Maržové obchodování je způsob obchodování s aktivy pomocí prostředků poskytnutých třetí stranou. Ve srovnání s běžnými obchodními účty poskytují maržové účty obchodníkům přístup k většímu množství kapitálu, což jim umožňuje vylepšovat své pozice. Maržové obchodování v podstatě zesiluje obchodní výsledky. Odtud mohou obchodníci získat větší zisky z úspěšných obchodů. Díky této schopnosti škálovat výsledky obchodování je obchodování s marží obzvláště oblíbené na trzích s nízkou volatilitou, zejména na mezinárodních Forexových trzích. Maržové obchodování se však používá také na akciových, komoditních a kryptoměnových trzích.
Na tradičních trzích jsou půjčky obvykle poskytovány investičním makléřem. Při obchodování s kryptoměnami jsou finanční prostředky obvykle drženy jinými obchodníky, kteří získávají úrok z marže, kterou poskytují, na základě poptávky na trhu. Některé kryptoměnové burzy navíc svým uživatelům nabízejí marži.
Jak funguje obchodování s marží?
Při zahájení obchodování s marží bude obchodník požádán, aby vložil peněžní částku odpovídající procentu z celkové hodnoty objednávky. Tato počáteční investice se nazývá marže a úzce souvisí s konceptem finanční páky. Jinými slovy, maržový obchodní účet se používá k vytváření obchodů s pákovým efektem a pákový efekt popisuje poměr vypůjčeného kapitálu k marži. Například k otevření obchodu 100 000 USD s pákovým efektem 10:1 by obchodník musel vložit 10 000 USD ze svého kapitálu.
Různé burzy a trhy samozřejmě nabízejí odlišný soubor pravidel a pákových poměrů. Například na akciovém trhu je typický poměr 2:1, zatímco futures kontrakty se často obchodují s pákou 15:1. U Forex brokerů obchodování s marží obvykle používá páku v poměru 50:1, ale v některých případech používá také poměry 100:1 a 200:1. Na trhu s kryptoměnami se tyto poměry obvykle pohybují od 2:1 do 100:1 a obchodní komunita často používá termín „x“ (2x, 5x, 10x, 50x...).
Maržové obchodování lze použít k otevření dlouhých i krátkých pozic. Dlouhá pozice naznačuje předpoklad, že cena aktiva poroste, zatímco krátká pozice odráží opak. Zatímco je maržová pozice otevřená, aktiva obchodníka fungují jako zajištění půjček. Obchodníci to musí pochopit, protože většina brokerů má právo vynutit si prodej těchto aktiv v případě, že se trh pohne proti jejich pozici (nad nebo pod určitou hranici).
Pokud například obchodník otevře krátkou pákovou pozici, může být požádán, aby vložil více peněz na maržový účet, když cena výrazně klesne. Výzva k marži nastane, když je obchodník požádán, aby vložil další prostředky na svůj maržový účet, aby dosáhl minimálních požadavků na obchodování s marží. Pokud tak obchodník neučiní, jeho majetek bude automaticky zlikvidován ke krytí ztrát. Obvykle k tomu dochází, když celková hodnota všech akcií na maržovém účtu, známá také jako marže likvidity, nějakým způsobem klesne pod celkovou marži konkrétní burzy nebo brokera.
Výhody a nevýhody obchodování s marží
Nejviditelnější výhodou obchodování s marží je to, že může přinést větší zisky díky vyšší hodnotě v obchodních pozicích. Kromě toho může být obchodování s marží užitečné pro diverzifikaci investic, protože obchodníci mohou otevřít více pozic s relativně malými investicemi. A konečně, mít maržový účet může obchodníkům usnadnit rychlé otevírání pozic, aniž by museli na svůj účet převádět velké částky peněz.
Navzdory všem těmto výhodám má obchodování s marží také zjevné nevýhody, jako je zvýšení ztrát – stejným způsobem může zvýšit zisky. Na rozdíl od běžného denního obchodování může obchodník při obchodování s marží utrpět ztráty, které převyšují počáteční investici, proto je považováno za vysoce rizikovou obchodní metodu. V závislosti na výši páky na obchod může i malý pokles tržní ceny způsobit obchodníkům značné ztráty. Z tohoto důvodu musí investoři, kteří se rozhodnou využít obchodování s marží, používat vhodné strategie řízení rizik s nástroji na zmírnění rizika, jako jsou například příkazy stop.
Maržové obchodování na trhu kryptoměn
Obchodování s marží je ze své podstaty rizikovější než běžné obchodování, ale v sektoru kryptoměn je tato míra rizika ještě vyšší. Vzhledem k vysoké volatilitě, která je na tomto trhu známá, musí být obchodníci s marží kryptoměn obzvláště opatrní. I když existují strategie prevence a řízení rizik. Maržové obchodování stále rozhodně není vhodné pro začátečníky.
Schopnost analyzovat grafy, identifikovat trendy a určovat vstupní a výstupní body neodstraní rizika spojená s obchodováním s marží, ale může pomoci lépe předvídat rizika a obchodovat efektivněji. Proto by před použitím pákového efektu v kryptotransakcích měli obchodníci nejprve hluboce porozumět technické analýze a mít relativně hluboké zkušenosti s denním obchodováním.
Vázané financování
Pro investory, kteří si sami nemohou dovolit riskovat obchodování s marží, existuje další způsob, jak profitovat z pákových obchodních metod. Některé obchodní platformy a burzy kryptoměn nabízejí funkci zvanou financování marží, kdy uživatelé mohou použít své prostředky k financování maržových obchodů jiných uživatelů.
Tento proces obvykle podléhá specifickým podmínkám a poskytuje dynamickou úrokovou sazbu. Pokud obchodník přijme podmínky a přijme nabídku, sponzor fondu má právo splatit půjčku za dohodnutou úrokovou sazbu. Přestože různé burzy mají různé mechanismy, riziko poskytnutí marže je relativně nízké, vzhledem k tomu, že pozice s pákovým efektem lze násilně likvidovat, aby se zabránilo překročení ztrát. Maržové financování však vyžaduje, aby uživatelé ukládali své prostředky do výměnné peněženky. Uživatelé proto musí zvážit související rizika a pochopit, jak tato funkce funguje na burze, kterou si zvolí.
souhrn
Maržové obchodování je jistě užitečným nástrojem pro ty, kteří chtějí zvýšit zisky z úspěšných obchodů. Při správném použití může pákové obchodování nabízené maržovými účty pomoci zvýšit zisky a také diverzifikovat portfolio.
Jak však bylo zmíněno, tento způsob obchodování může také zvýšit ztráty a má vysokou míru rizika. Proto by jej měli používat pouze vysoce kvalifikovaní obchodníci. Při použití na trhu s kryptoměnami musí obchodníci také přistupovat k obchodování s marží opatrněji kvůli vysoké volatilitě trhu.
Naučte se, jak začít, s naším průvodcem obchodováním s Binance Margin
