Opatrně! Spousta textu.

Centralizované burzy (CEX) nabízejí registrovaným uživatelům služby směny kryptoměn. Primární službou CEX je poskytování možnosti nakupovat a prodávat kryptoměny, i když mohou svým ověřeným uživatelům nabízet různé kryptoprodukty. Tento typ burzy je vhodný pro začátečníky, protože můžete rychle začít obchodovat na CEX, aniž byste se museli ponořit do učení blockchainové infrastruktury a nástrojů.

Decentralizované burzy (DEXs) využívají blockchain smart kontrakty pro správu burzovních služeb. Ve většině případů se výměny tokenů provádějí prostřednictvím fondů likvidity: poskytovatelé poskytují likviditu a zároveň získávají transakční poplatky.

Decentralizované burzy jsou otevřené veřejnosti: uživatelé se nemusí registrovat, stačí mít peněženku a kryptoměnu. DEXy otevírají dveře do světa decentralizovaných financí (DeFi) a poskytují uživatelům významnou svobodu. Na rozdíl od CEX však poskytují jen minimální podporu a při jejich používání lze snadno udělat nevratné chyby.

Úvod

Pokud se zajímáte o kryptoměny, pravděpodobně jste již obeznámeni s funkcemi DEXů. Možná jste uživatelem centralizované burzy, jako je Binance, a máte zájem o obchodování na DEX nebo si chcete koupit nový DeFi coin, který ještě není dostupný na jiných CEX.

Ať už jsou důvody jakékoli, je důležité znát hlavní rozdíly mezi CEX a DEX, abyste si mezi nimi mohli správně vybrat. V závislosti na zkušenostech a cílech obchodníka mají oba typy burz své výhody a nevýhody.



Proč jsou potřeba různé typy výměn?

Pro nové obchodníky nebo lidi, kteří pracovali pouze v tradičních financích, může být obtížné pochopit rozdíl mezi CEX a DEX. CEX funguje podobně jako akciový trh: jeden subjekt spravuje knihu objednávek, ve které tvůrci trhu a příjemci zadávají objednávky. Kniha objednávek pak porovnává nabídky kupujících a prodávajících a za každý obchod je účtován malý škrt (provize).

Transakce jsou prováděny pomocí knihy objednávek a burzy, což vede k centralizaci tohoto modelu. Chcete-li používat CEX, jako je Binance, musíte si vytvořit účet a podstoupit ověření identity v souladu s místními zákony. Burza také poskytuje úschovu aktiv, která obchodníci ukládají na svůj účet a používají k obchodování na CEX.

DEX je zase spravován pomocí chytrých kontraktů – samospouštěcích částí kódu na blockchainu. Jednotlivá organizace nebo projekt může vytvořit a spravovat svůj vlastní DEX, ale burzy mohou teoreticky fungovat samy, pokud uživatelé poskytují likviditu.

Na rozdíl od CEX burzy DEX obvykle během obchodního procesu nepoužívají knihy objednávek. Místo toho decentralizované burzy fungují na základě modelu automatizovaného tvůrce trhu (AMM). K použití DEX potřebují uživatelé pouze kryptopeněženku a určité množství kryptoměn (což pokryje také náklady na plyn/transakční poplatky). Vzhledem k její decentralizované povaze si uživatelé nemusí na burze vytvářet účet.

CEX nabízí začátečníkům uživatelsky přívětivé rozhraní a snazší způsob zahájení obchodování a v případě problémů mohou uživatelé kontaktovat podporu. DEXy mají také řadu výhod, ale takové burzy bývají vhodnější pro pokročilé uživatele, kteří jsou ochotni obětovat jednoduchost použití za decentralizaci.

Centralizované burzy: výhody

Pohodlí

Burzy jako Binance nabízejí bezproblémové uživatelské prostředí pro všechny typy uživatelů. Nováčci ve světě kryptoměn mají přístup k jednoduchým konverzním nástrojům, jako je Convert on Binance, zatímco zkušení obchodníci mohou využívat nástroje spotové platformy a TradingView. Kromě toho CEX spolu s dalšími službami poskytuje podrobné průvodce (příkladem je portál Binance Academy).

