Původní text: "Review of Gains Network Enlightenment: Iterace a komunita jsou zdrojem vitality krypto produktů"

Autor: Beichen

Deriváty DEX, Arbitrum Ecosystem, Binance Innovation Zone... Zdá se, že kromě hongkongského konceptu Gains Network shromáždila všechny štítky, které za poslední měsíc či dva vyvolaly FOMO sentiment. (Související čtení: „Interpretace návrhového mechanismu sítě zisků: Nirvana v „Luna Crisis“, „Nejlepší model“ decentralizovaných derivátů)

V čínské komunitě se o Gains příliš nediskutuje I když existují relativně úplné články představující funkce produktů a ekonomické modely, zdá se, že neexistuje žádný jasný názor, který by to vysvětlil, takže někteří lidé říkají, že síť Gains je napodobenina. GMX.

Raději rozumím tomu, co Gains je a kam směřuje, z minulosti. Pak musíme posunout časovou osu zpět do doby před dvěma lety.

Začněte nouzovou výměnou pláště

Na Nový rok 2021 převedl Seb, zakladatel DeFi derivátové burzy gains.farm, 5 000 tokenů GFARM hackerovi s bílým kloboukem @SquirrelDeFi, protože druhá strana připomněla gains.farm, že smlouva má mezeru a všechny LP fondy (přibližně USA 2 miliony dolarů) Vše může být ukradeno.

Seb slíbil, že pokud druhá strana ukáže zranitelný kód, bude odměněn 5 000 tokeny GFARM Nakonec zjistil, že tomu tak skutečně je a hackerův útok již začal.

Rychle prodal 25 % tokenů GFARM kontrolovaných rozvojovým fondem (později byly použity jako kapitál pro spuštění gains.farm V2), poté řekl členům komunity, aby prodali svá LP aktiva, a nakonec ten den transakci gains.farm uzavřel .

Druhý den je rozumné říci, že incident začal kvasit (komunita začala dělat problémy), ale Seb oznámil, že spustí nový smart kontrakt (tedy gains.farm V2 Model a tokeny). stále používat V1, ale přidali monitorování transakcí a funkci lze kdykoli pozastavit. Obrací tato záležitost novou kapitolu?

Ano! gains.farm V2 byl oficiálně spuštěn 15. den.

Tentokrát byl znovu vydán token GFARM (GFARM2) s celkovou částkou sníženou asi 100krát (což také znamená, že se hodnota zvýšila 100krát Uživatelé mohou získat odměny GFARM2 poskytnutím likvidity na Uniswapu). Rovněž byly znovu vydány NFT ekvivalentní přenosným členským kartám.

Model V2 je stejný jako dříve Obchodníci musí použít tokeny GFARM jako marži pro transakce s pákovým efektem, pokud ztráta přesáhne 90 %, budou zlikvidováni. Navíc pouze držením příslušné NFT mohou obchodníci využít více než 10násobný pákový efekt (až 150násobek) a působit jako likvidátor (mohou získat 10 % z likvidované pozice).

Dnešní síť zisků je průběžně iterována na základě gains.farm V2.

Model a provoz V2

Není mnoho iterací gains.farm V2 a na základě posledního hacku byly provedeny drobné opravy. Každý blok může například zpracovat až 10 transakcí, tým může pozastavit otevírání nových transakcí a příjem je omezen na 400 %. Stručně řečeno, je to vše za účelem prevence útoků.

Základní mechanismus V2 používá GFARM jako marži V podstatě tato výměna slouží pouze jako scénář pro používání/spotřebování GFARM.

Malé měny používané jako marže však budou nevyhnutelně likvidovány, protože ceny jsou náchylné ke kolísání, tým proto nastavil další mechanismus, jak se tomu vyhnout – ačkoliv je uložená marže GFARM, pozice je oceněna v ETH...

