Fundamentální analýza je jedním z klíčových procesů při hodnocení hodnoty aktiv. Provádí se za účelem mikroskopického posouzení kořenů aktiv a také k analýze hodnoty aktiva. Zjednodušeně řečeno, fundamentální analýza projektu může pomoci při zvýraznění faktorů, které se sčítají jako vnitřní hodnota aktiva.

TL;DR

Při fundamentální analýze krypto aktiva je třeba provést důkladný průzkum krypto aktiva. Od prozkoumání historie aktiva až po pochopení účelu aktiva, týmu stojícího za projektem, bílé knihy a tokenomiky aktiva až po celou dohodu. Toto intenzivní hledání je zavedeno, protože jediným účelem fundamentální analýzy jakéhokoli kryptoaktiva je posoudit, zda je aktivum nadhodnocené nebo podhodnocené. Výsledek těchto měření se ukáže jako vhodný pro zaujímání správných obchodních pozic.

Takže, JAK ANALÝZOVAT KRYPTA?

Krypto aktiva jsou nestálá a je třeba se do nich vždy ponořit po intenzivním a důkladném výzkumu. Jedním ze způsobů, jak lze krypto aktivum pochopit, je fundamentální analýza. Je to přístup, který investoři často používají k hodnocení vnitřní hodnoty kryptoaktiv. Analýzou a zkoumáním grafu krypto aktiva pomocí hřebenu s jemnými zuby může investor určit povahu hodnoty aktiva.

Existuje několik faktorů, které je třeba zvážit před provedením základní analýzy; jako

  • Cílový trh Porovnání konkurentů,

  • Plán týmu,

  • Vydání a vývojová partnerství,

  • tokenomika,

  • Stav nástroje a aktivní uživatelé

  • Bílý papír,

  • komunita a recenze,

  • Případ použití v reálném světě,

  • Historie cen

  • Tokenové metriky.

Fundamentální analýza kryptoměn se značně liší od tradičních financí. Na rozdíl od tradičních financí je hodnota kryptoaktiv odvozena z počtu vytvořených peněženek, počtu provedených transakcí a objemu a frekvence těchto transakcí.

ANALÝZA METRIKY ŘETĚZCE

Analýzou aktivity blockchainu mohou investoři odvodit hodnotu určité mince. Počet vytvořených peněženek, objem mincí dostupných na burze a počet investorů. Společnosti jako CryptoQuant a Glassnode dělají těžké vzpírání tím, že nabízejí investorům a obchodníkům analytická data o kryptoměnách.

PŘEČTĚTE SI NÁVRH PROJEKTU: WHITEPAPER

Přečtením whitepaperu bude kdokoli schopen porozumět potenciálním případům použití projektu, použité technické infrastruktuře, týmu vedoucímu projekt a poradcům, kteří zasahují, aby rozšířili své odborné znalosti v určité oblasti. Whitepaper také představuje konečné poslání a vizi aktiva nebo produktu.

ROZHOVOR TÝMU

Některé krypto projekty mohou být organizovány týmem, zatímco některé ne. Pokud se analyzuje kryptoprojekt, měli byste se podívat na pozadí týmu a jeho potenciál rozšířit projekt. To se také měří, protože krypto projekty vyžadují odborníky v oboru nebo jednotlivce, kteří dobře rozumí doméně a trhu.

POROZUMĚJTE FUNKCI TOKENU PROJEKTU

Často je těžké určit užitečnost projektu. Většinu času investoři impulzivně nakupují kryptoaktivum na základě svého pocitu.

NAŘÍZENÍ

Ne všechny země mají regulované kryptoměny. Nezapomeňte si přečíst předpisy a seznámit se s právním stavem kryptoaktiv. Například bude existovat rovná 30% daň na krypto aktiva od fiskálního roku 2022, jak oznámila vláda. Pokud posíláte nebo přijímáte kryptoměny ze země, ujistěte se, že dodržujete předpisy stanovené vládou. Tyto předpisy se také mohou čas od času měnit, takže je vždy nejlepší sledovat změny zásad ohledně kryptoměn.

Další čtení: Do jaké kryptoměny je nejlepší investovat?

JAK PROVÁDĚT FUNDAMENTÁLNÍ ANALÝZU?

Jedna věc, kterou je třeba mít na paměti, je, že provádění fundamentální analýzy v kryptoměnách se liší od analýzy různých tradičních aktiv. Vzhledem k tomu, že kryptoprostor je ve srovnání s ostatními dostupnými aktivy stále nový a vzhledem k jeho nestálé povaze, proces FA pro krypto vyžaduje hodně hloubkový výzkum.

