Trh má emoce, tržní emoce jsou součtem emocí všech účastníků. "Já" také mám emoce, a podle svých emocí interpretuji trh a na základě toho dělám rozhodnutí. Takže můžeme říci, že podstata obchodování je kolizí dvou emocí, vzájemným ovlivňováním a vzájemným rezonováním. Takže stejný trh dostává v každém jednotlivém světě zcela odlišnou interpretaci a dělají se zcela odlišné rozhodnutí.
Jako milá přítelkyně, ta, která vás trápí, na kterou se staráte a která vás naplňuje láskou. Přítelkyně má také emoce, a navíc se její emoce často mění. Kvalita vašeho vztahu nezávisí na jednom jednotlivci, ale na rezonanci vašich emocí.
Myslíte, že trh má logiku? — Potřebuje přítelkyně důvod, aby se rozzlobila?
Myslíte, že trh má rozum? — Můžete pochopit, proč cena LV kabelky odpovídá její hodnotě?
Nechci obviňovat ženy, že jsou iracionální a nelogické. Ne! Většinou jsou empatické, laskavé a ochotné chápat ostatní. Problém je, že jsou často normální, ale občas se odchylují, protože mají emoce, a vy také. Právě tato éterická, téměř božská věc činí lidi nepochopitelnými, a činí tento trh, který je součtem lidí, zdánlivě nepředvídatelným. Myslíte si, že trh se jen pohybuje mezi vzestupem a poklesem? Proč tak jednoduchá otázka stále způsobuje naše chyby?
Trh je produktem emocí, a vaše nákupní a prodejní body jsou rezonancí vašich vlastních emocí a tržních emocí. Pokud to pochopíte, myslíte, že bychom se měli více zajímat o budoucnost trhu, nebo bychom se měli více soustředit na to, jak fungují naše vlastní emoce?
Co jsou emoce
Definice Baidu: Emoce jsou subjektivní, vědomé pocity a vnímání jednotlivce na vnější podněty, mají psychologické a částečně fyziologické odpovědi.
Definice je příliš složitá, zaměřme se na to podstatné: Emoce jsou odpovědí jednotlivce na vnější podněty… Při této odpovědi na vnější podněty často podnikáme také akce. Můžete si sami promyslet: Když se objeví emoce a akce, co se stane dříve? Co dominuje?
Uvedu příklad:
1. Když jste vystaveni nějakému vnějšímu podnětu (například kritice od nadřízeného), možná nejednáte, ale máte emoce (jste naštvaní); a tyto emoce mohou trvat dlouho, dokud se po návratu domů neztratí.
2. Když se objeví nový podnět (když jste unavení a žena vás požádá, abyste okamžitě uklidili), nejen že máte emoce (jste vzrušení), ale také jednáte (hádáte se s manželkou), akce (hádka) končí, ale emoce zůstávají silné.
3. Když se objeví třetí podnět (když syn přinese domů test s 95 body), kvůli emocím podniknete negativní akce (zbytečné kritizování), syn se odmlčí (protiřečí), vy explodujete emocemi (jste naštvaní) a dojde k fyzickému konfliktu...
Nejvíce obětovaný je syn, který se vrací domů s plným srdcem radosti a očekává pochvalu, ale nečeká, že "pochvala" bude znamenat ránu. Syn je zmatený, stejně jako investoři, kteří vidí pozitivní zprávy, ale zažijí náhlý pokles, aniž by to chápali: trhy jsou ovlivněny zprávami, ale řízeny emocemi. Kvalita zpráv je jistě důležitá, ale klíčovým faktorem je kumulativní efekt emocí. Teroristické útoky by měly zvýšit poptávku po bezpečných aktivech, ale bombový útok v Bostonu 15. dubna 2013 se stal historickým katalyzátorem pro propad cen zlata, to jsou emoce. Když jsou emoce pozitivní, i velké negativní zprávy vedou pouze k malému poklesu, zatímco když jsou emoce na pokraji výbuchu, "velmi pozitivní" zprávy mohou být brány jako smrtelný signál. Takže bez ohledu na to, jak se zprávy mění, emoce vždy dominují.