Proces registrace na burze CEX je podobný otevření bankovního účtu: tento proces je již známý mnoha lidem a nevyžaduje speciální technické znalosti. Většina CEX podporuje platby kreditními nebo debetními kartami, takže je snadné začít s investováním do kryptoměn.

Podpora a ochrana

Hlavní překážkou pro nové obchodníky s kryptoměnami je zvládnutí decentralizovaných nástrojů DEX. Jakékoli chyby související s používáním kryptoměnových peněženek, zasíláním finančních prostředků na adresy, placením poplatků za plyn nebo používáním jiných funkcí blockchainu mohou být nákladné. V tomto systému nejsou žádní správci, kteří by mohli problém vyřešit: pokud například ztratíte počáteční frázi nebo odešlete kryptoměnu do nesprávné peněženky, nikdo vám nebude moci pomoci.

Obchodování na CEX se zase těmto nástrahám vyhýbá. Zákaznická podpora může pomoci uživatelům, kteří ztratili přístup ke svému účtu Binance, a s přesunem kryptoměn mezi produkty Binance nejsou spojeny žádné poplatky. Tímto způsobem centralizované burzy podporují uživatele a chrání je před nevratnými chybami, které se na DEXech často dělají.

Více integrovaných služeb

CEX nabízí širokou škálu produktů a integrovaných služeb, které poskytují komplexní platformu pro obchodování, používání a ukládání kryptoměn. Na burzách CEX, jako je Binance, mohou uživatelé přistupovat ke službám, jako je obchodování, staking, NFT marketplace, Launchpad, P2P burza a mnoho dalších. Kromě toho burza poskytuje pohodlný pohyb finančních prostředků mezi produkty. Uživatelé mohou platit kartou a dokonce využít nabídky partnerů, jako je Travala.

Centralizované burzy: nevýhody

Náchylnost k útokům

Jako velké centralizované struktury jsou CEX často terčem útoků, což znamená, že uživatelské prostředky uložené na burze mohou být ukradeny. Přestože CEX věnují velkou pozornost bezpečnosti, nedokážou zcela eliminovat riziko hackingu a krádeže. V posledních letech tedy došlo k několika významným hackům, jako je Mt. Gox.

Další transakční poplatky

Téměř každá služba dostupná na CEX účtuje poplatek za odeslání transakcí. Někdy jsou tyto poplatky skryté nebo zabudované do samotné služby. Vysoké poplatky jsou důvodem, proč se CEX snaží konkurovat ziskovějším DEXům. To znamená, že stále musíte porovnat dodatečné transakční poplatky na CEX s poplatky za plyn na DEX, které mohou být v některých sítích extrémně vysoké.

Uživatelé nemají plnou kontrolu nad svými aktivy

Chcete-li používat CEX, musíte vložit kryptoměnu do své peněženky. To znamená, že uživatel se vzdává kontroly nad svými prostředky společnosti CEX a nemůže peníze kdykoli vybrat. V důsledku toho, pokud se burza stane insolventní, uživatelé riskují ztrátu všech svých prostředků. Tento systém je podobný ukládání hotovosti v bance: pokud je banka vykradena, zákazníci nebudou moci uložit své úspory.

Decentralizované burzy: Pros

Uživatelé mají plnou kontrolu nad svými aktivy

Uživatelé DEX si ponechávají plnou kontrolu nad svými prostředky, dokud není transakce dokončena, a mohou je volně přesouvat a ukládat. V případě uložení kryptoměny do peněženky má ke své seed frázi přístup pouze vlastník a ponechává si plnou kontrolu nad aktivy – to je nejdůležitější podmínka pro zastánce decentralizace.

