TL;DR
Příkazy stop-limit kombinují spouštěče příkazů stop a limit. Stop-limit příkazy umožňují obchodníkům nastavit minimální výši zisku, který jsou ochotni přijmout, nebo maximální částku, kterou mohou přijmout, pokud jim dojde/ztratí obchod. Po nastavení stop-limit příkazu a dosažení spouštěcí ceny bude limitní příkaz zadán automaticky, i když odejdete nebo přejdete do režimu offline. Příkazy stop-limit zadáváte strategicky zvažováním úrovní odporu a podpory a volatility aktiv.
V příkazu stop-limit je stop cena spouštěcí cenou pro burzu k zadání limitního příkazu. Limitní cena je cena, která bude použita k zadání objednávky. Můžete upravit limitní cenu, která je obvykle nastavena vyšší než stop cena pro nákupní příkaz a nižší pro prodejní příkaz. Tento rozdíl se přizpůsobuje změnám tržní ceny mezi okamžikem spuštění stop ceny a zadáním limitního příkazu.
Zavedení
Pokud chcete začít aktivně obchodovat místo HODLingu, pravděpodobně využijete více než jen tržní příkazy. Stop-limit příkazy poskytují větší kontrolu a přizpůsobení. Tento koncept může být pro začátečníky docela matoucí, proto si nejprve proberme hlavní rozdíly mezi příkazy limit, stop-loss a stop-limit.
Limitní příkaz vs. stop-loss příkaz vs. stop-limitní příkaz
Limitní příkazy, stop-loss příkazy a stop-limitní příkazy jsou některé z nejběžnějších typů příkazů. Limitní příkazy vám umožňují nastavit požadovaný cenový rozsah pro obchodování, stop-loss příkazy nastavují stop cenu, která spouští tržní příkaz, a stop-limitní příkazy kombinují aspekty obou. Pojďme se na to ponořit dále:
Limitovaná objednávka
Při nastavování limitního příkazu si zvolíte maximální nákupní cenu nebo minimální prodejní cenu. Burza se pokusí splnit limitní příkaz automaticky, když tržní cena dosáhne nebo bude lepší než vaše limitní cena. Tento příkaz je užitečný, když máte cílovou vstupní nebo výstupní cenu a nevadí vám čekat, až trh splní vaše požadavky.
Obchodníci obvykle zadávají limitní příkazy k prodeji nad aktuální tržní cenu a limitní příkazy k nákupu pod aktuální tržní cenu. Pokud zadáte limitní příkaz za aktuální tržní cenu, bude pravděpodobně proveden během několika sekund (pokud se nejedná o trh s nízkou likviditou).
Pokud je například tržní cena bitcoinu 32 000 USD (BUSD), můžete zadat nákupní limitní příkaz za 31 000 USD na nákup BTC, jakmile cena dosáhne 31 000 USD nebo nižší. Můžete také zadat prodejní limitní příkaz na 33 000 $. To znamená, že burza prodá vaše BTC, pokud cena dosáhne 33 000 $ nebo vyšší.
Stop-limit příkaz
Jak již bylo zmíněno, příkazy stop-limit kombinují spouštěče příkazů stop a limit. Stop příkazy přidávají spouštěcí cenu pro burzu pro zadání limitního příkazu. Pojďme se podívat, jak to funguje.
Jak fungují stop-limitní příkazy?
Nejlepší způsob, jak pochopit stop-limit příkazy, je rozdělit je na části. Stop cena funguje jako spouštěč pro zadání limitního příkazu. Když dosáhne stop ceny, trh vytvoří limitní příkaz se speciální cenou (limitní cenou).
Přestože stop a limitní ceny mohou být stejné, není to povinné. Ve skutečnosti by bylo bezpečnější, kdybyste nastavili stop cenu (spouštěcí cenu) o něco vyšší, než je limitní cena pro prodejní příkazy. U nákupních příkazů můžete nastavit stop cenu o něco nižší než je limitní cena. To zvyšuje pravděpodobnost, že limitní příkaz bude splněn, jakmile je spuštěn.
Příklady nákupních a prodejních stop-limit příkazů
Stop-limitní nákup
Představte si, že BNB je na 300 $ (BUSD) a chcete koupit, když cena začne vstupovat do býčího trendu. Nechcete však za to BNB platit příliš mnoho, pokud cena začne rychle růst. Musíte tedy omezit cenu, kterou jste ochotni zaplatit.
Technická analýza například říká, že vzestupný trend by mohl začít, pokud trh překročí 310 USD. Rozhodnete se použít stop-limit nákupní příkaz k otevření pozice v případě breakoutu. Stop cenu nastavíte na 310 USD a limitní cenu na 315 USD. Jakmile BNB dosáhne 310 USD, bude zadán limitní příkaz k nákupu BNB za 315 USD. Vaše objednávka může být vyplněna za 315 $ nebo méně. Všimněte si, že 315 $ je vaše limitní cena, takže pokud trh stoupne příliš rychle nad ni, vaše objednávka nemusí být zcela naplněna.
Prodejní stop-limit
Představte si, že jste koupili BNB za 285 USD (BUSD) a nyní je za 300 USD. Abyste předešli ztrátám, rozhodnete se použít stop-limit příkaz k prodeji BNB, pokud cena klesne zpět na vstupní cenu. Nastavíte stop-limit prodejní příkaz se stop cenou 289 $ a limitní cenou 285 $ (cena při nákupu BNB). Pokud cena dosáhne 289 USD, bude zadán limitní příkaz k prodeji BNB za 285 USD. Vaše objednávka může být vyplněna za 285 $ nebo vyšší.
