TL;DR
Spotové obchodování zahrnuje přímý nákup nebo prodej finančních nástrojů a aktiv, jako jsou kryptoměny, forex, akcie nebo dluhopisy. Dodání aktiv je často okamžité. Spotové obchodování probíhá na burzách nebo mimoburzovních (přímo mezi obchodníky) spotových trzích. Při obchodování na spotovém trhu můžete používat pouze aktiva, která vlastníte – neexistuje žádná páka ani marže.
Centralizované burzy pro spotové obchodování řídí dodržování předpisů, bezpečnost, úschovu a další faktory, které usnadňují obchodování. Na oplátku si burzy účtují transakční poplatky. Decentralizované burzy poskytují podobné služby, ale prostřednictvím smart kontraktů blockchainu.
Úvod
Spotové obchodování nabízí jednoduchý způsob investování a obchodování. Při investování do kryptoměn budou vaší první zkušeností pravděpodobně spotové transakce na spotovém trhu. Například nákup BNB za tržní cenu a provádění HODLing.
Existují spotové trhy pro různé třídy aktiv, včetně kryptoměn, akcií, komodit, forexu a dluhopisů. Spotový trh a spotové obchodování možná znáte lépe, než si myslíte. Některé z nejoblíbenějších trhů, jako je NASDAQ nebo NYSE (New York Stock Exchange), jsou spotové trhy.
Co je to spotový trh?
Spotový trh je finanční trh otevřený veřejnosti, kde se s aktivy okamžitě obchoduje. Kupující nakupují aktiva od prodávajících pomocí fiat nebo jiných výměnných médií. Dodání aktiv je často okamžité, ale to závisí na obchodovaném aktivu.
Spotový trh je také známý jako hotovostní trh, protože obchodníci provádějí platby předem. Spotové trhy mají mnoho forem a třetí strany známé jako burzy obvykle usnadňují obchodování. Můžete také obchodovat přímo s ostatními v OTC (over-the-counter) obchodování. K tomu se dostaneme později.
Co je to spotové obchodování?
Spotoví obchodníci se snaží dosáhnout zisku na trhu tím, že nakupují aktiva a doufají, že jejich hodnota poroste. Mohou prodat aktivum k budoucímu datu na spotovém trhu se ziskem, když cena vzroste. Spotoví obchodníci si také mohou zvolit shortování vůči trhu. Tento proces zahrnuje prodej finančního aktiva a jeho zpětný nákup za vyšší částku, když jeho cena klesne.
Aktuální tržní cena aktiva se označuje jako spotová cena. Pomocí tržního příkazu na burze můžete akcie okamžitě nakupovat nebo prodávat za nejlepší dostupnou okamžitou cenu. Neexistuje však žádná záruka, že se tržní cena během provádění objednávky nezmění. Existuje také možnost, že objem nebude dostatečný k vyřízení objednávek za požadovanou cenu. Pokud je například vaše objednávka za 10 ETH za spotovou cenu, ale jsou nabízeny pouze 3, budete muset zbytek objednávky vyplnit ETH za jinou cenu.
Spotové ceny jsou aktualizovány v reálném čase a mění se podle párování objednávek. Spotové obchodování na přepážce funguje jinak. Můžete si zajistit pevná množství a ceny přímo od jiných stran bez knihy objednávek.
V závislosti na aktivu může být dodání okamžité nebo obvykle do T+2 dnů. T+2 je datum obchodu plus dva pracovní dny. Akcie a akcie tradičně vyžadují převod fyzického certifikátu. Devizový trh také dříve převáděl měnu prostřednictvím hotovosti, účtů nebo vkladů. Nyní probíhá dodávka téměř okamžitě s digitálními systémy. Kryptotrh však funguje 24/7 a umožňuje obchody, které jsou obvykle okamžité. Doručení Peer-to-Peer nebo OTC obchodování však může trvat déle.
Bursa vs
Spotové obchodování není omezeno pouze na jedno místo. Ačkoli většina jednotlivců bude provádět spotové obchody na burzách, můžete také obchodovat přímo s jinými obchodníky bez přítomnosti třetí strany. Jak již bylo zmíněno, tyto prodeje a nákupy se označují jako obchodování na přepážce. Každý spotový trh má své vlastní rozdíly.
Centralizovaná burza
Burzy mají dvě formy: centralizované a decentralizované. Centralizované burzy řídí obchodování s aktivy, jako jsou kryptoměny, forex a komodity. Burzy fungují jako zprostředkovatelé mezi účastníky trhu a jako uschovatelé obchodovaných aktiv. Chcete-li používat centralizovanou burzu, musíte svůj účet financovat fiatem nebo kryptoměnami, se kterými chcete obchodovat.