Přeskočme poněkud spletitou logiku a podívejme se přímo na konečný výsledek – když cena GFARM vzroste (vzhledem k ETH), GFARM na pozici se úměrně sníží a naopak.

Méně než týden po spuštění V2 byl jejich NFT (prohlašovaný jako první na světě DeFi NFT se skutečnými případy použití) odstraněn ze seznamu OpenSea, a tak se rozhodli vybudovat vlastní burzu NFT a přijmout aukční model – každá nabídka musí být Vložte ETH do poolu, a když někdo nabídne vyšší cenu, bude mu vrácena (ale bude účtován 5% poplatek, nakonec při prodeji NFT bude nejvyšší nabídka účtovat 25% poplatek - plynulý). na Uniswap.

Proto se podnikání gains.farm v současné době soustředí na obchodování s pákovým efektem a existuje také směnárna NFT + GFARM2 zástava. Ale je třeba poznamenat, že všechny podniky jsou postaveny na tokenech GFARM, ne že tokeny GFARM slouží podnikání.

Poté, co byla V2 online, byla spuštěna obchodní soutěž, ale výsledky byly průměrné, za pouhé tři dny poté, co byla online, bylo provedeno více než 160 transakcí s tržní hodnotou pouze 600 000 $, takže tým Gains rychle začal alespoň jednou iterovat každé dva týdny.

Iterace po V2

Ačkoli V2 řeší mezery V1, jeho výchozí bod (to znamená, že všechny podniky jsou postaveny na tokenech GFARM) má dva problémy, kterým se nelze vyhnout.

Za prvé, proč se obtěžovat, proč nepoužít k výpočtu ceny pouze ETH nebo stablecoiny? Druhým je, že cena GFARM je snadno manipulovatelná (zejména na Uniswapu).

Tým Gains nejprve vyřešil problém manipulace s cenou pomocí nového orákula a implementací velmi velkých spreadů a omezení transakcí. Později bylo použití tokenů GFARM jako marže jednoduše odstraněno a marže byla v jednom kroku přímo převedena na DAI ukotvené v USD.

Měsíc poté, co byla V2 online, komunita hlásila, že poplatky za Ethereum jsou příliš vysoké (nejen poplatky za plyn, ale také manipulační poplatky, protože samotný cenový feed ChainLink stojí 3 dolary, náklady na každou transakci přesáhly 24 dolarů, takže to bylo). nevhodné pro obchodování s deriváty, tým komunikoval s komunitou a obrátil se na vrstvu2 a nakonec zvolil Polygon.

Testovací síť byla spuštěna za necelý měsíc a brzy v dubnu byl oficiálně spuštěn Polygon a náklady na každou transakci klesly na 0,001 USD... Zisky pak předznamenaly velkou explozi – bylo již 24 hodin po jejím uskutečnění. online Proběhlo 317 transakcí a objem transakcí dosáhl 8,6 milionu USD.

A tým Gains neustále upravuje svou pozici – kryptoměna je jen začátek a v budoucnu se rozšíří na akcie, devizy a komodity.

Od té doby gains.farm pokračoval v uvádění nových měn, upravoval design front-endu a společně prodával s pasovými KOL atd. V září iteroval na V5 a do 48 hodin od zpřístupnění V5 bylo denní obchodování objem přesáhl 20 milionů amerických dolarů.

Jak řekl tým Gains: "Je to jako sledovat, jak rostlina roste každý den. Nevšimnete si změn den za dnem, ale jednoho dne zjistíte, jak moc vyrostla."

Rebrand Gains Network

Tým Gains si uvědomil, že název gains.farm lze snadno zaměnit za farmu, která vydává tokeny, spíše než za derivátovou burzu, takže v říjnu 2021 byla v jednom kroku přejmenována na Gains Network.

Jejich výchozí bod se však nezměnil – všechny podniky se soustředí kolem tokenu GFARM, ale nyní začínají tvořit matici produktu.

gTrade je první produkt Gains Network, což je v podstatě předchozí gains.farm V2. Token GFARM byl však 1000krát rozdělen a přejmenován na GNS (Gains Token).

