Tradiční finance se týkají finančních systémů a institucí, které existují po mnoho desetiletí, jako jsou banky a měny vydávané vládou. Decentralizované finance (DeFi) se týkají nové kategorie finančních systémů a institucí postavených na technologii blockchain, která umožňuje decentralizovanou kontrolu a vlastnictví.
Hlavní rozdíl mezi nimi je v tom, že tradiční finance jsou centralizovány a kontrolovány malou skupinou institucí, zatímco DeFi je decentralizováno a ovládáno sítí uživatelů. To může vést k otevřenějšímu, transparentnějšímu a inkluzivnějšímu finančnímu systému.
Kromě toho je DeFi postaveno na technologii blockchainu s otevřeným zdrojovým kódem, takže je přístupné každému, kdo má připojení k internetu, zatímco tradiční finance jsou obvykle přístupné pouze těm, kteří navázali vztahy s finančními institucemi.
Výhody decentralizovaného financování
Decentralizované finance (DeFi) mají oproti tradičnímu financování několik výhod:
Přístupnost: DeFi je postaveno na open source technologii blockchain, díky čemuž je přístupné každému, kdo má připojení k internetu, zatímco tradiční finance jsou obvykle přístupné pouze těm, kteří navázali vztahy s finančními institucemi.
Nedůvěryhodnost: V tradičních financích se důvěřuje ústřednímu orgánu nebo zprostředkovateli, aby bylo zajištěno, že transakce budou provedeny správně. V DeFi je důvěra vkládána do kódu a protokolů blockchainu, což umožňuje nedůvěryhodné transakce.
Transparentnost: DeFi transakce jsou zaznamenány na veřejném blockchainu, což umožňuje transparentnost a slyšitelnost všech transakcí.
Neměnnost: Jakmile je transakce zaznamenána na blockchainu, nelze ji změnit, což zajišťuje, že transakce je nevratná a že záznamy jsou odolné proti neoprávněné manipulaci.
Odolnost vůči cenzuře: Decentralizované systémy jsou odolnější vůči cenzuře, protože neexistuje žádný centrální bod kontroly, což znamená, že žádná jednotlivá entita nemůže zabránit transakcím.
Interoperabilita: Platformy DeFi mohou vzájemně interagovat prostřednictvím inteligentních smluv, což umožňuje vytváření nových finančních produktů a služeb.
Vysoce výnosná aktiva: Mnoho protokolů DeFi nabízí vyšší výnosy z aktiv než tradiční finanční instituce, což může být atraktivní pro investory.
Decentralizované vlastnictví: Protokoly DeFi umožňují decentralizované vlastnictví, což znamená, že do sítě se může zapojit jakákoli osoba bez ohledu na její umístění nebo finanční situaci.
Výhody tradičních financí
Tradiční finance mají oproti decentralizovanému financování (DeFi) několik výhod:
Zavedená infrastruktura: Tradiční finance existují po desetiletí a mají dobře zavedenou infrastrukturu, včetně bank, regulačních orgánů a platebních systémů, která poskytuje určitou úroveň stability a spolehlivosti.
Široce akceptováno: Tradiční měny, jako je americký dolar, jsou široce přijímány a chápány, což lidem usnadňuje jejich používání a transakce.
Silný právní rámec: Tradiční finance fungují pod silným právním rámcem, který chrání spotřebitele a investory.
Pojištění vkladů: Tradiční banky obvykle nabízejí pojištění vkladů, které chrání vklady spotřebitelů v případě krachu banky.
Úvěrová historie: Tradiční finanční instituce vedou záznamy o úvěrové historii jednotlivců a společností, které lze použít k posouzení rizika půjčování peněz.
Profesionální poradenství: Tradiční finanční instituce mají profesionální finanční poradce, kteří mohou poskytovat rady a vedení jednotlivcům a podnikům.
Ochrana proti podvodům: Tradiční finanční instituce zavedly systémy a protokoly pro prevenci a odhalování podvodů, což může spotřebitelům poskytnout vyšší úroveň zabezpečení.
Vládní dohled: Tradiční finanční instituce podléhají vládnímu dohledu, který může pomoci zajistit jejich bezpečný a řádný provoz.
Rizikové faktory tradičního a decentralizovaného financování
Tradiční finance i decentralizované finance (DeFi) mají své jedinečné rizikové faktory.
Mezi rizikové faktory pro tradiční finance patří:
Úvěrové riziko: Riziko, že dlužník nesplní půjčku, což způsobí ztrátu věřiteli.
Úrokové riziko: Riziko, že změny úrokových sazeb nepříznivě ovlivní hodnotu finančních nástrojů.
Riziko likvidity: Riziko, že instituce nebude schopna dostát svým finančním závazkům v době jejich splatnosti, protože nedokáže dostatečně rychle zlikvidovat aktiva.
Operační riziko: Riziko ztráty v důsledku neadekvátních nebo selhání vnitřních procesů, systémů, lidských chyb nebo vnějších událostí.
Tržní riziko: Riziko, že se hodnota investice sníží v důsledku změn tržních podmínek.
Mezi rizikové faktory pro decentralizované financování (DeFi) patří:
Riziko inteligentní smlouvy: Riziko, že inteligentní smlouva může obsahovat chyby nebo zranitelnosti, které mohou zneužít útočníci.
Riziko likvidity: Riziko, že pro konkrétní aktiva nemusí být dostatek kupujících nebo prodávajících, což ztěžuje obchodování nebo likvidaci.
Tržní riziko: Riziko, že se hodnota investice sníží v důsledku změn tržních podmínek.
Riziko volatility: Riziko, že hodnota digitálního aktiva může rychle a nepředvídatelně kolísat.
Regulační riziko: Riziko, že vlády nebo regulační orgány mohou podniknout kroky, které negativně ovlivní ekosystém DeFi.
Bezpečnostní riziko: Riziko, že finanční prostředky nebo aktiva uživatele mohou být odcizeny nebo hacknuty.
Je důležité si uvědomit, že riziko lze zmírnit diverzifikací investic, prováděním důkladného výzkumu a neustálým informováním o nejnovějším vývoji v této oblasti.