Stručný obsah

GMX je decentralizovaná inkluzivní spotová burza, která podporuje trvalé swapy. Obchodníci jej mohou využít ke snadnému obchodování s on-chain kryptoměnami pouhým připojením svých peněženek. GMX má nativní token nazvaný GMX, který funguje jako token řízení, pomocný token a token pro uložení hodnoty pro protokol GMX. Uživatelé mohou vsadit tokeny GMX a získat část poplatků za protokol GMX a další pobídky. GMX v současné době podporuje sítě Arbitrum a Avalanche.

Úvod

Blockchain a jeho aplikace ve financích a kryptoměnách přispěly k rozvoji decentralizovaného financování (DeFi). Mainstreamové uznání DeFi začalo v roce 2020 tím, co se nazývá „Léto DeFi“. Nyní GMX ukazuje, že je možné obchodovat spoty a futures na decentralizované burze. Obchodní zkušenosti se podobají funkcím centralizovaných burz, ale jsou prováděny přímo z osobní kryptopeněženky.

Co je GMX?

GMX je decentralizovaná spotová a futures burza, která uživatelům umožňuje obchodovat s BTC, ETH a dalšími oblíbenými kryptoměnami přímo ze svých kryptopeněženek. Uživatelé GMX mohou provádět spotové swapy a obchodovat s věčnými futures s pákovým efektem až 50x, podobně jako se to dělá na centralizované burze. Na rozdíl od centralizované burzy však svá aktiva ukládají nezávisle pomocí kryptoměnové peněženky.

GMX se snaží poskytovat nejlepší obchodní zkušenosti s nízkými swapovými poplatky a bez dohod s cenovým dopadem. Obchodování probíhá prostřednictvím nativního multi-asset poolu GLP, který vydělává provizi pro poskytovatele likvidity. Kromě toho GMX používá Chainlink Oracle pro dynamické stanovení cen a agregaci cen z jiných velkoobjemových burz.

GMX byl poprvé spuštěn na blockchainu Arbitrum One, když byla síť spuštěna v září 2021. Arbitrum je souhrnná vrstva 2 pro Ethereum, řešení navržené ke zvýšení rychlosti a škálovatelnosti Ethereum smart kontraktů. Později, v lednu 2022, pokračovalo nasazení GMX na Avalanche, což je také vysokorychlostní blockchain kompatibilní s EVM.

Jak GMX funguje?

Obchodování na GMX usnadňuje multi-asset pool nazvaný GLP. Skládá se z 50-55% stablecoinů, 25% ETH, 20% BTC a 5-10% ostatních altcoinů jako Chainlink a Uniswap.

Likvidita se přidává, když uživatelé razí tokeny GMX Liquidity Provider (GLP). Výměnou za ražení GLP získávají 70 % všech provizí generovaných na tomto konkrétním blockchainu. Na rozdíl od některých seskupení likvidity netrpí GLP nepravidelnými ztrátami.

Kdokoli se může stát poskytovatelem tohoto fondu likvidity a na oplátku získávat provize. A uživatelé, kteří chtějí obchodovat trvalé swapy nebo spotové páry, tak mohou učinit pomocí poskytnutých aktiv. Skupina GLP je navíc protistranou pro obchodníky; protože držitelé tokenů GLP poskytují likviditu používanou pro obchodování s pákovým efektem, profitují, když obchodníci ztrácejí, a naopak.

Token GLP lze razit pomocí jakéhokoli aktiva indexu a spálit za účelem uplatnění jakéhokoli aktiva indexu. Na rozdíl od tokenu GMX se automaticky používá pro sázky a nelze jej převést. Cena, odměny a složení indexu GLP se na blockchainech Arbitrum a Avalanche liší.

Co je to GMX Token?

Token GMX je pomocný token a token pro správu. Držitelé tokenů jej mohou využít k hlasování o návrzích, které pomohou rozhodnout o budoucím směřování burzy.

Držitelé tokenů, kteří vsadí své GMX, obdrží také tři další odměny, které protokol používá k odměňování uživatelů. Za prvé, 30 % všech vygenerovaných protokolových poplatků je rozděleno mezi stakery GMX. Tyto poplatky jsou vybírány z tvorby trhu, swapových poplatků a pákového obchodování a jsou vypláceny v ETH nebo AVAX.

Za druhé, stakeři získávají escrow GMX tokeny (esGMX). Tyto esGMX tokeny lze také umístit za odměny nebo převody. Tokeny jsou převedeny zpět na GMX do 12 měsíců, když je uživatel chce stáhnout. Vydání esGMX je tedy formou fixních sázek, které brání inflaci a okamžitému prodeji GMX.

A konečně, stakeři získávají zvýšené body, které zvyšují jejich ziskovost a odměňují dlouhodobé držitele, aniž by přispívali k inflaci tokenů. Tyto duální pobídky podporují závazek vůči GMX a usnadňují decentralizované vlastnictví platformy.

GMX má maximální zásobu 13,25 milionu tokenů a oběžnou zásobu 8,2 milionu tokenů. Více než 83 % tokenů v oběhu je aktuálně sázkových.

Čím je GMX jedinečný?

Obchodní systém

GMX umožňuje obchodníkům otevírat pozice s pákovým efektem prostřednictvím jednoduchého swapového rozhraní, které připomíná tradiční obchodní platformy. Kromě toho je GMX neopatrný a důvěryhodný, což znamená, že kdokoli může obchodovat s kryptoměnami přímo ze své soukromé peněženky.

Jeho model duální výměny podporuje jak spotové swapy, tak věčné swapy s pákovým efektem. To by mělo zlepšit kapitálovou efektivitu prostřednictvím vysokého využití aktiv fondu GLP, což umožní uživatelským vkladům generovat dodatečný příjem a nezahálet.