Zpětně se podívejme na naše emoce v předchozím příběhu:
1. První negativní podnět — měly emoce, ale žádná akce.
2. Znovu negativní podnět — emoce se prohloubily, došlo k akci.
3. Malá stimulace (možná stále pozitivní stimul), ale je chybně interpretována jako negativní stimul, emoce explodují, akce se zintenzivňují. To ukazuje, že chování je ovlivněno emocemi, a emoce mají zpožděný účinek, kumulativní účinek a explozivní účinek. Nicméně, tato exploze může být způsobena negativními zprávami, ale může být také vyvolána neutrálními nebo dokonce pozitivními zprávami.
Když se naučíte interpretovat emoce a díky tomu pozorujete lidi, skupiny a jejich emoce, vzpomínáte si příležitostně na některé rysy trhu? Proč by nemělo vzrůst, i když je pozitivní zpráva, nebo dokonce bez zjevného důvodu náhle klesnout, jako by to byla bouře vyvolaná mávnutím křídel motýla v amazonské džungli. Mnoho charakteristik chování na trhu je téměř zrcadlovým obrazem lidských emocí, a proto můžeme nejen cítit, ale také s vědeckého hlediska jasně říci: trh je emoce. Tržní chování je kumulací lidského chování, a vedoucím faktorem chování jsou emoce, takže reakce trhu často odpovídají určitým charakteristikám emocionálních reakcí lidí.
Proto je důležité studovat trh, ale také sebe. Často říkáme, že trh odhaluje slabosti lidské povahy. Není to tak, že by vás sledoval, ale je tvořen nesčetným počtem vás, vaše slabosti jsou v jeho rukou. Možná, že tajemství úspěšného výběru správného okamžiku v obchodování spočívá v ovládání vlastních emocí, jako například když se chováte k vaší přítelkyni: když je plná emocí, i když se mýlí, i když je příliš, musíte se uklidnit a jemně vyjádřit souhlas (pomyslete na chování během finanční krize). Ale zároveň musíte pochopit, že chyba je chybou, a to, že trh je příliš nebo vaše poddatnost ji nezmění na správnou. Emoce se vždy vytratí, srdce přítelkyně se zlepší, a když vám znovu ukáže svou nevinnost, musíte se včas dostat z temnoty a chytit přicházející jaro…
Trh je racionální, ale zároveň emocionální. Protože je lepší říci, že lidé jsou racionální tvorové, než říci, že jejich chování je produktem emocí.
Z důvodu reality, většina investorů vstupuje na akciový trh pod vlivem demonstračního efektu, kdy ostatní vydělávají peníze. Často nakupují akcie na základě impulsů a primitivní soutěživosti. Jediným základem pro rozhodování investorů je sledování nebo poslech zpráv, rozhlasových stanic a dalších médií, které analyzují tržní dynamiku, bez jakéhokoliv vlastního posouzení trendů. Operativně nevěnují pozornost, nebo dokonce zcela ignorují analýzu a výzkum kvality akcií, vyhlídky a změn v poměru ceny a objemu, ale spíše se spoléhají na drby a chytají takzvané černé koně, a při každém mírném pohybu se vrhají do nákupu nebo prodeje, takoví investoři jsou nejvíce náchylní k neúspěchu.
Když mají investoři potíže s rozhodováním o investičním chování, hrají velkou roli jejich emoce a motivace. Freudova psychoanalytická teorie vymezuje koncept podvědomí a osvětlila, jak potenciální iracionální emoce a motivace ovlivňují chování. V akciovém investování je nejdůležitější rozhodování: co koupit, co prodat, kdy koupit, kdy prodat, za jakou cenu.
Pokud budou všech pět výše uvedených otázek správně rozhodnuto, určitě se stanete velkým vítězem na akciovém trhu. Ale na akciovém trhu se i velmi rozumní lidé mohou stát nepochopitelnými. K tomu dochází, když se ocitnou před obtížným rozhodováním, vzniká vnitřní konflikt.
