Stručně

V obchodování s kryptoměnami se pákový efekt týká použití vypůjčeného kapitálu k uskutečnění obchodu. Obchodování s pákovým efektem může zesílit vaši kupní nebo prodejní sílu, což vám umožní obchodovat s větším množstvím peněz. Takže, i když je váš počáteční kapitál malý, můžete jej použít jako kolaterál k pákovým obchodům s vyšším kapitálem. Pákové obchodování sice může znásobit vaše potenciální zisky, ale zároveň s sebou nese vysoká rizika – zejména na volatilním trhu s kryptoměnami. Buďte opatrní při používání pákového efektu při obchodování s kryptoměnami. Pokud se trh pohybuje proti vaší pozici, může to vést ke značným ztrátám.


Představit

Obchodování s pákou může být trochu matoucí, zejména pro začátečníky. Před experimentováním s pákovým efektem je však důležité pochopit, co to je a jak funguje. Tento článek vám pomůže dozvědět se o pákovém obchodování na trzích s kryptoměnami, ale stále je užitečný, i když obchodujete na tradičních trzích.


Co je pákový efekt při obchodování s kryptoměnami?

Pákový efekt se týká použití vypůjčeného kapitálu k obchodování s kryptoměnami nebo jinými finančními aktivy. Zesiluje vaši kupní nebo prodejní sílu, takže můžete obchodovat s větším kapitálem, než máte ve své peněžence. V závislosti na kryptoměnové směnárně, kterou používáte, si můžete půjčit až 100násobek zůstatku na účtu.

Výše pákového efektu je popsána v poměrech, například 1:5 (5x), 1:10 (10x) nebo 1:20 (20x). Ukazuje, kolikrát se vynásobí váš počáteční kapitál. Představte si například, že máte na svém burzovním účtu 100 USD, ale chcete otevřít pozici v hodnotě 1 000 USD v bitcoinech (BTC). S 10x pákovým efektem bude mít vašich 100 USD stejnou kupní sílu jako 1 000 USD.

Při použití pákového efektu existuje mnoho typů transakcí. Mezi běžné typy pákového obchodování patří obchodování s marží, pákové tokeny a futures kontrakty.


Jak funguje pákové obchodování?

Než si budete moci půjčit prostředky a začít obchodovat s pákovým efektem, musíte vložit peníze na svůj obchodní účet. Počáteční kapitál, který poskytnete, se nazývá kolaterál. Výše kolaterálu závisí na pákovém efektu, který používáte, a celkové hodnotě pozice, kterou chcete otevřít (tzv. marže).

Řekněme, že chcete investovat 1 000 $ do Etherea (ETH) s 10x pákou. Požadovaná marže bude 1/10 z 1 000 USD, což znamená, že musíte mít na účtu 100 USD jako zástavu za vypůjčené peníze. Pokud použijete 20x pákový efekt, váš požadavek na marži bude ještě nižší (1/20 z 1 000 USD = 50 USD). Pamatujte ale, že čím vyšší páka, tím vyšší riziko likvidace.

Kromě počátečního vkladu musíte pro své obchody také udržovat hranici marže. Když se trh pohybuje proti vaší pozici a marže je pod udržovacím prahem, budete muset na svůj účet přidat více prostředků, abyste se vyhnuli likvidaci. Tento práh je také známý jako udržovací marže.

Pákový efekt lze použít na dlouhé i krátké pozice. Otevření dlouhé pozice znamená, že očekáváte růst ceny aktiva. Naopak otevření krátké pozice znamená, že věříte, že cena aktiva klesne. I když to může znít jako běžné spotové obchodování, používání pákového efektu vám umožňuje nakupovat nebo prodávat aktiva pouze na základě kolaterálu a nikoli aktiv, která držíte. Takže i když nemáte aktiva, stále si můžete půjčit kryptoměny a prodat je (otevřít krátkou pozici), pokud si myslíte, že trh půjde dolů.

