Analýza vztahu mezi objemem obchodů a krátkodobými cenovými trendy

Neexistuje žádný reálný koncept a ukazatel pozice na akciovém trhu. Celkový objem celého akciového trhu zůstává v určitém časovém období nezměněn. Proto se vztah mezi objemem obchodů a cenou stal jedním z důležitých podkladů pro posuzování budoucí vývoj cen akcií.

Indikátor energetického přílivu OBV navrhl Granby v 60. letech a je široce používán. V technické analýze akciového trhu existují čtyři hlavní prvky: cena, objem, čas a prostor. Indikátor OBV je technický indikátor, který využívá prvek „objem“ jako průlom k objevování populárních akcií a analýze trendů pohybu cen akcií.

Digitalizuje a vizualizuje vztah mezi popularitou akciového trhu – objemem obchodování a cenami akcií a využívá změny v objemu obchodování k měření hnací síly akciového trhu, čímž studuje a posuzuje trend ceny akcií. Ukazatel OBV se skládá z hodnoty OBV a čáry OBV Metoda OBV line rozšiřuje koncept "objemového průměru" a věří, že objem obchodů je vitalitou akciového trhu a cena akcií je pouze jeho povrchní charakteristikou.

Objem obchodování proto obvykle předchází ceně akcií. Tato teorie „nejdřív objem, cena později“ je dlouhodobě ověřena akciovým trhem Na akciovém trhu zahrnuje indikátor OBV různé situace vztahu mezi objemem obchodů a cenovými krátkodobými trendy.

Avšak na smluvním trhu, protože obousměrné obchodování může být ziskové, může velikost objemu obchodování udávat pouze velikost tržní kapacity produktu. Například na stejném smluvním trhu je denní objem obchodů s bitcoiny a ethereem rozhodně větší než s litecoinem za normálních okolností.

Vzhledem k tomu, že o bitcoinu a ethereu ví více investorů v jakékoli zemi nebo regionu než Litecoin, je zde více účastníků a objem obchodování je přirozeně větší Kromě toho může smluvní trh kdykoli otevřít a zavřít pozice a objem obchodování je velikost může v zásadě odrážet pouze velikost tržní kapacity a aktivitu odrůdy Je obtížné přesně posoudit krátkodobý trend cen pouze prostřednictvím změn v objemu obchodování.

Pokud je růst nebo pokles smluvní ceny doprovázen nárůstem objemu obchodů, na jedné straně to znamená, že růst nebo pokles smluvní ceny aktivně sledují býci nebo aktivně potlačují medvědi, tzn. vzestup nebo pokles smluvní ceny je koordinován zvýšením objemu obchodů;

Na druhou stranu to také ukazuje, že energie rostoucích a klesajících smluvních cen se díky nárůstu objemu obchodů postupně uvolňuje a trend růstu a poklesu smluvních cen se může zmírňovat až do konce.

Částečná a jednostranná analýza kontrastu mezi růstem a poklesem smluvních cen a nárůstem a poklesem objemu obchodování, aniž by se věnovala pozornost tomu, zda je smluvní cena na začátku nebo na konci trendu, může vést k zcela opačné závěry.

Analýza vztahu mezi trendy smluvních cen a zesílením objemu obchodů

Obecně řečeno, když smluvní cena po trvalém a podstatném růstu dosáhne relativně vysoké cenové oblasti, pokud nárůst smluvní ceny postupně klesá a objem obchodů se výrazně zvyšuje, znamená to, že více fondů může snižovat své pozice při růstu a vrchol smluvní ceny se brzy vytvoří. Rally může být u konce;

Když smluvní cena po trvalém a prudkém poklesu dosáhne relativně nízké cenové oblasti, pokud se pokles smluvní ceny postupně zužuje a objem obchodů se výrazně zvyšuje, znamená to, že finanční prostředky krátké strany mohou snížit svou váhu při hledání výhodných nabídek, a brzy se vytvoří spodní část smluvní ceny a může dojít k sestupnému trendu.

