Technická analýza se začala používat na tradičních burzách dávno před příchodem digitálních aktiv. Nyní se aktivně používá na trhu s kryptoměnami. Základní principy takového obchodování zůstaly téměř nezměněny a hlavní novinky se dotkly programů a nástrojů pro optimalizaci práce obchodníka.

Teorie technické analýzy na trhu kryptoměn

Pro ty, kteří nejsou obeznámeni s trhem s kryptoměnami, se může zdát, že cenové grafy se chaoticky mění. Zastánci fundamentální analýzy často tvrdí, že pomocí technické analýzy není možné určit důvod cenových změn a předvídat budoucí pohyby. Technická analýza je však založena na zcela zásadní teorii, že dynamika cenových změn závisí na psychologii účastníků trhu. V podobných situacích se lidé chovají stejně a rovnováha nabídky a poptávky se tvoří pod vlivem lidských pudů – stádovitosti, chamtivosti, euforie, strachů, paniky atd.

V tomto případě nezáleží na jednání každého jednotlivého obchodníka. Funguje zde „psychologie davu“ – hlavní hnací síla ceny jakéhokoli aktiva. Právě pochopení takových procesů umožňuje předvídat pohyb měnových kurzů.

Cíle technické analýzy trhu kryptoměn

Technická analýza je proces studia informací o tom, jak se mění cena kryptoměny nebo jakéhokoli jiného aktiva. Hlavním cílem je najít na grafu ceny, za které jsou kupující ochotni nakupovat a prodávající jsou ochotni prodat. Tyto cenové značky se nazývají úrovně podpory a odporu. Když se cena přiblíží jedné z těchto značek, její „chování“ se změní podle jednoho ze dvou scénářů:

• odskok a obrat v opačném směru;

• „prolomení“ značky a silný impuls pokračovat v pohybu.

Zároveň může být „breakout“ také falešný, když cena mírně překročí úroveň a poté se prudce otočí opačným směrem.

Úspěšnou identifikací těchto úrovní může obchodník otevřít pozice příznivým směrem, tedy nakoupit kryptoměnu dříve, než její cena začne růst, a prodat dříve, než její cena začne klesat.

V závislosti na strategii mohou být při analýze zohledněny další faktory - například objemy obchodů, množství otevřených pozic, počet provedených příkazů atd.

Základní principy technické analýzy kryptoměn

Existují tři hlavní principy technické analýzy kryptoměn.

Historie se opakuje

Toto pravidlo je založeno na stejné psychologii davu. Pokud účastníci trhu reagují na stejné situace stejně, znamená to, že jejich reakce jsou již na grafech a periodicky se opakují. Obchodníci se snaží identifikovat vzory v historických datech, aby předpověděli budoucí změny.

Všechny faktory ovlivňující cenu jsou již zahrnuty v harmonogramu

Podle teorie technické analýzy bere současná cena v úvahu všechny události a faktory, které ji mohou ovlivnit, včetně:

• technologie, marketing a vyhlídky na projekty;

• politické a ekonomické události;

• přírodní nebo člověkem způsobené události.

Pod vlivem těchto faktorů byla cena stanovena na úrovni, na které je nyní. To znamená, že aktuální kurz kryptoměny odpovídá její skutečné ceně.

Cena se pohybuje podle trendů

Jeden výkyv v grafu může být nehoda. Sled fluktuací za určitou dobu je již trendem, tedy směrem, kterým se pohybuje cena kryptoměny. Jakýkoli pohyb však dříve nebo později skončí a cena se bude pohybovat jiným směrem. Samotný trend také nevypadá jako přímka: je to určitý rozsah po sobě jdoucích minim a maxim.

Trendy lze zhruba rozdělit do tří kategorií:

• bokem - cena se pohybuje kolem aktuální úrovně bez silných odchylek;

• vzestupně je sled fluktuací, ve kterém každé následující maximum překračuje to předchozí;

• dolů - každé minimum je nižší než předchozí.

Úkolem obchodníka je identifikovat aktuální trend a předpovědět jeho zastavení nebo změnu v čase.

Vlastnosti obchodování s kryptoměnami založené na technické analýze

Obchodování s kryptoměnami na základě technické analýzy probíhá podle následujících pravidel:

• Všechny kryptoměny jsou stejné. Pro obchodníka nezáleží na tom, co obchoduje: pokud na grafu vidí vhodnou situaci, otevře obchod.

• Na směru nezáleží. Zkušený obchodník dokáže vydělat peníze jak na rostoucích, tak i na klesajících cenách kryptoměn.

• Neexistuje žádné dno ani strop. Bez ohledu na to, jak moc cena kryptoměny poroste, může stoupnout ještě výše. A naopak: ať sazba klesne jakkoli, může klesnout ještě níže.

• Odmítnutí spekulací. Účelem technické analýzy není určit důvod růstu nebo poklesu ceny (s výjimkou psychologie davu).

• Odmítnutí podpory projektů. Obchodník „nedoufá v to nejlepší“, „nevěří v tým“, „nechce podpořit projekt“ atd.