Příklad krátké pozice pomocí páky

Představte si, že chcete otevřít dlouhou pozici BTC v hodnotě 10 000 $ s 10x pákou. To znamená, že jako zástavu použijete 1 000 $. Pokud se cena BTC zvýší o 20 %, dosáhnete čistého zisku 2 000 USD (bez poplatků), mnohem vyššího než 200 USD, které byste vydělali, kdybyste zobchodovali svůj kapitál 1 000 USD, pokud nepoužíváte páku.

Pokud však cena BTC klesne o 20 %, vaše pozice klesne na 2 000 USD. Vzhledem k tomu, že váš počáteční kapitál (záruka) je pouze 1 000 $, 20% snížení bude mít za následek likvidaci (váš zůstatek klesne na nulu). Ve skutečnosti můžete být zlikvidováni, i když trh klesne pouze o 10 %. Přesná likvidační hodnota bude záviset na burze, kterou používáte.

Abyste se vyhnuli likvidaci, musíte do peněženky přidat další peníze, abyste navýšili své zajištění. Ve většině případů vám burza zašle žádost o marži před tím, než dojde k likvidaci (např. e-mail s žádostí o vložení dalších prostředků).

Příklad krátké pozice s pákovým efektem

Nyní si představte, že chcete otevřít krátkou pozici 10 000 USD BTC s 10x pákou. V tomto případě si půjčíte BTC od někoho jiného a prodáte je za aktuální tržní cenu. Váš kolaterál je 1 000 $, ale protože obchodujete s 10x pákovým efektem, můžete prodat BTC v hodnotě 10 000 $.

Řekněme, že aktuální cena BTC je 40 000 USD, půjčili jste si 0,25 BTC a prodali je. Pokud cena BTC klesne o 20 % (na 32 000 USD), můžete si zpět koupit 0,25 BTC za pouhých 8 000 USD. Získáte tak čistý zisk 2 000 $ (minus poplatky).

Pokud se však BTC zvýší o 20 % na 48 000 USD, budete potřebovat dalších 2 000 USD na odkoupení 0,25 BTC. Vaše pozice bude zlikvidována, protože zůstatek na vašem účtu je pouze 1 000 $. Opět, abyste se vyhnuli likvidaci, musíte před dosažením likvidační ceny přidat do peněženky další finanční prostředky na navýšení zástavy.


Proč obchodníci využívají k obchodování s kryptoměnami pákový efekt?

Jak již bylo zmíněno, obchodníci využívají páku ke zvýšení velikosti své pozice a potenciálních zisků. Jak ale ukazují příklady výše, obchodování s pákovým efektem může také vést k možnosti větších ztrát.

Dalším důvodem, proč obchodníci využívají pákový efekt, je zvýšení likvidity svého kapitálu. Například místo držení 2x pákové pozice na jedné burze mohou použít 4x pákový efekt k udržení stejné velikosti pozice s nižším zajištěním. To jim umožní použít zbytek svých prostředků jinde (např. obchodování s jinými aktivy, sázky, poskytování likvidity decentralizovaným burzám (DEX), investování do NFT atd.).


Jak řídit riziko pomocí pákového obchodování?

Obchodování s vysokou pákou může vyžadovat méně kapitálu, ale zvyšuje šance na likvidaci. Pokud je váš pákový efekt příliš vysoký, může i pohyb ceny o 1 % vést k velkým ztrátám. Čím vyšší je vaše páka, tím menší je vaše tolerance vůči volatilitě. Použití nižší páky vám dává větší marži k obchodování. To je důvod, proč Binance a další kryptoměnové burzy mají omezenou maximální páku pro nové uživatele.

