Ethereum ETF (fond obchodovaný na burze) je finanční produkt, který umožňuje investorům investovat do Etherea, aniž by museli přímo vlastnit kryptoměnu. V podstatě je Ethereum ETF fond, který nakupuje Ethereum nebo s Ethereum související aktiva (například futures nebo opce) a drží je ve svém portfoliu. Investoři mohou nakupovat akcie tohoto fondu, které odrážejí hodnotu Etherea drženého ETF, aniž by se museli obávat o uchovávání, zabezpečení nebo přímé řízení kryptoměny.
Tato investiční možnost je velmi atraktivní pro ty, kteří chtějí expozici vůči Ethereu, ale nejsou obeznámeni s technologiemi blockchain nebo nechtějí se přímo zapojit do obchodování s kryptoměnovými aktivy. Takže Ethereum ETF představuje tradiční finanční nástroj, ale s obsahem založeným na technologii kryptoměn.
Místo aby investoři kupovali a uchovávali Ethereum v digitální peněžence, kupují akcie ETF, a cena akcií fondu sleduje hodnotu Etherea. Investoři mohou tyto akcie koupit a prodat na finančních trzích, stejně jako by to dělali s tradičními akciemi, což jim poskytuje mnohem větší likviditu než vlastnictví kryptoměny přímo.
Historie Etherea a proč vznikly Ethereum ETF?
Ethereum bylo vytvořeno v roce 2015 na základě návrhu, který v roce 2013 předložil Vitalik Buterin. Buterin, mladý kanadský programátor ruského původu, chtěl vyvinout platformu, která by umožnila vývoj decentralizovaných aplikací (dApps) a chytrých kontraktů na blockchainu. Tento inovativní koncept byl dobře přijat kryptokomunitou a byl považován za významnou evoluci od Bitcoinu, který se soustředil pouze na obchodování s měnou.
Ethereum umožnilo vznik chytrých kontraktů, což jsou samočinně vykonávané kódy, které běží na blockchainu, čímž se eliminuje potřeba zprostředkovatele. To otevřelo nové příležitosti pro fintech průmysl, vytvářející nové obchodní modely a inovativní aplikace, včetně oblastí jako decentralizované finance (DeFi), NFT (nezaměnitelné tokeny) a další.
Ve svých raných fázích bylo Ethereum málo známou kryptoměnou, ale s oddanou komunitou a rostoucím zájmem, jak se platforma vyvíjela. Od začátku roku 2017 zažilo Ethereum významný nárůst ceny a stalo se druhou největší kryptoměnou po Bitcoinu, pokud jde o tržní kapitalizaci.
Nicméně, navzdory tomuto rychlému růstu a pokračujícímu úspěchu Etherea, akceptace kryptoměn v tradičních finančních trzích byla pomalejší. Zatímco investoři ve světě kryptoměn začali oceňovat Ethereum a jeho technologii, většina institucionálních a maloobchodních investorů, kteří byli obeznámeni s tradičními finančními trhy, neměla zájem nebo nebyla schopna investovat přímo do kryptoměn.
To byl kritický moment ve vývoji Etherea a celé kryptoměnové industry, protože bylo zapotřebí přístupnější a bezpečnější metody, aby tradiční investoři mohli participovat v této oblasti. Takto vznikly ETF na kryptoměny.
Od roku 2017, kdy se poprvé diskutovalo o vytvoření ETF na kryptoměny, byly finanční úřady v různých zemích, jako je SEC (Komise pro cenné papíry a burzy Spojených států), extrémně neochotné schvalovat takové produkty kvůli obavám z extrémní volatility kryptoměnového trhu a rizik spojených s manipulací cen na decentralizovaných trzích.
Nicméně, počínaje rokem 2020 a zejména v roce 2021, začaly regulace přizpůsobovat a ETF na kryptoměny začaly být schvalovány, zejména po úspěchu Bitcoin ETF. Téměř paralelně s nárůstem ceny Etherea vzrostl zájem investorů o regulované produkty, jako jsou Ethereum ETF.
