Divergence klouzavého průměru konvergence (MACD) je indikátor typu oscilátoru široce používaný obchodníky v technické analýze (TA). MACD je nástroj pro sledování trendů, který využívá klouzavé průměry k určení hybnosti akcie, kryptoměny nebo jiného obchodovatelného aktiva.

Indikátor divergence klouzavého průměru, který vyvinul Gerald Appel na konci 70. let, sleduje cenové události, které již nastaly, takže je klasifikován jako zpožděný indikátor.signály založené na cenové akci nebo cenových údajích, ke kterým došlo v minulosti). Indikátor MACD může být užitečný pro měření dynamiky trhu a možných cenových trendů a mnoho obchodníků jej používá k rozpoznání potenciálních vstupů a výstupů z trhu.

Než se pustíme do analýzy mechaniky MACD, je důležité porozumět konceptu klouzavých průměrů. Klouzavý průměr (MA) je jednoduše čára, která představuje průměrnou hodnotu předchozích dat za předem stanovené časové období. Na finančních trzích jsou klouzavé průměry jedním z nejčastěji používaných ukazatelů v technické analýze (TA) a lze je rozdělit na dva různé typy: jednoduché klouzavé průměry (SMA) a exponenciální klouzavý průměr (EMA). Zatímco SMA zvažuje všechny datové vstupy stejně, EMA považuje nejnovější datové hodnoty (novější cenové body) za důležitější.

Jak MACD funguje

Indikátor MACD lze vytvořit tak, že se z rozdílu dvou exponenciálních klouzavých průměrů (ECA) vytvoří hlavní čára (čára MACD) a poté se pomocí této čáry vypočítá další EMA, která představuje signální čáru.

Kromě toho je zde také histogram MACD, který je vypočítán na základě rozdílu mezi těmito dvěma řádky. Graf spolu s dalšími dvěma čarami kolísá nad a pod středovou čarou – známou také jako nulová čára.

Proto se indikátor MACD skládá ze tří prvků, které se pohybují kolem nulové linie:

1. MACD čára: pomáhá určit vzestupnou nebo sestupnou hybnost (tržní trend). Vypočítejte tuto přímku výpočtem rozdílu dvou exponenciálních klouzavých průměrů (EMA).

2. Signální linka: EMA linie MACD (obvykle 9-periodická EMA). Použití kombinace analýzy signálních čar a čar MACD může pomoci odhalit potenciální body zvratu nebo body vstupu a výstupu na trh.

3. Histogram: grafické znázornění divergence a konvergence MACD linie a signální linie. Jinými slovy, graf je vypočítán na základě rozdílu mezi dvěma řádky.

řada MACD

Obecně platí, že exponenciální klouzavé průměry se měří proti uzavírací ceně aktiva a období použitá pro výpočet dvou EMA jsou obvykle nastavena na 12 období (rychlejší) a 26 období (pomalejší). Období lze konfigurovat různými způsoby (minuty, hodiny, dny, týdny, měsíce), ale tento článek se zaměří na denní nastavení. Indikátor MACD lze však přizpůsobit tak, aby vyhovoval různým obchodním strategiím.

Za předpokladu standardního času se linie MACD vypočítá odečtením 26denního EMA od 12denního EMA.

MACD linie = 12denní EMA - 26denní EMA

Jak již bylo zmíněno, MACD linie osciluje nad a pod nulovou linií a to je to, co signalizuje překročení centrální linie, což dává obchodníkům vědět, když 12denní EMA a 26denní EMA vůči sobě mění své pozice.

Signální linka

Ve výchozím nastavení se signální linie vypočítává z 9denního EMA hlavní linie, takže uživatelům pomáhá lépe porozumět jejím předchozím pohybům.

Signální linie = 9denní EMA linie MACD

I když není vždy možné určit přesný bod průsečíku mezi MACD čárou a signální čárou, tyto události jsou často považovány za reverzní signály, zvláště když k nim dojde v extrémních hodnotách histogramu MACD (nad nebo pod, mimo nulová čára).

MACD graf 

Hlavní histogram je vizuální záznam relativních pohybů MACD linie a signální linie. Vypočítá se jednoduše nalezením rozdílu těchto dvou řádků:

Histogram MACD = MACD linie - signální linie

Namísto přidání třetího řádku pohybu se však graf skládá ze sloupců, což usnadňuje čtení a porozumění. Všimněte si, že sloupce grafu nemají nic společného s objemem obchodování daného aktiva.

