Bitcoin (BTC) v novém týdnu stále míří výše poblíž 37 000 USD, protože se vracejí makroekonomická data.

Největší kryptoměna nadále dosahovala nejvyšší úrovně za posledních 18 měsíců, přičemž sentiment byl poháněn nadšením z možného schválení burzovně obchodovaných fondů (ETF) v USA.

Situace je však stále chamtivější, protože situace je v souladu s tím, co bylo vidět, když cenová akce BTC dosáhla svých současných historických maxim na konci roku 2021, podle Crypto Fear & Greed Index.

Co by mohlo změnit status quo a vytvořit volatilitu v nadcházejících dnech?

Externí spouštěče jsou pravděpodobnější tento týden. Záplava amerických makrodat, včetně indexu spotřebitelských cen (CPI), má potenciál narušit jakékoli vedlejší obchodní aktivity s rizikovými aktivy.

Promluvit má také několik úředníků z Federálního rezervního systému, zatímco nestabilní geopolitické podmínky na Blízkém východě pokračují.

Mezitím na institucionální frontě vypadá budoucnost bitcoinu pevně býčí – NAV společnosti Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) se blíží paritě před očekávaným schválením ETF.

Může bitcoinový trh zůstat stabilní a vyhnout se velké korekci? Cointelegraph se každý týden podívá na katalyzátory volatility cen bitcoinů.

Sazby financování zní jako varování, cena BTC se pohybuje na 37 000 $

Týdenní uzavření bitcoinu dosáhlo 12. listopadu 18měsíčního maxima, ale to, co následovalo, nebyl vzestup, který následoval po jiných nedávných uzavřeních.

BTC/USD 1 hodinový graf

Podle údajů Cointelegraph Markets Pro a TradingView se bitcoin během asijské obchodní seance propadl pod 37 000 USD vůči americkému dolaru a držel se v obchodním rozpětí, které držel po celý víkend.

Významný obchodník a analytik Credible Crypto bedlivě sleduje vývoj a říká, že se to brzy změní. Důvodem je podle něj to, že otevřený zájem (OI) je v současnosti na vícedenních maximech, což je náchylné k volatilitě. „Otevřený zájem se zotavil z minima, což znamená, že lze vytlačit více pozic,“ část příspěvku X.

Credible Crypto má cílovou cenu 36 600 $, což je potenciální místní minimum, přičemž další článek dodává, že bitcoin je „velmi blízko“ dalším ziskům.

Graf BTC/USD s OI.

Proti optimismu v krátkodobém tržním chování jsou sazby financování. Nejen, že jsou pozitivní, ale jsou to nejvyšší úrovně od historických maxim Bitcoinu v listopadu 2021, což naznačuje celkovou nevýhodu dlouhodobého BTC na současných úrovních.

Trader Daan Crypto Trades zkombinoval data z monitorovacího zdroje CoinGlass a uvedl, že „sazby financování se plošně zvýšily“.

"Ačkoli to není vždy přímá příčina flush, v ideálním případě se věci vrátí do normálu po více úpravách rozsahu. Stojí za zmínku, že to může pokračovat během silných uptrendů týdnů nebo dokonce měsíců."

Míry financování kryptoměn od 7:00 UTC dne 13. listopadu (snímek obrazovky)

Populární analytik Caue Oliveira také zaznamenal významnou situaci na frontě financování a řekl obchodníkům, aby postupovali opatrně.

„Tato hodnota ukazuje na rozšířený optimismus na trhu, který vede k velkému počtu futures kontraktů sázejících na vyšší ceny,“ napsal v aktualizaci trhu 10. listopadu Quicktake pro on-chain analytickou platformu CryptoQuant.

"Toto nastavení je však nebezpečné, protože by mohlo signalizovat příliš býčí sentiment a pokles cen by mohl spustit kaskádu likvidací."

Index spotřebitelských cen (CPI) přichází uprostřed turbulencí kolem nového odstavení vlády USA

Třetí listopadový týden je klasické makro nastavení – Index spotřebitelských cen (CPI) vede záplavu zveřejněných údajů, které v minulosti vyvolaly pohyby v rizikových aktivech.

Index spotřebitelských cen (CPI) za říjen, zveřejněný 14. listopadu, je ostře sledován monitory inflace, den po zveřejnění indexu cen výrobců (PPI).

Během a po zveřejnění dat vystoupí na pódium také několik představitelů Fedu, kteří poskytnou pohled Fedu na sílu inflace v reálném čase.

"Je to velký týden pro inflaci a Fed," uzavřel zdroj finančních komentářů Kobeissi Letter při nahrávání klíčových dat makrodeníku do X.

Populární obchodník Skew mezitím poznamenal, že inflace se sníží i přes některá nepříjemná překvapení v říjnových datech.

Teoreticky by to mělo poskytnout trh s kryptoměnami zadní vítr, ale jak uvádí Cointelegraph, reakce bitcoinu na větší minutí cíle byla letos utlumena.

Do mixu se přidává další známá zástupná karta – blížící se částečné odstavení vlády USA. I když v tomto roce zatím nedošlo ke shodě, potřeba dosáhnout dohody o výdajích v Kongresu před termínem 17. listopadu se opět stala praktickou.

