Představit
Tokeny s pákovým efektem vám umožňují využívat finanční páku bez rizika splácení. Tímto způsobem můžete využít finanční páku a nemusíte se starat o správu své pákové pozice. To znamená, že nemusíte spravovat kolaterál, udržovat požadavky na marži a samozřejmě neexistuje prakticky žádné riziko splácení.
Původně byl návrh pákových tokenů představen derivátovou burzou FTX. Tyto tokeny byly velmi diskutovaným tématem, protože z dlouhodobého hlediska nepřinesly výsledky, které uživatelé očekávali. Mezitím je pákový token Binance (BLVT) alternativním návrhem designu.
Pokud se chcete dozvědět o FTX Leveraged Tokenech, přečtěte si článek Příručka pro začátečníky k FTX Leveraged Tokens.
Co je to Binance Leveraged Token (BLVT)?
Binance Leveraged Tokens (BLVT) jsou aktiva, se kterými lze obchodovat na spotovém trhu Binance. Každá BLVT představuje koš otevřených pozic na trhu perpetual futures. BLVT je tedy v podstatě tokenizovaná verze futures pozic s pákovým efektem.
Aktuálně dostupné BLVT jsou BTCUP a BTCDOWN. BTCUP si klade za cíl generovat pákový zisk, když cena bitcoinu stoupá, zatímco BTCDOWN má za cíl generovat pákový zisk, když cena bitcoinu klesá. Tato pákový zisk se může pohybovat od 1,5 do 3 krát. Proč to funguje a jak používat pákové tokeny, probereme v další části.
V současné době jsou pákové tokeny Binance uvedeny a obchodovány pouze přímo na Binance, takže je nebudete moci vybrat do peněženky. Vezměte prosím na vědomí, že tokeny Binance s pákovým efektem nejsou vydávány na blockchainu.
Jak fungují pákové tokeny Binance?
Jedním z hlavních rozdílů mezi BLVT a jinými typy tokenů s pákovým efektem je to, že BLVT není fixní pákový efekt. Místo toho se jedná o flexibilní formu pákového efektu. V případě BTCUP a BTCDOWN se rozsah pákového efektu pohybuje od 1,5x do 3x a funguje jako trvalý cíl pákového efektu pro tokeny. Myšlenkou tohoto pákového tokenu je maximalizovat potenciální zisky, když ceny rostou, a minimalizovat rizika splácení dluhu, když ceny klesají.
Cíl této páky není pevně daný a není veřejně zobrazen. Proč je to nutné? Hlavním cílem je zabránit předstihu v investicích. Pokud se tyto tokeny vyrovnají v předem stanovených intervalech, je pravděpodobné, že informovaní obchodníci najdou způsob, jak této události využít. Protože cíl pákového efektu není pevný, tokeny nejsou nuceny znovu vyvažovat, pokud to tržní podmínky nevyžadují. Skrytí cíle pákového efektu proto omezuje nespravedlivý pákový efekt, protože obchodníci nemohou předvídat události rebalancování.
S tokeny s pákovým efektem se obchoduje na spotovém trhu Binance. Navíc je lze také snadno vyměnit za hodnotu, kterou představují. V tomto případě budete muset zaplatit poplatek za konverzi. Ve většině případů je však lepší opustit svou pozici na spotovém trhu než prostřednictvím procesu zpětného odkupu. Odchod kapitálu splacením bude obvykle dražší než odchod na spotovém trhu, pokud nenastane událost jako černá labuť. To je důvod, proč byste měli opustit svou pozici BLVT na spotovém trhu.
Na stránce pákových tokenů uvidíte výraz nazvaný Čistá hodnota aktiv. To znamená, že vaše pákové tokeny lze vyměnit za USDT. Když uplatníte své tokeny, USDT, kterou obdržíte, se vypočítá jako čistá hodnota aktiv.
Co znamená pákový token Binance?
Jádrem problému s pákovým tokenem, o který se uživatelé musí starat, je koncept nadsázky volatility . Jednoduše řečeno, přehánění volatility je nepříznivý účinek, který má volatilita na vaše investice v průběhu času. Čím větší je volatilita a časové období, tím větší vliv bude mít přehánění volatility na výkon pákových tokenů.