Ochrana dat a soukromí

DEX poskytuje bezpečné uložení finančních prostředků a nevyžaduje, abyste poskytli žádné osobní údaje, čímž se snižuje riziko krádeže identity útočníky. Upozorňujeme, že při používání burzy jsou uživatelé také povinni dodržovat pravidla platformy a místní zákony.

Nízké překážky vstupu

Chcete-li používat DEX, musíte si vytvořit peněženku a vložit do ní kryptoměnu pro další obchodování a placení poplatků za plyn. Tento přístup zpřístupňuje DEX většině uživatelů na celém světě. To je obrovská výhoda pro zastánce decentralizace, kteří oceňují soukromý charakter DEX. Samozřejmě se při používání decentralizované burzy vyplatí vzít v úvahu specifika místní legislativy a také zákony upravující oblast kryptoměn.

Decentralizované burzy: nevýhody

Je obtížné používat a začít

Noví uživatelé mohou mít potíže s učením a používáním DEX kvůli poplatkům za plyn, fondům likvidity, peněženkám a prokluzům. Naučit se jemnosti DEX trvá hodně času a abyste mohli zodpovědně investovat, musíte nejprve ovládat nástroje burzy.

Žádné fiat brány

Na začátku obchodování s kryptoměnami je tradičně nejtěžší nákup prvního coinu nebo tokenu. CEXy v současné době standardně podporují nákupy kryptoměn pomocí kreditních a debetních karet. Zatímco některé DEX přijímají bankovní platby prostřednictvím poskytovatelů třetích stran, většina decentralizovaných burz nepodporuje použití kreditních nebo debetních karet.

Problémy s likviditou

DEXy obvykle nabízejí menší objemy a menší likviditu než velké CEXy. Tyto burzy také poskytují menší hloubku trhu a velké obchody na DEX mohou mít větší dopad na cenu než obchody na CEX. Obchodníci a investoři vytvářející velkoobjemové objednávky nacházejí lepší ceny prováděním mimoburzovních obchodů nebo používáním CEX s hlubokou knihou objednávek, jako je Binance.

Výběr mezi DEX a CEX

Samozřejmě, že pro nové v obchodování s kryptoměnami je nejjednodušší způsob, jak začít obchodovat, CEX. Na rozdíl od decentralizovaných blockchainových infrastruktur centralizované burzy nenutí obchodníky projít dlouhou cestou učení a zvládnutí obchodních nástrojů. Pokud se při používání CEX vyskytnou problémy, uživatelé mohou požádat o pomoc podporu.

Obecně platí, že pravděpodobnost, že dojde k fatální chybě (jako je ztráta přístupu k finančním prostředkům nebo převod na špatnou adresu), je při použití CEX mnohem nižší. Pokud nakupujete kryptoměnu poprvé nebo chcete využít jednoduchou a pohodlnou službu, pak je pro vás CEX ideální.

DEX zase pomáhá zahájit cestu do světa DeFi. Vytvořte si peněženku Ethereum Virtual Machine (EVM) a začněte prozkoumávat obrovský vesmír DeFi. DEX je jednorázová možnost pro bezplatné obchodování s kryptoměnami.

Pokud chcete investovat do několika nových projektů s nízkou tržní kapitalizací, pak je DEX ideální volbou. Zatímco CEX neustále uvádějí na trh nové tokeny, DEX stále usnadňují prodej a přitahují likviditu pro většinu nových coinů.

S ohledem na výše uvedené shrneme úkoly a případy použití pro každý typ výměny:

Na závěr

Pokud se rozhodnete vyzkoušet DEX, udělejte si prosím předem průzkum nad rámec toho, co je zahrnuto v této příručce. Navzdory výhodám decentralizovaných burz se ujistěte, že jste důkladně prozkoumali jejich funkce a dostupné nástroje.

Více informací na toto téma naleznete v článku „Co je to decentralizovaná burza (DEX)“. Pokud jste se službami CEX spokojeni, pak není potřeba přecházet na jiný systém. CEX nabízí svým uživatelům optimální rovnováhu mezi snadností použití a podporou.