„Chamtivost je chudoba“, hazardníci se odvážně vrhají do nebezpečí, chamtivě se snaží získat, nevidí potenciální hrozby na akciovém trhu a nakonec skončí bez peněz. Chamtivost přináší psychologický konflikt, který způsobuje, že se investoři cítí zbytečně nešťastní, nejen že se stanou chudými, ale také je to vyčerpává.
Chamtivost brání lidem, aby pochopili situaci. Chamtivost naplňuje lidi iluzemi o bohatství. Přehnané emocionální reakce znemožňují lidem správně posoudit situaci, a tím nemohou učinit správná rozhodnutí. Zejména touha po velkém množství nečekaného bohatství způsobuje, že investoři zapomínají na potenciální rizika.
Investoři s chamtivostí neustále usilují o maximální zisk, zatímco tržní situace se neustále mění, výše jejich zisku může být pouze relativní a obtížně se určuje, co je maximální zisk. Příliš velká chuť po zisku často vede k selhání a ztrátě dobré příležitosti. Například když cena akcie vzroste a přinese akcionářům 10% zisk, chtějí 20% zisk; když dosáhnou 20% zisku, touží po 40% zisku…
Výsledkem je, že nakonec neinvestují. Když cena akcie klesne, jsou ještě neochotní, stále chtějí čekat na odraz ceny, aby vydělali více, a pak investují, dokud neztratí nejen zisk, ale i svůj počáteční kapitál. Chamtivost je nejstrašnější; dokonce i pokud se s nadlidskou odvahou drží akcií až na vrchol, pokud je neprodají včas, znamená to, že cena začne klesat. V akciovém trhu, který je plný spekulativních zájmů, lidé touží po růstu, zisku a chamtivosti, což je velmi běžná psychika. Existují čtyři konkrétní projevy:
První je, že když index nebo nějaká akcie stoupá, chamtiví investoři mají velmi vysoké očekávání, věří, že určitě vzroste na určité body, určité ceny, pevně věří v první, druhý a třetí cílový bod uvedený v analýze akcií, a neprodají, dokud nedosáhnou třetího cílového bodu, neochotně realizují zisk. Výsledkem je, že cena akcie často nedosáhne druhého nebo třetího cílového bodu, a přesto dosáhne vrcholu a klesne, uvařená kachna opět uletí, dokonce jsou i uvězněni. Někteří lidé si dokonce pamatují předchozí očekávanou cenu až po odrazu, takže když příležitost rychle unikne, zanechá to lítost.
Druhé je, že po určitém vzestupu indexu a akcie, s klidným srdcem rozhodně realizují zisk. Ale trh stále roste, chamtivost roste, investoři lituji a volí jinou akcii, aby zdvojnásobili nákup, snaží se získat zpět. Ale akcie vzrostou jen o pár centů, objem se zvýší a cena zůstane stagnující, a nechtějí včas zastavit ztráty, takže jsou hluboce uvězněni, dokonce i předchozí zisk je ztracen, a pouze se dívají na trh s deziluzí.
Třetí je, že kupují akcie za vysokou cenu nebo dokonce na vrcholu přidávají další investice do silného akcionáře, aby se snažili zbohatnout, což vedlo k tomu, že akcionáři náhle spadnou, a znovu investují, výsledkem je, že jsou stále více uvězněni, neví, co dělat.
Čtvrtý je, že když trh klesá, prodají ziskové pozice nebo dokonce ztrátové pozice, místo aby analyzovali z fundamentálního, politického, zprávového, poptávkového, objemového, klíčového směru, pozice indexu a technických ukazatelů, a místo toho doufají, že cena bude i nadále klesat, očekávají, že koupí, až cena klesne na určité body, a pokud to klesne, chtějí, aby to kleslo ještě více, čímž se zbytečně zdráhají nakupovat zpět, i když je tam velký rozdíl v ceně. Výsledkem je, že trh díky pozitivním zprávám prudce vzroste, naděje na nákup na nízkých úrovních se rozplyne, a znovu se bez rozmyslu vrhnou do nákupu, a opět skončí uvězněni, „dostanou dvě facky z obou stran“.
