On-chain analýza je mocný nástroj pro obchodníky a investory, kteří chtějí získat náskok na trzích s kryptoměnami. Zahrnuje zkoumání blockchainové transakční aktivity, abychom porozuměli tomu, jak investoři reagují na tržní síly/události, a určovali vznikající trendy/sentiment investorů. Díky on-chain analýze mají investoři přístup k nesrovnatelným úrovním dat, které lze použít k informovanému rozhodování o jejich investicích.

On-chain analýza je užitečná pro obchodníky působící na krátkodobých i dlouhodobých trzích, protože jim poskytuje přístup k datům, která se aktualizují v reálném čase, a umožňuje jim činit informovaná rozhodnutí o svých investicích. Obchodníci jsou schopni získat lepší znalosti o současném směřování trhu a nalézat potenciální investiční příležitosti, pokud dobře chápou základní mechanismy, které řídí, jak investoři reagují na události na trhu.

Dějiny

Měření počtu dnů zničených mincí (CDD) bylo první na řetězci zavedenou metrikou. ByteCoin, člen Bitcoin Talk, jej vymyslel v roce 2011 jako metodu pro určení stavu trhu a míry zapojení do něj zkoumáním průměrného stáří bitcoinů, které byly obchodovány v daný den.

Jeden z nejtalentovanějších on-chain analytiků, Willy Woo, je zodpovědný za vytvoření poměru síťové hodnoty k transakcím (NVT) v roce 2017. V tomto roce byla zahájena řada rychlých zlepšení on- řetězový výzkum. Tento vývoj zahrnoval založení Glassnode, Coin Metrics a řady dalších společností. V následujícím roce byly založeny Messari, Dune Analytics a několik dalších analytických platforem.

Po rychlých změnách, ke kterým došlo v roce 2018, došlo k výraznému nárůstu využití on-chain analýzy. V důsledku tohoto růstu máme nyní přístup k většímu počtu nových dodavatelů dat a analytiků, navíc k explozi v počtu dostupných metrik, přičemž jen na Glassnode je k dispozici více než 100.

Jak se provádí on-chain analýza

Analýza kryptoměn v řetězci se provádí podle následujících kroků:

1. Shromažďujte data z veřejných sítí, jako jsou bitcoiny, ethereum, zvlnění a litecoiny.

2. Prozkoumejte aktivitu blockchainových transakcí a identifikujte vzorce a korelace mezi akcemi investorů a tržními silami/událostmi.

3. Analyzujte shromážděná data, abyste pochopili, jak investoři reagují na různé události na trhu, a odhalte potenciální investiční příležitosti.

4. Využijte taktiku pozorování velryb (sledování velkých nebo prominentních hráčů), abyste získali přehled o tom, co mohou dělat jiní investoři v určitých situacích (např. když začnou prodávat).

5. Použijte on-chain analytické platformy, jako je Glassnode nebo Nansen, abyste hlouběji porozuměli trendům vycházejícím ze shromážděných on-chain dat, aby na jejich základě mohli obchodníci činit lepší rozhodnutí.

Výhody analýzy krypto on-chain:

1. Získejte hluboké porozumění trhům s kryptoměnami.

2. Odhalte vznikající trendy a sentiment investorů.

3. Čiňte informovaná rozhodnutí o investicích na základě poznatků založených na datech.

4. Identifikujte možné arbitrážní příležitosti pro rychlé zisky.

5. Sledujte transakce, abyste včas odhalili podezřelou aktivitu nebo potenciální podvody.

6. Posuďte současnou likviditu určitých kryptoměn pochopením jejich směnného toku a objemu obchodů.

Nevýhody

Omezení analýzy v řetězci:

1. K přijímání informovaných rozhodnutí vyžaduje značné množství dat, což může být obtížné získat pro určité kryptoměny, které nemají dostatečnou obchodní aktivitu nebo likviditu.

2. On-chain analýza je jen tak dobrá jako data, na kterých je založena. Pokud jsou data nepřesná nebo zastaralá, všechna rozhodnutí, která jsou na jejich základě učiněna, budou rovněž chybná.