Když smluvní cena nadále osciluje v regionu a udržuje boční výkyvy, zejména když je smluvní cena po dlouhou dobu konsolidace ve spodní nebo horní oblasti, pokud se nárůst nebo pokles smluvní ceny náhle zvýší a objem obchodů také se výrazně zvýší, zobrazí se Relativní rovnováha finanční síly mezi dlouhou a krátkou stranou bude narušena a vytvoří se srovnávací situace dlouhé síly a krátké síly nebo krátké síly a slabosti. Trend smluvních cen může ukončit konsolidaci a prolomit směrem nahoru nebo dolů, čímž se vytvořilo nové kolo růstu nebo poklesu, resp.

Analýza vztahu mezi trendy smluvních cen a sníženým objemem obchodů

Pokud je růst nebo pokles smluvní ceny doprovázen poklesem objemu obchodů, obecně řečeno, nedojde k agresivnímu honbě za vícestrannými fondy nebo agresivnímu potlačování krátkodobých fondů v trendu růstu a poklesu smluvních cen, výsledkem je kontrastní vztah mezi cenou a objemem rostoucího nebo klesajícího objemu, což naznačuje, že vzestupný nebo sestupný trend trhu je slabý;

Analýza vztahu mezi otevřeným zájmem a krátkodobým trendem smluvních cen

Pokud je růst nebo pokles ceny kontraktu doprovázen nárůstem otevřených pozic, znamená to, že růst nebo pokles ceny kontraktu je způsoben honbou za přírůstkovými prostředky z dlouhé strany k rozšíření pozic a zachycením přírůstkových prostředků. z krátké strany, zejména když cena kontraktu roste nebo klesá o velkou rezervu a otevřené pozice se zvyšují, když je amplituda také větší, má cena kontraktu silnější vzestupný nebo klesající trend.

Na druhou stranu to také odráží, že když smluvní cena stoupá, krátké strany přidávají prostředky k pasivnímu rozšiřování pozic a zachycují je, aniž by převzaly iniciativu k jejich krytí, zatímco když smluvní cena klesá, existuje mnoho stran, které pasivně expandují a absorbují přírůstkové fondy, aniž by aktivně převzaly iniciativu ke krytí svých pozic, zejména když se cena kontraktu mírně zvýší nebo sníží a pozice se výrazně zvýší,

Přestože krátkodobý trend cen kontraktů je stále nejasný, stále to ukazuje, že jak dlouhé, tak krátké strany investovaly více přírůstkových finančních prostředků a začaly soutěžit o rozšíření svých pozic Rozdíly mezi oběma stranami se prohloubily a jejich těžké pozice jsou na tom konfrontace Rostoucí a klesající trendy smluvních cen se mohou stále opakovaně měnit.

Analýza vztahu mezi vývojem smluvních cen a nárůstem pozice

Obecně řečeno, když smluvní cena po trvalém a podstatném růstu dosáhne relativně vysoké cenové oblasti, pokud nárůst smluvní ceny postupně klesá a pozice se výrazně zvyšuje, znamená to, že honba za přírůstkovými prostředky z dlouhé strany k postupnému rozšiřování pozic oslabuje a přírůstkové fondy z krátké strany postupně slábnou Zachycení expanze pozice nadále posiluje, vrchol kontraktu se brzy vytvoří a vzestupný trend může skončit;

Když smluvní cena po trvalém a prudkém poklesu dosáhne relativně nízké cenové oblasti, pokud se pokles smluvní ceny postupně zužuje a pozice se výrazně zvyšuje, odráží to, že tlak na krátké strany, aby rozšiřovaly své pozice přírůstkovými prostředky, postupně slábne a přírůstkové fondy z dlouhých stran se rozšiřují a pohlcují pozice, neustále posiluje, dno kontraktu se blíží a pokles může skončit;

Když smluvní cena nadále osciluje v regionu a udržuje kolísání do stran, pokud smluvní cena roste a klesá náhle expanduje a otevřený zájem výrazně vzroste, ukazuje to, že relativní rovnováha finanční síly dlouhých a krátkých stran je narušena. , a vytvoří se dlouho-krátká-slabá nebo dlouho-krátká situace Na základě srovnávací situace krátké síly a vícenásobné slabosti může trend smluvních cen ukončit konsolidaci a prorazit směrem nahoru nebo dolů.

