📝 Ahoj, já jsem 𝟏𝟎, tohle je vědecká série #HistorieVývojeBlockchainu, tentokrát se budeme zabývat: Znovu zajištění (Restaking).
Znovu zajištění (ReStaking) navrhl zakladatel EigenLayer Sreeram Kannan. Umožňuje Etheru, aby měl více než jedno využití, kromě ochrany sítě Ethereum také poskytuje bezpečnost pro jiné protokoly a přináší nový narativ pro deriváty likvidního zajištění.
👇👇👇
1、 Co je znovu zajištění?
Znovu zajištění (Restaking) je inovativní způsob, jak znovu využít již zajištěná aktiva pro jiné blockchainy nebo protokoly. Nejenže zvyšuje zisky, ale také poskytuje bezpečnostní podporu novým projektům. Můžeš použít odměny získané z zajištění Etheru k dalšímu zajištění nebo použít likvidní zajišťovací tokeny (např. LSD Token) k posílení bezpečnosti více protokolů a zároveň získávat dvojí zisk.
Zajišťovatelé mohou podpořit více protokolů prostřednictvím zajištěných aktiv, snížit rizika a zvýšit zisky. Pro nové protokoly znovu zajištění zjednodušuje vývoj, přímo používá zajištěný Ether ke zvýšení bezpečnosti, aniž by bylo nutné spouštět ověřovatele nebo vydávat nové tokeny.
EigenLayer je průkopníkem v tomto oboru, mnoho projektů zkoumá, jak využít potenciál znovu zajištění. Celkově vzato, znovu zajištění je tajná zbraň pro udržení tvých aktiv v pohybu a vydělávání více.
2、 Jak funguje znovu zajištění
Znovu zajištění (Restaking) se týká použití již zajištěných aktiv k podpoře bezpečnostní validace více sítí, a ne pouze původní sítě. Tímto způsobem mohou zajišťovatelé získat odměny nejen z jedné sítě, ale také znovu zajištěním vydělat více. Například, pokud zajišťuješ ETH na síti Ethereum a poté je znovu zajišťuješ pro jiné sítě podporující znovu zajištění, jako je Cosmos, můžeš získávat odměny na více sítích současně.
Likvidní zajišťovací tokeny (LST) jsou tokenizované verze zajištěných kryptoměn, které umožňují zajišťovatelům účastnit se zajištění bez ztráty likvidity. Naopak likvidní tokeny pro znovu zajištění (LRT) jsou tokenizované verze zajištěných aktiv, které řeší problém likvidity při znovu zajištění, což umožňuje zajišťovatelům zároveň získávat odměny na více sítích.
Znovu zajištění umožňuje zajištěným aktivům poskytovat služby pro více sítí, čímž zvyšuje efektivitu využití kapitálu a potenciální zisky, ale také zvyšuje složitost správy a riziko. LST a LRT zvyšují likviditu, což umožňuje zajišťovatelům vydělávat víc odměn na více platformách a zároveň řeší problém nízké likvidity tradičního zajištění.
3、 Výhody znovu zajištění
1、 Pákový efekt zisku: LRT ti umožňuje získat více zisků z jedné investice! Například, když zajišťuješ aktiva, můžeš stále zvyšovat zisky jinými způsoby, aniž bys musel investovat více peněz.
2、 Zvýšení efektivity kapitálu: Můžeš se účastnit dalších projektů nebo operací jako půjčování, vydávání stabilních mincí atd., aniž bys musel vybrat již zajištěná aktiva. Je to jako když si pronajmeš auto a vyděláváš, zatímco si ho stále držíš. To neovlivňuje bezpečnost původních aktiv a přitom ti to umožňuje vydělat více.
3、 Můžeš použít zajištěné ETH pro různé ověřovatele a dále provádět sekundární zajištění, nebo dokonce tyto syntetické aktiva použít k účasti v DeFi protokolech a získat dodatečné zisky.
4、 Snížení tlaku na prodej: Díky znovu zajištění získávají původní aktiva více využití, což snižuje prodejní tlak na trhu. Jako když lidé stále investují peníze, místo aby spěchali k výběru, což přirozeně stabilizuje a zpevňuje trh.
3、 Rizika znovu zajištění
1、 Riziko smart kontraktů: LRT závisí na několika smart kontraktech, což zvyšuje riziko bezpečnostních mezer, které mohou vést ke ztrátě nebo krádeži aktiv.
2、 Riziko likvidity: Zajištěná aktiva jsou uzamčena, zejména v případě nestability trhu, s nízkou likviditou, což může vést k riziku likvidace.
3、 Vysoký vzdělávací práh: Znovu zajištění je složitý proces, běžní uživatelé mohou mít potíže porozumět, jak maximalizovat mechanismus zisku, což může způsobit, že se mnoho lidí rozhodne neúčastnit.
4、 Bublina kapitálu: FOMO nálady na trhu mohou vést k rychlému nárůstu aktiv, ale bublina může snadno prasknout a zvyšuje riziko pro investory.
4、 Příklady projektů znovu zajištění
Restake Finance
Decentralizovaný finanční protokol, který nabízí modulární řešení likvidního zajištění, speciálně navržené pro EigenLayer.
Swell
Nehotovostní protokol pro likvidní zajištění ETH, uživatelé po zajištění ETH získávají likvidní zajišťovací tokeny nazvané swETH pro optimalizaci zisků. S přidáním funkce znovu zajištění mohou uživatelé směnit ETH za rswETH, čímž se vyhnou limitům na LST EigenLayer.
EigenLayer
Middleware protokol, který převádí zajištěný ETH na zboží, které si mohou pronajímat jiné protokoly, aby zajistily jejich bezpečnost na Ethereu, což realizuje bezpečnost kryptoměnové ekonomiky.
5、 Závěr
Pokud ti obsah pomohl, prosím, dej like, komentuj a sleduj, podpoř nás, děkujeme!!!🌅