Podle BlockBeats je Block, fintech společnost vlastněná spoluzakladatelem Twitteru Jackem Dorseym, vyšetřována federálními žalobci kvůli problémům s dodržováním předpisů. Interní dokumenty poskytnuté bývalým zaměstnancem státnímu zástupci jižního okresu New York odhalují dlouhodobá a rozšířená selhání v rámci operací Block's Square a Cash App.
Mezi tyto problémy patří nedostatečné shromažďování informací o zákaznících pro posouzení rizik, zpracovávání tisíců transakcí zahrnujících ekonomicky sankcionované země společností Square, zpracovávání více transakcí s kryptoměnami pro teroristické organizace společností Block a neschopnost přesně hlásit většinu podezřelých transakcí zahrnujících kreditní karty, převody dolaru a bitcoiny. vláda.
Block uvedla, že zavedla komplexní program dodržování předpisů a nadále investuje do řešení nových hrozeb a neustále se měnícího regulačního prostředí sankcí. Bývalý zaměstnanec ale tvrdí, že firma po zjištění porušení nepřijala nápravná opatření. Externí poradenská firma navíc loni zjistila téměř 50 nedostatků v interním monitorovacím systému Block.
Blokova platební aplikace Verse in Europe byla loni také pokutována a nařízena k nápravě litevskou bankou za „závažné a systematické“ porušování zákonů proti praní špinavých peněz a financování terorismu. Jako jedna z nejpopulárnějších mobilních platebních aplikací ve Spojených státech má Cash App 56 milionů aktivních uživatelů, ale její bankovní partner Sutton Bank nedávno dosáhl urovnání s Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) kvůli porušení zákonů o bankovním tajemství. Finanční regulátoři zintenzivňují kontroly souladu platebních institucí třetích stran.