Co je trendová linie?

Na finančních trzích jsou trendové čáry diagonální čáry nakreslené na grafu. Propojují konkrétní datové body, což chartistům a obchodníkům usnadňuje vizualizaci cenových pohybů a identifikaci tržních trendů. 

Trendové čáry jsou považovány za jeden z nejzákladnějších nástrojů technické analýzy (TA). Trendové linie jsou široce používány na akciových trzích, fiat měnách, derivátech a kryptoměnách. 

Trendové čáry v podstatě fungují jako úrovně podpory a odporu, ale místo vodorovných čar jsou reprezentovány diagonálními čarami. Jako takové mohou mít vzestupnou nebo sestupnou tendenci. Obecně platí, že čím strmější je sklon čáry, tím silnější je trend.

Trendové linie můžeme rozdělit na dva základní typy: vzestupné (uptrendové linie) a downtrendové (sestupné trendové linie). Uptrendová čára je nakreslena z bodu nižší pozice do bodu vyšší pozice v grafu. Spojuje dva nebo více spodních bodů, jak je znázorněno na obrázku níže.

Naopak sestupná čára je nakreslena z bodu vyšší pozice do bodu nižší pozice v grafu. Spojuje dva nebo více vrcholů.

Stručně řečeno, rozdíl mezi těmito dvěma typy trendových čar je výběr bodů použitých k jejich vykreslení. V uptrendu budou čáry kresleny pomocí nejnižších bodů v grafu (tj. svíčková minima, která tvoří vyšší minima). Na druhé straně sestupné trendové čáry jsou nakresleny pomocí nejvyšších hodnot (tj. vrcholů svíčky, které tvoří nižší maxima).

Jak používat trendové čáry

Na základě maxim a minim grafu trendové čáry ukazují, kde se zdá, že cena dočasně jde proti převládajícímu trendu, testuje jej a poté se vrací ve svůj prospěch. Tuto linii lze poté rozšířit a pokusit se předpovědět důležité budoucí cenové hladiny. Dokud trendová čára není přerušena, je považována za platnou.

Zatímco trendové čáry lze použít ve všech typech datových grafů, nejčastěji se používají pro finanční grafy (na základě tržních cen). To znamená, že mohou také poskytnout vhled do nabídky a poptávky na trhu. Rostoucí trendové linie přirozeně ukazují rostoucí nákupní tlak (poptávka je vyšší než nabídka). Sestupná trendová linie ukazuje neustálý pokles ceny, což naznačuje, že nákupní tlak klesá (nabídka je vyšší než poptávka).

Při analýze je však třeba vzít v úvahu i objem obchodů. Pokud například ceny rostou, ale objem obchodů klesá nebo je na relativně nízké úrovni, je možné, že poptávka ve skutečnosti neroste.

Jak již bylo zmíněno, trendové čáry se používají k identifikaci úrovní podpory a odporu, což jsou dva základní, ale velmi důležité pojmy technické analýzy. Uptrendové čáry ukazují úrovně podpory, pod nimiž ceny pravděpodobně neklesnou. Naopak klesající trendová linie zvýrazňuje úrovně odporu, nad nimiž cena pravděpodobně neporoste.

Jinými slovy, tržní trend může být považován za neplatný, když jsou cenové hladiny podpory a odporu prolomeny, buď směrem dolů (pro vzestupnou trendovou linii), nebo nahoru (pro klesající trend). V mnoha případech, kdy tyto klíčové cenové hladiny neudrží trend, může trh změnit směr.

Technická analýza je však subjektivní oblastí a každý člověk může mít jinou metodu kreslení trendových čar. Proto je možné kombinovat různé techniky TA a také fundamentální analýzu, aby se snížilo riziko.

Nakreslete trendové čáry

Technicky lze trendovou linii nakreslit z libovolných dvou bodů v grafu. Ale většina grafistů by souhlasila s tím, že použití tří nebo více bodů dává trendové linii větší přesnost. Někdy lze první dva body použít k identifikaci potenciálního trendu a třetí bod (budoucí rozšíření) se používá ke kontrole platnosti nakreslené trendové čáry.

Takže když se cena dotkne trendové linie třikrát nebo vícekrát, aniž by ji překročila, trend lze považovat za platný. Vícenásobné zkoumání trendové linie ukazuje, že trend není náhoda způsobená kolísáním cen.

Nastavte váhu

Kromě výběru dostatečného množství bodů k vytvoření platných spojnic trendu je důležité při jejich kreslení zvážit správná nastavení. Mezi nejdůležitější nastavení grafu patří nastavení měřítka.

Ve finančních grafech měřítko znamená, jak se zobrazují změny cen. Dvě nejběžnější stupnice jsou aritmetické a semilogaritmické. Na aritmetickém grafu jsou změny cen vyjádřeny rovnoměrně, jak se ceny pohybují nahoru nebo dolů na ose Y, zobrazující změny v procentech. 

Například v numerologickém grafu bude zvýšení ceny z 5 USD na 10 USD zobrazeno o stejnou vzdálenost jako zvýšení ceny ze 120 USD na 125 USD. V semi-log grafu by však 100% nárůst (z 5 USD na 10 USD) pokryl větší prostor v grafu než 4% nárůst ceny ze 120 USD na 125 USD.

Při kreslení trendových čar je třeba vzít v úvahu nastavení měřítka. Každý typ grafu může vést k různým maximům a minimům a tím k různým trendovým liniím.

souhrn

Přestože se jedná o užitečné nástroje pro technickou analýzu, trendové linie nejsou dokonalé. Míra přesnosti trendových čar závisí na volbě bodů použitých k vykreslení trendových čar, což je činí poněkud subjektivními. 

Někteří grafisté například kreslí trendové čáry na základě těla svíčkového grafu a ignorují knoty. Někteří lidé rádi kreslí čáry po horní a spodní části knotu. 

Proto je nutné používat trendové čáry v kombinaci s dalšími grafovými nástroji a indikátory. Mezi další oblíbené indikátory TA patří Ichimoku Clouds, Bollinger Bands (BB), MACD, Stochastic RSI, RSI a klouzavé průměry.