kdy obchody snižují množství ETH v poolu a jeho cena roste, poskytovatel likvidity utrpí trvalou ztrátu, protože nyní drží méně ETH, protože jeho hodnota vzrostla.

Ztráta se nazývá nestálá, protože cena ETH se může vrátit zpět na původní uloženou hodnotu a přijaté poplatky za obchodování mohou ztrátu dokonce překonat. Proto to není trvalé. Je to však riziko, které je třeba zvážit.

Co je QuickSwap?

QuickSwap je decentralizovaná aplikace vrstvy 2 postavená na polygonovém blockchainu, která uživatelům umožňuje vyměňovat tokeny ERC-20. Decentralizované burzy (DEX) jsou aplikace založené na blockchainu, které tvoří základní kameny rostoucí sady nástrojů decentralizovaného financování (DeFi).

QuickSwap DEX používá model automatického tvůrce trhu (AMM), aby si uživatelé vyměňovali tokeny. Založil ji Sameep Singhania v roce 2020 jako DEX vrstvy 2 v síti Polygon. Podporuje étos decentralizace tím, že zajišťuje důvěryhodné obchodování s kryptoměnami bez povolení a odolné vůči cenzuře.

Funguje jako automatický protokol likvidity DeFi, kde uživatelé přidávají páry tokenů do fondu likvidity a získávají transakční poplatky od těch, kteří fond využívají k výměně tokenů. Uživatelé mohou bez problémů vyměnit jakoukoli kombinaci tokenů ERC-20 bez knihy objednávek. Dokud pro něj existuje fond likvidity, mohou uživatelé obchodovat jakýkoli pár prostřednictvím QuickSwap.

Dodáním páru tokenů může kdokoli spustit nový fond likvidity a začít vybírat poplatky za transakce od ostatních účastníků. Díky tomu je QuickSwap bez oprávnění; kdokoli může spustit nový fond bez nutnosti povolení.

QuickSwap je podobný Uniswap, původce AMM, a poskytuje stejnou funkcionalitu s podobnými protokoly likvidity, ale s malou kosmetickou změnou: Je postaven na řešení škálování vrstvy 2 (Polygon) na rozdíl od Uniswapu, který je postaven na vrstvě 1, blockchain Ethereum.

QUICK (ERC-20 token) je nativní kryptoměna QuickSwap. Má dva případy použití: řízení a staking. Model řízení QuickSwap poskytuje držitelům tokenů QUICK pravomoc navrhovat změny protokolu a hlasovat o mnoha otázkách ovlivňujících jeho fungování.

QuickSwap vs. Uniswap

QuickSwap je fork Uniswapu, protože používá stejný model fondu likvidity. Objevil se jako rychlá, cenově dostupná a Ethereum kompatibilní alternativa k Uniswapu. Rozdíl spočívá v tom, že QuickSwap je postaven na Polygonu, zatímco UniSwap je na Ethereu.

To umožňuje uživatelům QuickSwap využívat bezpečnostní výhodu auditovaného kódu Uniswap a zároveň těžit z vysokorychlostních transakcí a téměř nulových poplatků za plyn, které nabízí Polygon Network.