Vzhledem k nárůstu otevřeného zájmu to však znamená, že se spor mezi oběma stranami nezmírnil, ale stal se čím dál vyhrocenějším, takže cena zakázky může stále opakovaně kolísat.

Analýza vztahu mezi vývojem smluvních cen a redukcí pozice

Pokud je růst nebo pokles ceny kontraktu doprovázen poklesem otevřených pozic, obecně řečeno, pokles otevřených pozic během vzestupného trendu naznačuje, že vzestupná dynamika pochází z aktivního krytí krátkých spekulativních fondů, zatímco pokles otevřených pozic během poklesu odráží, že tah směrem dolů pochází z dlouhých spekulativních fondů způsobených dobrovolným zvracením.

Ale zároveň se vzestupný trend z nějakého důvodu oslabil kvůli včasnému vybírání zisků dlouhými spekulativními fondy a sestupný trend také oslabil kvůli včasnému vybírání zisků krátkými spekulativními fondy.

Relativně řečeno, zda lze udržet vzestupný nebo sestupný trend, závisí na srovnatelných výsledcích silného a slabého úsilí o uzavření spekulativních fondů na dlouhé i krátké straně. V rostoucím trendu, je-li ochota longů vzít zpět slabší než ochota shortů krýt, bude vzestupný trend pokračovat, jinak bude vzestupný trend slábnout v sestupném trendu, pokud je ochota longů vzít zpět; silnější než ochota shortů krýt, bude sestupný trend pokračovat, jinak sestupný trend oslabí.

Analýza vztahu mezi objemem obchodů a otevřeným úrokem

Při technické analýze futures je velmi důležitá koordinace objemu obchodování a otevřeného zájmu. Správné pochopení vztahu mezi objemem obchodování a změnami pozice může přesněji pochopit grafickou kombinaci analýzy K-line, která přispívá k hlubšímu pochopení tržního jazyka. Existují čtyři dynamické situace, ve kterých se objem obchodů a otevřený zájem shodují.

Transakce se postupně zvyšovaly a současně rostly i pozice. Tato situace je nejběžnější u smluvních trendů a většinou nastává na začátku jednostranného trhu, kdy je cenový trend ve zmatku. Vážné rozdíly mezi long a short stranami ohledně tržního výhledu vedly k soutěži o finanční prostředky na trhu, cena však v tuto chvíli ještě nevytvořila jednotné konsolidační rozpětí a kolísání cen je rychlé a časté. krátkodobým investorům dostatečný prostor pro zisk.

V této době je expanze objemu obchodů způsobena aktivním vstupem a výstupem krátkodobých finančních prostředků, zatímco expanze pozic ukazuje akumulaci dlouhé a krátké energie. V tomto případě můžete cítit změny v síle dlouhých a krátkých sil z trhu. Zároveň můžete v kombinaci s předchozím trendem trhu posoudit směr změny trhu bude pokračovat.

Objem obchodování se postupně snižuje a otevřený zájem se postupně zvyšuje. Tato situace je často předzvěstí příchodu velkého trhu. V této době kombinované síly dlouhých a krátkých stran a vnější faktory na trhu umožňují trhu dosáhnout dynamické rovnováhy.

Pokles transakcí je důsledkem postupného vyrovnávání cenového fluktuačního rozpětí, čímž se krátkodobé fondy stávají ztrátovými. Nárůst pozic však znamená, že se rozdíly v názorech mezi long a short stranami zvětšují a kapitálová konfrontace se postupně prohlubuje. eskaloval.

