Co je YFI?

YFI je nativní funkční token na platformě yearn.finance, který lze použít pro správu platformy. Uživatelé mohou tento token získat poskytnutím likvidity do agregovaného fondu likvidity platformy, konkrétně ypool. Yearn.finance je platforma decentralizovaného financování (DeFi), jejímž cílem je vytvořit agregované fondy likvidity, platformy pro obchodování s pákovým efektem, automatické vytváření trhu a další funkční platformy. Yearn.finance v současné době poskytuje služby dlužníkům a automaticky přiděluje a převádí tokeny, které chtějí půjčit, společnostem dYdX, Aave a Compound, aby získaly nejvyšší výnosy. Platforma také v budoucnu uvolní další produkty, jako je yVault , které poskytují větší arbitráž strategie pro projekty Synthetix, mStable a další.

Vlastnosti projektu

Yearn v současnosti provozuje kolem čtyř klíčových produktů: Earn, Zap, APR a Vault.
1.Vydělávejte

Je to agregátor příjmů Yearn, který optimalizuje příjmy uživatelů prostřednictvím výpůjčních protokolů. Uživatelé mohou vkládat aktiva do Yearn a jeho chytré smlouvy vyhledávají nejvyšší míru návratnosti mezi protokoly DeFi, jako je Aave, Compound a dYdX, a půjčují tomuto protokolu. Protokol je znovu vyvážen na interakcích inteligentních smluv – to znamená, že pokaždé, když uživatel vloží nebo vybere aktivum, protokol znovu vyhodnotí, kde lze nalézt nejvyšší míru návratnosti, a podle toho aktivum přesune. To často zní složitě, protože to vyžaduje nejen pochopení toho, který protokol nabízí nejvyšší RPSN, ale také kolísání a možné změny v RPSN. Yearn má vestavěné strategie pro hodnocení, minimalizaci a eliminaci rizik.
2.Zap

Jedná se o zjednodušený protokol, který převádí mezi různými prostředky DeFi. Ne všechna díla v současné době podporují převod 1:1 v DeFi. To znamená, že uživatelé se možná budou muset zapojit do série výměn tokenů a vyměnit svůj počáteční token za jeden nebo dokonce několik přechodných tokenů, než se konečně dostanou ke svému cílovému tokenu. Zap zjednodušuje proces, obsluhuje všechny přechodné swapy na backendu pro uživatele, takže jde o bezproblémovou výměnu tokenů.
3.DUBNA

RPSN je informační panel, kde Yearn sleduje aktuální RPSN různých tokenů DeFi na různých výpůjčních protokolech. Účelem toho je poskytnout informace, aby uživatelé mohli porozumět nejlepším arbitrážním strategiím z Boží perspektivy.
4.Vault

Vault je další způsob, jak mohou uživatelé získat příjem na Yearnu, podobně jako produkt Earn, s tím rozdílem, že Vault využívá netradiční přístup (místo striktního investování do protokolu, který generuje nejvyšší APY), aby generoval příjem, je podobný likviditě. . yVault (dříve yTokeny, podobný koncept) je v podstatě fond likvidity. Uživatelé mohou ukládat krypto aktiva v těchto fondech, které porostou s tím, jak Yearn Protocol distribuuje tuto likviditu tím nejziskovějším způsobem. Protokol sleduje podíl každého uživatele na celkovém Vaultu, přičemž jednotlivé příjmy uživatele odpovídají příjmům Vaultu a jejich individuálnímu specifickému podílu. Novým pokrokem v yVault je koncept delegovaných vaultů. V delegovaném trezoru mohou uživatelé vkládat tokeny LINK a Yearn distribuuje tyto tokeny LINK jako kolaterál pro protokol Aave. Výměnou je Aave vrácen Yearn ve stablecoinech, jako je USDC, které mohou růst v likviditních poolech. Nakonec může Yearn vyměnit zvýšenou částku USDC zpět na LINK, čímž navýší částku LINK pro uživatele.

Hodnota YFI

Protože byl ve své době přelomový a provázený vrcholným vývojovým obdobím DeFi, stal se populárním. Ale v současnosti se to zdá být průměrné, protože později se rozjíždělo stále více nových projektů.
1. Změňte model distribuce tokenů (žádná předtěžba, žádný předprodej, žádná týmová rezervace, zcela spravedlivá distribuce)
2. Vytvořte model likvidity WK „multi-pool“ (vybudujte portfolio likvidity WK DeFi)
3. Vytvořte kulometný fond (trezor), což je mechanismus pro získání nejvyšších výnosů z různých protokolů prostřednictvím řady investičních strategií, jako jsou „dividendy transakčního poplatku/úrokové sazby úvěru + pobídky k likviditě protokolu + pobídky k zástavě“
4. Otevřít nové způsoby hry na poli DeFi, tedy vlnu inovací v designu a kombinaci modelů v oblastech derivátů, pojištění, svěřování úvěrů, clearingu, agregace, NFT, DAO a dalších oborů.

Rizika YFI

1. Hype je příliš intenzivní. Koneckonců, jeho hodnota tam je a nemůže být větší než 10 000 krát po medvědím trhu je velká pravděpodobnost, že se odhalí jeho původní tvar.

2. S rozmachem podobných projektů přibývá a přibývá, takže obliba přehnaně propagovaných projektů bude přirozeně klesat. Například po spuštění UniSwapu a dalších, i když došlo k obrovskému nárůstu, byl rozsah daleko nižší než u YFI Navíc jeho hodnota je všem zřejmá a není ani o trochu lepší než YFI.

3. Riziko likvidity se velmi pravděpodobně vyskytne kdykoli. Obecně platí, že tempo vývoje projektů nedrželo krok s pokrokem celého odvětví a stále usíná na vavřínech.
Obecně tedy mnoho pozitivních faktorů v rané fázi vytvořilo mýtus, ale osobně si myslím, že vrcholný okamžik pominul a mělo by být obtížné, aby znovu došlo k velkému nárůstu.