3. On-chain analýza nebere v úvahu základní faktory, jako jsou zpravodajské události a sentiment trhu, které mohou mít zásadní dopad na cenu kryptoměn.

Metriky on-chain analýzy

Metriky používané v řetězcové analýze jsou:

1. Míra růstu sítě: Tato metrika měří růst blockchainové sítě za dané časové období a poskytuje pohled na její popularitu a míru přijetí mezi investory. Lze jej také použít k porovnání růstu různých kryptoměn.

2. Objem transakcí: Tato metrika měří množství transakční aktivity probíhající v dané blockchainové síti za určité časové období. Může poskytnout pohled na zapojení uživatelů a sentiment investorů pro konkrétní kryptoměnu.

3. Burzovní tok: Měření toku směny pomáhá investorům porozumět tomu, jak velká část kryptoměny se mezi burzami převádí, a poskytuje cenné informace o aktuální likviditě daného tokenu.

4. Objem obchodování: Tato metrika pomáhá investorům porozumět tomu, jak velké obchodní aktivity se odehrávají u konkrétní kryptoměny a zda se u investorů těší, či nikoli. Může být také použit k posouzení sentimentu investorů k aktivu.

5. Hash rate: Množství výpočetního výkonu, které těžaři poskytují síti, aby ji udrželi v bezpečí, se měří hash rate. Obecně se úroveň zabezpečení zvyšuje úměrně s hash rate.

Nejlepší on-chain analytické platformy

1. Glassnode

Glassnode je výkonná on-chain analytická platforma, která poskytuje v reálném čase přehled o trhu s kryptoměnami. Díky sadě nástrojů mohou uživatelé do hloubky porozumět trhům s digitálními aktivy a odhalit vznikající trendy a analýzy v řetězci.

2. Nansen

Nansen je on-chain analytická platforma, která je poháněna umělou inteligencí a nabízí hluboký pohled na trhy digitálních aktiv. Nansen nabízí obchodníkům, hedgeovým fondům a dalším finančním organizacím silné poznatky díky sloučení inovativních algoritmů strojového učení s tržními daty.

3. CryptoQuant

CryptoQuant je firma založená v Jižní Koreji, která poskytuje komunitní analytickou platformu s cílem pomáhat investorům a zúčastněným stranám v odvětví kryptoměn při rozhodování, které je založeno na faktech.

4. Santiment

Santiment je software pro analýzu kryptoměn, který sleduje 900+ coinů a shromažďuje data o jejich sociálních a vývojových aktivitách na blockchainu. Cílem společnosti Santiment je standardizovat statistiky trhu s kryptoměnami, osvědčené postupy a zveřejňování projektů.

5. Analýza duny

Dune Analytics je datová platforma, kterou kryptoanalytici a investoři využívají k výzkumu jednotlivých projektů, jako jsou NFT, DeFi platformy nebo blockchainové ekosystémy. Dune umožňuje komukoli dotazovat se na data a vytvářet vizualizace.

Jak se on-chain a off-chain analýza navzájem liší

Rozdíl mezi on-chain analýzou a off-chain analýzou spočívá ve skutečnosti, že on-chain analýza se zaměřuje na data, která jsou zaznamenána v samotném blockchainu, jako je transakční aktivita, směnné toky a objem obchodů, zatímco off-chain analýza se zaměřuje na externí data, která nejsou zaznamenána přímo v blockchainu, jako jsou novinky, sentiment trhu a trendy na rozsáhlejších trzích s kryptoměnami.

Závěr

Závěrem lze říci, že on-chain analýza může být neocenitelným nástrojem pro krypto obchodníky a investory, kteří chtějí získat konkurenční výhodu na trzích. Díky využití blockchainových transakčních dat budete mít přístup k bezkonkurenčním úrovním informací, které vám pomohou činit informovaná rozhodnutí o vašich investicích. I když to není bez omezení, pochopení toho, co kryptoměnová analýza znamená a jak funguje, vám může poskytnout tolik potřebnou výhodu nad ostatními hráči na trhu. S těmito nově nabytými znalostmi byste se nyní měli cítit lépe vybaveni k maximalizaci svých zisků při jakýchkoli budoucích obchodech!