Předmluva

Článek "Quantitative Investment - Strategy and Technology" (edited by Ding Peng) poukazuje na to, že sekundární trh je systém, který je náhodný i sledovatelný. V krátkých cyklech jsou cenové trendy náhodné, ale v dlouhých cyklech jsou náhodné. Pravidelné střídání býků a medvědů. To je patrnější na trhu digitálních měn. Hlavním důvodem je, že cyklické cenové výkyvy bitcoinu způsobené cyklickým omezováním produkce pohání trh, aby se pohyboval stejným směrem, což má za následek cyklické výkyvy na trhu digitálních měn. Právě kvůli náhodnosti a cykličnosti sekundárního trhu neexistuje na trhu kvantitativního obchodování s digitální měnou žádný „svatý grál.“ Jediné, co můžeme udělat, je aplikovat různé obchodní strategie v různých fázích a najít tu optimální, která odpovídá aktuální tržní strukturu.parametrů tak, abyste maximalizovali zisky vašeho vlastního obchodního systému v aktuální fázi. Například během poklesu trhu mají ceny tendenci vykazovat kolísání krabice. V tuto chvíli je nejvhodnější strategie mřížky a může dosáhnout dobrých výnosů. Nicméně ve fázi býčího/medvědího trhu, kdy je trend zřejmý, trendová strategie je často vhodnější a může přinést dobré výnosy.

Vzhledem k tomu, že trh s digitálními měnami je globální, 7*24 hodin non-stop obchodování, T+0 a další charakteristiky, kvantitativní obchodování funguje velmi dobře na sekundárním trhu digitální měny a často může dosáhnout vyšších a stabilnějších výsledků než manuální obchodování v sekundárním trhu. Kvantitativní obchodování se na domácím trhu s digitálními měnami dlouho nevyvíjelo. Vývojáři strategií přešli převážně z tradičního finančního trhu. S rozvojem domácího kvantitativního trhu se objevily strategie v různých směrech založené na délce strategie výběru K-line, jako je vysokofrekvenční obchodování, arbitráž, trendové obchodování, fixní investice a další strategie. kvantifikace frekvence Obchodníci se často zaměřují na jednotlivé transakce na minutové úrovni nebo dokonce na jednotlivé transakce na úrovni milisekund a navíc potřebují lepší zdroje obchodní sítě , čímž se minimalizuje riziko nahromadění zásob při prudkém kolísání trhu, zatímco trendoví kvantitativní obchodníci věnují větší pozornost ukazatelům s delšími časovými osami, jako jsou 4hodinové MA a MACD, Bollingerova pásma nebo faktory na makroúrovni související s fundamenty, jako je např. index chamtivosti, index finančních zpráv atd.

Momentálně jsme na medvědím trhu a čich seniorského pórku mi říká, že současná cena zdaleka nedosahuje dna a musí dojít k dalšímu propadu. Historie se nikdy neopakuje, ale vždy je nápadně podobná.

Stručná strategie

Strategie dynamického vyvažování je poměrně běžnou obchodní strategií na tradičních finančních trzích a lze ji vidět na akciovém trhu, futures a devizových trzích. Strategii dynamického vyvažování můžeme živě přirovnat k balanční škále, která udržuje rovnováhu pozic neustálým snižováním nebo přidáváním pozic během výkyvů trhu. Čtenáři mohou online kontrolovat podrobné koncepty. Zde se zabýváme především aplikací strategie dynamického vyvažování v oblasti digitální měny.

Například: Xiao Wang plánuje investovat 100 000 USDT pomocí strategie dynamického vyvažování, poté může nakoupit 50 000 USDT do BTC a zbývajících 50 000 USDT lze použít na pokrytí pozic. Když cena BTC vzroste, bude realizována část zisku a hodnota BTC v ruce zůstane na počáteční investici 50 000 USDT Podobně, když cena BTC klesne, bude pokryta pozice a hodnota pozice BTC bude stále udržována na 50 000 USDT. Prostřednictvím výše uvedených principů není obtížné zjistit, že strategie dynamického vyvažování je vhodnější pro volatilní tržní podmínky a volatilní tržní podmínky, které se musí vrátit, a může v zásadě dosáhnout bezrizikové arbitráže pro volatilní tržní podmínky, zatímco pro jednostranný trh; V této situaci není míra využití prostředků vysoká a na volatilním a rostoucím trhu dojde k určitému množství příjmů a na volatilním a klesajícím trhu nebude spotové obchodování způsobovat riziko likvidace. Proto je tato strategie méně riziková.

Dnes cena BTC klesla o více než 70 % ve srovnání se svým historickým maximem, ale v dalších letech nevyhnutelně opět klesne dno, dokud celkový trh s bitcoiny neklesne o více než 85 %. Poté, co se vytvoří spodní cena, cena bude pomalu stoupat uprostřed kolísání, což vede k dalšímu kolu býčího trhu, což vytváří příležitosti pro dynamické balanční strategie a nevyhnutelný návrat přinese nevyhnutelné zisky.