NÁSLEDUJÍ NĚKTERÉ METRIKY K ÚPLNÉMU POCHOPENÍ HODNOTY KRYPTOAKTIV

Metriky projektu: Vyhodnocení metrik projektu je prvním krokem k analýze kryptografických aktiv z kvalitativního hlediska. Tyto metriky jsou propojeny s projektem a složením, aby byly primárním zdrojem identity projektu.

Tým je vším: Věřte tomu nebo ne, ale tým stojící za kryptoprojektem říká hodně. Každý člen týmu musí mít zázemí úzce související s typem projektu, který vede, nebo jeho životopis musí odrážet to, co jako vedoucí řeší v rámci ekosystému.

Bílá kniha – plán kryptoprojektu: Bílá kniha projektu definuje účel projektu. Zahrnuje zásobník technologií, problém, který řeší, tržní příležitost, poptávku, plán produktu a dosah a technologické hnací síly projektu.

Tokenomika a distribuce: Tokenomika kryptoprojektu definuje obchodní model kryptoprojektu. Rozmístění tokenů a účastníků tokenového ekosystému dává jemný náznak udržitelnosti projektu. Tržní kapitalizace, celková nabídka, mincovna a rovnováha spálení hashuje linii, kterou krypto projekt vytvoří poté, co bude zveřejněn.

Cesta méně zajetá: Citací Roberta Frosta máme na mysli cestovní mapu kryptoprojektu. Pokroky, které projekt udělá ve čtvrtletích. Od testnetu až po mainnetovou produkci je zde zahrnuto vše. Cestovní mapa je časová osa projektu, která zaznamenává všechny hlavní milníky, jejichž prostřednictvím mohou investoři analyzovat vývoj a ocenění projektu.

Další čtení: 5 věcí, které je třeba mít na paměti, než investujete do kryptoměn

ANALÝZA KONKURENCE

  • Analýza konkurenta kryptoprojektu, o který se zajímáte, poskytuje větší pákový efekt, protože analýza nabízí větší pákový efekt investorovi před uskutečněním investiční výzvy.

  • Toto cvičení také poskytne investorovi možnost vytvořit bezpečnostní lištu Margin pro analýzu býčích a blízkých tržních časů.

FINANČNÍ METRIKY

Zatímco projektové metriky nabízejí kvalitativní nástin kryptoprojektu, finanční údaje jsou kvantifikovatelným výzkumem sestaveným analýzou čísel na grafu kryptoaktiv. Níže jsou uvedeny dvě finanční metriky, které je třeba analyzovat:

Tržní kapitalizace:  Tržní kapitalizace kryptoaktiv představuje poměr poptávky v/s nabídky aktiva. Tržní kapitalizace se počítá s aktuální tržní cenou aktiva do celkového počtu tokenů v oběhu.

Likvidita a objem: Likvidita je jedním z klíčových ukazatelů kryptoprojektu. Tyto metriky ukazují celkové postavení aktiv na trhu, protože každý jednotlivý investor může změřit tok kupujících a prodávajících na trhu.

ZÁKLADNÍ ANALÝZOVÉ UKAZATELE, METRIKY A NÁSTROJE

Zatímco fundamentální analýza sady kryptoměn je základem pro oceňování kryptoaktiv, ukazatele spojené s krypto aktivy také řídí hodnotu aktiva. Nenechte se chytit, za předpokladu, že k deklaraci hodnoty aktiva stačí předběžná analýza kryptoměn. Různé indikátory také způsobují oscilaci trhu.

Ukazatele jako počet peněženek a transakce lze získat prostřednictvím průzkumníka sítě. Chcete-li získat molekulární data o krypto, lze aktivní počet peněženek propojit s oběžnou nabídkou aktiva. Tato statistická data mohou analytikům pomoci změřit sílu kryptografického aktiva. Frekvence transakcí na blockchainovém průzkumníku mezi adresami je také důležitým zdrojem dat pro vyhodnocení aktiva.

KOMBINOVÁNÍ METRIK A VYTVÁŘENÍ INDIKÁTORŮ FA

Nyní, když jsme četli o analýze základů kryptografických aktiv a jejich různých ukazatelů. Zde je návod, jak tato analýza funguje jako folio k indikátoru pro posouzení hodnoty kryptoměny pomocí metrik v reálném čase.

Shromažďujeme všechny základní informace, ale často se vyprodají za nominální hodnotu tokenu. Kvantifikovatelné informace jsou často přehlíženy. Porovnejme dvě mince a podtrhneme přehlížený aspekt FA.