• Ignorování základních faktorů. Obchodník nestuduje projekty, jejich technologie, vývojové funkce, obchodní metody atd.

• Ignorování pozadí zpráv. Pokud dojde k události, která výrazně ovlivní cenu kryptoměny, pak obchodník na určitou dobu jednoduše přestane obchodovat.

Pokud obchodník poruší některé z těchto pravidel, pak neobchoduje podle technické analýzy.

Časový rámec

Časový rámec je časový interval, který se používá k zohlednění cenových výkyvů: například minuta, 15 minut, hodina, 12 hodin, den, týden, měsíc. Posloupnost takových intervalů tvoří graf.

V závislosti na časovém rámci, který obchodník používá, existuje několik strategií:

• Skalpování – při takovém obchodování lze pozice udržovat otevřené po dobu několika minut až hodiny, zřídka déle.

• Denní obchodování je intradenní obchodování. Pozice jsou zpravidla drženy otevřené několik hodin, zřídka déle než jeden den.

• Swingové obchodování - obchody jsou otevřené od jednoho dne do několika týdnů.

• Střednědobé obchodování - obchodník může držet pozici otevřenou od několika týdnů až po rok.

• Dlouhodobé obchodování – tento způsob využívají pasivní investoři, kteří drží své pozice rok nebo déle.

V krátkých časových rámcích obchodníci analyzují nejen graf, ale také knihy objednávek, aby určili aktuální náladu davu.

Typy cenových grafů

Výměnný terminál umožňuje sestavovat cenové grafy různými způsoby. Stejné informace se tedy zobrazují různými způsoby.

Hranový graf

Takový graf je konstruován ve formě zakřivené čáry, která spojuje koncové body period (minuty, hodiny, dny atd.). Takový řádek neukazuje maximální a minimální hodnoty v rámci jednoho období. Má se za to, že neposkytuje dostatek informací pro technickou analýzu, takže se v praxi používá jen zřídka.

Všechno

Tento graf zobrazuje závěrečnou úroveň období a také jeho maximální a minimální ceny. Pruh je svislá čára, která obsahuje potřebné informace:

• horní část řádku je maximální kurz kryptoměny za dané období;

• spodní část řádku - minimální sazba;

• zatržítko vlevo je otevírací cena;

• zářez vpravo je uzavírací cena.

Pokud je čára červená, obvykle to znamená, že uzavření bylo nižší než otevřené, a pokud je zelená, znamená to většinou opak.

Japonské svíčky

Tento graf funguje podobně jako sloupce, ale místo čar jsou použity oboustranné svíčky:

• Horní knot ukazuje maximální cenu za dané období.

• Spodní knot zobrazuje minimum.

• Spodní a horní konec těla svíčky ukazuje úrovně otevření a uzavření.

Červená svíčka obvykle naznačuje, že uzavírací úroveň byla nižší než otevírací, a zelená - naopak.

Údaje technické analýzy

Aby obchodníci systematizovali známé vzorce psychologie davu, identifikují čísla technické analýzy. Jedná se o vzory a modely, které se opakovaně osvědčily v reálných tržních podmínkách. Když se na grafu objeví známá postava, obchodník otevře pozici v požadovaném směru.

Obdélník (krabice, chodba)

Jedná se o jeden z nejjednodušších obrazců, který je tvořen dvěma přímkami (úrovně podpory a odporu). Cena se mezi nimi pohybuje po určitou dobu.

Existují tři možnosti použití tohoto obrázku:

• Vnitřní obchodování je série transakcí, které se otevírají a zavírají, když se přiblíží k čarám obdélníku.

• Breakout up - otevření dlouhé pozice po překonání úrovně odporu.

• Členění dolů - otevření krátké pozice po překonání úrovně podpory.

Po proražení hladiny zpravidla dochází k silnému impulsu pohybu ceny. Čím déle byl obdélník vytvořen, tím silnější bude tento pohyb.

Trojúhelník

Trojúhelník je také docela jednoduchý obrazec, který je při opadnutí volatility tvořen dvěma čarami. Očekává se, že po rozbití jedné ze stran tohoto obrazce by měl pohyb pokračovat. Čím ostřejší je vrchol trojúhelníku, tím ostřejší a delší bude impuls.

Klin

Tento obrázek je podobný trojúhelníku, ale obě jeho strany směřují stejným směrem (nahoru nebo dolů). Klín je považován za obrácený vzor, ​​takže jeho dokončení je snadněji předvídatelné:

• stoupající klín se rozpadá;

• sestupně - nahoru.

To je jeho zásadní rozdíl oproti trojúhelníku, který lze se stejnou pravděpodobností rozložit nahoru i dolů.

Dvojité horní (dvojité dno)

Toto je také obrácený vzor, ​​který lze na grafu celkem snadno identifikovat. Dvojitý vrchol se tvoří na úrovni, kterou trend nemůže dvakrát prolomit. Poté se graf otočí a jde opačným směrem. Trend posiluje situace, kdy je druhý vrchol menší než první.

