Pokud devizový trh začne používat protokoly DeFi místo současných centralizovaných systémů, náklady na převody by se mohly snížit „až o 80 %“, podle článku z 19. ledna, který společně zveřejnili výzkumníci z Circle a Uniswap.

On-chain Foreign Exchange (FX) je nový model globální hodnotové směny, který nabízí rychlejší, levnější a efektivnější alternativu pro přeshraniční platby. Náš nedávný výzkumný dokument s @circle má vše https://t.co /NGniRo8yrp

— Uniswap Labs (@Uniswap) 19. ledna 2023

Příspěvek nazvaný „Devizové a přeshraniční platby v řetězci“ napsali datový vědec Uniswap Austin Adams, hlavní ekonom kruhu Gordon Liao, Mary Catherine Lader, David Puth a Xin Wan.

Autoři studovali obchodní aktivitu amerických dolarových mincí (USDC) a eurových mincí (EUROC) společnosti Circle na Uniswapu od července 2022 do ledna 2023. Zjistili, že tento pár dosáhl celkového objemu 128 milionů dolarů, přičemž některé dny měly objem až 8 milionů dolarů.

Během této doby se stablecoiny USDC a EUROC obchodovaly v rámci několika bazických bodů směnných kurzů nalezených na velkoobchodním devizovém trhu pro jejich podpůrné měny USD a EUR. Podle názoru autorů to ukázalo, že trh DeFi forex poskytuje rozumnou alternativu k tradičnímu forexu s dobrou cenovou efektivitou, a to i přes menší objem obchodů.

Výzkumníci však chtěli vědět, zda použití protokolů DeFi, jako je Uniswap, může přinést úspory účastníkům devizového trhu. Analyzovali tedy náklady spojené s tradičním „modelem korespondentského bankovnictví“ forexu vs. náklady spojené s Forexem DeFi.

Korespondenční model forex vs. DeFi model. Zdroj: „On-Chain Foreign Exchange and Cross-Border Payments“ od Adamse, Ladder, Liao, Puth a Wan

Použili odhady Světové banky k určení ceny převodu 500 USD prostřednictvím globálního bankovního systému. Poté to porovnali s náklady na nákup stablecoinů (buď USDC nebo EUROC) prostřednictvím burzy, jejich výměnu za druhou coin na Uniswapu, odeslání další osobě a její vyplacení na burze.

Výzkumník dospěl k závěru, že model DeFi způsobuje uživatelům mnoho různých poplatků, včetně směnárenských provizí, obchodních poplatků DeFi, síťových poplatků a poplatků za převod hotovosti na burzu az ní. I tak jsou poplatky až o 80 % nižší, než je průměrná cena remitencí podle odhadů Světové banky.

Společnost Circle vydala EUROC v červnu 2022. EUR/USD je podle Investopedia nejobchodovanějším měnovým párem na světě.