Autor: Jiang Haibo, PANews

Se spuštěním protokolu Ordinals a vytvořením standardu tokenů BRC-20 se výrazně změnila dynamika bitcoinové sítě. Tyto inovace vedly k trvale vysokým úrovním nepotvrzených transakcí v bitcoinovém mempoolu, což zvyšuje poptávku po blokovém prostoru, a tím zvyšuje příjem těžařů. Výpočetní síla bitcoinu letos vzrostla o více než 80 % a tato zásadní vylepšení mohou být hlavním důvodem, proč si bitcoin ve srovnání s ostatními kryptoměnami vede lépe, než začne příběh o spotovém ETF.

Vzhledem k nárůstu aktiv BRC-20 a vynikající výkonnosti cen BTC se bitcoinovému ekosystému dostalo větší pozornosti. ORDI, RUNE atd. si v tomto kole vedly dobře. Níže bude PANews diskutovat o projektech DeFi v bitcoinovém ekosystému podle kategorií. Následující údaje jsou k 14. listopadu.

DeFi projekty na cross-chain nebo Ethereum

Jako nejdůležitější šifrované aktivum představuje bitcoin asi 50 % tržní hodnoty Bezpečné zavedení bitcoinu do jiných řetězců (hlavně Etherea) bylo vždy jedním z výzkumných směrů projektů DeFi. V současnosti je hlavní kotevní měnou BTC stále WBTC, ale podkladové BTC centrálně spravuje BitGo. V decentralizovaném světě často existují cross-chain a syntetické způsoby aktiv, jak razit mince navázané na bitcoin na Ethereum. Mezi hlavní decentralizované kotevní mince BTC patří tBTC vydané společností Threshold, renBTC vydané protokolem Ren, sBTC společnosti Synthetix atd.

tBTC byl zaveden do Etherea a dalších sítí prostřednictvím decentralizovaného cross-chain mostu Threshold, který ukazuje, že aktuální oběh je 1662,9 tBTC, což je také současná hlavní decentralizovaná kotevní měna bitcoinu. Curve je hlavním aplikačním místem tBTC a stabilní měna crvUSD také podporuje použití tBTC jako zajištění.

Tým Ren Protocol byl dříve získán společností Alameda Research. Postižena bankrotem společnosti Ren je nyní v přechodném období z Ren 1.0 na Ren 2.0.

SBTC společnosti Synthetix byl také jedním z hlavních decentralizovaných kotevních coinů bitcoinu. Protože však stabilní měna sUSD je v ekosystému Synthetix důležitějším syntetickým aktivem, rozvoji sBTC nebyla věnována velká pozornost. Aktuálně je na Ethereu vydáno 391,5 sBTC a existují také emise na Optimism.

BadgerDAO, který se zaměřuje na zavádění bitcoinů do DeFi, si v poslední době také vedl dobře. Poskytuje automatické sázkové služby, které uživatelům umožňují vkládat WBTC atd. a vydělávat. BadgerDAO má navíc decentralizovaný stablecoin DIGG spojený s cenou bitcoinu. Jak roste sázka na likviditu Etherea, BadgerDAO také plánuje spustit eBTC, syntetický bitcoin ražený se stETH jako kolaterálem.

Podle údajů CoinGecko se nativní tokeny Threshold, Ren, Synthetix a Badger ve výše uvedených projektech za posledních sedm dní zvýšily o 4,5 %, -7,5 %, 3,3 % a 34,9 %.

DeFi projekty na bitcoinových bočních řetězcích nebo vrstvě 2

Bitcoin nepodporuje plnou funkcionalitu inteligentních smluv, ale pouze omezený skriptovací jazyk a nemá komplexní funkcionalitu inteligentních smluv jako Ethereum. K implementaci operací DeFi v rámci bitcoinového ekosystému však můžete použít sidechainy nebo řešení vrstvy 2, včetně Lightning Network, Rootstock (RSK), Stacks, Liquid, MintLayer, RGB atd. Projekty jako tento využívají zabezpečení bitcoinu a zároveň se snaží zvýšit rychlost transakcí a snížit náklady.

Mezi těmito projekty na 2. vrstvě nebo postranním řetězci jsou Stacks tím, který spustil nativní token a má nejvyšší tržní hodnotu. Podle údajů DefiLlama je aktuální TVL Stacks 19,14 milionů dolarů. Mezi projekty DeFi na Stacks má decentralizovaná burza ALEX nejvyšší TVL ve výši 13,33 milionů $, což se za poslední měsíc zvýšilo o 69,85 %.

RSK je vedlejší řetězec bitcoinu Zajišťuje bezpečnost sítě tím, že kombinuje systém proof-of-work (PoW) těžařů bitcoinů a těžařů RSK, čímž je dosaženo obousměrného ukotvení mezi bitcoiny a RSK.

Sovryn je platforma Bitcoin DeFi na RSK, která poskytuje téměř kompletní sadu služeb DeFi, jako je stablecoin DLLR, Sovryn AMM pro obchodování, půjčovací fondy a obchodování s marží. DefiLlama ukazuje, že Sovrynova současná TVL je 27,23 milionů dolarů. Money On Chain má na RSK bitcoinový RBTC zajištěný stablecoin DoC, stejně jako sekundární investiční token BPro, který uživatelům umožňuje vyměnit RBTC za ekvivalentní DOC. Aktuální oběh DoC je 3,69 milionu.

