TL;DR
Dominance bitcoinu neboli dominance BTC se počítá jako poměr tržní kapitalizace bitcoinu ke zbytku trhu s kryptoměnami. Někteří investoři a obchodníci do kryptoměn používají dominanci bitcoinu jako vodítko pro úpravu svých obchodních strategií a struktur portfolia.
Představit
Přestože v současnosti existují tisíce altcoinů, bitcoin – první kryptoměna – je podle tržní kapitalizace stále největším digitálním aktivem. Při sledování změny podílu bitcoinů na celkové hodnotě trhu s kryptoměnami obchodníci odhalili určité opakující se vzorce tržních podmínek. Někteří investoři použili dominanci BTC jako vodítko pro své obchodní chování. Zejména se očekává, že dominance BTC poskytne náhled na současné obecné trendy na trhu.
BTC dominance a tržní kapitalizace
Zjednodušeně řečeno, tržní kapitalizace se týká celkové hodnoty určitého aktiva v oběhu. U bitcoinu se tržní kapitalizace vypočítá vynásobením aktuální ceny a počtu BTC, které byly k dnešnímu dni vytěženy.
Dominanci bitcoinu můžete vypočítat pomocí následujícího vzorce:
Bitcoin Dominance = Bitcoin Market Cap/Total Cryptocurrency Market Cap
Faktory ovlivňující dominanci BTC
Měnící se trendy
Před boomem altcoinů nebylo neobvyklé, že se dominance bitcoinu pohybovala nad 90 %. Jak altcoiny získávají větší zájem uživatelů a investorů, bitcoin ztratil část své pozornosti ve prospěch jiných aktiv s větší volatilitou cen a projektů se zajímavými případy použití.
Zatímco bitcoin byl vytvořen, aby změnil způsob, jakým funguje převod hodnoty, jiné kryptoměnové projekty se vyvinuly tak, aby jejich coiny dokázaly více. Na rozdíl od bitcoinu je kromě převodů mnoho altcoinů přítomno v různých oblastech, včetně her, umění a decentralizovaných finančních služeb. V závislosti na aktuálních trendech může být kolem kryptoměny konkrétního projektu velký zájem a obchodní poptávka. Například boom NFT mohl způsobit, že dominance BTC poněkud poklesla ve prospěch tokenů souvisejících s NFT.
Postupem času se bitcoin etabloval jako jedno ze „stabilnějších“ kryptoaktiv. Mezitím se mohou obchodníci zajímat o projekty se silnými cenovými pohyby a příležitostí profitovat z některých novějších altcoinů. To by také mohlo ovlivnit dominanci bitcoinu, což by vedlo k toku kapitálu do rizikovějších aktiv. V tomto případě nemusí být sektory, které tyto altcoiny zastupují, tak důležité jako potenciální zisky.
Býčí a medvědí trhy
Během několika posledních let došlo k obecnému nárůstu popularity stablecoinů, což je trend, který neustále vyvíjí tlak na dominanci BTC. Konkrétně během medvědích trhů nebo v dobách volatility se stablecoiny často používají k ochraně kapitálu investorů uprostřed klesajících cen. Stablecoiny jsou kryptoměny, které jsou navázány na aktivum se stabilní cenou, jako je fiat měna nebo drahé kovy. Investoři a obchodníci do kryptoměn často používají stablecoiny k uzamčení zisků, aniž by museli převádět své krypto na fiat. Jak se finanční prostředky přesouvají z trhu BTC do stablecoinů, dominance BTC by mohla klesat.
Na býčím trhu se může stát opak. Jak trhy pokračují v růstu, mohou být obchodníci motivováni k přesunu hodnoty ze stablecoinů na aktiva, která jsou volatilnější, ale nabízejí více obchodních příležitostí, jako je bitcoin. Obchodníci si však mohou vybrat i rizikovější možnosti a vložit likviditu do altcoinů, které jsou ještě volatilnější než BTC, takže celkový dopad příznivých tržních podmínek na dominanci bitcoinu závisí také na konkrétních okolnostech.