Nastavení MACD

Jak bylo uvedeno, výchozí nastavení pro MACD jsou založeny na 12, 26 a 9 obdobích EMA – reprezentovaných jako MACD(12,26,9). Někteří techničtí analytici a grafisté však mění období, aby vytvořili citlivější ukazatele. Například MACD (5,35,5) je indikátor běžně používaný na tradičních finančních trzích ve spojení s delšími časovými rámcemi, jako jsou týdenní nebo měsíční grafy. 

Stojí za zmínku, že kvůli vysoké volatilitě trhu s kryptoměnami může být zvýšení citlivosti indikátoru MACD riskantní, protože pravděpodobně povede k mnoha falešným signálům a informacím.

Jak číst MACD grafy

Jak je patrné z názvu indikátoru, indikátor Divergence klouzavého průměru sleduje vztah mezi klouzavými průměry a korelaci mezi nimi lze označit jako konvergující nebo divergující. Konvergentní, když čáry směřují k sobě, a rozbíhavé, když se od sebe vzdalují.

Příslušné signály indikátoru MACD však souvisejí s tzv. crossovery, ke kterým dochází, když se MACD linie protne nad nebo pod středovou linií (centrální křížení), nebo se kříží nad nebo pod signální linií (interference se signální linií).

Pamatujte, že křížení středové a signální linie se může vyskytovat vícekrát, což vytváří mnoho falešných signálů a způsobuje zmatek – zejména ve vztahu k volatilním aktivům, jako je kryptoměna. Proto bychom se neměli spoléhat pouze na samotný indikátor MACD.

Zasahuje do středové linie

K překřížení středové linie dochází, když se linie MACD přesune nad kladnou nebo zápornou zónu. Když překročí středovou čáru, kladná hodnota MACD znamená, že 12denní EMA je větší než 26denní EMA. Naopak záporná hodnota MACD se zobrazí, když čára MACD překročí středovou linii, což znamená, že 26denní průměr je nad 12denním průměrem. Jinými slovy, kladná linie MACD naznačuje silnější býčí momentum, zatímco záporný indikátor může naznačovat medvědí výhled.

Rušení signálních vedení

Když linie MACD překročí signální linii, obchodníci to často interpretují jako potenciální nákupní příležitost (vstupní bod). Na druhou stranu, když se MACD linie protne pod signální linií, obchodníci to mají tendenci vidět jako příležitost (výstupní bod).

Přestože rušení signálu může být užitečné, není vždy spolehlivé. Stojí za zvážení, kde se v grafu vyskytují jako způsob, jak minimalizovat riziko. Pokud například crossover signalizuje nákup, ale MACD je pod středovou linií (negativní), podmínky na trhu lze stále považovat za medvědí. Naopak, pokud se zdá, že překřížení signální linie naznačuje potenciální prodejní místo, ale linie MACD je pozitivní (nad nulovou linií), podmínky na trhu budou pravděpodobně stále býčí. V takovém případě může následování prodejního signálu nést větší riziko (v celkovém trendu).

MACD a cenová divergence

Histogram MACD může spolu s přechody středové a signální linie také poskytovat informace prostřednictvím odchylek mezi histogramem MACD a cenovou akcí aktiva.

Například, pokud je vrchol cenové akce kryptoměny vyšší než vrchol MACD, budeme mít medvědí divergenci, která ukazuje, že ačkoli cena roste, cenová hybnost (nákupní tlak) se nezvyšuje jako dříve. Medvědí divergence jsou často interpretovány jako prodejní příležitosti, protože mají tendenci se objevit před zvraty cen.

Naopak, pokud linie MACD vytvoří dvě minima, která se shodují se dvěma minimy ceny aktiva, je to považováno za býčí divergenci, která ukazuje, že i když cena klesá, nákupní tlak je silnější. Medvědí divergence se obvykle objevují před zvraty cen, což může naznačovat krátkodobé dno (od sestupného trendu k vzestupnému).

Uzavřít

Pokud jde o technickou analýzu, oscilátor Divergence klouzavého průměru je jedním z nejužitečnějších dostupných nástrojů. Nejen proto, že se snadno používá, ale také proto, že je účinný při určování jak tržních trendů, tak dynamiky trhu.

Nicméně, stejně jako většina indikátorů TA, není indikátor MACD vždy přesný a může poskytovat mnoho falešných a zavádějících signálů – zejména ve vztahu k volatilním aktivům nebo v akci Ceny jsou slabé nebo se pohybují do strany. Proto mnoho obchodníků používá MACD v kombinaci s dalšími indikátory – jako je RSI – ke snížení rizika a dalšímu potvrzení signálů.