TokenomicsSoul Coin Dluhopis CoinMarket Cap 200 000 000 $ 10 000 000 Počet transakcí (6 měsíců) 20 000 000 40 000 000 Průměr. hodnota transakce (6 měsíců) 60 $ 120 Aktivní adresy (6 měsíců) 30 0002 000

Při pohledu na výše uvedená čísla se tržní kapitalizace a výše transakcí liší. Existují také případy, kdy je průměrná částka transakce určitého tokenu (např. Bond Coin) vyšší než u jiných tokenů. Nezapomeňte na tržní kapitalizaci tokenu. Ve srovnání s výše uvedenou tabulkou se při stanovení skutečného potenciálu tokenu zřídka bere v úvahu počet transakcí a průměrná částka transakcí. Když říkají „Nesuď knihu podle obalu“, to je věta, kterou by si člověk mohl říct, když se ponoří hluboko do moře kryptotrhů.

Další čtení: Jak začít investovat do kryptoměn?

POMĚR SÍŤOVÉ HODNOTY K TRANSAKCÍM (NVT)

Ti, kteří v tradičních financích slyšeli poměr ‚cena k zisku‘, budou moci NVT snadno pochopit, protože oba parametry jsou navrženy podobným způsobem. NVT se vypočítá vydělením tržní kapitalizace mince jejím průměrným objemem transakcí. Průměr denních transakcí se považuje za analýzu vlastní hodnoty aktiva.

Koncept je velmi jednoduchý, více transakcí, větší objem.

Když hodnota překročí určitou prahovou hodnotu, měří se na poměru a když NVT překročí poměr nad 90-95; na kartách se prezentuje možnost dokoupení.

POMĚR TRŽNÍ HODNOTY A REALIZOVANÉ HODNOTY (MVRV)

Je důležité zkontrolovat, zda je hodnota aktiva realizována nebo ne. Realizovaným aktivem máme na mysli mince, které jsou nenávratně pryč, protože jednotlivec ztratil svůj soukromý klíč. Například Eth ponechaný v peněžence nebude započítán do hodnotové nabídky aktiva.

MODEL STOCK-TO-FLOW

Model Stock-to-flow je nejběžnějším a nejefektivnějším způsobem, jak určit hodnotu aktiva. Tento model dobře zapadá do kryptoměn, kterých je na trhu omezená nabídka. Například bitcoin má celkem 21 milionů coinů. Vzhledem k omezené nabídce jsou tato aktiva často srovnávána s drahými kameny a kovy. BTC je často nazýváno digitálním zlatem.

Tyto mince mají distribuční tabulku. Objem mincí, které nakupují předprodejní investoři a prodejci, je jedním z ukazatelů. Kromě pochopení toho, kolik držitelů drží aktivum, je důležité posoudit vzácnost aktiva jako likviditu, pokud aktivum také řídí jeho hodnotu.

PŘÍKLADY NÁSTROJŮ ZÁKLADNÍ ANALÝZY

ZÁKLADNÍ POŘADÍ

BaseRank je platforma, která nabízí informace a recenze založené na výzkumu pro investory a analytiky. Krypto aktivum se měří na stupnici od 0 do 100 na základě průměrných recenzí, které obdrželo. Platforma má některé prémiové recenze dostupné pouze předplatitelům. Bezplatná verze však nabízí slušný počet recenzí pro uživatele, kteří se rozhodnou pro bezplatnou verzi. Pokud jste býčí investor nebo máte méně času na průzkum konkrétního aktiva, BaseRank je skvělá platforma pro získání všech informací na jednom místě.

KRYPTO POPLATKY

Jak název napovídá, tato platforma sleduje síťové poplatky pro hlavní krypto sítě. Jednotlivec navštěvující stránku může zkontrolovat síťové poplatky za posledních 7 dní až do současnosti. Pomocí síťových poplatků lze změřit poptávku na blockchainové síti, která zjevně také přispívá k hodnotě aktiv. Zatímco síťové poplatky jsou jedním aspektem aktiva, nesmíme zapomínat, že některé sítě jako Cardano jsou postaveny tak, aby udržely nízké síťové poplatky. Proto při porovnávání síťových poplatků je třeba vědět, že blockchainové architektury se od sebe liší, protože jejich důkazy o návrhu koncepce se mohou lišit. Například blockchain Algorand má důkaz o delegovaném podílu, zatímco bitcoin je čistě důkazem práce, a proto se jejich síťové poplatky liší.

SEČTENO A PODTRŽENO

Krypto aktiva jsou stále v plenkách, a proto fundamentální analýza aktiv může nabídnout neznámé poznatky a chování tokenu. Fundamentální analýza nabízí dvě věci: uchovatel hodnoty a uchovatel směny aktiva. Fundamentální analýza zřídkakdy nedokáže nastínit skutečnou hodnotu krypto aktiva, ale když ji spojí s technickou analýzou, může kdokoli analyzovat hodnotu aktiva, i když je kryptotrh vysoce volatilní a nepředvídatelný.