Stručně

Spotové obchodování zahrnuje přímý nákup nebo prodej finančních nástrojů a aktiv, jako jsou kryptoměny, devizy, akcie nebo dluhopisy. Při obchodování se aktiva obvykle převádějí okamžitě. Spotové transakce se provádějí dvěma hlavními metodami: prostřednictvím obchodního parketu nebo na přepážce (přímo mezi obchodníky). Při obchodování na spotovém trhu můžete používat pouze aktiva, která vlastníte – tedy žádnou páku nebo marži.

Burzy, které nabízejí služby spotového obchodování, řídí dodržování předpisů, bezpečnost, úschovu a další faktory, aby obchodování usnadnily. Na oplátku budou tyto burzy od uživatelů vybírat transakční poplatky. Decentralizované burzy nabízejí podobnou službu, ale prostřednictvím smart kontraktů blockchainu.


Představit

Spotové obchodování je jednoduchý způsob investování a obchodování. Spotové obchodování je velmi oblíbené u těch, kteří začínají s investováním do kryptoměn, například nákupem BNB za tržní cenu a poté HODLing.

Spotový trh se skládá z mnoha různých typů aktiv; včetně kryptoměn, akcií, komodit, forexu a dluhopisů. Spotový trh není v zásadě složitý na pochopení nebo přístup, ne-li velmi jednoduchý. Některé populární spotové trhy, které možná znáte, jsou NASDAQ nebo NYSE (New York Stock Exchange).


Co je to spotový trh?

Spotový trh je finanční trh otevřený všem. Zde se aktiva obchodují okamžitě. Obchodník nakupuje aktivum za neměnnou měnu nebo jiný prostředek směny od prodávajícího. Doručení aktiv je obvykle okamžité, ale to závisí na tom, co je předmětem transakce.

Někdy se tomuto trhu také říká hotovostní trh, protože obchodníci budou provádět platby předem. Spotové trhy přicházejí v mnoha různých podobách. Třetí strany, nazývané burzy, často usnadňují obchodování. Můžete také obchodovat přímo s ostatními v OTC (over-the-counter) transakcích. Budeme o nich uvažovat později.


Co je to spotové obchodování?

Spot obchodníci se snaží dosáhnout zisku na trhu tím, že nakupují aktiva a doufají, že jejich hodnota vzroste. Poté mohou svá aktiva prodat na spotovém trhu, aby dosáhli zisku, když ceny rostou. Spot obchodníci mohou také prodat trh nakrátko. Tento proces zahrnuje prodej finančních aktiv a jejich zpětný nákup ve větším množství, když ceny klesají.

Tržní cena aktiva v současné době se nazývá spotová cena. Pomocí tržního příkazu (tržního příkazu) na burze můžete své držené aktiva okamžitě koupit nebo prodat za nejlepší dostupnou okamžitou cenu. Neexistuje však žádná záruka, že se tržní cena během provádění objednávky nezmění. Také nemusí být dostatečný objem k vyřízení celé objednávky za požadovanou cenu. Například: Pokud má vaše objednávka koupit 10 ETH za spotovou cenu, ale jsou nabízeny pouze 3 ETH, budete muset zbývající ETH ze své objednávky koupit za jinou cenu.

Spotové ceny se aktualizují v reálném čase a mohou se změnit po spárování objednávky. Spotové obchodování je dalším typem spotového obchodování. Můžete nakupovat nebo prodávat kryptoměnu přímo za určitou částku a cenu od jiného obchodníka bez použití knihy objednávek. 

V závislosti na typu aktiva k dodání kryptoměny obvykle dochází okamžitě nebo do T+2 dnů. T+2 znamená obchodní den plus dva pracovní dny. Podnikové akcie a kmenové akcie (akcie) tradičně často vyžadují převod fyzických certifikátů. Na devizovém trhu se dříve obchodovalo také hotovostním převodem, bankovním převodem nebo vkladem. Nyní s digitálním systémem probíhají dodávky téměř okamžitě. Trh s kryptoměnami však funguje 24/7 a umožňuje okamžité transakce. Doručení peer-to-peer nebo OTC transakcí však může trvat déle.


Burzovní obchodování a mimoburzovní (OTC) obchodování

Spotové obchodování neprobíhá jen na jednom místě. Zatímco většina jednotlivců bude provádět spotové obchody na burzách, můžete také obchodovat přímo s ostatními, aniž byste potřebovali třetí stranu. Jak již bylo zmíněno, tyto prodejní transakce se nazývají OTC (over-the-counter) transakce. Každý spotový trh má své vlastní rozdíly.

Centralizovaná burza (CEX)

V zásadě existují dva typy burz: centralizované a decentralizované. Centralizované burzy řídí nákup a prodej aktiv, jako jsou kryptoměny, devizy a komodity. Burza působí jako prostředník mezi účastníky trhu, jako správce aktiv, s nimiž se obchoduje. Chcete-li používat centralizovanou směnárnu, musíte na svůj účet vložit fiat měnu nebo kryptoměnu, kterou chcete obchodovat.

