Obsah

  • Co je řízení rizik?

  • Jak funguje řízení rizik?

    • Stanovte si cíle

    • Identifikujte rizika

    • Odhad rizika

    • Určete, jak reagovat

    • Sledujte efektivitu odezvy

  • Řízení finančních rizik

  • Uzavřít


Co je řízení rizik?

V životě vždy řídíme rizika, ať už jde o jednoduché úkoly (jako je řízení) nebo nákupem pojištění nebo plánů lékařské péče. Řízení rizik v podstatě zahrnuje hodnocení rizik a reakci na ně.

Většina z nás řídí rizika nevědomě ve svých každodenních činnostech. Na finančních trzích a v obchodní administrativě je však hodnocení rizik důležitou a vědomou činností.

V ekonomii můžeme řízení rizik popsat jako model, ve kterém určitá společnost nebo investor řeší finanční rizika, což je vlastní proces všech typů podnikání.

Pro obchodníky a investory může tento model zahrnovat správu různých aktiv, jako jsou kryptoměny, forex, komodity, akcie, indexy a jakýkoli jiný movitý majetek.

Existuje mnoho typů finančních rizik, která lze klasifikovat různými způsoby. Tento článek poskytuje přehled procesu řízení rizik. Článek také představuje některé strategie, které pomohou obchodníkům a investorům minimalizovat finanční rizika.


Jak funguje řízení rizik?

Proces řízení rizik obvykle zahrnuje pět kroků: stanovení cílů, identifikace rizik, posouzení rizik, stanovení způsobu reakce a monitorování. V závislosti na kontextu se však tyto kroky mohou lišit.

Stanovte si cíle

Prvním krokem je stanovení hlavních cílů společnosti. Často souvisí s tolerancí společnosti nebo jednotlivce k riziku nebo s tím, jak velké riziko je společnost nebo jednotlivec ochoten podstoupit, aby dosáhl svých cílů.

Identifikujte rizika

Druhý krok zahrnuje detekci a identifikaci potenciálních rizik. Tento krok má za cíl identifikovat všechny typy událostí, které mohou způsobit negativní účinky. V obchodním prostředí může tento krok také poskytnout poznatky, které přímo nesouvisí s finančním rizikem.

Odhad rizika

Po identifikaci rizik je dalším krokem posouzení očekávané frekvence a závažnosti těchto rizik. Tato rizika jsou následně seřazena podle důležitosti, na základě které může společnost nebo jednotlivec navrhnout nebo aplikovat vhodnou reakci.

Určete, jak reagovat

Čtvrtý krok zahrnuje určení, jak reagovat na každý typ rizika podle jeho důležitosti. Tento krok stanoví opatření, která mají být přijata v případě nežádoucí události.

Sledujte efektivitu odezvy

Posledním krokem strategie řízení rizik je efektivní monitorování metod používaných k reakci na události. To často vyžaduje neustálý sběr a analýzu dat.


Řízení finančních rizik

Existuje řada důvodů, proč může strategie nebo obchodní nastavení selhat. Obchodník může například ztratit peníze, protože se trh pohybuje opačným směrem, než je jeho futures, nebo protože se nechá unést svými emocemi a nakonec z paniky prodá.

Emocionální reakce často způsobí, že obchodníci ignorují nebo opustí svou původní strategii. To je zvláště patrné během přetrvávajících poklesů cen, známých jako medvědí trhy, a v obdobích kapitulace.

Na finančních trzích se většina lidí shoduje na tom, že správná strategie řízení rizik výrazně přispěje k jejich úspěchu. V praxi to může být tak jednoduché jako nastavení příkazů Stop-Loss nebo Take-Profit.

Efektivní obchodní strategie musí jasně poskytovat akceschopné akce, což znamená, že obchodníci mohou být připraveni řešit všechny situace. Nicméně, jak již bylo zmíněno, existuje mnoho způsobů, jak řídit riziko. Strategie reakce na rizika by měly být neustále revidovány a upravovány.

Níže je uvedeno několik příkladů finančních rizik spolu s krátkými popisy, jak je lidé mohou snížit.

  • Tržní riziko: Lze minimalizovat zadáním příkazu Stop Loss na každý obchod, aby se pozice automaticky uzavřely dříve, než dojde k větším ztrátám.

  • Riziko likvidity: Lze jej minimalizovat obchodováním na trzích s velkým objemem. Aktiva s vysokou tržní kapitalizací bývají likvidnější.

  • Úvěrové riziko: Úvěrové riziko lze snížit obchodováním na důvěryhodné burze, aby na sebe dlužník i věřitel (nebo kupující a prodávající) mohli myslet bez důvěry.

  • Operační riziko:  Investoři mohou minimalizovat provozní riziko diverzifikací svého portfolia, čímž zabrání vystavení pouze jedinému projektu nebo společnosti. Mohou také provést průzkum, aby našli společnosti, u kterých je menší pravděpodobnost, že budou mít provozní problémy.

  • Systematické riziko:  Může být také sníženo diverzifikací investičního portfolia. Ale v tomto případě je vhodné diverzifikovat zahrnutím projektů se samostatnými návrhy nebo společností z různých odvětví. Nejlepší je vybrat projekty nebo návrhy, které mají velmi nízkou relevanci.


Uzavřít

Před otevřením obchodní pozice nebo alokací kapitálu do portfolia by obchodníci a investoři měli zvážit vytvoření strategie řízení rizik. Je však důležité si uvědomit, že finančnímu riziku se nelze zcela vyhnout.

Celkově řízení rizik definuje, jak reagovat na rizika, ale rozhodně nejen minimalizovat rizika. Řízení rizik zahrnuje také strategické myšlení, aby bylo možné co nejefektivněji zvládat nevyhnutelná rizika.

Jinými slovy, řízení rizik je také o identifikaci, hodnocení a sledování rizik v závislosti na kontextu a strategii. Cílem procesu řízení rizik je vyhodnotit poměr rizika a odměny za účelem upřednostnění nejziskovějších obchodních pozic.