Protože výsledek neshody není jasný, dlouhé a krátké strany se navzájem odmítají a přidávají pozice jednu po druhé. Žádná strana neprolomí patovou situaci jako první a transakce se postupně snižují a čekají na konečný průlom trend této situace je velmi divoký a falešné průlomy se objevují jen zřídka, jakmile propukne, přinejmenším by měly existovat přechodné tržní podmínky.

Objem obchodování se postupně zvyšuje a otevřený zájem postupně klesá. Tato situace obvykle nastává v období tržního relé a je doprovázena fenoménem dlouhých a prázdných zabití. Vzhledem k tomu, že trh je příznivý pro jednu z dlouhých a krátkých stran, druhá strana utíká jedna za druhou a její pozice se postupně snižují.

Rychlý pohyb cen však poskytuje dobrou příležitost pro krátkodobé spekulace, takže krátkodobé fondy aktivně zasahují a objem transakcí se nesnižuje Někdy nárůst krátkodobých pozic skrývá odchod dlouhodobých prostředků. což má za následek méně zřejmý trend snižování pozic. V tomto případě může dojít k střednědobému odrazu Vzhledem k ostrosti odrazu to často dává lidem pocit zatáčejícího se trendu, ale trend se stále udrží.

Objem obchodů se postupně snižuje a pozice postupně klesají. Tato situace často nastává, když vlna trhu postupně končí. Současné zmenšování objemu obchodů a otevřeného zájmu dokazuje, že jedna z dlouhých i krátkých stran ztratila důvěru v tržní výhled a finanční prostředky se z trhu postupně stahují.

Pokud se tato situace bude nadále vyvíjet, poskytne to příznivé podmínky pro intervenci nových fondů a stane se předchůdcem změn na trhu. Vzhledem k tomu, že objem obchodování a pozice jsou relativně malé, je trh snadno ovlivněn vnějšími faktory a kolísání cen je velmi náhodné, což investorům způsobí zbytečné ztráty.

Z výše uvedené situace je patrné: objem obchodů je základní hnací silou pro vývoj trhu, když se objem obchodů zvyšuje, změny cen bývají aktivní, a když objem obchodů klesá, změny cen mají tendenci se zmírňovat vnitřní hnací síla pro rozvoj trhu a zvyšování pozic je základem pro období rozvoje trhu Začátek a rozjasnění je koncem trhu.

Aby bylo možné tuto metodu analýzy lépe použít, je třeba vzít v úvahu následující body:

Tento rozbor je vhodný pro jednotlivé odrůdy. V jedné odrůdě je kombinace objemu obchodování a otevřeného zájmu v podstatě jasně vidět, ale není příliš vhodná pro spreadové grafy vytvořené pomocí více smluvních odrůd.

Typ smlouvy, který vstupuje do dodávky. Při vstupu do dodací lhůty, v důsledku užšího vztahu mezi obchodovanou varietou a spotovou cenou, ve spojení s omezeními příslušných systémů, projde varieta dodacích smluv extrémními změnami, které nelze vysvětlit vztahem mezi objemem obchodování a otevřeným zájem.

Přestože výše uvedená situace způsobí určitá omezení metod analýzy objemu obchodů a otevřeného zájmu, po přesném pochopení základních principů analýzy mohou investoři vytvořit nové analytické metody založené na skutečné situaci, aby interpretovali jazyk trhu.

Závěr

Analýza objemu obchodování a otevřeného zájmu je pouze důležitým aspektem technické analýzy. Formová analýza, teorie vln atd. jsou v technické analýze také velmi důležité. Technická analýza má obecně pouze praktický význam pro analýzu krátkodobého vývoje cen Pro analýzu dlouhodobého vývoje cen by měla být hlavní metodou fundamentální analýza a technická analýza by měla být doplněna. Kromě toho na nevyspělých trzích hlavní síly často využívají antitechnické trendy, aby přiměly investory k nesprávným úsudkům a jednáním.