Strategie řízení rizik, jako jsou příkazy stop loss a take profit, pomáhají minimalizovat ztráty při obchodování s pákovým efektem. Pomocí příkazu stop loss můžete automaticky uzavřít svou pozici za konkrétní cenu, což je užitečné, když trh jde proti vašim předpovědím. Stop-loss příkazy vás mohou ochránit před významnými ztrátami. Příkazy vzít zisk jsou opakem; automaticky se zavřou, když váš zisk dosáhne určité hodnoty. To vám umožní zajistit si příjem dříve, než se změní podmínky na trhu.

V tuto chvíli musíte jasně pochopit, že obchodování s pákovým efektem je dvousečná zbraň, která může exponenciálně znásobit vaše zisky i ztráty. Může nést extrémně vysoká rizika, zejména na volatilním trhu s kryptoměnami. V Binance vám doporučujeme, abyste obchodovali zodpovědně tím, že rozumíte svým jednáním. Poskytujeme nástroje, jako jsou upozornění na závislost a funkce pozastavení, které vám pomohou udržet si kontrolu nad svými obchody. Vždy musíte být extrémně opatrní a nezapomeňte na DYOR, abyste pochopili, jak správně používat páku a naplánovali tak, aby byla vaše obchodní strategie efektivní.


Jak obchodovat s marží na Binance?

Pákový efekt můžete využít k obchodování na burzách s kryptoměnami, jako je Binance. Ukážeme si, jak začít Trading on Margin, ale koncept páky najdeme i v jiných typech obchodování. Než začnete, potřebujete účet Margin. Podle článku Jak aktivovat maržový účet na Binance si otevřete maržový účet, pokud jste jej ještě nezaložili.

1. Přejděte na [Obchod] - [Marže] z horní navigační lišty.

2. Klikněte na [BTC/USDT] a vyhledejte měnový pár, který chcete obchodovat. Jako příklad použijeme pár BNB/USDT.

3. Budete také muset převést prostředky do své peněženky Margin. Klikněte na [Transfer Collaterals] pod svíčkovým grafem.


4. Vyberte peněženku, na kterou chcete převést prostředky, cílový vkladový účet a měnu k převodu. Zadejte částku a klikněte na [Potvrdit]. V tomto příkladu převádíme 100 USDT na křížový maržový účet.


5. Nyní přejděte do pole napravo. Vyberte [Cross 3x] nebo [Isolated 10x]. Marže v režimu Cross Margin je sdílena mezi vašimi maržovými účty, zatímco marže v režimu izolované marže je nezávislá pro každý obchodní pár. Více o rozdílu mezi oběma těmito formami si můžete přečíst v článku FAQ: Rozdíl mezi izolovanou marží a křížovou marží.

6. Vyberte [Koupit] nebo [Prodat] a vyberte typ příkazu, například tržní příkaz. Klikněte na [Borrow] a všimnete si, že 100 USDT, které jsme převedli na účet Cross Margin, se nyní násobí 3krát na 300 USDT.

7. Můžete koupit BNB s pákovým efektem zadáním částky USDT v [Total] nebo množství BNB k nákupu v [Amount]. Můžete také přetáhnout lištu níže a vybrat procento disponibilního zůstatku, které chcete použít. Následně uvidíte částku, kterou si za tuto transakci půjčujete. Kliknutím na [Margin Buy BNB] otevřete pozici.

Upozorňujeme, že nebudete moci využít celý svůj dostupný zůstatek, protože musíte zaplatit transakční poplatek. Systém automaticky uchová částku transakčního poplatku v závislosti na vaší VIP úrovni.


souhrn

Pákový efekt vám umožňuje snadno získat vysoké zisky ze skromné ​​počáteční investice. Pákový efekt v kombinaci s volatilitou trhu však může způsobit rychlé likvidace, zvláště pokud k obchodování používáte 100násobný pákový efekt. Vždy buďte opatrní a vyhodnoťte rizika před prováděním obchodů s pákovým efektem. Nikdy neobchodujte s prostředky, které si nemůžete dovolit ztratit, zejména při použití pákového efektu.