Vážně fungující obchodní podlaha musí zajistit hladký průběh transakcí. Tato odpovědnost zahrnuje dodržování předpisů, KYC (Know Your Customer), spravedlivé ceny, bezpečnost a ochranu zákazníků. Na oplátku burza vybírá poplatky za uživatelské transakce, poplatky za zalistování a další transakční poplatky. Protože fungují takto, mohou burzy profitovat, když je trh býčí (roste) nebo medvědí (klesá), pokud mají dostatek uživatelů a objem obchodů.

Decentralizovaná burza (DEX)

Kromě toho existují decentralizované burzy (DEX), které jsou dalším typem a charakteristikou kryptoměn. DEX nabízí mnoho stejných základních služeb jako centralizovaná burza. DEX však porovnává nákupní a prodejní objednávky pomocí technologie blockchain. Ve většině případů si uživatelé DEX nepotřebují vytvořit účet a mohou mezi sebou obchodovat přímo, aniž by museli převádět aktiva do DEX.

Transakce probíhají přímo z peněženky obchodníka a prostřednictvím chytrých smluv. Jedná se o samostatně se spouštějící části kódu na blockchainu. Mnoho uživatelů si užívá zkušenosti s DEX, protože nabízí více soukromí a svobody než standardní výměna. To však také přichází s kompromisem. Například nedostatek KYC a zákaznické podpory může být problémem, pokud náhodou narazíte na problémy.

Některé DEXy používají model knihy objednávek, například Binance DEX. Novým modelem, který se v poslední době stal populárnějším, je model Automated Market Maker (AMM), zejména Pancake Swap a Uniswap. AMM také používá inteligentní smlouvy, ale implementuje jiný model pro stanovení cen. Kupující používají prostředky ve fondu likvidity k výměně svých tokenů. Poskytovatelé likvidity, kteří dodávají finanční prostředky do fondu, budou profitovat z transakčních poplatků účtovaných kýmkoli, kdo fond používá.

OTC obchodování

OTC (Over-the-counter) obchodování je také známé jako mimoburzovní obchodování nebo někdy nazývané obchodování mimo burzu. Finanční aktiva a cenné papíry jsou obchodovány přímo mezi makléři, obchodníky a dealery. Spotové obchodování na OTC trhu využívá k organizaci obchodů řadu komunikačních metod, včetně telefonu a rychlých zpráv.

Protože není nutné používat knihu objednávek, má obchodování OTC několik výhod. Pokud obchodujete s aktivem s nízkou likviditou, jako jsou mince s malou kapitalizací, velká objednávka může způsobit prokluz. Burza často není schopna plně splnit objednávku za cenu, kterou si přejete, takže pro dokončení objednávky musíte nastavit vyšší cenu. Z tohoto důvodu velké OTC burzy často poskytují lepší ceny. 

Všimněte si, že i likvidní aktiva, jako je BTC, mohou zaznamenat cenový skluz, když jsou objednávky příliš velké. Takže používání OTC k obchodování velkého množství BTC může být také výhodné. 


Jaký je rozdíl mezi spotovým trhem a termínovým trhem?

Jak již bylo zmíněno, spotový trh provádí transakce okamžitě, dodávky jsou také okamžité. Naproti tomu termínové trhy obchodují pomocí kontraktů s platebními podmínkami k budoucímu datu. Kupující a prodávající souhlasí, že v budoucnu budou obchodovat určité množství komodity za konkrétní cenu. Když je smlouva splatná v den vypořádání, kupující a prodávající často zaplatí v hotovosti, místo aby aktiva dodali.

Další informace o futures a opčních smlouvách si přečtěte v článku Forwardové smlouvy a futures.


Jaký je rozdíl mezi spotovým obchodováním a obchodováním futures?

Obchodování s marží je dostupné na některých spotových trzích, ale není to stejné jako spotové obchodování. Jak jsme již zmínili, spotové obchodování vyžaduje, abyste aktivum zakoupili v plné výši a okamžitě převzali dodávku. Naproti tomu obchodování s marží vám umožňuje půjčit si peníze za úrok od třetí strany, což vám umožňuje zabírat větší pozice. Proto půjčování nabízí obchodníkovi s marží potenciál výraznějších zisků. Zvyšuje však také možnost ztrát. Proto byste měli být opatrní, abyste nepřišli o všechny své počáteční investice.


Jak obchodovat spot na Binance

Použití spotového obchodování na Binance je jednoduché, pokud máte zaregistrovaný účet Binance. Pojďme se podívat na obchodní režim Binance a zjistit, jak provádět spotové obchodování. Spotovou obchodní platformu najdete tak, že na domovské stránce Binance umístíte kurzor na [Obchod] a kliknete na [Spot].


