Chcete-li objasnit globální dodržování předpisů Web3, nesmíte se vyhýbat Číně. Za prvé, bez ohledu na „univerzální“ zákaz virtuálních měn ze strany regulačních orgánů mé země, vzhledem k tomu, že většina účastníků projektu Web3 jsou vlastněny @PRC a většina projektů Web3 Uživatelem je @PRC, takže je velmi nutné porozumět regulačnímu postoji Číny k virtuálním měnám, což pomůže porozumět celkovým rizikům souvisejícím s dodržováním právních předpisů projektu Web3.
Až dosud je kvůli „jednoznačnému“ zákazu virtuálních měn v Číně ještě obtížnější hovořit o systému právního dohledu nad virtuálními měnami. Na druhou stranu Hongkong nedávno uvolnil výhody pro Web3.Je vidět, že Čína rozvíjí především digitální ekonomiku rozšířenou z internetové ekonomiky z pohledu blockchainu (oddělení měnových řetězců) a metaverze, zatímco Hongkong rozvíjí digitální ekonomika z pohledu krypto-nativní a virtuální měny Začněte rozvíjet digitální ekonomiku, která je rozšířením tradičního finančního systému.
1. „Oznámení o prevenci bitcoinových rizik“ („289 oznámení“) v bitcoinové éře
Dne 3. prosince 2013, jako takzvaný „Bitcoin“ vypočítaný prostřednictvím specifického počítačového programu, přilákal širokou mezinárodní pozornost, některé domácí instituce a jednotlivci také využili příležitosti spekulovat na bitcoiny a transakce související s bitcoiny Čína, Ministerstvo průmyslu a informačních technologií, Čínská regulační komise pro cenné papíry, Čínská bankovní regulační komise a Čínská pojišťovací regulační komise vydaly „Oznámení o prevenci bitcoinových rizik“ (Yinfa [2013] č. 289) na ochranu veřejnosti. majetková práva a zájmy a zajistit stabilitu statutu RMB, předcházet rizikům praní špinavých peněz a udržovat finanční stabilitu.
Take Aways:
(1) Správně pochopte atributy bitcoinu: bitcoin má čtyři hlavní charakteristiky: žádný centralizovaný emitent, omezené celkové množství, žádná geografická omezení použití a anonymita. Ačkoli se bitcoin nazývá „měna“, protože není vydáván měnovým orgánem, nemá peněžní atributy, jako je zákonnost a povinnost, a není měnou v pravém slova smyslu. Bitcoin by měl být specifickou virtuální komoditou, která nemá stejný právní status jako měna a nemůže a neměla by být používána jako měna na trhu.
(2) Finančním institucím a platebním institucím není dovoleno provádět obchody související s bitcoiny, včetně: poskytování registrace bitcoinů, obchodování, zúčtování, vypořádání a dalších služeb zákazníkům, kteří přijímají bitcoiny nebo používají bitcoiny jako platební a zúčtovací nástroj; Služby výměny bitcoinů s RMB a cizími měnami provádějí ukládání, úschovu, hypoteční a jiné obchody s bitcoiny, používají bitcoiny jako investiční cíl pro trusty, fondy a další investice;
Od doby, kdy bitcoin vstoupil do regulačního horizontu, zaujala moje země poměrně opatrný regulační postoj Za prvé, přímo popřela měnové atributy bitcoinu „Nevydává měnový orgán, nemá zákonné a povinné měnové atributy není skutečnou „Smysluplnou měnou“ lze říci základním principem tuzemské regulace virtuálních měn, která trvá dodnes. Na úrovni soudní praxe soudní rozhodnutí obecně uznávají platnost smluv o transakcích virtuálních měn a využívají virtuální komodity k určení povahy virtuálních měn, jako je bitcoin.