Pokud k tomu dojde, bude zastavení činnosti vlády USA čtvrté za poslední desetiletí.

Altcoiny se dostávají do centra pozornosti, protože se vrací příliv kryptokapitálu

Příliv kapitálu do sektoru je pečlivě sledován, protože účastníci trhu s kryptoměnami pevně sledují schvalování potenciálních ETF.

Zájem kupujících je klíčovým faktorem v oživení býčího trhu a zvrat v přílivu kapitálu přitáhl pozornost hlavního proudu.

„Poprvé za několik let začínají krypto trhy vidět významné množství nové likvidity,“ napsal Kobeissi ve vyhrazeném příspěvku X.

Poznamenalo, že celková tržní kapitalizace kryptoměn se od listopadu 2022 zvýšila o 600 miliard dolarů, po krachu FTX a minimu bitcoinu ve výši 15 600 dolarů.

Dodal: „To je nárůst o 75 % za jeden rok, zatímco bitcoin o 120 % oproti minulému roku.

„Přichází po letech neustálého odlivu z trhu s kryptoměnami Jedna věc, kterou jsme v minulosti viděli mnohokrát, vždy vede k historickým pohybům kryptoměn.

Není to jen bitcoin, který ukazuje potenciál, říkají obchodníci a analytici, trh s altcoiny se probouzí.

Zatímco dominance bitcoinu v celkové tržní kapitalizaci kryptoměn zůstává silná, analytici CryptoCon nedoporučují brát to jako známku relativní slabosti altcoinů.

"Někteří lidé vám říkají, abyste zcela ignorovali altcoiny, protože dominance Bitcoinu roste, jak jste si možná všimli, je to vážná chyba," řekl předplatitelům X o víkendu.

Doprovodný graf ukazuje vývoj ceny bitcoinu každý rok během cyklu půlení, přičemž specifické reakce také ukazují altcoiny.

Teoretický graf cyklu půlení bitcoinu.

Podle CryptoCon dosáhne bitcoin „brzkého“ vrcholu cyklu v polovině roku 2024, přičemž je nepravděpodobné, že by altcoiny zaznamenaly nedostatečnou dodávku.

„Myslím, že altcoiny nyní pravděpodobně dosáhly dna cyklu a ti, kteří nic nedělají, budou muset nakupovat výše,“ pokračoval.

„Představte si, že by mi někdo řekl: ‚Ignorujte altcoiny, které jsou na dně, a kupujte pouze bitcoiny, které stouply.‘“ To se letos stalo. Rok 2024 je za dveřmi a altcoiny jsou připraveny být ještě silnější! "

Graf dominance bitcoinového trhu.

GBTC sleva proráží dvouleté minimum

Navzdory nedostatku maloobchodního zájmu je návrat bitcoinu do středu pozornosti hlavního proudu měřen jeho největším institucionálním investičním nástrojem.

Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) se rychle blíží paritě s hodnotou čistých aktiv (NAV) bitcoinu za spotovou cenu.

V minulosti se implikovaná cena akcií GBTC obchodovala s prémií vůči BTC/USD, ale během posledních dvou let se prémie změnila ve slevu, která se v jednu chvíli blíží 50 %.

Sleva na NAV nyní činí pouhých 10,35 %, což je nejmenší sleva od srpna 2021.

Graf GBTC Premium vs. Asset Holdings vs. BTC/USD (snímek obrazovky).

V komentáři k tomuto fenoménu William Clemente, spoluzakladatel společnosti pro výzkum trhu Reflexivity, spojil obrat GBTC s předpokládaným schválením ETF.

„Zdá se, že trh v současné době s velkou pravděpodobností počítá s velmi vysokou pravděpodobností schválení BTC ETF,“ napsal minulý týden.

Grayscale nadále požaduje právo převést GBTC na bitcoinové spotové ETF.

Investoři do kryptoměn zůstávají chamtiví

Po rekordně dlouhém trhu s krypto medvědy nelze ignorovat touhu stlačit zisky.

Související: Cena BTC „padá“ před zalistováním ETF nebo klesne na 150 000 $ do roku 2025? Předpovědi bitcoinů se rozcházejí

To i nadále výstižně vystihuje Crypto Fear & Greed Index, klasický indikátor tržního sentimentu, který se aktuálně obchoduje na úrovních naposledy zaznamenaných v listopadu 2021.

I když index ještě nedosahuje extrémních úrovní, je jasným ukazatelem toho, že se průměrný investor do kryptoměn blíží stavu iracionální bujnosti.

13. listopadu měl Strach a chamtivost hodnocení 72/100 a 6. listopadu to bylo 74/100.

Crypto Fear and Greed Index (screenshot).

V komentáři k psychologii trhu začátkem tohoto měsíce populární obchodník Pentoshi připomněl čtenářům X, že extrémy strachu a chamtivosti mohou poskytnout „nejlepší příležitosti“ pro ty, kteří dokážou zachytit a využít výkyvy trhu na extrémních emocionálních úrovních.

K obratu trendu na trhu s kryptoměnami obvykle dochází, když se index pohybuje pod 10/100 nebo nad 90/100.

Připraveno k odeslání hesla, záruka je dvojnásobná, fanoušci budou informováni