Jak zadat stop-limit příkaz na Binance?
Řekněme, že jste právě koupili pět BTC za 31 820,50 USD (BUSD), protože věříte, že cena začne brzy růst.
V této situaci byste měli nastavit stop-limitní prodejní příkaz, abyste eliminovali ztráty, pokud jsou vaše předpoklady špatné a cena začne klesat. Chcete-li to provést, přihlaste se ke svému účtu Binance a přejděte na trh BTC/BUSD. Poté klikněte na záložku [Stop-limit] a nastavte stop a limitní ceny spolu s množstvím BTC k prodeji.
Pokud se domníváte, že 31 820 $ je spolehlivá úroveň podpory, můžete nastavit stop-limit příkaz mírně pod tuto cenu (pro případ, že by cena klesla). V tomto příkladu zadáme stop-limitní příkaz na 5 BTC se stop cenou 31 790 $ a limitní cenou 31 700 $. Pojďme to prozkoumat krok za krokem.
Po kliknutí na [Prodat BTC] se zobrazí potvrzovací okno. Ujistěte se, že je vše v pořádku, a potvrďte stisknutím [Zadat objednávku]. Po zadání příkazu stop-limit se zobrazí potvrzovací zpráva. Můžete se také posunout dolů a zobrazit a spravovat otevřené objednávky.
Všimněte si, že příkazy stop-limit budou provedeny pouze tehdy, a když je dosaženo stop ceny. To znamená, že limitní příkaz bude vyplněn pouze v případě, že tržní cena dosáhne limitní ceny nebo lepší. Pokud je limitní příkaz spuštěn (stop cenou), ale tržní cena nedosáhne nebo je lepší než nastavená cena, pak limitní příkaz zůstane otevřený.
Někdy se můžete ocitnout v situaci, kdy cena klesne příliš rychle a stop-limit příkaz je předán, aniž by byl naplněn. V tomto případě možná budete muset přejít na tržní příkaz, abyste obchod rychle opustili.
Výhody použití stop-limit příkazů
Stop-limit příkazy vám umožňují upravovat a plánovat vaše obchody. Nemůžeme vždy kontrolovat ceny, zejména na kryptotrhu 24/7. Další výhodou je, že příkazy stop-limit vám umožňují nastavit vhodnou částku pro zisk, který chcete získat. Bez omezení bude vaše objednávka vyřízena za tržní cenu bez ohledu na velikost. Někteří obchodníci si za jakýchkoli okolností raději ponechají, než prodají.
Nevýhody použití stop-limit příkazů
Stop-limit příkazy mají stejné nevýhody jako limitní příkazy, především proto, že neexistuje žádná záruka, že příkaz bude proveden. Limitní objednávky se začnou plnit, až když dosáhnou zadané ceny nebo lepší. Této ceny však nemusí být nikdy dosaženo. I když můžete vytvořit mezeru mezi limitní a stop cenou, mezera někdy nemusí stačit. Vysoce volatilní aktiva mohou přesáhnout rozpětí, které nastavíte v objednávce.
Likvidita může být také problémem, pokud není dostatek odběratelů k vyřízení vašich objednávek. Pokud se obáváte, že objednávky budou vyřízeny pouze částečně, zvažte použití funkce fill or kill. Tato možnost určuje, že vaše objednávka bude provedena pouze v případě, že bude plně splněna. Pamatujte však, že čím více podmínek přidáte, tím obtížnější bude provedení příkazu.
Strategie zadávání stop-limit příkazu
Když jste se dozvěděli o příkazech stop-limit, jaký je nejlepší způsob, jak je používat? Zde je několik základních obchodních strategií, jak zvýšit efektivitu příkazů stop-limit a vyhnout se některým jejich nevýhodám.
1. Prostudujte si volatilitu vybraného aktiva, abyste mohli zadat stop-limitní příkaz. Navrhli jsme nastavit malé rozpětí mezi stop příkazy a limitními příkazy, aby se zvýšila šance na vyřízení limitního příkazu. Pokud je však obchodované aktivum volatilní, možná budete muset nastavit rozpětí o něco větší.
2. Zamyslete se nad likviditou obchodovaného aktiva. Stop-limit příkazy jsou užitečné zejména při obchodování s aktivy s velkými rozpětími mezi nabídkou a poptávkou nebo nízkou likviditou (aby se zabránilo nežádoucím cenám způsobeným skluzem).
3. Použijte technickou analýzu k určení cenových hladin. Nastavení stop ceny na úrovni podpory nebo odporu je dobrý nápad. Jedním ze způsobů, jak určit tyto úrovně, je technická analýza. Můžete například použít nákupní stop-limitní příkaz se stop cenou mírně pod kritickou úrovní odporu, abyste využili výhodu breakout. Nebo stop-limit prodejní příkaz mírně pod úrovní podpory, abyste zajistili, že odejdete dříve, než trh dále klesne.
Pokud si nejste jisti definicí úrovní podpory a rezistence, přečtěte si Základy vysvětlení podpory a odporu.
Pokrýt
Stop-limit příkazy jsou mocným nástrojem, který může poskytnout více obchodních možností než tržní příkazy. Další výhodou je, že pro dokončení objednávky není nutné aktivně obchodovat. Kombinací více stop-limit příkazů můžete snadno spravovat své držby kryptoměn, když ceny klesají nebo rostou.