Seriózní centralizovaná burza musí zajistit hladký průběh transakcí. Mezi další povinnosti patří dodržování předpisů, KYC (Know Your Customer), spravedlivé ceny, bezpečnost a ochrana zákazníků. Na oplátku si tyto burzy účtují poplatky za transakce, výpisy a další obchodní aktivity. Z tohoto důvodu mohou burzy profitovat na býčích i medvědích trzích, pokud mají dostatek uživatelů a objem obchodů.
Decentralizovaná burza
Decentralizované směnárny (DEX) jsou dalším typem směny, který se nejčastěji vyskytuje v kryptosvětě. DEX nabízí mnoho stejných základních služeb jako centralizované burzy. DEX však porovnává nákupní a prodejní objednávky pomocí technologie blockchain. Ve většině případů si uživatelé DEX nepotřebují vytvořit účet a mohou mezi sebou obchodovat přímo, aniž by museli převádět aktiva do DEX.
Obchodování probíhá přímo z peněženky obchodníka prostřednictvím chytrých kontraktů. Tyto smlouvy jsou kusy kódu, které se samy spouští na blockchainu. Většině uživatelů se líbí prostředí DEX, protože poskytují více soukromí a svobody než standardní výměny. To má však své kompromisy. Například nedostatek KYC a zákaznické podpory může ztížit situaci, když narazíte na problémy.
Některé DEXy používají model knihy objednávek, například Binance DEX. Nejnovějším vývojem jsou modely AMM (Automated Market Maker), jako jsou PancakeSwap a Uniswap. AMM také používá smart kontrakty, ale pro stanovení cen používá jiný model. Kupující používají prostředky ve fondu likvidity k výměně svých tokenů. Poskytovatelé likvidity, kteří poskytují fondy, účtují transakční poplatky za každého, kdo fond používá.
Volně prodejný
Na druhé straně existuje obchodování na přepážce, které se někdy nazývá obchodování mimo burzu. Finanční aktiva a cenné papíry jsou obchodovány přímo mezi makléři, obchodníky a dealery. Spotové obchodování na OTC trhu využívá několik komunikačních metod pro sjednávání obchodů, včetně telefonu a instant messagingu.
OTC obchodování docela těží z toho, že nevyžaduje knihu objednávek. Pokud obchodujete s aktivy s nízkou likviditou, jako jsou mince s malou kapitalizací, pak velké hluboké objednávky způsobují prokluz. Burzy často nejsou schopny splnit vaši objednávku v plné výši za požadovanou cenu. Pro dokončení objednávky tedy musíte vzít vyšší cenu. V tomto případě mají OTC obchody často lepší ceny.
Uvědomte si, že i likvidní aktiva, jako je BTC, mohou zaznamenat prokluz, když se objednávky stanou příliš velkými. Velké objednávky BTC tedy mohou také těžit z obchodování OTC.
Jaký je rozdíl mezi spotovým trhem a termínovým trhem?
Již jsme diskutovali o tom, že spotový trh provádí okamžité obchodování s téměř okamžitým dodáním. Na druhé straně termínový trh má smlouvy, které se vyplácejí k datu v budoucnosti. Kupující a prodávající souhlasí, že budou v budoucnu obchodovat určité množství zboží za určitou cenu. Když je smlouva splatná v den vypořádání, kupující a prodávající obvykle zvolí hotovostní vypořádání namísto zaslání aktiva.
Další informace o futures najdete v článku Vysvětlení termínových smluv a futures.
Jaký je rozdíl mezi spotovým obchodováním a obchodováním s marží?
Obchodování s marží je dostupné na některých spotových trzích, ale není to stejné jako spotové obchodování. Jak již bylo zmíněno dříve, spotové obchodování vyžaduje, abyste aktivum okamžitě zakoupili v plné výši a převzali dodávku. Naproti tomu obchodování s marží vám umožňuje půjčovat si finanční prostředky za úrok od třetí strany, čímž vám umožňuje zabírat větší pozice. Půjčování tak obchodníkům s marží poskytne výraznější ziskový potenciál. To však také zvýší ztráty. Takže musíte být opatrní, abyste nepřišli o všechny počáteční prostředky.
Jak obchodovat spot na Binance
Spotové obchodování na Binance je jednoduchý proces, jakmile se zaregistrujete na Binance účet. Pojďme se podívat na burzu Binance a prozkoumat, jak provádět spotové obchodování. Spotovou obchodní platformu najdete tak, že přejdete na [Trade] a poté kliknete na [Spot] na domovské stránce Binance.
Nyní uvidíte obchodní pohled obsahující různé důležité sekce.