Na akciovém trhu se zdá, že chamtivost spočívá v tom, že není schopna správně určit nákupní (dno) a prodejní (vrchol) body, zejména v tom, že nedokáže správně určit prodejní body. Vlastně hlubší problém spočívá v chamtivosti. Například, pokud prodáte příliš brzy a přesto vyděláte, proč litovat? A také, pokud po vzestupu nastal jen malý nárůst, pak byste měli realizovat zisk. A také, pokud po ztrátě cena klesne, měli byste být rádi, že se rozhodnete nakoupit, i když jste na vysokých úrovních nezakoupili, abyste se vyhnuli prázdnému prostoru. Mnoho lidí na trhu si myslí, že ti, kdo mají silnou tendenci k býčímu trhu, jsou uvězněni, jsou chamtiví. Ve skutečnosti je to jen polovina pravdy, ti, kdo mají silnou tendenci k medvědímu trhu, také zůstávají prázdní kvůli chamtivosti.
Akciový trh často vykazuje jevy "předčasného" a "přesného", tyto jevy "předčasného" a "přesného" často způsobují, že investoři, kteří nejsou dostatečně pohotově, se dostanou do potíží, a často zklamou investoři s nadměrnými očekáváními.
9 myšlenkových map vám odhalí podstatu čínského akciového trhu
1, Celkový přehled akciového trhu
2, Základy svíčkových grafů
3, Základy klouzavých průměrů
4, Základy tečny
5, Analýza ukazatelů
6, Statistická analýza
7, Metody výběru akcií
8, Rotace sektorů
9, Různé podvody na akciovém trhu
（Poznámka: Pokud je mapa nečitelná, můžete si u mě vyžádat vysoce kvalitní obrázek, zde bude komprimována）
Ztráta peněz je trest: trest za vaši nevědomost; trest za vaši chamtivost; trest za vaši lehkomyslnost; trest za vaše porušení; tisíc prázdných teorií je horší než jedno praktické pravidlo akce;
Kolik analýz trhu je lepší než skutečný obchodní plán. Génius soustředí veškerou energii na konkrétní cíl; obchodní génius soustředí energii na jednu obchodní metodu a vytváří obchodní návyk.
Skutečný filozof musí být široký jako oceán; být shovívavý k trhu, trh bude shovívavý k nám, vzdát se některých příležitostí, abychom mohli chytit více příležitostí.
Srdce, které má pouze jednu penny, nemůže dosáhnout zisku dvou pencí. Pokud se každý den díváte na příležitosti na 20 bodech, určitě propásnete příležitosti na zdvojnásobení.
Jakmile změníte způsob myšlení, změníte své přesvědčení; jakmile změníte přesvědčení, změníte očekávání; jakmile změníte očekávání, změníte postoj; jakmile změníte postoj, změníte chování; jakmile změníte chování, výkon se přirozeně změní; jakmile se výkon změní, váš život se radikálně změní!
Ve světě obchodování jsou lidské emoce jak příležitost, tak největší výzvou. Pokud je ovládnete, můžete být úspěšní. Pokud je ignorujete, jste v nebezpečí.
Chcete-li se stát úspěšným obchodníkem, musíte porozumět lidským emocím. Trh se skládá z jednotlivců, každý má své vlastní naděje, strachy a slabosti. Jako obchodník musíte hledat příležitosti v těchto lidských emocích.
Kolísání cen je dostatečné k tomu, aby se sebekontrolující dospělý stal ubohým pláčem.
Studie ukazují, že lidé mají tendenci dělat systematické chyby ve nejistém prostředí. V napjatých emocích lidé špatně posuzují rizika a pravděpodobnost událostí. Co může být víc stresujícího než vydělávat nebo ztrácet peníze?
Chybná hodnocení ostatních jsou jejich příležitosti, a vědí, že tyto chyby se nakonec projeví v cenových změnách na trhu.