2. „Oznámení o předcházení rizikům financování emise tokenů“ v éře ICO („oznámení 94“)
Dne 4. září 2017 se v důsledku velkého množství tuzemských finančních aktivit prostřednictvím vydávání tokenů, včetně prvotních nabídek mincí (ICO), rozmohly spekulace, podezření z nezákonných finančních aktivit a vážně narušily ekonomický a finanční pořádek, ministerstva a komise Čínské lidové sedmičky včetně bank, Internetová informační kancelář Komunistické strany Číny, Ministerstvo průmyslu a informačních technologií, Státní správa pro průmysl a obchod, Čínská regulační komise pro cenné papíry, Čínská bankovní regulační komise a Čínská regulační komise pro pojišťovnictví vydala „Oznámení o předcházení rizikům financování vydávání tokenů“, aby naplnila ducha konference National Financial Work Conference a chránila legitimní práva a zájmy investorů Předcházení a řešení finančních rizik.
Take Aways:
(1) Definujte ICO jako akt nezákonného veřejného financování bez schválení, vyjasněte nepeněžní atributy tokenů a zakažte výměnu, obchodování, cenové a informační zprostředkovatelské služby různých burz tokenů.
(2) Přesně porozumět základním atributům vydávání tokenů a financování činností. Financování vydáváním tokenů se týká finančních subjektů, které získávají od investorů takzvané „virtuální měny“, jako je bitcoin a ethereum, prostřednictvím nelegálního prodeje a oběhu tokenů. Jedná se v podstatě o akt nezákonného veřejného financování bez schválení a je podezřelý z nelegálního prodeje vstupenky, nezákonné vydávání cenných papírů, nezákonné získávání finančních prostředků, finanční podvody, pyramidové hry a další nezákonné a trestné činnosti. Tokeny nebo „virtuální měny“ používané při financování vydáváním tokenů nejsou vydávány měnovými orgány, nemají peněžní atributy, jako je zákonnost a povinná povaha, nemají stejný právní status jako měna a nemohou a neměly by být uváděny do oběhu na trhu. jako měnu.
(3) Žádná organizace ani jednotlivec se nesmí nezákonně zapojit do vydávání a financování tokenů, včetně směnárenského obchodu mezi legální měnou, tokeny a „virtuálními měnami“, a nesmí nakupovat, prodávat ani působit jako centrální protistrana za účelem nákupu nebo prodeje tokenů. nebo "virtuální měny" neposkytují cenové, informační zprostředkovatelské a jiné služby pro tokeny nebo "virtuální měny".
(4) Finanční instituce a nebankovní platební instituce nesmějí provozovat obchody související s financováním emise tokenů.
Čínská internetová finanční asociace zároveň dne 13. září 2017 vydala „Tipy pro prevenci rizik bitcoinu a dalších tzv. „virtuálních měn“, které objasnily, že bitcoin a další tzv. „virtuální měny“ chybí jasný hodnotový základ různých tzv. Obchodní platforma „coin“ nemá v naší zemi oporu pro legální založení; Poté různé regulační orgány dále upozornily na možná rizika virtuálních měn v rámci svých příslušných regulačních oblastí. To také podpořilo většinu směnáren virtuálních měn a souvisejících projektů v zámoří.
Během tohoto období se na úrovni politiky i na úrovni soudní praxe věřilo, že ačkoli virtuální měna nemá peněžní atributy, nebrání tomu, aby byla virtuální měna uznána jako komodita a aby jí byla obecně poskytnuta právní ochrana jako vlastnictví. smysl. V soudní praxi se přitom soud při rozhodování striktně řídí zásadou „na vlastní nebezpečí“: Přestože chování občanů při obchodování s virtuálními měnami je osobní svobodou, toto chování není u nás zákonem chráněno a důsledky a rizika způsobená transakcí by měla určit Investoři jsou odpovědní za svou vlastní odpovědnost Pokud se zúčastněné strany zapojují do nezákonných občanských aktivit a podle toho se domáhají svých práv, neměli by získat podporu od lidového soudu. Přestože Oznámení ze 4. září nezakazuje fyzickým osobám nakupovat, prodávat a investovat do virtuálních měn, protože Oznámení ze 4. září definuje ICO jako nelegální veřejné financování bez schválení, z pohledu národní politiky soud platnost virtuální měny popřel. transakční smlouvy Začalo přibývat rozhodčích.