Vzestup stablecoinů
Stablecoiny poskytují pohodlný způsob přístupu k různým kryptoměnám ve srovnání s používáním fiat měn. Je to proto, že fiat to krypto burzy mohou být omezené a nabízet pouze oblíbené kryptoměny a stablecoiny. Směnárny mezi kryptoměnami a kryptoměnami však obvykle nabízejí širší výběr obchodovatelných kryptoměn spolu s rozmanitostí se stablecoiny. Proto ti, kteří chtějí obchodovat s konkrétními kryptoměnami, mohou vstoupit na trh prostřednictvím stablecoinů. Přirozeně, pokud významné množství nového kapitálu vstoupí na trh prostřednictvím stablecoinů spíše než bitcoinů, celková hodnota trhu s kryptoměnami se zvýší, což způsobí pokles dominance BTC.
Vznik nových kryptoměn
Někdy mohou nové kryptoměny vstupující na trh rychle získat popularitu, což způsobí pokles dominance BTC. Pamatujte, že bitcoin „bojuje“ s každou další kryptoměnou na trhu, takže vznik mnoha populárních altcoinů ve stejnou dobu by to mohl ovlivnit. Existuje však možnost, že tyto altcoiny mohou ztratit popularitu, jakmile humbuk opadne. Pokud se tak stane a finanční prostředky budou přesunuty z těchto altcoinů do BTC nebo úplně opustí trh s kryptoměnami, dominance BTC by se mohla znovu zvýšit.
Využijte BTC dominanci v obchodování
Wyckoffova metoda
Wyckoffova metoda, vyvinutá na počátku 30. let 20. století, je souborem principů určených pro obchodníky a investory na tradičních finančních trzích. Některé z těchto principů, jako je zákon příčiny a následku, lze použít při hledání příležitostí k zisku pomocí BTC dominance.
Mnoho obchodníků a investorů používá Wyckoffovu metodu k identifikaci tržních trendů, odhadu pravděpodobnosti zvratů trendů a obchodování v průběhu času. Podle Wyckoffa je obchodní chování organizováno do čtyř fází: akumulace, označování, distribuce a diskontování. Pro některé obchodníky je určení místa a načasování peněžních toků na základě načasování trhu, aby mohli činit informovaná obchodní rozhodnutí, docela důležité.
Diverzifikovaní obchodníci a investoři často používají tento přístup k rozpoznání silnějších trendů. Níže jsou uvedeny některé situace, kdy se k analýze používá Wyckoffova metoda.
Použití dominance BTC k určení altcoinové sezóny
S rostoucím počtem altcoinů na trhu není překvapením, že se dominance bitcoinu ředí. V posledních letech si několik altcoinů získalo na popularitě, což způsobilo, že celková tržní kapitalizace všech altcoinů nakrátko překonala bitcoiny. Období, ve kterém altcoiny trvale překonávají bitcoiny, se nazývá „altcoinová sezóna“ nebo „altcoinová sezóna“. Podle principů Wyckoffovy metody dochází k pohybu finančních prostředků z bitcoinu na altcoiny cyklicky.
Vzhledem k tomu, že altcoiny mají tendenci podávat lepší výkony během altcoinové sezóny, je možné vidět, že dominance bitcoinů během tohoto období v tržním cyklu klesá. Proto ti, kdo obchodují jak s bitcoiny, tak s altcoiny, mohou sledovat dominanci bitcoinu a podle toho upravit své portfolio.
Využijte dominanci BTC s aktuální cenou bitcoinů
Někteří lidé sledují cenu bitcoinu spolu s dominancí bitcoinu, aby jim pomohli při rozhodování o obchodování. I když nejsou v žádném případě jisté, vztah mezi cenou BTC a jeho dominancí může být informativní.
Jak se cena a dominance BTC zvyšuje, mohlo by to signalizovat potenciální býčí trh s bitcoiny.
Když cena BTC roste, ale dominance BTC klesá, mohlo by to signalizovat potenciální býčí trh s altcoiny.
Když cena BTC klesá, ale dominance BTC se zvyšuje, mohlo by to signalizovat potenciální medvědí trh s altcoiny.
S poklesem ceny a dominance BTC by to mohlo signalizovat potenciální medvědí trend pro celý trh s kryptoměnami.
I když tyto dva faktory přímo nenaznačují býčí nebo medvědí trh, historická data ukazují, že spolu souvisí.
souhrn
Dominance BTC je nástroj, který pomáhá osvětlit, jak se mění tržní cykly. Někteří obchodníci jej využívají k dolaďování svých obchodních strategií, jiní jej využívají ke správě portfolia. Všimněte si, že dominance BTC nezaručuje výkon bitcoinu nebo jakékoli jiné kryptoměny, ale funguje jako vodítko, které obchodníkům pomáhá plánovat a určovat jejich obchodní přístup.