Na trhu vychází mnoho příležitostí z těchto hluboce zakořeněných lidských rysů.
Lidské emoce a iracionální myšlení mohou vytvářet opakující se tržní vzory, které jsou signálem pro vznik příležitostí.
Více si vážit již utracených peněz, než těch, které možná utratíte v budoucnu.
Studie ukazují, že psychologický dopad ztráty může být dvakrát větší než zisk.
Pokud jde o obchodní chování, averze k ztrátám ovlivňuje schopnost jednotlivce používat mechanické obchodní systémy, protože lidé, kteří používají tyto systémy, cítí ztráty intenzivněji než potenciální zisky. Člověk může ztratit peníze dodržováním pravidel systému, nebo ztratit stejnou částku peněz, pokud propásne příležitost nebo ignoruje pravidla systému, ale bolest z prvního případu je mnohem větší než v posledních dvou.
Pod vlivem efektu sunk cost má člověk tendenci při rozhodování zvažovat již utracené peníze.
Efekt dispoziční tendence znamená, že investoři mají tendenci prodávat akcie, jejichž cena roste, a držet akcie, jejichž hodnota klesá.
Investoři neochotně uznávají, že jejich minulá rozhodnutí nebyla úspěšná.
Ve světě obchodování může být i správná metoda ztrátová, dokonce může přinášet ztráty opakovaně. Tyto ztráty vedou obchodníky k pochybnostem o sobě a o svých rozhodovacích procesech, a proto negativně hodnotí metody, které používají, protože výsledky těchto metod jsou negativní.
Lidé často věří v něco, protože to věří ostatní, což se nazývá efekt davu nebo herd efekt. Důvodem, proč ceny stále rostou, i když se bublina blíží prasknutí, je do značné míry způsobeno tímto efektem.
Obchodníci často opouštějí efektivní systém, když začíná fungovat.
Někteří obchodníci vysoce oceňují svůj specifický styl, takže žádný jiný styl se jim nezdá dost dobrý. Já nemám takové předsudky. Jakákoliv účinná metoda je dobrá metoda. Držet se jedné metody a odmítat všechny ostatní je hloupé.
Různé cesty vedou k jednomu cíli, všechny účinné metody mají některé velmi podobné rysy.
V obchodním prostředí patří úspěch zvláštním lidem: musí být schopni vydržet v chaotickém a nejistém prostředí a rozhodně se nesmí snadno cítit zklamaní kvůli neúspěchu, ani se příliš pyšně chválit za úspěch.
Chcete-li se stát vynikajícím obchodníkem nebo investorem, potřebujete se osvobodit od mnoha běžných myšlenek a emocí, absolutní nezávislé myšlení a rozhodování, a nesmíte se radovat z úspěchu, ani truchlit z neúspěchu, ale stále se držet.
Investování není věda, je nutné přijmout nepředvídatelnost a nejistotu; investoři by neměli nechat emoce ovlivnit své operace, a ani by neměli nechat zkušenosti z minulosti ztratit důvěru v původní systém; a také vnímání pravděpodobnosti, věříme, že pravděpodobnost se vztahuje pouze na známé výsledky a opakující se události, hazardní hry ano, ale trhy a investice ne, protože výsledky jsou neznámé a neopakují se.
Někteří lidé říkají, že výsledky jsou zisk nebo ztráta, a trh je opakování vzestupů a poklesů, nejsou to snad známé a opakující se? Samozřejmě, že ne, to vše je jen povrch, není to podstata, i když je zisk nebo ztráta, jsou tam velké rozdíly, a trh se pod povrchem opakování vždy liší v podstatě a detailech, „nemůžeme vstoupit do stejné řeky dvakrát“, tato věta Hérakleita je pro finanční trhy velmi pravdivá.