Optimalizace strategie

Přestože výše uvedená strategie dynamického vyvažování má menší riziko, stále má problémy, jako je neustálé přidávání nebo snižování pozic, nízké využití kapitálu atd. Po optimalizaci přinese lepší výsledky při aplikaci na trh obchodování s digitální měnou, proto jsme optimalizovali to.

1. Zlepšit logiku strategického pořadí

Například: Xiao Wang plánuje investovat 100 000 USDT do obchodování s dynamickým zůstatkem BTC Za předpokladu, že aktuální cena BTC je 10 000 USDT/BTC, může Xiao Wang koupit celkem 10 BTC virtuální základna Když cena stoupne na Když je cena 11 000 USDT/BTC, musíte prodat určité množství BTC v oblasti kontraktu, částka = virtuální základna * (aktuální cena - cena před zvýšením) / aktuální cena. Pak množství = 10* (11000-10000)/11000 = 0,9091 BTC Když cena klesne z 11000 na 10000, bude nakoupeno určité množství BTC. Způsob výpočtu množství je stejný jako výše, pak množství = 10 * (11000-10000) /10000=1 V souhrnu je celkový zisk 909,1 USDT.

Je-li přijata tradiční strategie dynamického vyvažování, nejprve nakoupit 50 000 USDT BTC za cenu 10 000 USDT/BTC, celkem 5 kusů, a prodat určité množství BTC, když cena BTC vzroste na 11 000 USDT/BTC, a udržovat celkovou hodnotu pozice. 50 000 USDT, prodejní množství = 5 - (50 000/11 000) = 0,454545 BTC V tuto chvíli zůstává pozice 4,54545 BTC s celkovým ziskem 5 000 USDT, když cena BTC klesne na 10 000 USDT/BTC bude nakoupeno množství BTC = (50000/10000)-4,54545 = 0,454545 kusů, platba 4545,45 USDT, celkový zisk = 5000-4545,45 = 454,55 USDT.

Výše uvedený proces výpočtu nezohledňuje manipulační poplatky a skluz. Výpočtem se dochází k závěru, že vylepšená strategie je z hlediska ziskovosti lepší než tradiční strategie dynamické rovnováhy.

2. Zlepšit využití kapitálu

Z logiky objednávky výše vylepšené strategie je vidět, že ačkoli je ziskovost lepší, když cena BTC vzrostla z 10 000 USDT/BTC na 11 000 USDT/BTC, k otevření objednávky bylo použito maximálně 9 091 USDT míra využití je pouze 10 %, což je málo, proto se při tvorbě strategie zaměřte na míru využití kapitálu a určitá část celkových prostředků může být použita jako fixní investice. Během testu jsem použil 30 % z celkových prostředků jako fixní investici Konkrétní operací bylo provést fixní investici v BTC každý den. Fixní výše investice byla vypočtena na základě dvou parametrů indexu chamtivosti a ARH999. když je index chamtivosti nízký a parametr ARH999 malý, fixní investice bude více BTC, aby se zlepšilo využití kapitálu strategie a získaly se vyšší zisky.

3. Zlepšete množství objednávky

Zlepšete obchodování se stejnými cenovými rozdíly běžně používané v tradičních strategiích dynamického vyvažování na izochronní obchodování, to znamená, že pro vyzkoušení izochronních transakcí zvolte různé časové intervaly, jako je 1 minuta, 5 minut, 15 minut, 30 minut, 1 hodina, 4 hodiny atd. . Prostřednictvím analýzy zpětného testu je izochronní model zisku z obchodování v různých časových intervalech znázorněn na obrázku níže:

Analýzou ziskovosti izochronního obchodování v různých časových intervalech bylo zjištěno, že izochronní obchodování s 5minutovým časovým intervalem má nejsilnější ziskovost po odečtení manipulačních poplatků a skluzu.

Skutečná nabídková situace

Podle výše uvedené metody optimalizace strategie bylo po dokončení kompilace strategie provedeno reálné obchodování, které běží jeden měsíc, míra zisku je 4,5 % a maximální míra využití kapitálu je 50 %, jak je uvedeno dále. postava:

Shrnout

Výše uvedené reálné obchodování zjistilo, že během fungování strategie dosáhla míra poklesu ceny asi 48,5 %, tj. bylo dosaženo breakeven. Například, když cena vzroste z 10 000 USDT/BTC na 11 000 USDT/BTC, je nárůst 10 %. strategie může být přizpůsobena k dosažení hraničních trendů.

Následná vylepšení

V současné době má naše optimalizovaná strategie dynamického vyvažování stále problém se stále větším počtem reverzních pozic, když se setkáme s jednostrannými tržními podmínkami, například když trh roste, nahromadí se více krátkých pozic. Vztah mezi počtem krátkých pozic a cenou však není jednoduchý lineární vztah, proto je nutné proložit křivku pozice-cena, a tím snížit počet reverzních pozic a do určité míry snížit rizika.