TL;DR

Možná jste se s těmito dvěma podobně znějícími pojmy, APY a APR, setkali při zvažování produktů decentralizovaného financování (DeFi).

APY neboli roční procentuální výnos zahrnuje úrok složený čtvrtletně, měsíčně, týdně nebo denně, zatímco RPSN nebo roční procentuální výnos nezahrnuje složený úrok. Tento jednoduchý rozdíl může znamenat významný rozdíl při výpočtu zisků za určité časové období. Proto je důležité pochopit, jak se tyto dvě metriky počítají a co to znamená pro zisky, které můžete vydělat ze svých digitálních fondů.

APR vs. APY

RPSN a APY jsou základní metriky pro účely osobních financí. Začněme jednodušším pojmem, roční procentní sazbou (RPSN). RPSN je úroková sazba, kterou věřitelé vydělávají ze svých peněz – a dlužníci platí za použití těchto peněz – po dobu jednoho roku.

Například: Pokud vložíte 10 000 USD na bankovní spořicí účet s 20% RPSN, získáte po roce úrok 2 000 USD. Váš úrok se vypočítá vynásobením částky jistiny (10 000 USD) a RPSN (20 %). Po roce tedy budete mít celkem 12 000 USD. Po dvou letech bude váš kapitál činit 14 000 USD. Po třech letech budete mít 16 000 $ a tak dále.

Než se pustíme do ročního procentuálního výnosu (APY), nejprve si ujasněme, co je to složený úrok. Jednoduše řečeno, složený úrok je úročení předchozího úroku. Pokud by ve výše uvedeném příkladu finanční instituce platila úroky z vašeho účtu měsíčně po dobu dvanácti měsíců v roce, váš zůstatek by byl každý měsíc jiný.

Namísto příjmu 12 000 $ na konci 12. měsíce dostanete každý měsíc nějaký úrok. Tento úrok se připočítává k částce jistiny vašeho vkladu a vaše celková výše úroku se každý měsíc zvyšuje. Každý měsíc budete mít více peněz na získání úroků. Tento efekt se nazývá složený úrok.

Řekněme, že vložíte 10 000 $ na bankovní účet s 20% RPSN, s úrokem složeným měsíčně. Když budete ignorovat detaily složité matematiky, dostanete na konci jednoho roku 12 429 USD. To znamená, že máte dalších 429 USD na úrocích, které získáte jednoduše přidáním efektu složeného úroku. Kolik úroků byste vydělali s přesně 20% RPSN, ale úrok se denně sčítá? Poté budete mít 12 452 USD.

Čím delší období, tím působivější je síla složeného úročení. Po třech letech byste za stejný produkt obdrželi 19 309 USD s 20% RPSN denně. To znamená, že získaný úrok bude o 3 309 USD vyšší než u stejného produktu s 20% RPSN, ale bez složeného úroku.

Jen kombinací složeného úročení vyděláte více peněz z kapitálu, který máte. Pamatujte také, že úrok se bude lišit v závislosti na frekvenci výpočtu úroku. Čím častěji se úrok počítá, tím více vyděláte. Denní skládání vám dá větší zájem než měsíční skládání.

Jak spočítáte, kolik můžete vydělat, když má finanční produkt složený úrok? Nyní potřebujeme roční procentní zisk (APY). Pro převod RPSN na APY můžete použít vzorec v závislosti na frekvenci výpočtu úroků. 20% RPSN s měsíčním skládáním odpovídá 21,94% APY. RPSN 20 % s denním skládáním odpovídá APY 22,13 %. Tyto APY představují roční úrokový výnos, který získáte po složení úroku.

Stručně řečeno, RPSN (roční procentní sazba) je jednodušší a statičtější metrika: Vždy se uvádí jako pevná roční sazba. Ale APY (roční procentní výnos) zahrnuje úrok získaný na základě úroku nebo složený úrok. APY se mění podle frekvence výpočtu úroků. Jedním ze způsobů, jak si zapamatovat rozdíl, je zapamatovat si, že „výnos“ má sedm písmen (o tři více než „sazba“) a má také složitější koncept (a větší návratnost).

Jak porovnat různé úrokové sazby?

Z výše uvedeného příkladu můžete vidět, že větší zisk lze získat, když se úrok složí. Různé produkty mohou zobrazovat úrokové sazby jako RPSN nebo APY. Kvůli tomuto rozdílu musíme pro srovnání používat stejnou terminologii. Při porovnávání produktů buďte opatrní, protože možná srovnáváte jablka s pomeranči.

Produkty s vyššími APY nemusí nutně přinést vyšší výnosy než produkty s nižšími RPSN. Pokud víte, jak často se úrok počítá, můžete snadno převést RPSN a APY pomocí online nástrojů.

Totéž platí pro DeFi a další typy krypto produktů. Když se díváte na propagovatelné produkty využívající kryptoměnu APY a APR, jako je Savings a Staking, nezapomeňte převést APY a APR, abyste mohli porovnávat jablka s jablky.

Dále se při porovnávání dvou produktů DeFi s APY ujistěte, že mají stejné období výpočtu úroku. Pokud mají stejné RPSN, ale jeden produkt se účtuje měsíčně a jeden produkt denně, produkt, který se účtuje denně, vám může přinést větší úrok z kryptoměn.

Dalším důležitým bodem, který je třeba poznamenat, je, co znamená APY ve vztahu ke konkrétnímu produktu kryptoměny, o kterém uvažujete. Některé produktové kolaterály používají termín „APY“ k označení odměny, kterou lze získat v kryptoměně ve zvoleném časovém rámci, nikoli skutečného nebo předpokládaného zisku/výnosu v jakékoli fiat měně. Toto je důležitý rozdíl, který je třeba poznamenat, protože ceny krypto aktiv mohou kolísat a hodnota vaší investice (ve fiat měně) může klesat i stoupat. Pokud ceny krypto aktiv prudce klesnou, hodnota vaší investice (do fiat) může zůstat nižší než původní fiat částka, kterou jste investovali, i když budete nadále vydělávat APY v krypto aktivech. Je proto důležité, abyste si pečlivě prostudovali příslušné podmínky produktu a provedli svůj vlastní průzkum, abyste plně porozuměli investičním rizikům a tomu, co APY v konkrétním kontextu znamená.

souhrn

RPSN a APY se mohou na první pohled zdát matoucí, ale je snadné je odlišit tím, že si zapamatujete, že roční procentní výnos (APY) je složitější index, který zahrnuje skládání. Kvůli efektu získávání úroků na úrok je APY vždy vyšší, když se úrok počítá častěji než jednou ročně. Základem je vždy zkontrolovat kurz, na který se díváte, když počítáte, jaký zisk získáte.

Zřeknutí se odpovědnosti a varování před riziky: Tento obsah je vám prezentován „tak, jak je“, pouze pro obecné informační a vzdělávací účely a v žádné formě vám není poskytnuto žádné prohlášení ani záruka. To by nemělo být vykládáno jako finanční poradenství, ani to není zamýšleno jako doporučení ke koupi jakéhokoli konkrétního produktu nebo služby. Pro více podrobností si prosím přečtěte naše úplné prohlášení o vyloučení odpovědnosti zde. Ceny digitálních aktiv mohou kolísat. Hodnota vaší investice může klesat i stoupat a nemusíte dostat zpět částku, kterou jste investovali. Jste výhradně odpovědní za svá investiční rozhodnutí a Binance nenese odpovědnost za žádné ztráty, které vám mohou vzniknout. Nejedná se o finanční poradenství. Další informace naleznete v našich podmínkách použití a varování před riziky.