Nyní uvidíte transakční pohled, který má několik různých sekcí.

1. V horní části můžete vidět obchodní pár kryptoměn a další informace o trhu, jako je objem a denní změny cen.

3. Kniha objednávek uvádí všechny otevřené nákupní a prodejní objednávky daného aktiva a jsou seřazeny podle ceny. Zelené příkazy jsou příkazy k nákupu a červené příkazy jsou příkazy k prodeji. Když zadáte tržní příkaz k nákupu aktiva, obdržíte nejnižší nabízenou cenu. Pokud vaše objednávka stále potřebuje větší objem k vyplnění, přesune se na další nejnižší požadovanou cenu.

3. 2. Zde uvidíte graf s přizpůsobitelnými historickými cenovými daty. V okně je zabudováno TradingView, rozhraní, které vám poskytuje mnoho různých nástrojů technické analýzy k použití.

4. V pravém horním rohu můžete hledat různé obchodní páry. Zde si můžete vybrat kryptoměnový pár, se kterým chcete obchodovat na spotovém trhu, a můžete také označit své oblíbené páry kliknutím na malé hvězdičky. Všimněte si, že nemusíte nutně kupovat kryptoměnu s fiat měnou. Pokud náhodou máte jiné kryptoměny, můžete je také vyměnit za jiné coiny a tokeny na spotovém trhu.

4. V této části vytvoříte příkazy k nákupu nebo prodeji. Nachází se v sekci [Spot]. Níže si můžete vybrat mezi příkazy [Limit], [Market] a [Stop-limit].

Vezměte si například nejjednodušší spotový obchod, který můžete udělat: tržní příkaz. Řekněme, že máte 1 000 $ (BUSD) a chcete je použít k nákupu bitcoinů (BTC). K tomu stačí zadat 1 000 do pole [Total] a kliknout na [Buy BTC]. Burza obratem doručí BUSD prodejci a vy obdržíte BTC (BUSD) v hodnotě 1 000 $.


Výhody a nevýhody spotového trhu

Každý typ obchodování a strategie má své výhody a nevýhody. Pochopení těchto věcí vám pomůže minimalizovat rizika a obchodovat jistěji. Spotové obchodování je poměrně jednoduché a snadno použitelné, přesto má své silné a slabé stránky.

Výhody spotového trhu

1. Ceny jsou transparentní a založené pouze na nabídce a poptávce na trhu. Tento aspekt kontrastuje s futures trhy, které často obsahují více referenčních cen. Referenční cena na futures trhu Binance je například odvozena z jiných informací, včetně sazeb financování, cenových indexů a základu klouzavého průměru (MA). Na některých tradičních trzích mohou být referenční ceny ovlivněny také úrokovými sazbami.

2. Je snadné používat spotové obchodování, protože jeho pravidla, výhody a rizika jsou poměrně jednoduchá. Když investujete 500 USD do BNB na spotovém trhu, můžete snadno vypočítat své riziko na základě ceny, kterou jste koupili, a aktuální ceny.

3. Můžete to "nastavit a zapomenout". Na rozdíl od derivátů nebo obchodování s marží se u spotového obchodování nemusíte bát, že budete likvidováni nebo že dostanete výzvu k marži. Do obchodu můžete vstoupit nebo z něj vystoupit, kdykoli budete chtít. Také nemusíte neustále kontrolovat své investice, pokud nechcete provádět krátkodobé obchody.

Nevýhody spotového trhu

1. Ne všechna aktiva nebo komodity lze snadno držet na spotovém trhu. Komodity jsou možná nejlepším příkladem. Pokud si koupíte ropu na místě, ve skutečnosti budete muset ropu skutečně koupit a skladovat. U kryptoměny vám držení tokenů a kryptoměn dává odpovědnost za jejich bezpečnost a zabezpečení. Obchodováním s futures deriváty můžete stále obchodovat s těmito aktivy bez placení v hotovosti.

2. U některých aktiv, jednotlivců a společností, na stabilitě hodně záleží. Například společnost, která chce působit v zahraničí, potřebuje přístup k cizí měně na devizovém trhu. Pokud se spoléhají na spotový trh, jejich plánování výdajů a příjmů bude velmi nestabilní. 

3. Potenciální zisky při spotovém obchodování jsou mnohem nižší než u futures nebo maržových obchodů. Pomocí výše uvedených metod můžete využít stejné množství kapitálu k obchodování větších pozic.


souhrn

Spotové obchodování na spotovém trhu je jedním z nejoblíbenějších způsobů, jak lidé začít obchodovat. Přestože je spotové obchodování poměrně jednoduché, pochopení výhod, nevýhod a potenciálních strategií vhodných pro tento trh vám pomůže efektivně investovat. Kromě základů byste se měli dozvědět více o technické analýze, fundamentální analýze a analýze tržního sentimentu, abyste získali výhodu.