Model byl také upraven tak, aby používal DAI jako marži – pokud uživatel vydělává peníze, může peníze vybrat přímo z trezoru jako dříve, ale peníze ztracené uživatelem jsou použity na zpětný nákup GNS a jsou zničeny, když je trezor nadměrně zajištěno (více než 110 %).

Tým Gains si je také hluboce vědom toho, že marketing, zejména komunitní, je nejvyšší prioritou, i když je projekt stále ve vývoji. "Upřednostňujeme samotný vývoj, ale toto je pokračující práce, takže neexistuje žádný odhadovaný čas příjezdu."

Tým tedy přivedl marketingový tým, kteří byli všichni prvními uživateli Gains, projektu hluboce rozuměli a věřili v jeho potenciál.

Později jsme viděli, že marketingový tým měl viditelný impuls pro popularitu Gains – spuštění intenzivnějšího a systematičtějšího marketingu, mimo jiné včetně organizace Twitter Spaces s různými partnery a aktivní interakce v rámci komunity při plánování obsahu komunity. kontaktujte KOL pro propagaci plánu doporučení atd. O tři měsíce později (tj. leden 2022) Polygon udělil Gains Network 250 000 USD v MATIC za 2 obchodní soutěže.

Gains Network také začal uvažovat o expanzi do dalších řetězců (první volbou byla tehdy Solana).

V6 dosud

Síť Gains zaznamenala explozivní růst několik týdnů poté, co byla online, ale rozhodla se pokračovat v iteraci, což byla V6, došlo k nesčetným iteracím, velkých i malých, jako je optimalizace různých zážitků (například přidání stop lossů, funkcí webového chatu atd.). .) ), hlavní iterace, jako je již nepoužívání GNS jako kolaterálu po bouřce LUNA, ale změna na DAI.

Nicméně dnešní forma sítě zisků byla v této fázi konečně určena. Přeskočíme tedy nespočet úprav a rovnou představíme aktuální model Gains Network.

Všechny obchody (od kryptoměn po FX s pákovým efektem až 1000x) používají DAI jako kolaterál a jsou vypořádány v DAI, s nulovým skluzem u každého obchodu.

Protistranou transakce je trezor DAI (zastavený DAI obchodníka je stále ve smlouvě, pokud obchodník dosáhne zisku, stáhne z něj DAI Pokud prohraje, odečte se odpovídající kolaterál a uloží se do trezoru).

Takže zde přichází otázka, není výchozím bodem Gains Network to, že se všechny firmy točí kolem platforem? Zdá se, že GNS není potřeba, ale tým Gains pro to našel scénář spotřeby – 40 % objednávek za tržní cenu a 15? % z limitního poplatku za objednávku je alokováno do GNS jednostranného zástavního fondu, což je téměř 32,5 % výnosů z výnosů.

Další scénář je také kritický, to znamená, že trezor DAI znovu odkoupí GNS a zničí jej. Předpokladem je, že z dlouhodobého hlediska musí obchodníci ztratit více, než vydělají (dlouhodobá sázka bude mít za následek ztrátu), takže ztracené peníze půjdou do trezoru DAI a poté bude GNS znovu odkoupen a zničen.

Shrnout

Nyní se můžeme podívat zpět do minulosti, kdy síť Gains Network měla v prvních dnech bubliny a mezery, ale pokračovala v opakování produktu a aktivně komunikovala s komunitou, až nakonec odstranila bubliny a mezery v procesu přechodu k setrvačníku růstu (spíše než. obrácená spirála smrti).

Přísně vzato, Gains Network není nejprofesionálnější burza derivátů, ale na tom nezáleží Iterace a komunita jsou zdrojem vitality pro krypto produkty (ze stejného důvodu viz GMX a TreasureDAO).