Jakmile překročíte tyto obchodní nebo investiční otázky, obchodování nebo investování se nakonec stává velmi jednoduchým, obchodník nebo investor se již nesnaží o inovace, ani o různé metody, ale nakonec najdou obchodní nebo investiční metody, které nejlépe odpovídají jejich charakteru a myšlení, a pak se dlouhodobě drží a důkladně opakují, desítky let bez změny, právě v takovém setrvání a opakování se stávají z vynikajících investorů mistry investic. To je také můj cíl, najít nejjednodušší a nejúčinnější metody z komplexního myšlení, vrátit se k podstatě z komplikovaných investičních nástrojů, najít metody, které nejlépe odpovídají jejich charakteru a myšlení z různých způsobů zisku, a pak se držet po desítky let. Nemohu se stát mistrem, ale budu se snažit řídit se mistrovskými standardy.
Nudí mě to kvůli nadměrnému hledání nového.
Spokojenost přichází z důkladného opakování a z objevování nekonečné bohatosti v jemných změnách běžných věcí.
Vzhledem k tomu, že je trh příliš chaotický a neuspořádaný, je nemožné najít obecné zákony, nadměrná analýza a marné pokusy o předpověď jsou jako snažit se vylézt na strom, proto je akceptace neschopnosti předpovědět trh prvním krokem k vybudování psychologické výhody.
Pamatujte, že dokonalý obchodník neexistuje. Nemůžete porazit sami sebe, vaše slabosti vás budou provázet po celý život. Ale akceptace svých slabostí vám umožní být pružnější a efektivněji snížit náklady na chyby.
Kromě vydělávání peněz hledejte obchodní motivaci, která odpovídá vaší osobnosti, pochopte, co vás motivuje, abyste se stali obchodníkem, každý den se snažte být lepší a zároveň si to užívejte, může vám to pomoci zlepšit výkonnost a udržet dlouhodobé zisky.
Obchodní riziko je přímo úměrné době držení obchodní pozice, proto je nejlepší způsob, jak řídit riziko, řídit čas obchodování. Nikdy nekupujte jen proto, že je cena nízká, a neprodávejte jen proto, že je cena vysoká; nikdy nezvyšujte pozici při ztrátě.
Správně vnímejte úspěch, pocit sebedůvěry, který vzniká z úspěchu, může zakrýt skutečnost. Čím více vyhrajete, tím lépe se cítíte, tím více se cítíte nadřazeně. Radost z úspěchu je anestetikum hazardního hráče. V mnoha případech, jakmile se hráč vzruší z výhry, ztráty přicházejí. Mít dostatečný kapitál a normální psychiku pro zahájení každého obchodního dne je úspěch.
Při úspěšném obchodování se nepřehánějte, a když se nedaří, nezoufejte příliš. Správně vnímejte pravdu a nehodnoťte hrdiny podle výsledků. Někdy uděláte správnou věc a přesto ztratíte, jindy uděláte špatnou věc a přesto vyděláte. Správný postup nezaručuje úspěch, špatný postup však nakonec vede k neúspěchu.
3 psychologické výhody vítězných obchodníků
(1) Nejlepší výkon: Můžete mít prospěch z pečlivého sledování svého investičního chování a zmírnění potenciálních problémů, které mohou narušit váš obchodní výkon. Například odstranění stresu, mezilidských konfliktů nebo negativních emocí může zlepšit váš výkon. Každý z nás si tímto problémem prošel do určité míry, a prostřednictvím sebekontroly a specifických kognitivních behaviorálních strategií můžete tyto problémy uchopit a zabránit tomu, aby narušily obchodování.
(2) Nevědomé motivy a osobnost: Ne všichni obchodníci mají potenciální nevědomé motivy, které ovlivňují jejich obchodní chování, ale někteří obchodníci je skutečně mají, a měli byste pochopit, jaké formy mohou mít tyto nevědomé motivy. Pokud si myslíte, že máte podobnou situaci, měli byste provést další výzkum. Pokud si myslíte, že takovou situaci nemáte, tím lépe.
(3) Behaviorální finance: Kognitivní a sociální psychologické experimenty ukazují, že lidé jsou příliš sebevědomí, mají averzi k riziku a vykazují iracionalitu při rozhodování. Všichni obchodníci mají při rozhodování různé tendence k rozhodovacím chybám a iracionálnímu myšlení.