Bitcoin Lightning Network je platební protokol druhé vrstvy postavený na bitcoinovém blockchainu, navržený tak, aby umožňoval rychlé a levné platby malých částek a zároveň výrazně zvýšil transakční propustnost bitcoinové sítě. Toho je dosaženo vytvořením platebních kanálů a všechny transakce provedené uživateli v rámci kanálu nemusí být zaznamenávány na bitcoinový blockchain okamžitě, ale pouze při otevření a zavření kanálu. Podle údajů 1ML jsou aktuální prostředky na Lightning Network 194 milionů amerických dolarů, což se za posledních 30 dní nezměnilo, počet uzlů je 14 615, což je pokles o 1,98 % za posledních 30 dní; 62 671, což je pokles o 2,4 % za posledních 30 dní.

10101 Finance je derivátový protokol postavený na Lightning Network, který obchoduje CFD, opce a další deriváty podporované bitcoiny, stejně jako syntetické stablecoiny. Tým již dříve vyvinul několik produktů založených na bitcoinu, včetně atomových swapů mezi bitcoiny a ethereem.

Funkce DeFi založené na specifických protokolech, jako jsou Ordinals

Ordinálové vkládají data (jako jsou obrázky, text atd.) přímo do svědecké části bitcoinové transakce, čímž trvale ukládají nepeněžní data na bitcoinovém blockchainu. Na základě Ordinasl se zrodil tokenový standard BRC-20 podobný Ethereum ERC-20, který dokáže vytvořit jedinečný identifikátor představující konkrétní aktivum nebo token. Prostřednictvím dat vložených do Ordinals lze na blockchainu provádět složité metody finančních transakcí, aniž by samotný Bitcoin podporoval chytré kontrakty.

Na základě protokolu brc-20 společnost Unisats vybudovala swap brc20, který uživatelům umožňuje poskytovat likviditu a transakce, a tvrdí, že se jedná o první nativní obchodní modul Ordinals, který běží na bitcoinovém mainnetu a používá protokol brc20. brc20-swap implementuje funkci automatického tvůrce trhu. Dále provádí transakce podle vzorce x * y = k přijatého Uniswapem V2 a dalšími. Poskytovatel likvidity obdrží 5/6 manipulačního poplatku a zbývající 1/6 Jako poplatek za platformu je manipulační poplatek účtován ve formě brc-20 aktiv SATS.

Generální ředitel OKX a další však také zpochybňují decentralizaci brc20-swapu a je obtížné dosáhnout zcela decentralizované burzy DEX. Ačkoli je transakce brc20-swap swap společnosti Unisats navržena tak, aby podporovala decentralizovanou účast a nasazení, protože bitcoinová síť sama o sobě nepodporuje chytré kontrakty, je stále otázkou, zda může dosáhnout plně decentralizované směny.

Kromě toho, podobně jako Ordinals, existují Atomics, Pipe, Runes atd., které mohou také dosáhnout podobných funkcí.

Další projekty DeFi postavené na bitcoinu

Kromě toho existují některé projekty, které se snaží implementovat základní funkce DeFi na bitcoinu. Jedná se o oblast s velkými výzvami, ale obrovským potenciálem.

THORChain je nejdůležitější místo pro on-chain výměnu nativních bitcoinů. Jedná se o decentralizovanou síť likvidity s interoperabilními blockchainy, která podporuje cross-chain výměnu tokenů. Jeho charakteristikou je, že neukotvuje ani nezalamuje aktiva, ale přímo umožňuje uživatelům vyměňovat tokeny na různých blockchainech vrstvy 1.

Za posledních sedm dní činil objem obchodů THORChain 1,38 miliardy USD, což je třetí místo mezi všemi DEX. V současné době činí TVL společnosti THORChain 250 milionů USD, což se za poslední měsíc zvýšilo o 106,7 %. Jeho nativní token RUNE je také jedním z nejvýkonnějších aktiv v poslední době. Aktuální cena RUNE je 4,84 USD, což je nárůst o 39,3 % za posledních sedm dní.

Bisq Network je DEX, který umožňuje uživatelům směňovat bitcoiny za fiat měnu nebo jiné kryptoměny. Funguje způsobem minimalizujícím důvěru a je provozován DAO. Bisq vydává BSQ jako pobídku pro přispěvatele a obchodníci mohou také slevit z poplatků za obchodování tím, že drží BSQ. Současná tržní hodnota BSQ je 2,9 milionu USD.

Atomic Finance kombinuje základní technologii bitcoinu a inovativní smluvní mechanismy, implementuje funkce DeFi na bitcoinech prostřednictvím bitcoinového skriptovacího jazyka a diskrétních logaritmických smluv (DLC). Držitelé bitcoinů jsou schopni efektivněji využívat svá aktiva k vydělávání příjmů při zachování bezpečnosti a decentralizované povahy aktiva. V současné době byla aplikace stažena více než 1000krát a výše investice přesahuje 75 BTC.

shrnutí

Jako největší krypto aktivum podle tržní hodnoty Bitcoin nikdy nepřestal vyvíjet aplikace v bitcoinové síti. Výše uvedené shrnuje čtyři typy řešení pro vývoj aplikací DeFi na bitcoinu a uvádí mezi nimi reprezentativní projekty.

V současné době protokoly postavené na bitcoinu, jako jsou Ordinals, představují velký počet transakcí v bitcoinové síti. Další řešení, jako je RGB a Taproot, jsou také technickými cestami, které jsou oblíbené u mnoha lidí.