3. "Oznámení o dalším předcházení a řešení rizik spekulací při transakcích s virtuální měnou" ("oznámení 924") v éře kryptoměn
15. září 2021 z důvodu nárůstu obchodování s virtuálními měnami a spekulačních aktivit, narušování ekonomického a finančního pořádku, chovu hazardních her, nelegálního získávání finančních prostředků, podvodů, pyramidových her, praní špinavých peněz a dalších nezákonných a kriminálních aktivit a vážného ohrožení bezpečnost majetku lidí, Čínská lidová banka a ústřední vláda Deset ministerstev a komisí včetně Čínské správy kyberprostoru, Nejvyššího lidového soudu, Nejvyšší lidové prokuratury, Ministerstva průmyslu a informačních technologií, Ministerstva veřejné bezpečnosti, Státní správa pro tržní regulaci, Čínská regulační komise pro bankovnictví a pojišťovnictví, Čínská regulační komise pro cenné papíry a Státní správa deviz vydaly „Oznámení o další prevenci a řešení rizik spekulací při transakcích s virtuální měnou“ (Yinfa [2021] č. 237) dále předcházet a řešit rizika spekulací s transakcemi virtuálních měn a účinně chránit národní bezpečnost a sociální stabilitu.
Take Aways:
(1) Virtuální měna nemá stejný právní status jako legální měna. Virtuální měny jako Bitcoin, Ethereum, Tether atd. mají hlavní charakteristiky, že jsou vydávány nepeněžními úřady, využívají šifrovací technologii a distribuované účty nebo podobné technologie a existují v digitální podobě. Nejsou legální a neměly by a nemohou použít jako měny na trhu používané v oběhu.
(2) Obchodní aktivity související s virtuální měnou jsou nelegálními finančními aktivitami. Provádění legálních směnárenských měn a virtuálních měn, směnárenské obchody mezi virtuálními měnami, vystupování jako centrální protistrana při nákupu a prodeji virtuálních měn, poskytování informačních zprostředkovatelských a cenových služeb pro transakce s virtuálními měnami, financování vydávání tokenů, transakce s deriváty virtuálních měn a další virtuální související s měnou Obchodní aktivity podezřelé z nezákonného prodeje tokenů, neoprávněného veřejného vydávání cenných papírů, nezákonného obchodování s futures, nezákonného získávání finančních prostředků a dalších nezákonných finančních aktivit jsou přísně zakázány a budou v souladu se zákonem rozhodně zakázány. Osoby, které provádějí relevantní nezákonné finanční aktivity, které představují trestný čin, budou v souladu se zákonem vyšetřovány z důvodu trestní odpovědnosti.
Toto nařízení poprvé na vnitrostátní úrovni jasně označuje podniky související s virtuální měnou jako nelegální finanční aktivity. Veškeré aktivity odvozené od virtuálních měn (dá se říci, že všechny podniky, které oceňují virtuální měny a zajišťují oběh, většina zmíněných obchodů spadá do obchodní působnosti směnáren) jsou nelegální finanční aktivity a podléhají u nás přísné regulaci je přísně zakázáno a může být dokonce považováno za trestný čin.
(3) Pro zahraniční směnárny virtuálních měn je rovněž nezákonnou finanční činností poskytování služeb obyvatelům mé země prostřednictvím internetu. Domácí zaměstnanci příslušných zahraničních směnáren virtuálních měn, jakož i právnické osoby, organizace nezapsané v obchodním rejstříku a fyzické osoby, které vědí nebo by měly vědět, že se zabývají podnikáním souvisejícím s virtuální měnou a přesto poskytují marketingovou propagaci, platby a vypořádání, technickou podporu a další služby k nim budou vyšetřovány v souladu se zákonem.
Toto ustanovení poprvé definuje tuzemský obchod se zámořskými burzami jako nelegální finanční aktivity. Lze jej chápat ve třech částech vycházejících ze zásad trestní jurisdikce u nás. Za prvé, pro domácí zaměstnance zámořských burz @PRC, protože se zapojují do nezákonných finančních aktivit, mohou být podezřelí z finančních trestných činů, jako jsou nezákonné obchodní operace, nezákonná absorpce veřejných vkladů, podvody při získávání finančních prostředků a organizování a vedení pyramidy. schémata.