Hlava a ramena

Další reverzní vzor sestávající ze tří vrcholů, z nichž prostřední je vyšší (nebo nižší) než ostatní dva. Obchod musí být otevřen poté, co se objeví druhé rameno, rizikovější opce je na třetím vrcholu (protože číslo ještě nebylo vytvořeno).

Ukazatele technické analýzy

Technické indikátory jsou další metriky, které jsou výsledkem automatické analýzy grafů kryptoměn pomocí specifikovaných algoritmů. Lze je rozdělit do čtyř hlavních kategorií:

• indikátory trendu - zobrazují směr trendu;

• indikátory hybnosti - měří rychlost a sílu pohybu cen;

• indikátory volatility - určují amplitudu pohybu kurzu;

• objemové ukazatele - ukazují sílu trendu s přihlédnutím k objemu obchodů.

V závislosti na strategii může obchodník používat několik indikátorů najednou nebo se bez nich obejít.

Objem je považován za jeden ze základních ukazatelů technické analýzy. Tento indikátor zobrazuje objem transakcí v každé svíčce a umožňuje vám určit spolehlivost vytvořeného trendu.

Profil objemu funguje podobně jako standardní objem, pouze se zobrazuje na straně grafu, nikoli zespodu. To vám umožní určit objemy, které byly prodány za konkrétní cenové hladiny.

Relative Strength Index (RSI) je indikátor hybnosti, který pomáhá analyzovat nedávné cenové pohyby a určit, zda je kryptoměna překoupená nebo přeprodaná.

Stochastic RSI také určuje podmínky překoupenosti a přeprodanosti. Je považována za „posílenou“ verzi základního RSI, protože funguje podle přísnějších kritérií.

Klouzavý průměr (MA) je čára, která ukazuje průměrnou cenu kryptoměny za určité časové období. Interval lze upravit ručně.

Moving Average Convergence/Divergence (MACD) je indikátor, který vám umožňuje určit sílu a směr trendu a také najít body obratu. Skládá se ze dvou klouzavých průměrů, na jejichž průsečíku je potřeba otevřít pozici.

Bollingerova pásma jsou dva klouzavé průměry, jejichž vzdálenost odráží úroveň volatility kryptoměny. Pokud cena překročí horní nebo dolní linii, znamená to, že kryptoměna je překoupená nebo přeprodaná.

Ichimoku Cloud bere v úvahu pět klouzavých průměrů pro identifikaci úrovní podpory a odporu a také vám umožňuje předvídat sílu a směr trendu.

Fibonacciho úrovně jsou indikátorem, který ukazuje několik úrovní podpory a odporu. Vychází z myšlenky, že graf reprezentující chování davu odpovídá proporcím zlatého řezu.

Hlavní chyby v technické analýze kryptoměn

Jak úspěšně bude teorie technické analýzy aplikována, závisí především na emočním rozpoložení samotného obchodníka. Jakékoli emoce – negativní i pozitivní – negativně ovlivňují výsledky obchodování, což ve většině případů vede ke ztrátám. Obchodníkům se doporučuje zachovat úplný klid.

Vzory a indikátory se snadno učí. Mnohem obtížnější je neustále dodržovat zamýšlenou strategii. Pokud dojde k destabilizaci psychologického stavu obchodníka, začne porušovat svá vlastní pravidla obchodování. Například:

• Ušlý zisk. Obchodník může uzavřít ziskovou pozici příliš brzy a snížit tak svůj zisk z transakce.

• Snížení zisku. Obchodník nesmí zavřít pozici na lokálním maximu a čekat na pokračování pohybu. Po obratu o zisk částečně nebo úplně přijde.

• Předčasné ztráty. Obchodník může uzavřít ztrátovou pozici příliš brzy. Pokud se cena obrátí, nebude mít svůj zisk.

• Nadměrné ztráty. Obchodník nesmí zavírat ztrátovou pozici příliš dlouho a čekat na obrat. V důsledku toho přijde o významnou částku.

• Přehnané sebevědomí. Po sérii úspěšných obchodů může obchodník „věřit sám v sebe“, začít analyzovat graf méně pečlivě a dělat chyby.

• Vzrušení. Po sérii ztrátových obchodů může obchodník začít více riskovat, aby „získal zpět“. V důsledku toho můžete získat ještě větší ztráty.

• Informační šum. Obchodník může otevírat obchody ne podle své vlastní strategie, ale na doporučení známých osobností, bloggerů, zpravodajských publikací atd. Zpravidla to také vede ke ztrátám.

Bez ztrát obchodů se při obchodování neobejdete. Úkolem obchodníka je, aby jeho zisky byly vyšší než jeho ztráty, a proto musí dodržovat zamýšlenou strategii.

Zkušení účastníci trhu doporučují pečlivě sledovat váš psychický stav a přestat obchodovat, pokud se stanete příliš emotivními. Nezáleží na tom, zda jsou tyto emoce způsobeny samotným obchodním procesem nebo vnějšími faktory. Člověk může být například na dovolené v pozitivní náladě nebo v depresi kvůli problémům v rodině. V takových obdobích je také lepší obchodování odmítnout.