souhrn

APY a APR – tyto dva podobné termíny jste pravděpodobně viděli při kontrole produktů decentralizovaného financování (DeFi).

APY neboli roční procentní sazba zahrnuje čtvrtletní, měsíční, týdenní nebo denní složený úrok, zatímco RPSN neboli roční procentní sazba nikoli. Tento jednoduchý rozdíl je významným rozdílem ve výpočtu výnosů za určité časové období. Proto musíte pochopit, jak se tyto dvě metriky počítají a jejich dopad na výnosy, které můžete získat ze svých digitálních fondů.

RPSN vs. APY

RPSN a APY jsou základní pojmy související s osobními financemi. Začněme jednodušším pojmem, a to roční procentní sazbou (RPSN). RPSN je úroková sazba, kterou poskytovatelé půjček vydělávají ze svých peněz a kterou platí příjemci půjček za období jednoho roku.

Pokud například vložíte 10 000 USD na bankovní spořicí účet s 20% RPSN, získáte po roce 2 000 USD na úrocích. Váš výpočet úroku je částka jistiny (10 000 USD) krát RPSN (20 %). Po jednom roce tedy budete mít celkem 12 000 $. Po dvou letech bude váš kapitál 14 000 $. Po třech letech budete mít 16 000 $ a tak dále.

Než budeme diskutovat o ročním procentuálním výnosu (APY), pojďme pochopit složený úrok. Jednoduše řečeno, složený úrok je proces získávání úroků z předchozího úroku. Ve výše uvedeném příkladu platí, že pokud finanční instituce vyplácí úroky na váš účet každý měsíc, bude váš zůstatek vypadat jinak v každém měsíci všech dvanácti měsíců v roce.

Namísto získání 12 000 $ na konci 12. měsíce obdržíte každý měsíc určitou částku úroku. Úrok se připočítává k jistině vašeho vkladu, takže základní částka pro získání úroku se každý měsíc zvyšuje. Každý měsíc budete mít více peněz na úrocích. Tento efekt se nazývá skládání.

Řekněme například, že vložíte 10 000 USD na bankovní účet s 20% RPSN a složeným měsíčním úrokem. Na konci jednoho roku vyděláte 12 429 $. Existuje další úrokový výnos ve výši 429 USD pouhým přidáním složeného úrokového efektu. Kolik úroků byste vydělali s RPSN 20 %, ale s úrokem složeným denně? Odpověď je 12 452 $.

Síla složeného úročení bude větší v delším časovém období. Po třech letech byste měli 19 309 $ se stejným produktem 20% RPSN a denním složeným úrokem. To znamená, že úrokový výnos je o 3 309 USD vyšší než u stejného produktu 20% RPSN bez složeného úroku.

Už jen zahrnutím složeného úročení uděláte větší částku. Všimněte si také, že úrok se liší v závislosti na frekvenci složeného úročení. Vyděláte více, když je frekvence složeného úročení vyšší. Denní složené úročení poskytne vyšší úrok než měsíční složené úročení.

Jak vypočítat částku, kterou lze vydělat na finančních produktech se složeným úročením? Zde používáme roční procentní výnos (APY). Můžete použít vzorec pro převod RPSN na APY v závislosti na frekvenci složeného úroku. RPSN 20 % s měsíčním složeným úrokem se rovná APY ve výši 21,94 %. Při denním složeném úroku se APY rovná 22,13 %. Tento údaj APY představuje roční úrokový výnos získaný po zahrnutí složeného úroku.

Stručně řečeno, RPSN (roční procentní sazba) je jednodušší, statičtější metrika: Nabídka je vždy pevná roční sazba. APY (roční procentní výnos) však zahrnuje úrok získaný z úroku, také známý jako složený úrok. APY se mění podle frekvence složeného úročení.

Jak porovnat různé úrokové sazby?

Z výše uvedeného příkladu je vidět, že při zdvojnásobení úroku lze získat více úroků. Různé produkty prezentují míru návratnosti jako RPSN nebo APY. Pochopení rozdílu mezi těmito dvěma je důležité. Při porovnávání produktů buďte opatrní, stejně jako při porovnávání jablek a pomerančů (dva zřetelně odlišné produkty).

Produkty s vyššími APY nemusí nutně vydělávat vyšší úrok než produkty s nižšími RPSN. Pokud znáte frekvenci složeného úroku, můžete snadno převádět RPSN a APY pomocí online nástrojů.

Totéž platí pro DeFi a další typy krypto produktů. Když se podíváte na produkty, které mohou uvádět využití krypto APY a APR, jako jsou krypto úspory a sázky, nezapomeňte je nejprve převést, abyste získali přesná čísla.

Při porovnávání dvou produktů DeFi od APY se navíc ujistěte, že oba skládají úrok za stejné období. Pokud mají oba stejnou RPSN, ale jeden produkt se skládá měsíčně a druhý denně, pak produkt s denním složeným úrokem může získat více kryptoúroků.

Důležitým bodem, který je třeba poznamenat, je význam APY ve vztahu ke kryptoproduktu, který hledáte. Některé záruky na produkty používají termín „APY“ k označení odměn, které lze získat v kryptoměně během zvoleného časového období, spíše než skutečné nebo předpokládané výnosy/výnosy ve fiat měně. Tento důležitý rozdíl stojí za pochopení, protože ceny krypto aktiv mohou být nestálé a hodnota vaší investice (do fiatu) může klesat i stoupat. Pokud cena kryptoaktiv drasticky klesne, hodnota vaší investice (do fiat) může být stále nižší než počáteční investovaná fiat částka, i když budete nadále vydělávat APY v krypto aktivu. Proto byste si měli pečlivě prostudovat příslušné produktové podmínky a provést svůj vlastní průzkum, abyste pochopili investiční rizika a význam APY v tomto kontextu.

Zavírání

Rozdíl mezi RPSN a APY se může na první pohled zdát matoucí, ale lze je snadno rozlišit, když si zapamatujete, že roční procentní výnos (APY) je složitější metrika, která zahrnuje složený úrok. Vzhledem k efektu získávání úroků na jiné úroky je APY vždy vyšší číslo, pokud se úrok sčítá častěji než jednou ročně. Jde o to, abyste si vždy ověřili výpočty použité pro váš zájem.

Zřeknutí se odpovědnosti a varování před rizikem: Tento obsah je vám prezentován „tak, jak je“, pouze pro obecné informace a vzdělávací účely bez zastoupení nebo záruky jakéhokoli druhu. Tento obsah by neměl být považován za finanční poradenství ani není určen k navrhování nákupu jakéhokoli konkrétního produktu nebo služby. Pro další podrobnosti si prosím přečtěte naše úplné prohlášení o vyloučení odpovědnosti zde. Ceny digitálních aktiv se stávají nestálými. Hodnota vaší investice může klesat i stoupat a investovaná částka se vám nemusí vrátit. Jste plně odpovědní za svá investiční rozhodnutí a Binance nenese odpovědnost za žádné ztráty, které vám mohou vzniknout. Ne finanční poradenství. Pro více informací si přečtěte naše Podmínky použití a Upozornění na rizika.