Tokeny s pákovým efektem obvykle fungují tak, jak byste očekávali, když je trh příznivý a dynamika trhu je silná. Věci však nešly podle očekávání, když trh šel stranou. Binance vytvořil flexibilní páku jako řešení tohoto problému. BLVT rebalancuje pouze v době extrémní volatility a není nucen pravidelně rebalancovat. I když to zcela neodstranilo problém, výrazně to snížilo dlouhodobý účinek přehánění volatility na výkon při použití BLVT.
Jaký je poplatek za používání Binance Leveraged Tokens (BLVT)?
Když obchodujete BLVT, musíte znát poplatky, které budete muset zaplatit.
Za prvé jsou to transakční poplatky. Jako každá jiná kryptoměna jako BTC, ETH nebo BNB; BLVT se obchoduje na spotovém trhu, takže budou účtovány transakční poplatky. Aktuální poplatky si můžete ověřit zde.
Musíte také zaplatit správní poplatek. Pamatujte, že tyto tokeny představují otevřené pozice na futures trhu. Když si koupíte pákový token, kupujete v podstatě tokenizovanou verzi těchto pozic. Chcete-li tedy udržet tyto pozice otevřené, budete muset zaplatit poplatek za správu ve výši 0,01 % za den. To odpovídá roční sazbě 3,5 %.
Kromě toho, pokud chcete opustit pozici BLVT, existují dva způsoby. Prvním způsobem je nákup nebo prodej tokenů na spotovém trhu. Tato metoda je velmi snadná. Druhým způsobem je, že je směníte za kryptoměnu podle hodnoty, kterou představují. Když uplatníte BLVT tímto způsobem, budou vám vyplaceny tokeny v USDT. V tomto případě musíte zaplatit poplatek za odkup ve výši 0,1 % z celkové hodnoty tokenu.
Je však třeba poznamenat, že za normálních tržních podmínek je lepší svou pozici na spotovém trhu opustit. Tento výměnný mechanismus je dalším způsobem, jak opustit pozice během nestabilních tržních podmínek.
Další věcí, kterou je třeba zvážit, jsou transakční poplatky. Jak víte, BLVT představuje otevřené futures pozice. To znamená, že na tyto pozice se stále vztahují transakční poplatky. Nemusíte se však obávat, protože obchodníci držící pákové tokeny tento poplatek platit nemusí, ale obchodníci na trhu futures ano. Stále je však důležité poznamenat, že transakční poplatek zaplacený na futures účet se odráží v hodnotě BLVT.
Chcete začít s kryptoměnou? Kupte si bitcoiny na Binance ještě dnes!
Jak nakupovat a vlastnit pákové tokeny Binance
BLVT je uvedena na Binance Spot Market, stejně jako ostatní kryptoměny a tokeny. Najdete je však někde jinde: na kartě ETF v rozhraní pro pokročilé obchodování . Je to proto, aby nedošlo k záměně a pomohlo vám to odlišit tyto tokeny od jiných obchodovatelných aktiv.
Stránku Leveraged Tokens najdete také na horní liště domovské stránky Binance. Nebo si můžete podle níže uvedených kroků koupit tokeny Binance s pákovým efektem (BLVT).
Přihlaste se ke svému účtu Binance.
Umístěte ukazatel myši na Deriváty v horní liště a vyberte Využité tokeny .
Vyberte obchodní pár BLVT, který chcete obchodovat.
Tím se dostanete na vstupní stránku BLVT.
Klikněte na Koupit, rozhraní se automaticky přepne na pokročilé obchodování.
Než začnete, pečlivě si přečtěte prohlášení o odmítnutí odpovědnosti. Pokud je vám více než 18 let a souhlasíte s prohlášením, zaškrtněte políčko a pokračujte kliknutím na Potvrdit.
Od nynějška budete moci obchodovat BLVT podobně jako jiné coiny a tokeny.
Zde je například web věnovaný BTCUP . Pokud jste drželi BLVT a chcete je stáhnout, můžete přejít na tuto stránku (klikněte na tlačítko Vyjmout). Zde si také můžete zkontrolovat historii výběru tokenu.
souhrn
Tokeny BLVT vám poskytují pákový efekt vůči ceně kryptoměn a zjednodušují správu pákové pozice.
Díky flexibilitě pákového efektu budou tokeny BLVT dlouhodobě fungovat stabilněji. Zatímco držení BLVT není ekvivalentní držení pozice s pákovým efektem, BLVT lze použít k rozšíření vaší obchodní sady nástrojů a optimalizaci vaší obchodní strategie.
