Vysvětleny klouzavé průměry
Technická analýza (TA) není ve světě obchodování a investování žádnou novinkou. Od tradičních investičních portfolií až po kryptoměny, jako je bitcoin a ethereum, slouží ukazatele TA k jednoduchému účelu: využít existující data k rozhodování, která pravděpodobně povedou k požadovaným výsledkům. Vzhledem k tomu, že se trhy stávají stále složitějšími, v posledních desetiletích byly vytvořeny stovky různých typů indikátorů TA, ale nejčastěji se používá klouzavý průměr (MA).
Přestože existují různé varianty klouzavých průměrů, jejich základním účelem je zpřehlednit obchodní grafy. To se provádí vyhlazením grafů, aby se vytvořil indikátor trendu, který lze snadno interpretovat. Protože klouzavé průměry jsou založeny na minulých datech, jsou považovány za zaostávající indikátory – jinými slovy, ukazují pouze změny, které již nastaly. I tak má stále výrazný efekt a pomáhá určovat trendy na trhu.
Typy klouzavých průměrů
Existují různé typy klouzavých průměrů, které mohou obchodníci používat nejen při denním obchodování a swingovém obchodování, ale také při dlouhodobých nastaveních. Ačkoli existují různé typy, MA se často dělí na dva odlišné typy: jednoduché klouzavé průměry (SMA) a exponenciální klouzavé průměry (EMA). V závislosti na trhu a požadovaném výsledku si obchodníci mohou vybrat, který index bude s největší pravděpodobností upřednostňovat jejich nastavení.
Jednoduchý klouzavý průměr
SMA bere data za určité časové období a z odebraných dat vypočítá průměrnou cenu cenného papíru. Rozdíl mezi SMA a základním průměrem minulých cen je v tom, že u SMA je po zadání nového souboru dat nejstarší datový soubor ignorován. Pokud tedy jednoduchý klouzavý průměr vypočítá průměr na základě údajů za 10 dní, bude celý soubor údajů průběžně aktualizován tak, aby zahrnoval pouze posledních 10 dní.
Je důležité si uvědomit, že všem datovým vstupům v SMA je přiřazena stejná váha, bez ohledu na čas, kdy byly zadány. Obchodníci, kteří se domnívají, že použití nejnovějších údajů lépe představuje relevantní informace, se často domnívá, že stejná váha SMA je pro technickou analýzu škodlivá. Proto vznikl exponenciální klouzavý průměr (EMA).
Exponenciální klouzavý průměr
Podobně jako SMA poskytuje EMA technickou analýzu založenou na minulých pohybech cen. Má však trochu složitější rovnici, protože EMA přiřazuje větší váhu a hodnotu nejnovějším cenovým vstupům. Zatímco oba klouzavé průměry jsou cenné a široce používané, EMA rychleji reaguje na neobvyklé cenové pohyby a zvraty.
Vzhledem k tomu, že EMA je schopen předpovídat zvraty cen rychleji než SMA, je často používán obchodníky, kteří provádějí krátkodobé obchody. Je důležité, aby si obchodník nebo investor zvolil typ klouzavého průměru podle své strategie a osobních cílů, aby tomu přizpůsobil nastavení.
Jak používat klouzavé průměry
Vzhledem k tomu, že MA používá historická cenová data namísto aktuálních cen, má určité časové zpoždění. Čím větší je soubor dat, tím větší je latence. Například klouzavý průměr, který analyzuje posledních 100 dní, bude reagovat na nové informace pomaleji než MA, který se dívá pouze na posledních 10 dní. Je to pochopitelné, protože zadáním nových dat do mnohem většího souboru se celkový počet příliš nezmění.
Obojí se hodí v závislosti na nastavení obchodování. MA založené na velkých souborech dat jsou prospěšné pro dlouhodobé investory, protože je méně pravděpodobné, že se hodně změní v důsledku jednoho nebo dvou velkých výkyvů. Naopak krátkodobí obchodníci často preferují používání menších datových sad, protože jim to pomůže být citlivější na výkyvy.
Na tradičních trzích se nejčastěji používají MA s 50, 100 a 200 denními datovými sadami. 50denní a 200denní klouzavé průměry jsou pečlivě sledovány burzovními obchodníky a jakékoli zlomy nad nebo pod těmito čarami jsou často považovány za důležité obchodní signály, zvláště když jsou následovány průsečíky. Totéž platí pro obchodování s kryptoměnami, ale kvůli volatilitě trhu 24/7 se nastavení MA a obchodní strategie mohou u jednotlivých obchodníků lišit.
Signál přechodového bodu
Je zřejmé, že rostoucí MA indikuje vzestupný trend a klesající MA indikuje sestupný trend. Samotné klouzavé průměry však nejsou skutečně spolehlivým a robustním ukazatelem. Proto se MA používá v kombinaci s crossover signály v býčích a medvědích trendech.
Signál křížení se vytvoří, když se v grafu kříží dvě různé MA. Býčí přechod (také známý jako zlatý kříž) nastane, když krátkodobý MA překročí dlouhodobou linii, což naznačuje začátek vzestupného trendu. Naopak medvědí crossover (nebo smrtící kříž) nastává, když se krátkodobý MA protne pod dlouhodobý, což naznačuje začátek sestupného trendu.
Další faktory ke zvážení
Výše uvedené příklady jsou všechny o denních datech, ale to není nutný požadavek při analýze MA. Denní obchodníci se mohou více zajímat o pohyby akcií za poslední dvě nebo tři hodiny, nikoli dva nebo tři měsíce. Do rovnic používaných pro výpočet klouzavých průměrů lze zahrnout různé časové rámce. Pokud zahrnuté časové rámce odpovídají obchodní strategii, mohou být data užitečná.
Jednou z hlavních nevýhod MA je doba zpoždění. Vzhledem k tomu, že MA je koncový indikátor, který zohledňuje předchozí pohyby cen, jsou signály často zpožděné. Například býčí crossover může naznačovat nákup, ale k tomu dojde až po výrazném zvýšení ceny. To znamená, že i když vzestupný trend pokračuje, potenciální zisky mohou být ztraceny mezi zvýšením ceny a signálem křížení. Nebo ještě hůř, falešný zlatý křížový signál by mohl způsobit, že obchodník koupí vrchol těsně před poklesem (tyto falešné nákupní signály se často nazývají pasti na býka).
Klouzavé průměry jsou mocné ukazatele TA a jeden z nejpoužívanějších. Schopnost analyzovat trendy trhu založené na datech poskytuje přehled o tom, jak si trh vede. Upozorňujeme však, že signály MA a crossover by neměly být používány samostatně, ale měly by být kombinovány s různými indikátory TA, aby se zabránilo falešným signálům.