Za druhé, u domácích poskytovatelů služeb (jako je outsourcing technologií třetích stran, media public relations, bankovní vypořádání) pro zámořské burzy @PRC, protože předmětem podnikání předmětu služby jsou nezákonné finanční aktivity, mohou být poskytovatelé služeb činěni odpovědnými podle zákona. V závažných případech může být podezřelý ze společného trestného činu nebo samostatného trestného činu spolupachatelství atd.
A konečně, pokud zámořské burzy poskytují služby virtuální měny čínským občanům @PRC prostřednictvím internetu mimo území mé země a podniknou odpovídající kroky, které porušují zákony mé země, budou se na ně i nadále vztahovat zákony mé země. Kromě toho, pokud nezákonné finanční aktivity zámořských burz představují trestný čin, pokud umístění systému informační sítě používané obětí, místo oběti, kdy byla oběť narušena, a místo ztráty majetku oběti jsou Čína @PRC, soudní orgány mé země budou mít extrateritoriální jurisdikci.
(4) Účast na investičních a obchodních činnostech ve virtuální měně zahrnuje právní rizika. Pokud jakákoli právnická osoba, organizace nezapsaná v obchodním rejstříku nebo fyzická osoba investuje do virtuálních měn a souvisejících derivátů a porušuje veřejný pořádek a dobré zvyky, budou příslušné občanskoprávní žaloby neplatné a vzniklé ztráty ponesou samy, pokud jsou z nich podezřelé; narušení finančního pořádku a ohrožení finančního zabezpečení budou podle zákona odpovědné příslušné útvary.
Vznik tohoto ustanovení měl velký dopad na následné civilní soudní procesy týkající se virtuálních měn. V takových případech vznikají spory většinou ze svěřených nákupů a svěřených investic. Na základě zjištění soudu, že činnosti, kterých se případ týká, jsou nezákonné finanční činnosti, pokud porušují veřejný pořádek a dobré zvyky, budou příslušná občanskoprávní žaloby neplatné a vzniklé ztráty ponesou účastníci sami. V kombinaci s článkem 157 občanského zákoníku mé země, poté, co je občanskoprávní akt neplatný, zrušený nebo neúčinný, bude majetek získaný v důsledku tohoto aktu vrácen, pokud jej nelze vrátit nebo není nezbytný , bude kompenzován se slevou. Viník nahradí druhé straně vzniklé ztráty, pokud jsou viníkem obě strany, nese každá odpovídající odpovědnost.
4. Napište na konec
Prostřednictvím výše uvedené analýzy je přísnou regulační logikou mé země pro virtuální měny odříznout oběh všech virtuálních měn a zákonných platidel (zejména RMB) z pohledu národní finanční stability a vyjasnit „nepeněžní“ atributy virtuálních měn. , včetně zde Emise virtuálních měn (ICO) a transakce (směnárna fiat, směnárna) jsou dvě důležité činnosti směnáren virtuálních měn. Na tomto základě zakročíme proti trestným činům, jako jsou podvody, nezákonné čerpání veřejných vkladů, pyramidové hry a praní špinavých peněz způsobené vlastnostmi virtuálních měn na trestní úrovni, a objasníme právní vztahy stran na úrovni občanskoprávní. .
Lze to stručně shrnout do následujících bodů:
(1) Virtuální měna nemá peněžní atributy a neměla by a nemůže být používána jako měna na trhu. Obchodní aktivity související s virtuální měnou jsou nezákonné finanční aktivity a poskytování služeb zámořskými směnárnami virtuálních měn obyvatelům mé země prostřednictvím internetu je nezákonnými finančními aktivitami.
(2) Jakákoli organizace nebo jednotlivec má zakázáno nelegálně se zapojit do vydávání a financování virtuálních měn a finančním institucím a nebankovním platebním institucím je zakázáno podnikat související s virtuální měnou.
(3) Samotný úkon držení virtuální měny není definován, to znamená, že držení virtuální měny je i nadále úkonem, který není zákonem výslovně zakázán.