GMX vám umožňuje otevírat a opouštět obchodní pozice bez ovlivnění ceny. Takový mechanismus může obchodníkům pomoci získat lepší vstupní cenu než některé burzy založené na knihách objednávek, které mohou mít problémy se skluzem. GMX také používá sbírku věštců Chainlink a dalších cenových kanálů k vyhlazení cenových výkyvů, což může chránit pozice před dočasnou likvidací.

Ekosystém

GMX zdůrazňuje důležitost komunity a snaží se podporovat povědomí o důležitosti zapojení DeFi a budování nástrojů mezi svými uživateli.

Mezi jeho komunitně vytvořené nástroje patří telegramový poziční bot, žebříček gmx.house, gmxstats.com, dashboardy Dune Analytics a kalkulačky, které jsou přínosem pro obchodníky, stakery a poskytovatele likvidity. GMX má stále rostoucí seznam společných projektů vytvářejících funkčnost DeFi pomocí GMX Legos.

Komunita se také stará o komunikaci kolem ekosystému GMX. Například týdenní zpravodaj The Blueberry Pulse upozorňuje na události v ekosystému GMX. Blueberry Podcast dělá totéž ve zvukovém formátu.

Jak používat GMX

Obchod

1. Obchodní rozhraní GMX se zobrazuje vedle cenového grafu. Klikněte na „Dlouhý“ nebo „Krátký“ pro zahájení obchodu s pákovým efektem. Na GMX jsou k dispozici také jednoduché spot swapy s nízkými poplatky. Kliknutím na záložku „Swap“ otevřete rozhraní pro výměnu mezi tokeny ve fondu GLP.

2. První token je kolaterál, který poskytnete, a token níže je aktivum, se kterým obchodujete. Posuvník pákového efektu ukazuje, kolik si půjčíte z fondu GLP. V rozhraní jsou k dispozici limitní příkazy, stejně jako příkazy take-profit a stop-loss.

3. Otevřené smlouvy se zobrazí pod záložkou "Pozice". Kliknutím na „Upravit“ můžete vložit nebo vybrat kolaterál. Za otevření a uzavření smlouvy s pákovým efektem se účtuje provize ve výši 0,1 % z velikosti vaší pozice. Obchodníci také platí hodinový poplatek za výpůjčku, který závisí na využití. Podrobné pokyny najdete na jejich stránce nápovědy k obchodování.

Vytyčování

Chcete-li vsadit tokeny GMX a získat odměny, musíte připojit svou peněženku a kliknout na „Stake“.

Jakmile potvrdíte onchain transakci ve své peněžence, začnete vydělávat 30 % všech poplatků za protokol GMX, stejně jako pobídky esGMX a navýšené body.

Na záložce „Total Rewards“ v uživatelském rozhraní GMX jasně uvidíte, jak tři typy odměn rostou. Kliknutím na „Složit“ můžete vsadit své získané odměny a zvýšit své zisky.

Jak koupit GMX na Binance

GMX můžete koupit na kryptoměnových burzách, jako je Binance.

1. Přihlaste se ke svému účtu Binance a klikněte na [Obchod] -> [Spot].

2. Do vyhledávacího pole zadejte „GMX“ pro zobrazení dostupných obchodních párů. Jako příklad použijeme GMX/BUSD.

3. Přejděte do pole [Spot] a zadejte množství GMX, které chcete koupit. V tomto příkladu použijeme tržní příkaz. Kliknutím na [Koupit GMX] potvrďte svou objednávku a zakoupený GMX bude připsán do vaší peněženky.

Co je připraveno pro GMX?

Projekt GMX má decentralizovanou autonomní organizaci (DAO), GMX DAO, a naplánoval svůj plán prostřednictvím interního procesu řízení. Vizí GMX je stát se pohodlnějším DEX pro obchodování s pákovým efektem v řetězci. Aktuální plán obsahuje:

Syntetická aktiva

Syntetická aktiva jsou novou třídou tokenů, které budou dostupné na burze. Syntetická kryptoaktiva odvozují svou hodnotu od jakéhokoli podkladového aktiva, jako jsou akcie, komodity nebo digitální měny. V podstatě jsou to digitální reprezentace derivátů.

Lepší rozhraní a uživatelská zkušenost

GMX se zavázala k dalšímu zlepšování uživatelského rozhraní (UI) a uživatelské zkušenosti (UX). Plánuje se například integrace TradingView do platformy.

X4: Výměna řízená protokolem

Dlouhodobější vizí GMX je stát se pokročilým Automated Market Maker (AMM), který umožní dalším projektům DeFi stavět na jeho likviditních fondech a plně přizpůsobit své vlastní poolové funkce. Tyto projekty pak mohou specifikovat jakékoli speciální požadované chování pro nákup a prodej tokenů a pro přidávání a odebírání likvidity.

Přidávání sítí

GMX také plánuje nasadit burzu na třetí blockchainové síti vedle Arbitrum a Avalanche.

Výsledek

Obchodování s kryptoměnami urazilo dlouhou cestu. GMX umožňuje komukoli s kryptoměnovou peněženkou těžit z transparentních decentralizovaných směnárenských služeb. Za prvé, obchodníci mohou využívat platformu perpetual swap a spot. Za druhé, uživatelé mohou využívat různé výhody a ovlivňovat správu vlastnictvím tokenů GMX. Jak jsme se dozvěděli, o budoucnosti platformy rozhoduje komunita GMX, takže k tomu, co burza již nabízí, lze přidat nové služby.