Stručně
Pro lidi nemá smysl půjčovat peníze zdarma. Pokud si Alice chce od Boba půjčit 10 000 dolarů, Bob bude potřebovat finanční pobídku, aby jí je půjčil. Tato pobídka přichází ve formě úroku – poplatku připočítaného k částce jistiny, kterou si Alice půjčuje.
Úrokové sazby mají hluboký dopad na širší ekonomiku, protože zvyšování nebo snižování úrokových sazeb výrazně ovlivňuje chování lidí. Ve zkratce:
Vyšší úrokové sazby činí spoření peněz atraktivním, protože banky vám zaplatí více, když je necháte uložit. Půjčování peněz je ale méně atraktivní, protože za půjčený úvěr musíte zaplatit vyšší částku.
Díky nižším úrokovým sazbám je půjčování a utrácení peněz atraktivní – vaše peníze se příliš neúročí, pokud jsou nečinné. Navíc nemusíte platit vysokou částku v porovnání s výší půjčky.
Představit
Jak jsme se dozvěděli v článku Jak funguje ekonomika?, úvěry hrají v globální ekonomice důležitou roli. V podstatě jde o mazivo pro finanční transakce – jednotlivci mohou využít kapitál, který nemají k dispozici, a splatit jej později. Podniky mohou použít úvěr k nákupu zdrojů, použít tyto zdroje k dosažení zisku a poté zaplatit věřiteli. Spotřebitelé si mohou půjčit na nákup zboží a poté půjčku v průběhu času splácet.
Samozřejmě musí existovat především finanční pobídka pro poskytovatele úvěru, aby poskytl úvěr. Obvykle si účtují úrok. V tomto článku půjdeme do hloubky o úrokových sazbách a o tom, jak tento mechanismus funguje.
co je úroková sazba?
Úrok je částka peněz, kterou musí dlužník zaplatit věřiteli. Pokud si Alice půjčí peníze od Boba, Bob by mohl říct, že si můžete půjčit těchto 10 000 $, ale s 5% úrokem. To znamená, že Alice musí na konci období splatit původních 10 000 USD (jistinu) plus 5 % z této částky. Celková částka, kterou musí Bobovi vrátit, je tedy 10 500 dolarů.
Úroková sazba je tedy procento úroku zaplaceného za každé období. Pokud je úroková sazba 5 % ročně, Alice dluží v prvním roce 10 500 $. Odtud můžete vypočítat:
Jednoduché úročení – následující roky jsou úročeny sazbou 5 % z částky jistiny
nebo
složený úrok – 5 % z 10 500 USD v prvním roce, poté 5 % z 10 500 USD + 525 USD = 11 025 USD ve druhém roce a tak dále.
Proč je úroková sazba důležitá?
Pokud neprovádíte exkluzivní transakce s kryptoměnou, hotovostí a zlatými mincemi, ovlivní vás úroková sazba, stejně jako téměř všechny ostatní. I když nějakým způsobem najdete způsob, jak platit za věci pomocí dogecoinu, stále pocítíte účinky úrokových sazeb kvůli důležitosti tohoto mechanismu v ekonomice.
Vezměte si komerční banku – celý jejich obchodní model (bankovnictví frakčních rezerv) se točí kolem půjčování a půjčování peněz. Když ušetříte peníze, vystupujete jako věřitel. Od banky dostáváte úrok, protože vaše peníze půjčují ostatním. A naopak, když si půjčíte peníze, musíte bance zaplatit úrok.
Komerční banky nejsou příliš flexibilní při stanovování úrokových sazeb – je to na takzvaných centrálních bankách. Příkladem může být americká centrální banka, Čínská lidová banka nebo Bank of England. Jejich úkolem je regulovat ekonomiku, aby udržela růst. Jednou funkcí, kterou vykonávají k dosažení těchto cílů, je zvýšení nebo snížení úrokových sazeb.
Pokud jsou například úrokové sazby vysoké, získáte vyšší úrok, když půjčíte peníze. Pokud jste dlužníkem, budete dlužit více, protože budete muset platit více úroků z vaší půjčky. Naopak půjčování při nízkých úrokových sazbách nepřinese velký zisk, ale stane se atraktivním pro dlužníka.
V konečném důsledku tato opatření řídí chování spotřebitelů. Snížení úrokových sazeb se často provádí za účelem stimulace výdajů v pomalých časech, protože povzbuzuje jednotlivce a podniky, aby si půjčovali. Když pak budou mít více úvěrů, pravděpodobně si půjčí a utratí.
Snížení úrokových sazeb může být dobrým krátkodobým krokem k oživení ekonomiky, ale způsobuje inflaci. Kreditů je více, ale zdroje zůstávají stejné. Jinými slovy, poptávka po zboží roste, ale nabídka se nemění. Ceny přirozeně začnou růst, dokud není dosaženo rovnováhy.
V té době mohou být jako opatření reakce použity vysoké úrokové sazby. Nastavení vysokých úrokových sazeb snižuje množství obíhajících úvěrů, protože lidé začínají splácet své dluhy. Vzhledem k tomu, že banky v této fázi nabízejí velmi vysoké úrokové sazby, jednotlivci budou šetřit peníze, aby získali úroky místo spotřeby. Když je menší poptávka po zboží, inflace klesá – ale ekonomický růst se zpomaluje.
➟ Chcete začít používat kryptoměnu? Kupte si bitcoiny na Binance ještě dnes!
Co jsou záporné úrokové sazby?
Odborníci a ekonomové hovoří o konceptu negativních úrokových sazeb. Jak si dokážete představit, jedná se o nulovou úrokovou sazbu, která vyžaduje, abyste za půjčení peněz zaplatili – nebo si je dokonce nechali v bance. Pokud tato situace bude trvat delší dobu, bude pro banky půjčování peněz nákladné. Negativní úrokové sazby dokonce spoření prodražují.
Vypadá to jako šílený koncept. Věřitel přebírá riziko, pokud dlužník nebude schopen půjčku splatit, tak proč by měl platit?
To je možná důvod, proč jsou záporné úrokové sazby poslední možností, jak napravit bojující ekonomiky. Tato myšlenka vychází ze strachu, že jednotlivci mohou preferovat držení peněz během hospodářského poklesu, protože chtějí počkat, až se ekonomika zotaví, než se zapojí do ekonomické aktivity.
Když jsou úrokové sazby záporné, toto chování nedává smysl – půjčování a utrácení se zdají být nejrozumnější možností. Proto jsou záporné úrokové sazby některými považovány za rozumné opatření v neobvyklých ekonomických podmínkách.
souhrn
Na povrchu se úrokové sazby zdají být relativně snadno pochopitelným pojmem.
Tento mechanismus je však nedílnou součástí moderních ekonomik – jak bylo vidět, úprava úrokových sazeb může zásadně změnit chování jednotlivců i podniků. To je důvod, proč centrální banky přebírají proaktivní roli při používání úrokových sazeb, aby udržely ekonomiku země na správné cestě.
Máte nějaké dotazy ohledně úrokových sazeb a ekonomiky? Sledujte naši platformu otázek a odpovědí, Ask Academy, kde vám komunita Binance odpoví na vaše otázky.