1. V horní části můžete vidět páry obchodování s kryptoměnami a další informace o trhu, jako jsou denní změny cen a objemu.
2. Kniha objednávek uvádí všechny otevřené objednávky k nákupu a prodeji aktiva uspořádané podle ceny. Zelené příkazy jsou příkazy k nákupu a červené příkazy k prodeji. Při zadávání tržního příkazu k nákupu aktiva berete nejnižší nabízenou cenu. Pokud je stále potřeba vyplnit další objem, vaše objednávka se posune na další nejnižší požadovanou cenu.
3. Zde uvidíte graf s přizpůsobitelnými historickými cenovými daty. TradingView je interní komponenta v systému Windows, která poskytuje různé nástroje technické analýzy, které lze použít.
4. V pravém horním rohu můžete vyhledávat různé obchodní páry. Zde si můžete vybrat páry kryptoměn, které chcete obchodovat na spotovém trhu, a také označit své oblíbené páry kliknutím na malou hvězdičku. Všimněte si, že nemusíte kupovat kryptoměnu přes fiat. Pokud máte jiné měny, můžete je také vyměnit za jiné coiny a tokeny na spotovém trhu.
5. V této sekci zadáváte příkaz k nákupu nebo prodeji. Můžete vidět, že aktuální sekce je [Spot]. Níže si můžete vybrat mezi příkazy [Limit], [Market] a [Stop-limit].
Pojďme se podívat na nejjednodušší spotový obchod, který lze provést: tržní příkaz. V našem příkladu chcete koupit bitcoiny (BTC) v hodnotě 1 000 $ (BUSD). Chcete-li to provést, jednoduše zadejte 1 000 do pole [Total] a poté klikněte na [Buy BTC]. Burza obratem odešle BUSD prodejci a vy obdržíte BTC (BUSD) v hodnotě 1 000 $.
Výhody a nevýhody spotového trhu
Každý typ obchodování a strategie, se kterou se setkáte, má své výhody a nevýhody. Když jim porozumíte, můžete snížit riziko a obchodovat s větší jistotou. Spotové obchodování patří k těm jednodušším typům, ale stále má své silné a slabé stránky.
Výhody spotového trhu
1. Ceny jsou transparentní a závisí pouze na poptávce a nabídce na trhu. Tento aspekt je v kontrastu s termínovými trhy, které mají často více referenčních cen. Například markové ceny na futures trhu Binance jsou odvozeny z jiných informací, včetně sazeb financování, cenových indexů a podkladového klouzavého průměru (MA). Na některých tradičních trzích mohou být ceny mark ovlivněny také úrokovými sazbami.
2. Spotové obchodování je snadné, protože pravidla, odměny a rizika jsou jednoduchá. Při investování 500 USD na spotovém trhu v BNB si snadno spočítáte riziko na základě vstupní ceny a aktuální ceny.
3. Můžete to „nastavit a zapomenout“. Na rozdíl od obchodování s deriváty a marží se u spotového obchodování nemusíte bát, že budete likvidováni nebo dostanete výzvu k marži. Do obchodu můžete vstoupit nebo z něj vystoupit, kdykoli budete chtít. Také nemusíte neustále kontrolovat investice, pokud nechcete provádět krátkodobé obchody.
Nevýhody spotových trhů
1. V závislosti na obchodovaném aktivu může spotový trh poskytovat aktiva, která není vhodné vlastnit. Komodity jsou možná nejlepším příkladem. Pokud si koupíte ropu spot, musíte převzít fyzickou dodávku aktiva. Pokud jde o kryptoměny, vlastnictví tokenů a coinů klade na vás odpovědnost, abyste je udrželi v bezpečí. Obchodováním s futures deriváty můžete stále získat expozici vůči těmto aktivům, ale vypořádat se v hotovosti.
2. U některých aktiv, jednotlivců a společností je stabilita věcí hodnoty. Například společnosti, které chtějí působit v zahraničí, potřebují přístup k cizí měně na devizovém trhu. Pokud se spoléhají na spotový trh, bude plánování výdajů a příjmů velmi nestabilní.
3. Potenciální zisk při spotovém obchodování je mnohem menší než při obchodování futures nebo marží. Stejné množství kapitálu můžete využít k obchodování větších pozic.
Zavírání
Spotové obchodování na spotovém trhu je jedním z nejběžnějších způsobů obchodování lidí, zejména začátečníků. I když je to snadné, vždy je lepší mít více znalostí o výhodách, nevýhodách a potenciálu strategie. Kromě základů byste se měli pokusit spojit své znalosti s důvěryhodnou technickou analýzou, základy a sentimentem.