Jak funguje Ethereum ETF?
Ethereum ETF funguje tak, že zahrnuje Ethereum nebo jiné s Ethereum související aktiva do svého portfolia. Typicky fond nakupuje Ethereum přímo nebo používá finanční deriváty, jako jsou Ethereum futures nebo opce, aby získal expozici vůči kryptoměně. Tyto finanční nástroje umožňují ETF sestavovat svá portfolia, aniž by musely skutečně vlastnit Ethereum.
Investoři, kteří chtějí participovat v tomto fondu, mohou kupovat a prodávat akcie ETF, stejně jako kupují a prodávají jakékoli jiné akcie obchodované na burzách. Cena akcií ETF kolísá podle výkyvů ceny Etherea. Takže investoři těží z výkonu Etherea, aniž by se museli přímo zabývat kryptoměnami nebo převzít rizika spojená s jejich uchováváním.
Další velkou výhodou Ethereum ETF je, že jsou regulovány. Tradiční ETF podléhají přísné sadě pravidel a jsou sledovány finančními autoritami, což přidává další vrstvu ochrany pro investory. Naopak, přímé investice do kryptoměn neprocházejí dobře definovaným regulačním rámcem, což může zvýšit rizika pro investory.
Výhody Ethereum ETF
Přístupnost: Ethereum ETF jsou snadno dostupné a mohou být nakupovány na tradičních finančních trzích, jako je NYSE nebo Nasdaq. Investoři se nemusí obávat kryptoměn nebo technologie blockchain, protože ETF se stará o všechny technické aspekty.
Likvidita: Ethereum ETF mohou být obchodovány kdykoliv během obchodních hodin na burze. To přidává významnou likviditu a dává investorům příležitost rychle prodat nebo koupit akcie ETF.
Regulace: Ethereum ETF jsou regulovány finančními autoritami, což poskytuje úroveň bezpečnosti a transparentnosti, která neexistuje v případě kryptoměn obchodovaných přímo na decentralizovaných trzích.
Diversifikace: Ethereum ETF může poskytnout diversifikaci pro tradiční investiční portfolia, což umožňuje investorům sestavit vyváženější portfolio a přidat expozici nového digitálního aktivního třídy.
Rizika Ethereum ETF
Tržní volatilita: Ethereum je vysoce volatilní kryptoměna a ETF, která je založena na Ethereu, může zažívat velké cenové výkyvy. Investoři by si měli být vědomi toho, že hodnota akcií ETF se může dramaticky měnit během krátkého časového období.
Poplatky za správu: ETF přicházejí s poplatky za správu, které mohou snižovat výnosy investorů. Tyto poplatky mají za cíl pokrýt náklady na správu fondu, ale mohou poškodit dlouhodobý výkon.
Regulační nejistota: I když jsou ETF regulovány, regulace kryptoměn se neustále mění. Finanční úřady v různých zemích mohou zavádět nové regulace, které mohou ovlivnit dostupnost a výkon ETF.
Nadměrná expozice vůči volatilním kryptoměnám: I když jsou ETF přístupnější, investoři mohou být stále vystaveni rizikům volatility kryptoměnového trhu, zejména v globálním kontextu poznamenaném nepředvídatelnými regulacemi a rychlými ekonomickými změnami.
Závěr
Ethereum ETF jsou pohodlným řešením pro tradiční investory, kteří chtějí získat expozici vůči kryptoměně Ethereum, aniž by se museli potýkat s technologickou složitostí a riziky spojenými s uchováváním kryptoměn. Nicméně, jako každá investice, Ethereum ETF zahrnují rizika, zejména volatilitu a neustále se měnící regulace. Investoři by měli tato rizika posoudit předtím, než se rozhodnou investovat do tohoto typu fondu. V neustále se měnící finanční krajině budou Ethereum ETF i nadále důležitou volbou pro ty, kteří chtějí participovat na kryptorevoluci.
CRYPTO28.RO
